新型農(nóng)村社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)基金運(yùn)作機(jī)制研究.pdf

1、隨著人口老齡化問(wèn)題的日益凸顯，農(nóng)民對(duì)養(yǎng)老保障的需求日趨強(qiáng)烈，農(nóng)村養(yǎng)老問(wèn)題已經(jīng)成為一個(gè)事關(guān)國(guó)家發(fā)展穩(wěn)定的重大社會(huì)問(wèn)題，由此也成為了理論工作者研究的熱門話題。傳統(tǒng)農(nóng)村社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)由于本身存在的制度性缺陷以及實(shí)施中的種種困難，其發(fā)展步履維艱。而以政府財(cái)政投入為特征的新型農(nóng)村社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)（簡(jiǎn)稱新農(nóng)保）試點(diǎn)以來(lái)，農(nóng)民參保人數(shù)和參保率呈逐年上升趨勢(shì)，制度績(jī)效明顯提高。但是新農(nóng)保只是在部分地區(qū)的試點(diǎn)，整體來(lái)講覆蓋面仍較窄，還存在著籌資標(biāo)準(zhǔn)和結(jié)構(gòu)不合理

2、、保值增值能力差、養(yǎng)老保障水平偏低、監(jiān)管機(jī)制尚需進(jìn)一步健全和完善等問(wèn)題，而這一系列的問(wèn)題歸根結(jié)底都是基金運(yùn)作機(jī)制問(wèn)題。因此，優(yōu)化新農(nóng)保基金運(yùn)作機(jī)制，實(shí)現(xiàn)新農(nóng)保的可持續(xù)發(fā)展，具有重要的理論意義和實(shí)踐價(jià)值。本文運(yùn)用問(wèn)卷調(diào)查法、ELES模型、精算分析，主成分分析和聚類分析、委托代理模型、投資組合模型以及博弈分析等方法對(duì)新農(nóng)?；疬\(yùn)作機(jī)制進(jìn)行了分析研究。首先，提出新農(nóng)?；疬\(yùn)作機(jī)制的內(nèi)涵，分析了運(yùn)作機(jī)制的構(gòu)成及其相互關(guān)系。其次，對(duì)國(guó)外農(nóng)村社會(huì)養(yǎng)

3、老保險(xiǎn)制度及其基金運(yùn)作機(jī)制進(jìn)行分析，從中獲得了不少有益啟示。最后，對(duì)新農(nóng)保的籌資機(jī)制、運(yùn)營(yíng)機(jī)制、給付機(jī)制和監(jiān)管機(jī)制進(jìn)行具體分析，提出相應(yīng)的保障措施。通過(guò)分析研究，得出的主要結(jié)論如下：
　　 ⑴新農(nóng)?；疬\(yùn)作機(jī)制是指以新農(nóng)?；馂橹黧w而形成的包括基金的籌集、運(yùn)營(yíng)、給付和監(jiān)管的“四位一體”的相互制約、相互促進(jìn)的有機(jī)整體，通過(guò)建立科學(xué)適宜的籌資機(jī)制、增強(qiáng)運(yùn)營(yíng)的保值增值能力、提供滿足農(nóng)民基本養(yǎng)老的給付水平和完善有效監(jiān)管機(jī)制，促進(jìn)四個(gè)方面

4、有序協(xié)調(diào)運(yùn)作，以此推動(dòng)新農(nóng)保的可持續(xù)發(fā)展。
　　 ⑵國(guó)外特別是發(fā)達(dá)國(guó)家農(nóng)村社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)基金運(yùn)作機(jī)制較為成功有效，給予我國(guó)新農(nóng)保基金運(yùn)作機(jī)制的建立健全以不少有益啟示：農(nóng)?；疬\(yùn)作機(jī)制要符合本國(guó)國(guó)情；籌資機(jī)制要多元化，國(guó)家應(yīng)承擔(dān)更多責(zé)任；農(nóng)?；饝?yīng)實(shí)行市場(chǎng)化運(yùn)營(yíng)；應(yīng)強(qiáng)化基金監(jiān)管；制度的執(zhí)行必須有法律保障；堅(jiān)持城鄉(xiāng)統(tǒng)籌發(fā)展觀，有步驟地逐步推進(jìn)直至實(shí)現(xiàn)全覆蓋。
　　 ⑶新農(nóng)保實(shí)行社會(huì)統(tǒng)籌和個(gè)人賬戶相結(jié)合的部分積累制的籌資模式是符

