我國(guó)商業(yè)銀行資本補(bǔ)充機(jī)制的效用研究——基于14家上市銀行的實(shí)證分析.pdf

1、近年來(lái)，隨著全球金融危機(jī)的爆發(fā)，金融業(yè)尤其是銀行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)控制再次受到世界關(guān)注。從《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》到國(guó)內(nèi)的商業(yè)銀行法規(guī)，都在不斷加強(qiáng)對(duì)商業(yè)銀行的資本要求，因此如何迅速有效地進(jìn)行資本補(bǔ)充是商業(yè)銀行亟需解決的問(wèn)題。本文的研究思路是在介紹商業(yè)銀行資本補(bǔ)充機(jī)制理論和現(xiàn)狀的基礎(chǔ)上，分析商業(yè)銀行進(jìn)行資本補(bǔ)充的動(dòng)因，并給出我國(guó)商業(yè)銀行近些年進(jìn)行資本補(bǔ)充的歷史數(shù)據(jù)，為后文研究資本補(bǔ)充行為打下基礎(chǔ)。然后，探究商業(yè)銀行如何進(jìn)行資本補(bǔ)充決策，包括如何選擇時(shí)機(jī)和

2、如何選擇資本補(bǔ)充的方式，根據(jù)14家上市商業(yè)銀行的數(shù)據(jù)進(jìn)行總結(jié)分析，得出商業(yè)銀行在資本補(bǔ)充的時(shí)機(jī)選擇和方式選擇時(shí)的一般規(guī)律，并對(duì)此加以合理解釋。接著，研究商業(yè)銀行資本補(bǔ)充行為的效用如何，用資本補(bǔ)充公告日的市場(chǎng)反應(yīng)衡量資本補(bǔ)充的短期經(jīng)濟(jì)效用，采用事件分析法，研究上市銀行資本補(bǔ)充公告日的市場(chǎng)反應(yīng)，得出累計(jì)異常收益率，并用多變量回歸探尋影響市場(chǎng)反應(yīng)的因素，得出結(jié)論并加以解釋。最后，總結(jié)全文的研究結(jié)論并對(duì)商業(yè)銀行和監(jiān)管部門(mén)分別提出了政策建議。

3、r>　　 基于以上思路，文章被分為七個(gè)章節(jié)，第一章是導(dǎo)言，主要介紹選題背景及意義、研究現(xiàn)狀、研究思路及研究框架等基本問(wèn)題。第二章是文獻(xiàn)綜述，介紹前人文獻(xiàn)觀(guān)點(diǎn)及研究方法。第三章是闡述商業(yè)銀行資本補(bǔ)充機(jī)制的理論基礎(chǔ)，為后文的實(shí)證分析做鋪墊。第四章介紹我國(guó)商業(yè)銀行資本補(bǔ)充的現(xiàn)狀，統(tǒng)計(jì)我國(guó)商業(yè)銀行對(duì)各種資本補(bǔ)充方式的運(yùn)用情況，選取最常用的三種方式為三個(gè)樣本。第五章對(duì)商業(yè)銀行的資本補(bǔ)充決策進(jìn)行實(shí)證分析，分析三個(gè)樣本內(nèi)部及樣本間資本補(bǔ)充的時(shí)機(jī)決策