基于供應(yīng)鏈金融的中小企業(yè)道德研究

1、<p>　　基于供應(yīng)鏈金融的中小企業(yè)道德研究</p><p>　　【摘要】針對我國中小企業(yè)融資難的問題，本文提出了根據(jù)供應(yīng)鏈的特點完善銀行的信用評價體系和評價方法。該方法可以為商業(yè)銀行開展供應(yīng)鏈金融服務(wù)提供有效的決策上的幫助，進(jìn)而達(dá)到弱化銀行對中小企業(yè)授信的限制，降低中小企業(yè)融資門檻，促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展的目的。 </p><p>　　【關(guān)鍵詞】供應(yīng)鏈 中小企業(yè) 信用道德 </

2、p><p>　　銀行貸款是中小企業(yè)融資的主要途徑，但是商業(yè)銀行在面對中小企業(yè)融資的時候，因為信息不對稱、中小企業(yè)貸款特點、銀行風(fēng)險和成本等原因，銀行對中小企業(yè)實施了信貸約束。如何解除銀行對中小企業(yè)實施的信貸約束，對中小企業(yè)的成長，乃至我國經(jīng)濟(jì)的未來持續(xù)增長都至關(guān)重要。為此，政府、學(xué)術(shù)界、企業(yè)和銀行等都進(jìn)行了大量研究和實踐，從金融制度、企業(yè)自身、社會信用體系等方面提出了見解，具有一定的理論和現(xiàn)實意義。本文以供應(yīng)鏈為切入

3、點，在對供應(yīng)鏈融資的模式和機(jī)理進(jìn)行研究，并根據(jù)供應(yīng)鏈的特點完善銀行的信用評價體系和評價方法，不僅具有理論上的意義，更重要的是可以為商業(yè)銀行開展供應(yīng)鏈金融服務(wù)提供有效的決策上的幫助，進(jìn)而達(dá)到弱化銀行對中小企業(yè)授信的限制，降低中小企業(yè)融資門檻，促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展的目的。 </p><p>　　一、供應(yīng)鏈融資模式概述 </p><p>　　供應(yīng)鏈?zhǔn)且粋€不斷發(fā)展的動態(tài)網(wǎng)絡(luò)結(jié)構(gòu)，每一個企業(yè)都是網(wǎng)絡(luò)中的

4、一個節(jié)點，上下級節(jié)點企業(yè)之間是一種需求與供應(yīng)的緊密合作關(guān)系，任何節(jié)點企業(yè)都是供應(yīng)鏈不可缺少的一部分。供應(yīng)鏈融資的核心理念是銀行對有供應(yīng)鏈合作背景的中小企業(yè)信用的重新定位和合理評價。銀行通過借助供應(yīng)鏈中與中小企業(yè)有業(yè)務(wù)合作關(guān)系的大企業(yè)或者相互關(guān)聯(lián)的中小企業(yè)群的整體來提升中小企業(yè)信用，共同分擔(dān)貸款風(fēng)險。簡單地說，如果一家企業(yè)自身的實力和規(guī)模達(dá)不到傳統(tǒng)的信貸準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)，而其所在供應(yīng)鏈的實力較強(qiáng)，該企業(yè)與供應(yīng)鏈中上下游企業(yè)貿(mào)易背景真實穩(wěn)定，這家企

5、業(yè)就可以獲得銀行相應(yīng)的信貸支持。供應(yīng)鏈融資降低中小企業(yè)貸款的準(zhǔn)入門檻，幫助中小企業(yè)獲得銀行融資。在基于供應(yīng)鏈金融下，銀行可以采用新的措施對企業(yè)的財務(wù)狀況進(jìn)行分析，并降低一定的貸款準(zhǔn)入的標(biāo)準(zhǔn)。銀行通常會對相關(guān)企業(yè)的真實情況進(jìn)行調(diào)查，并對企業(yè)的信用歷史進(jìn)行分析，通過對企業(yè)貸款的資金進(jìn)行一定的運作，用來保證企業(yè)在實現(xiàn)資金回收之后歸還給銀行，從而控制企業(yè)的貸款風(fēng)險。而由于部分的中小企業(yè)不能滿足銀行的貸款標(biāo)準(zhǔn)，所以這些企業(yè)在進(jìn)行貸款時候可能會出現(xiàn)

6、一定的障礙。這些企業(yè)可以憑借與供應(yīng)鏈合作伙伴的真實貿(mào)易背景來獲</p><p>　　二、中小企業(yè)供應(yīng)鏈融資信用評價指標(biāo)體系 </p><p>　　中小企業(yè)的信用狀況決定了融資難現(xiàn)狀，而決定企業(yè)信用等級的因素，除了自身因素外，還包括針對中小企業(yè)的信用評級體系。因此，提高中小企業(yè)信用狀況，一方面要靠中小企業(yè)自身不斷努力，提高自身素質(zhì)，改善企業(yè)的信用狀況；另一方面也需要一套科學(xué)的評級體系，對中小

