綠天公司上市融資方案設(shè)計(jì).pdf

1、企業(yè)的融資決策是貫穿企業(yè)生命始終的重要工作，是國(guó)內(nèi)外學(xué)者們長(zhǎng)盛不衰的研究課題。從最早的資本市場(chǎng)起源到如今已經(jīng)歷數(shù)百年，企業(yè)家對(duì)資本市場(chǎng)的向往永遠(yuǎn)都不會(huì)隨著時(shí)間流逝而褪去。因此企業(yè)上市融資就是一個(gè)永恒的命題，自從它誕生之日起就從未消失。我國(guó)民營(yíng)企業(yè)在改革開(kāi)放以來(lái)對(duì)我國(guó)的發(fā)展貢獻(xiàn)很大，但是民營(yíng)企業(yè)特別是中小型民營(yíng)企業(yè)融資難的問(wèn)題一直沒(méi)有得到妥善的解決。我國(guó)2009年成功推出的創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)對(duì)我國(guó)中小型高科技民營(yíng)企業(yè)來(lái)說(shuō)是一個(gè)福音，作為主要為民營(yíng)

2、企業(yè)開(kāi)放的資本市場(chǎng)，如何通過(guò)這個(gè)新興市場(chǎng)為企業(yè)籌集到資金并實(shí)現(xiàn)公司的發(fā)展戰(zhàn)略目標(biāo)是一個(gè)很值得廣大學(xué)者們研究的課題。
　　 在對(duì)我國(guó)資本市場(chǎng)有所了解的前提下，本文選取了一家具有代表性的中小型高科技民營(yíng)企業(yè)作為案例公司，在充分分析該公司在當(dāng)下融資過(guò)程中出現(xiàn)的問(wèn)題后，提出了上市融資計(jì)劃，同時(shí)結(jié)合證監(jiān)會(huì)最新關(guān)于IPO的政策和關(guān)于創(chuàng)業(yè)板上市的要求，認(rèn)為該公司具備創(chuàng)業(yè)板上市條件，且創(chuàng)業(yè)板上市融資切合該公司的戰(zhàn)略規(guī)劃。上市融資涉及的面非常廣，

3、本文將上市融資分為五個(gè)階段，筆者認(rèn)為第二個(gè)階段上市輔導(dǎo)期是整個(gè)上市進(jìn)程成功與否的關(guān)鍵時(shí)期。針對(duì)公司上市融資中出現(xiàn)的問(wèn)題，文中提出了解決對(duì)策，并對(duì)輔導(dǎo)期的上市方案進(jìn)行了重點(diǎn)設(shè)計(jì)，在充分分析公司上市面臨的風(fēng)險(xiǎn)、公司的財(cái)務(wù)狀況與盈利能力后對(duì)公司的組織結(jié)構(gòu)、治理結(jié)構(gòu)提出了改進(jìn)建議。對(duì)于綠天公司在上市過(guò)程中遇到的募投項(xiàng)目、持續(xù)盈利能力、獨(dú)立性、內(nèi)部控制、環(huán)保情況、公司核心競(jìng)爭(zhēng)力等方面的問(wèn)題做了一定程度的探討并提出了解決辦法。筆者通過(guò)對(duì)案例公司上市