非利息收入占比對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)影響的研究.pdf

1、近年來，我國(guó)商業(yè)銀行營(yíng)業(yè)收入結(jié)構(gòu)中非利息收入占比呈現(xiàn)日益上升的趨勢(shì)。原因在于隨著金融市場(chǎng)改革和銀行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)程度的加劇，我國(guó)商業(yè)銀行更加重視經(jīng)營(yíng)結(jié)構(gòu)的分散化，逐步改變以利息收入為主導(dǎo)的傳統(tǒng)盈利模式。由于非利息收入對(duì)應(yīng)的各種業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)特征差異較大，增加非利息業(yè)務(wù)的比重是否有利于我國(guó)商業(yè)銀行的穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)尚不確定。此外，由差異化經(jīng)營(yíng)和業(yè)務(wù)關(guān)聯(lián)帶來的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)問題也成為金融危機(jī)以后監(jiān)管機(jī)構(gòu)重點(diǎn)關(guān)注的問題。因此本文將利用股票市場(chǎng)數(shù)據(jù)及銀行財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)進(jìn)行

2、實(shí)證檢驗(yàn)，首先考察非利息收入占比和單家商業(yè)銀行穩(wěn)定水平之間的影響關(guān)系，然后通過考察非利息收入占比的增加對(duì)銀行系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的影響，分析非利息收入占比的增加對(duì)銀行體系穩(wěn)健性的影響關(guān)系，為銀行的內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管理及監(jiān)管機(jī)構(gòu)的審慎監(jiān)管提供參考。
　　本文首先對(duì)銀行非利息收入以及衡量銀行和銀行體系穩(wěn)定性的指標(biāo)進(jìn)行概念界定，然后對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行非利息收入占比的發(fā)展歷程和現(xiàn)狀予以分析?？紤]到非利息收入的不同組成部分風(fēng)險(xiǎn)特征差異較大，本文對(duì)非利息收入進(jìn)行了

3、分類考察，將非利息收入劃分為傭金型收入和投資型收入兩類。在此基礎(chǔ)之上，本文通過z值方法測(cè)量了商業(yè)銀行的破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)，以2008-2012年我國(guó)14家主要上市商業(yè)銀行為研究對(duì)象，實(shí)證檢驗(yàn)非利息收入的不同組成部分與銀行穩(wěn)定水平之間的關(guān)系。接著，通過對(duì)z值指標(biāo)進(jìn)行分解，本文對(duì)非利息收入的不同組成部分影響商業(yè)銀行穩(wěn)定的成因與機(jī)制進(jìn)行討論與分析。最后，本文分析了非利息業(yè)務(wù)增加對(duì)銀行體系脆弱性的影響機(jī)制，并通過邊際期望損失(MES)方法度量了商業(yè)銀行對(duì)

4、銀行業(yè)整體的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)貢獻(xiàn)度，利用2008-2012年我國(guó)14家主要商業(yè)銀行的數(shù)據(jù)，實(shí)證檢驗(yàn)了非利息收入的不同組成部分與銀行系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)之間的關(guān)系。
　　本文主要結(jié)論如下:
　　(1)傭金型非利息收入占比對(duì)商業(yè)銀行穩(wěn)定水平有顯著的正的影響，手續(xù)費(fèi)和傭金收入的提高會(huì)增加商業(yè)銀行的穩(wěn)定水平。同時(shí)，投資型非利息收入對(duì)商業(yè)銀行穩(wěn)定水平有負(fù)的影響，但并不顯著，現(xiàn)階段我國(guó)商業(yè)銀行投資型活動(dòng)并未顯著降低商業(yè)銀行的穩(wěn)定性。
　　(2)非

5、利息收入占比的提高會(huì)增加銀行的資產(chǎn)收益率(ROA)、資本充足率(E/A)和資產(chǎn)收益率的波動(dòng)率（σ），非利息收入對(duì)銀行穩(wěn)定水平的提升主要在于增加了銀行的盈利水平和利用資本金抵御風(fēng)險(xiǎn)的水平。銀行分散化經(jīng)營(yíng)會(huì)帶來盈利性的提升。同時(shí)應(yīng)注意的是，非利息收入對(duì)銀行收益的波動(dòng)程度有正向的影響，但在目前階段，這種風(fēng)險(xiǎn)的提高影響力度有限。
　　(3)商業(yè)銀行非利息收入的組成部分均對(duì)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的影響不顯著。同時(shí)，資產(chǎn)規(guī)模較小、杠桿率較高、不良資產(chǎn)率較