基于中小企業(yè)融資的供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)研究.pdf

1、近幾年來,伴隨著我國(guó)物流的快速發(fā)展,理論界和實(shí)務(wù)界越來越強(qiáng)烈的意識(shí)到將金融服務(wù)滲透到物流業(yè)的重要性,并對(duì)此進(jìn)行了大量深入的研究。物流與金融的結(jié)合立刻進(jìn)發(fā)出了“火花”并形成了一個(gè)交匯點(diǎn)——供應(yīng)鏈金融,它不但成為物流的熱點(diǎn),也成為了中小企業(yè)、商業(yè)銀行以及第三方物流公司的井噴點(diǎn)。供應(yīng)鏈金融的發(fā)展為中小企業(yè)提供了一次難得的機(jī)遇,同時(shí)中小企業(yè)也面臨著在面對(duì)機(jī)遇時(shí)如何把握機(jī)遇,從而獲取更多的收益和機(jī)會(huì)。供應(yīng)鏈金融融資模式在為中小企業(yè)提供便利的同時(shí),

2、自身也存在著很大的風(fēng)險(xiǎn),如何規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)成為目前供應(yīng)鏈金融研究的主要方面。
　　 隨著改革開放以后中國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展以及城市化進(jìn)程的加快,中小企業(yè)越來越成為社會(huì)的主力,其在解決人口就業(yè)和提供產(chǎn)品服務(wù)等方面發(fā)揮著重要作用。但是中小企業(yè)的持續(xù)發(fā)展一直面臨著一個(gè)很大的難題:資金缺口大。同時(shí)隨著社會(huì)生產(chǎn)力的發(fā)展,人民財(cái)富的急劇膨脹以及投資渠道的嚴(yán)重缺乏等情況導(dǎo)致了人們將財(cái)富越來越多得轉(zhuǎn)化成的商業(yè)銀行儲(chǔ)蓄。由于中小企業(yè)的信譽(yù)較低,商業(yè)銀行即使有著

3、大量的存款也不會(huì)放款于中小企業(yè)。此時(shí)供應(yīng)鏈金融模式營(yíng)運(yùn)而生,解決為中小企業(yè)缺乏資金與商業(yè)銀行資金富余二者之間的矛盾提供了有效方式。
　　 解決供應(yīng)鏈供應(yīng)鏈中相關(guān)企業(yè)之間的資金問題是供應(yīng)鏈金融的主要目的。首先,通過把資金放在供應(yīng)鏈整個(gè)體系中進(jìn)行運(yùn)作,實(shí)現(xiàn)核心企業(yè)和中小企業(yè)的資金的循環(huán)使用,可以解決了中小企業(yè)融資難和供應(yīng)鏈斷裂的問題;其次,商業(yè)銀行通過將信用融入到供應(yīng)鏈中的上下游企業(yè)中,利用控制在貿(mào)易活動(dòng)進(jìn)行的資金流來降低商業(yè)銀行的

4、授信風(fēng)險(xiǎn),將中小企業(yè)和核心企業(yè)的經(jīng)營(yíng)情況、收益捆綁在了一起,形成了穩(wěn)定的合作關(guān)系,使得整個(gè)供應(yīng)鏈流程順利進(jìn)行。
　　 在供應(yīng)鏈金融融資模式中,銀行在審核中小企業(yè)的貸款申請(qǐng)時(shí),考慮的不再是中小企業(yè)自身現(xiàn)狀,而是轉(zhuǎn)向其產(chǎn)品合作的核心企業(yè),產(chǎn)品的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力、認(rèn)可度,技術(shù)的創(chuàng)新能力,以及整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈的產(chǎn)運(yùn)銷是否穩(wěn)定等等。同時(shí),供應(yīng)鏈金融針對(duì)處于不同發(fā)展階段的中小企業(yè)處提供了多種運(yùn)作模式,可以運(yùn)用第三方物流企業(yè)的擔(dān)保、核心企業(yè)的應(yīng)付賬款擔(dān)保

5、以及回購承諾等方式降低了商業(yè)銀行在放貸后回收貸款的風(fēng)險(xiǎn)。供應(yīng)鏈金融優(yōu)化了中小企業(yè)貸款的流程、減少了商業(yè)銀行的貸款成本,提高了資金的周轉(zhuǎn)效率和使用率,實(shí)現(xiàn)了資本追逐利潤(rùn)最大化的目標(biāo)。
　　 本文主要通過關(guān)于供應(yīng)鏈金融的歷史理論文獻(xiàn)研究和中小企業(yè)的融資現(xiàn)狀分析,采用理論與實(shí)踐相結(jié)合、定性與定量相結(jié)合的研究方法,主要研究了商業(yè)銀行對(duì)中小企業(yè)的授信風(fēng)險(xiǎn)。通過對(duì)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)體系的生成機(jī)制進(jìn)行分析,總結(jié)出其特征,并且根據(jù)此特征構(gòu)建出供應(yīng)鏈金融的

6、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)綜合模型,找出影響供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)的主要因素,為供應(yīng)鏈金融的風(fēng)險(xiǎn)防范和監(jiān)控提出參考和建議,可以降低融資風(fēng)險(xiǎn),提高融資收益,實(shí)現(xiàn)供應(yīng)鏈金融的良性發(fā)展。
　　 本文的內(nèi)容體系主要分為以下三個(gè)部分:
　　 第一部分,從供應(yīng)鏈金融的理論研究,參與主體,融資模式等方面入手把握供應(yīng)鏈金融在為中小企業(yè)帶來融資機(jī)遇的同時(shí),也面臨著很大的風(fēng)險(xiǎn)。
　　 第二部分,對(duì)供應(yīng)鏈金融的三種模式進(jìn)行了闡述,并對(duì)供應(yīng)鏈金融整個(gè)體系所面臨的