印度尼西亞銀行間市場系統(tǒng)風險傳染效應研究.pdf

1、銀行機構作為融通資金的信用中介，仍然是世界各經(jīng)濟主體金融業(yè)的核心組成部分。銀行間為滿足短期流動性、閑置資金短期獲利等目的，相互拆借，形成了復雜的債權債務關系，使得銀行之間的風險能夠進行直接的傳遞，即單家銀行經(jīng)營失敗后，其債權銀行會因為失敗銀行的違約而受到損失，進而影響整個銀行系統(tǒng)甚至是金融業(yè)的穩(wěn)健性?；谶@樣的前提，本文對印度尼西亞銀行間市場系統(tǒng)風險傳染效應進行探究。
　　本文選取了印度尼西亞36家上市銀行2010-2014年的同

2、業(yè)拆借數(shù)據(jù)，運用矩陣法對印度尼西亞銀行間市場的風險傳染進行模擬。同時，本文結合《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》對銀行業(yè)的最低資本監(jiān)管要求改進了銀行受到風險傳染而發(fā)生違約的判斷標準，估測出印度尼西亞銀行間市場風險傳染的效應，并從具有傳染效應的銀行、風險傳染輪數(shù)、受傳染影響的銀行、受影響銀行的資產(chǎn)以及受影響銀行的資本損失占比等方面總結了印度尼西亞銀行間市場的風險傳染效應，得出如下主要結論:
　　(1)印度尼西亞銀行間市場系統(tǒng)風險傳染效應不明顯，銀行系

3、統(tǒng)較為穩(wěn)健。
　　(2)風險傳染過程中，具有傳染效應的銀行是BBRI和BMRI，皆為印度尼西亞的國有銀行;同時，在風險傳染過程中，引起的最大的風險傳染輪數(shù)為2輪，引起違約銀行的家數(shù)最多為3家;
　　(3)從風險傳染過程中違約銀行的資產(chǎn)總額占印尼銀行系統(tǒng)總資產(chǎn)之比和資本損失占比來看，受影響銀行合計的資產(chǎn)總額占印尼銀行系統(tǒng)總資產(chǎn)之比最大為2.12％，相比于樣本銀行資產(chǎn)總額占整個銀行系統(tǒng)資產(chǎn)總額的77％，是一個較小的比例;引起的最

4、大資本損失占比為16.95％，亦不足以引起大面積銀行的違約。
　　在實證的基礎上，本文結合印度尼西亞銀行業(yè)的具體情況分析了其穩(wěn)健性較好的原因，主要有以下幾點:具有嚴格的資本準入門檻;較高的資本充足率;多樣化的外部監(jiān)管措施;系統(tǒng)的危機管理協(xié)議;完善的銀行退出機制。
　　最后，本文得到如下幾點可供中國銀行業(yè)監(jiān)管機構借鑒的啟示:根據(jù)銀行風險資產(chǎn)的等級，實行差別化的資本監(jiān)管;加強對系統(tǒng)重要性銀行的動態(tài)識別，提高對其監(jiān)管標準并制定針對