基于模糊K線的金融時間序列反轉模式挖掘研究.pdf

1、股票市場是一個受多種因素影響的龐大系統(tǒng)，具有非常復雜的運動規(guī)律，市場行情更是瞬息萬變。股票市場的金融時間序列數(shù)據(jù)作為其綜合的外在表現(xiàn)形式，蘊含了許多客觀規(guī)律信息，如何從中挖掘出各種信息，更好地認識、掌握、并利用其規(guī)律無疑對股票投資預測、決策與風險管理活動具有重要意義。
　　傳統(tǒng)技術分析主要是基于經(jīng)驗對市場變化的趨勢進行預測，以圖表為手段對市場行為進行研究。由于不同的人對圖表的識別差異較大，難以統(tǒng)計驗證到底誰的分析結果最可靠，并且缺

2、乏足夠的理論支持。現(xiàn)代技術分析則主要是運用數(shù)學模型和數(shù)理統(tǒng)計的方法，試圖從大量的歷史數(shù)據(jù)中挖掘出市場在時間序列層面上可能隱藏的規(guī)律。但現(xiàn)有的研究中，多數(shù)預測模式參數(shù)繁多且復雜，難以被一般投資者所理解，同時現(xiàn)有的研究主要著眼于對未來價格或趨勢的預測，事實上，預測未來股票的具體價格是一個非常困難的工作，畢竟股票市場存在太多的不確定因素。市場中的投資者更關心、而且也較為可行的策略是識別市場的反轉點。本文研究了一個能主動預警股價反轉點的新技術分

3、析模型，該模型將模糊邏輯理論應用于傳統(tǒng)的K線圖理論，利用K線圖的開盤價、收盤價、最高價和最低價對K線形態(tài)特征進行模糊化處理，再從模糊K線圖中提取出征兆序列，然后運用數(shù)據(jù)挖掘技術對征兆序列進行分類，得出模糊K線反轉模式的統(tǒng)計特征，最后通過模糊K線反轉模式實現(xiàn)對股價反轉點的預測。
　　本文選擇在上證A股和深證A股這兩個證券市場分別進行實證研究，結果表明：本文提出的模糊K線反轉模式真實存在并且能夠被較好的識別；根據(jù)本文提出的模糊K線反轉