新型農村社會養(yǎng)老保險基金運作機制研究.pdf

1、隨著人口老齡化問題的日益凸顯，農民對養(yǎng)老保障的需求日趨強烈，農村養(yǎng)老問題已經成為一個事關國家發(fā)展穩(wěn)定的重大社會問題，由此也成為了理論工作者研究的熱門話題。傳統(tǒng)農村社會養(yǎng)老保險由于本身存在的制度性缺陷以及實施中的種種困難，其發(fā)展步履維艱。而以政府財政投入為特征的新型農村社會養(yǎng)老保險（簡稱新農保）試點以來，農民參保人數(shù)和參保率呈逐年上升趨勢，制度績效明顯提高。但是新農保只是在部分地區(qū)的試點，整體來講覆蓋面仍較窄，還存在著籌資標準和結構不合理

2、、保值增值能力差、養(yǎng)老保障水平偏低、監(jiān)管機制尚需進一步健全和完善等問題，而這一系列的問題歸根結底都是基金運作機制問題。因此，優(yōu)化新農?；疬\作機制，實現(xiàn)新農保的可持續(xù)發(fā)展，具有重要的理論意義和實踐價值。本文運用問卷調查法、ELES模型、精算分析，主成分分析和聚類分析、委托代理模型、投資組合模型以及博弈分析等方法對新農?；疬\作機制進行了分析研究。首先，提出新農?；疬\作機制的內涵，分析了運作機制的構成及其相互關系。其次，對國外農村社會養(yǎng)

3、老保險制度及其基金運作機制進行分析，從中獲得了不少有益啟示。最后，對新農保的籌資機制、運營機制、給付機制和監(jiān)管機制進行具體分析，提出相應的保障措施。通過分析研究，得出的主要結論如下：
　　 ⑴新農保基金運作機制是指以新農?；馂橹黧w而形成的包括基金的籌集、運營、給付和監(jiān)管的“四位一體”的相互制約、相互促進的有機整體，通過建立科學適宜的籌資機制、增強運營的保值增值能力、提供滿足農民基本養(yǎng)老的給付水平和完善有效監(jiān)管機制，促進四個方面

4、有序協(xié)調運作，以此推動新農保的可持續(xù)發(fā)展。
　　 ⑵國外特別是發(fā)達國家農村社會養(yǎng)老保險基金運作機制較為成功有效，給予我國新農保基金運作機制的建立健全以不少有益啟示：農保基金運作機制要符合本國國情；籌資機制要多元化，國家應承擔更多責任；農?；饝獙嵭惺袌龌\營；應強化基金監(jiān)管；制度的執(zhí)行必須有法律保障；堅持城鄉(xiāng)統(tǒng)籌發(fā)展觀，有步驟地逐步推進直至實現(xiàn)全覆蓋。
　　 ⑶新農保實行社會統(tǒng)籌和個人賬戶相結合的部分積累制的籌資模式是符

5、合我國農村實際的。雖然政府對新農保發(fā)展起到了關鍵的推動作用，但是仍然存在著籌資主體定位不準確、籌資標準偏低和籌資結構不合理等問題。對此，應構建科學適宜的新農?；I資機制，即在部分基金積累制的籌資模式下，實行以個人繳納和政府補貼為主、集體補助及社會捐贈為補充的、標準適中、結構合理、實現(xiàn)可持續(xù)的籌資機制。利用ELES模型對農民養(yǎng)老需求進行測算，得到實現(xiàn)農民基本養(yǎng)老需求的收入替代率在36％～58％之間，結合實際調研情況，確立適宜的收入替代率至少

6、應達到50％，個人繳費和政府補貼比例為2:3較為合理。根據中央政府和地方政府按財權與事權相匹配的原則，確立財政補貼責任比例為1:1，地方政府間的財政責任按5:3:2的比例來分擔。
　　 ⑷在新農?；疬\營模式的選擇上，應對基礎養(yǎng)老金實行政府管理兼運營的模式和對個人賬戶養(yǎng)老金實行委托投資運營模式。但是委托投資運營模式存在委托代理下的道德風險問題，因此，通過構建委托代理模型，得出應讓基金投資公司的收益與投資的額外利潤掛鉤，使其愿意為

7、獲得的額外利潤更加努力，從而實現(xiàn)激勵合同下的一般均衡的結論。利用投資組合可以有效分散風險的優(yōu)點，將馬可維茨的均值——方差模型應用到新農?；鹜顿Y組合中進行分析，得出在選擇風險厭惡系數(shù)為0.1的情況下，新農?；鸬耐顿Y組合的比重為銀行存款占20％，國債占46.08％，企業(yè)債券占26.88％，股票占7.04％。
　　 ⑸新農保給付機制存在給付水平偏低，給付系數(shù)不合理以及尚未建立健全待遇調整機制等問題。對此，通過構建個人賬戶的給付系數(shù)

8、模型，重新計算確定男女養(yǎng)老金的計發(fā)月數(shù)分別為114和140。在此基礎上，提出構建生存年金型的個人賬戶給付精算模型，指出影響給付水平的主要因素為繳費率和投資收益率。對基礎養(yǎng)老金賬戶，依據保障水平的目標定位，通過構建養(yǎng)老金調整指數(shù)模型，提出指數(shù)化待遇調整機制的高中低三種調整方案。
　　 ⑹目前新農?；鸨O(jiān)管效果尚好，但仍存在著諸多問題，借鑒國內外經驗，構建新農?；鸬姆謾嘀坪馐奖O(jiān)管體系以實現(xiàn)統(tǒng)籌監(jiān)督、統(tǒng)一協(xié)調。通過對基金運營監(jiān)管的博