大型商業(yè)銀行信貸制度與關(guān)系型信貸形成研究.pdf

1、中小企業(yè)在我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)中發(fā)揮著主力軍作用，然而融資約束是中小企業(yè)成長(zhǎng)和發(fā)展過(guò)程中面臨的首要問(wèn)題。國(guó)內(nèi)外學(xué)者普遍認(rèn)為，中小企業(yè)融資難根源在于銀企之間信息不對(duì)稱(chēng)。關(guān)系型信貸在解決信息不對(duì)稱(chēng)、中小企業(yè)融資問(wèn)題上發(fā)揮重要作用。理論界認(rèn)為大銀行適合運(yùn)用交易型信貸技術(shù)對(duì)大企業(yè)發(fā)放貸款，中小銀行在運(yùn)用關(guān)系型信貸技術(shù)對(duì)中小企業(yè)發(fā)放貸款上具有比較優(yōu)勢(shì)，即“小銀行優(yōu)勢(shì)論”。這一觀點(diǎn)表明大型商業(yè)銀行不適合對(duì)中小企業(yè)實(shí)施關(guān)系型信貸，從而對(duì)中小企業(yè)難以發(fā)放貸款。

2、
　　 然而，目前我國(guó)大型商業(yè)銀行面臨金融制度變遷、銀行業(yè)激烈競(jìng)爭(zhēng)的局面，亟需發(fā)展新客戶源如中小企業(yè)客戶?，F(xiàn)在的問(wèn)題是，中小企業(yè)擔(dān)保抵押不足，傳統(tǒng)的交易型信貸技術(shù)不適合中小企業(yè)貸款，因此在大型商業(yè)銀行中實(shí)施關(guān)系型信貸則成為必然趨勢(shì)。所以，本文突破以往研究分析框架，建立“大銀行—關(guān)系型信貸—中小企業(yè)”的新框架來(lái)研究大型商業(yè)銀行與關(guān)系型信貸形成之間的關(guān)系。
　　 本文從理論和實(shí)證兩個(gè)方面對(duì)我國(guó)大型商業(yè)銀行的信貸制度與關(guān)系型信

3、貸形成之間關(guān)系進(jìn)行分析。理論分析包括兩方面:一是銀行的激勵(lì)約束機(jī)制對(duì)軟信息數(shù)量的影響;二是銀行的信貸審批權(quán)分配制度對(duì)軟信息被利用程度的影響。理論研究結(jié)果表明:(1)在不發(fā)生道德風(fēng)險(xiǎn)情況下，基于信貸員利益最大化原則，銀行的獎(jiǎng)勵(lì)與懲罰需滿足一定條件，在此條件下，銀行獎(jiǎng)勵(lì)越多，懲罰越少，信貸員的期望利潤(rùn)越大，則軟信息搜集數(shù)量越多。(2)中心行通過(guò)對(duì)比代理成本與信息成本大小來(lái)決定信貸審批權(quán)分配。信貸審批權(quán)分配越傾向于分支行，則軟信息被利用程度就

4、越高。在上述理論研究基礎(chǔ)上，本文提出三個(gè)理論假說(shuō)，利用調(diào)研問(wèn)卷數(shù)據(jù)，通過(guò)建立實(shí)證模型檢驗(yàn)了這三個(gè)假說(shuō)。
　　 綜上，我國(guó)大型商業(yè)銀行現(xiàn)有信貸制度不利于關(guān)系型信貸的形成與發(fā)展。在激勵(lì)與約束機(jī)制的改革上，應(yīng)區(qū)分資質(zhì)較好的大企業(yè)和資質(zhì)較差的中小企業(yè)。對(duì)中小企業(yè)貸款過(guò)程中，銀行應(yīng)設(shè)計(jì)合理的激勵(lì)約束機(jī)制，使其滿足一定條件，在此條件下，增加銀行獎(jiǎng)勵(lì)、減小貸款懲罰，從而促進(jìn)信貸員搜集軟信息的積極性。審批權(quán)分配不應(yīng)一刀切，銀行在對(duì)代理成本和信息