5、合我國(guó)農(nóng)村實(shí)際的。雖然政府對(duì)新農(nóng)保發(fā)展起到了關(guān)鍵的推動(dòng)作用，但是仍然存在著籌資主體定位不準(zhǔn)確、籌資標(biāo)準(zhǔn)偏低和籌資結(jié)構(gòu)不合理等問(wèn)題。對(duì)此，應(yīng)構(gòu)建科學(xué)適宜的新農(nóng)保籌資機(jī)制，即在部分基金積累制的籌資模式下，實(shí)行以個(gè)人繳納和政府補(bǔ)貼為主、集體補(bǔ)助及社會(huì)捐贈(zèng)為補(bǔ)充的、標(biāo)準(zhǔn)適中、結(jié)構(gòu)合理、實(shí)現(xiàn)可持續(xù)的籌資機(jī)制。利用ELES模型對(duì)農(nóng)民養(yǎng)老需求進(jìn)行測(cè)算，得到實(shí)現(xiàn)農(nóng)民基本養(yǎng)老需求的收入替代率在36％～58％之間，結(jié)合實(shí)際調(diào)研情況，確立適宜的收入替代率至少

6、應(yīng)達(dá)到50％，個(gè)人繳費(fèi)和政府補(bǔ)貼比例為2:3較為合理。根據(jù)中央政府和地方政府按財(cái)權(quán)與事權(quán)相匹配的原則，確立財(cái)政補(bǔ)貼責(zé)任比例為1:1，地方政府間的財(cái)政責(zé)任按5:3:2的比例來(lái)分擔(dān)。
　　 ⑷在新農(nóng)保基金運(yùn)營(yíng)模式的選擇上，應(yīng)對(duì)基礎(chǔ)養(yǎng)老金實(shí)行政府管理兼運(yùn)營(yíng)的模式和對(duì)個(gè)人賬戶養(yǎng)老金實(shí)行委托投資運(yùn)營(yíng)模式。但是委托投資運(yùn)營(yíng)模式存在委托代理下的道德風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題，因此，通過(guò)構(gòu)建委托代理模型，得出應(yīng)讓基金投資公司的收益與投資的額外利潤(rùn)掛鉤，使其愿意為

7、獲得的額外利潤(rùn)更加努力，從而實(shí)現(xiàn)激勵(lì)合同下的一般均衡的結(jié)論。利用投資組合可以有效分散風(fēng)險(xiǎn)的優(yōu)點(diǎn)，將馬可維茨的均值——方差模型應(yīng)用到新農(nóng)?；鹜顿Y組合中進(jìn)行分析，得出在選擇風(fēng)險(xiǎn)厭惡系數(shù)為0.1的情況下，新農(nóng)?；鸬耐顿Y組合的比重為銀行存款占20％，國(guó)債占46.08％，企業(yè)債券占26.88％，股票占7.04％。
　　 ⑸新農(nóng)保給付機(jī)制存在給付水平偏低，給付系數(shù)不合理以及尚未建立健全待遇調(diào)整機(jī)制等問(wèn)題。對(duì)此，通過(guò)構(gòu)建個(gè)人賬戶的給付系數(shù)

8、模型，重新計(jì)算確定男女養(yǎng)老金的計(jì)發(fā)月數(shù)分別為114和140。在此基礎(chǔ)上，提出構(gòu)建生存年金型的個(gè)人賬戶給付精算模型，指出影響給付水平的主要因素為繳費(fèi)率和投資收益率。對(duì)基礎(chǔ)養(yǎng)老金賬戶，依據(jù)保障水平的目標(biāo)定位，通過(guò)構(gòu)建養(yǎng)老金調(diào)整指數(shù)模型，提出指數(shù)化待遇調(diào)整機(jī)制的高中低三種調(diào)整方案。
　　 ⑹目前新農(nóng)?；鸨O(jiān)管效果尚好，但仍存在著諸多問(wèn)題，借鑒國(guó)內(nèi)外經(jīng)驗(yàn)，構(gòu)建新農(nóng)?；鸬姆謾?quán)制衡式監(jiān)管體系以實(shí)現(xiàn)統(tǒng)籌監(jiān)督、統(tǒng)一協(xié)調(diào)。通過(guò)對(duì)基金運(yùn)營(yíng)監(jiān)管的博