期貨戰(zhàn)爭原理

1、內(nèi)容簡介內(nèi)容簡介本文匯編了作者多年期貨實(shí)戰(zhàn)經(jīng)驗(yàn)的精華，主題內(nèi)容是以期貨投機(jī)力量和本文匯編了作者多年期貨實(shí)戰(zhàn)經(jīng)驗(yàn)的精華，主題內(nèi)容是以期貨投機(jī)力量和實(shí)盤力量的比例變化為依據(jù)，結(jié)合基本面因素，判斷合約交割前投機(jī)資金退出實(shí)盤力量的比例變化為依據(jù)，結(jié)合基本面因素，判斷合約交割前投機(jī)資金退出的方向和力度，從而提前布局，在期貨市場贏利。文章前十篇為理論，后十篇的方向和力度，從而提前布局，在期貨市場贏利。文章前十篇為理論，后十篇為實(shí)戰(zhàn)。為實(shí)戰(zhàn)。正如一些

2、讀者所說，本文為期貨投資者提供了一個全新的視角，直擊期貨漲正如一些讀者所說，本文為期貨投資者提供了一個全新的視角，直擊期貨漲跌的本質(zhì)。開創(chuàng)性的思維方式使投資者從猜測、隨意、迷惘的期貨交易中解脫跌的本質(zhì)。開創(chuàng)性的思維方式使投資者從猜測、隨意、迷惘的期貨交易中解脫出來，感受久違的穩(wěn)定盈利模式，運(yùn)籌帷幄，決勝千里！出來，感受久違的穩(wěn)定盈利模式，運(yùn)籌帷幄，決勝千里！目錄第一篇第一篇期貨戰(zhàn)爭的源頭期貨戰(zhàn)爭的源頭第二篇第二篇備戰(zhàn)備戰(zhàn)劃分多頭合約和空

3、頭合約劃分多頭合約和空頭合約第三篇第三篇困敵于絕境困敵于絕境轉(zhuǎn)拋的秘密轉(zhuǎn)拋的秘密第四篇第四篇戰(zhàn)爭的規(guī)模戰(zhàn)爭的規(guī)模—詳解持倉量的變化詳解持倉量的變化第五篇第五篇戰(zhàn)爭的實(shí)力戰(zhàn)爭的實(shí)力—倉單及其變化倉單及其變化第六篇第六篇戰(zhàn)爭的保障戰(zhàn)爭的保障—期現(xiàn)差價及其變化期現(xiàn)差價及其變化第七篇第七篇期貨在現(xiàn)貨射程之內(nèi)期貨在現(xiàn)貨射程之內(nèi)第八篇第八篇揮師挺進(jìn)揮師挺進(jìn)頭寸和方向的抉擇頭寸和方向的抉擇第九篇第九篇利從近取利從近取害以遠(yuǎn)隔害以遠(yuǎn)隔第十篇第十篇有沒有

4、主宰戰(zhàn)爭的神有沒有主宰戰(zhàn)爭的神第十一篇第十一篇捕捉戰(zhàn)機(jī)捕捉戰(zhàn)機(jī)第十二篇第十二篇尖兵突擊尖兵突擊第十三篇第十三篇大縱深戰(zhàn)略大縱深戰(zhàn)略第十四篇第十四篇兵力是集中還是分散兵力是集中還是分散第十五篇第十五篇有沒有止損的必要有沒有止損的必要第十六篇第十六篇倒計(jì)時進(jìn)入大決戰(zhàn)倒計(jì)時進(jìn)入大決戰(zhàn)例是1：1，沒有例外。交割價格一般和現(xiàn)貨市場價格一致。也就是說，在交割的時候，持倉規(guī)模和交割庫倉單規(guī)模的對比是絕對平衡的。從這一點(diǎn)開始反推，一點(diǎn)點(diǎn)揭開期貨戰(zhàn)爭的全

5、部神秘面紗。但是，我們將時間回朔23個月甚至更長，我們會發(fā)現(xiàn)：持倉規(guī)模和交割庫倉單規(guī)模的對比是絕對不平衡的。因?yàn)?，此時多空雙方有大量投機(jī)力量存在，這些投機(jī)力量即是不打算接貨的多頭和無貨可交的空頭，他們?yōu)椴∑谪洸顑r而來，到交割日之前，他們必須逐漸退出。實(shí)際上，隨著投機(jī)力量的退出，期貨合約由期貨走向現(xiàn)貨，此一過程往往發(fā)生價格上的巨大波動。而此波動的方向和幅度取決于投機(jī)力量退出的規(guī)模和方式。而其中投機(jī)空頭（我們稱之為“虛盤”）的規(guī)模是決定性

6、的力量。虛盤力量越大，說明在未來不能交貨的空頭越多，如果從此時到交割，多頭堅(jiān)持不退，大量虛盤卻必須平倉，否則到期交不出貨而違約。這就是真正意義上的逼空。記住，不是所有多頭打敗空頭的戰(zhàn)爭都叫逼空行情的。只有當(dāng)大量空頭因無貨交可而被迫追高斬倉的行情，我們才能稱之為逼空行情。有人說，多頭也有很多投機(jī)盤也會平倉。是的，如果你是投機(jī)多頭，當(dāng)你看到大量空頭無貨可交時，也相當(dāng)于，你本來是個隨時準(zhǔn)備逃跑的老兵油子，在你的部隊(duì)正聚殲絕境中的敵人是，你會逃

7、跑嗎？反之，如果，虛盤不大而倉單云集于交割庫，那么在交割前投機(jī)空頭斬倉出局的力度不大，相反，多頭要接下巨量的倉單需要巨量的資金，同時面臨接貨后在現(xiàn)貨市場出手的被動局面，如果期現(xiàn)差價較大，那更是巨虧的買賣。再就是大家都是來炒期貨的，誰愿意去接貨呀，何況接一大堆貨。往往這種情況會出現(xiàn)多頭不愿接貨而被迫斬倉的局面，也就是我們常說的多殺多的，空逼多行情。硬麥309合約是這種情況的極端例子。我們最近看到的就是v1003（詳見本人專貼“致命的v10

8、03”）。在此，我們分析一個極端的例子，大家或許有更多的認(rèn)識。假設(shè)，一個合約離交割還有20天，實(shí)盤倉單僅1萬噸。而此時的持倉有20萬手，合單邊10萬手，50萬噸。也就是說，虛盤高達(dá)49萬噸。那么，就意味著在20天的時間內(nèi)，這49萬噸，9萬8千手空頭必須平倉，否則違約，罰金20%。這個時候就不是談技術(shù)面、基本面的時候，那必然是一邊倒的上漲行情。爭先恐后，兵敗如山。交割前這9.8萬手全部平出來，是何等壯觀的斬倉大比賽。再假設(shè)，一個合約離交割

9、還有20天，倉單高達(dá)30萬噸，期現(xiàn)差價巨大，此時持倉也有20萬手，合單邊10萬手，50萬噸。那么，誰接貨誰倒霉，將在期轉(zhuǎn)現(xiàn)的過程中劇虧。多頭都不愿接貨，那也是一場割肉大比賽。這種極端的例子，我見過幾次。都是不斷漲跌停一直到交割。當(dāng)然，意思，不是要大家守株待兔等待這種情況出現(xiàn)，只是要說明一個道理，讓大家舉一反三。用這種方式來思維，做到一般性的行情就足夠了。一般來說，失衡的情況一旦出現(xiàn)，其后果幾乎不可避免。對于我們來說就是決勝之戰(zhàn)。也有一些