基于三種濾波方法的中國(guó)經(jīng)濟(jì)周期波動(dòng)特征研究——以1978-2010年為例.pdf

1、經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和周期波動(dòng)是現(xiàn)代宏觀經(jīng)濟(jì)研究的兩大主流問題。就周期波動(dòng)問題而言,現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)周期問題研究的主要是經(jīng)濟(jì)波動(dòng)的純波動(dòng)特征,即消去了趨勢(shì)部分的時(shí)間序列各階矩特征。
　　在分析純波動(dòng)問題時(shí),國(guó)外比較流行的方法是濾波技術(shù)。與國(guó)外相比,國(guó)內(nèi)利用濾波方法研究經(jīng)濟(jì)周期波動(dòng)特征起步較晚且主要集中在研究周期波動(dòng)的特征事實(shí)方面。這類研究的不足之處主要表現(xiàn)在兩個(gè)方面:一是國(guó)內(nèi)應(yīng)用研究大多數(shù)是直接選擇某種濾波方法處理某些數(shù)據(jù),缺乏理論上的分析。不同的濾

2、波技術(shù)是基于不同的原理,具有不同的特性,適合于不同的樣本背景,國(guó)外研究多用季度數(shù)據(jù),所以這些濾波方法通常必須在經(jīng)過(guò)選擇且檢驗(yàn)合理后才能用于中國(guó)實(shí)際經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)分析;二是濾波參數(shù)的選擇問題,國(guó)內(nèi)現(xiàn)有的使用HP濾波方法在處理年度數(shù)據(jù)時(shí)大多數(shù)將平滑參數(shù)入設(shè)為100,也有取400,25或是6.25。在年度數(shù)據(jù)方面,λ的選取上似乎比較直接隨意,沒有一個(gè)較明確的取值。而對(duì)于帶通濾波2需要確定周期的上下界和截?cái)嚅L(zhǎng)度等三個(gè)參數(shù)則顯得更為復(fù)雜。
　　本

3、文從以上兩點(diǎn)問題出發(fā),先討論適合于中國(guó)年度數(shù)據(jù)特征的濾波方法及參數(shù)的選擇問題,并且綜合利用選取的濾波方法分析1978-2010年中國(guó)經(jīng)濟(jì)周期波動(dòng)的特征,以期得出宏觀總量協(xié)動(dòng)性、粘持性、波動(dòng)性方面的特征。同時(shí),本文認(rèn)為對(duì)改革開放之后的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù),除去CF濾波結(jié)果有明顯區(qū)別外,HP(λ=100)濾波,HP(λ=6.25)濾波,BK(2,8)濾波差距不明顯,并且HP(λ=6.25)濾波,BK(2,8)濾波結(jié)果非常相似,不過(guò)由于BK濾波會(huì)損失觀測(cè)