7、企業(yè)的信用能力與資信狀況做出公正評價，避免低估中小企業(yè)的信用等級，加劇中小企業(yè)的融資困難。 </p><p>　　目前我國商業(yè)銀行初步建立了信用評價體制，主要是利用數(shù)據(jù)分析系統(tǒng)對企業(yè)歷史財務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，同時結(jié)合信貸人員的調(diào)查意見對借款企業(yè)進(jìn)行信用評估。但與國外先進(jìn)的銀行相比，我國銀行內(nèi)部評級存在著相當(dāng)大的差距。供應(yīng)鏈融資的出現(xiàn)，為中小企業(yè)融資找到新的途徑，但針對供應(yīng)鏈融資的特點，傳統(tǒng)的商業(yè)銀行信用評價指標(biāo)體系存

8、在兩方面不足：一、只是簡單地以單個企業(yè)為評估對象，沒有把供應(yīng)鏈和供應(yīng)鏈核心企業(yè)納入評價范圍，不能達(dá)到全面、有效評價信用的目的；二、在對企業(yè)的指標(biāo)進(jìn)行選取的時候，主要是面向企業(yè)的財務(wù)指標(biāo)方面。事實上企業(yè)的財務(wù)指標(biāo)可以將企業(yè)的運營的情況和對銀行貸款的還款的實力。但是在對中小企業(yè)的信用進(jìn)行分析的時候，由于很多中小企業(yè)財務(wù)狀況并不是非常的清晰，所以不能對其進(jìn)行準(zhǔn)確的財務(wù)評價。 </p><p>　　財務(wù)指標(biāo)比較具體、直觀

9、，包括盈利能力、償債能力、營運狀況等指標(biāo)，主要是依據(jù)這些企業(yè)的財務(wù)信息進(jìn)行評價。因此，根據(jù)財務(wù)的信息進(jìn)行評價是對于企業(yè)進(jìn)行了解的必要步驟，也是評價企業(yè)信用狀況的重要根據(jù)。目前，財務(wù)信息分析是各個商業(yè)銀行最主要的信息分析方法。本文是在供應(yīng)鏈融資的背景下，從供應(yīng)鏈視角出發(fā)，選取非財務(wù)指標(biāo)，建立對中小企業(yè)信用評價的指標(biāo)體系，作為傳統(tǒng)財務(wù)指標(biāo)評價的補(bǔ)充，依此對中小企業(yè)的信用狀況做出全面、客觀的評價，以期解決中小企業(yè)融資難的問題。 </p&

10、gt;<p>　　三、供應(yīng)鏈融資模式下的企業(yè)信用評價 </p><p>　　本文綜合國內(nèi)外非財務(wù)信用評價的研究成果，并征詢了多位有供應(yīng)鏈融資經(jīng)驗的銀行專家的意見，從三個角度選取影響企業(yè)信用的指標(biāo)，即借款企業(yè)角度、供應(yīng)鏈角度、企業(yè)外部環(huán)境角度。 </p><p>　　企業(yè)基本信息主要是考察企業(yè)的管理水平、注冊信息和歷史信用記錄等方面。其中，企業(yè)的管理水平?jīng)Q定了企業(yè)未來可能的經(jīng)營

11、狀況，因此在對企業(yè)信用進(jìn)行評估時，應(yīng)該考慮管理水平的影響。對中小企業(yè)來講，決定企業(yè)管理水平的主要因素是人，因此管理水平主要體現(xiàn)在企業(yè)的管理層和員工兩個方面。通常，企業(yè)管理層素質(zhì)越高、員工素質(zhì)越高、人員越穩(wěn)定、組織制度越完善，則企業(yè)管理水平越高，企業(yè)的信用風(fēng)險越低。 </p><p>　　在對中小企業(yè)的信用評價時，應(yīng)更重視的是企業(yè)的長期發(fā)展能力。發(fā)展能力是決定企業(yè)未來經(jīng)營狀況的能力，只有發(fā)展能力強(qiáng)的企業(yè)才能保證持續(xù)

12、的盈利能力和較低的違約風(fēng)險，并努力改善其信用水平。影響企業(yè)發(fā)展能力的指標(biāo)包括銷售收入增長率、利潤增長率和市場占有率增長率。 </p><p>　　供應(yīng)鏈融資作為一種創(chuàng)新的融資模式，可以幫助中小企業(yè)走出融資難的困境，是因為穩(wěn)固的供應(yīng)鏈合作關(guān)系會放大中小企業(yè)的信用水平，使本來達(dá)不到銀行授信標(biāo)準(zhǔn)的中小企業(yè)獲得資金支持。在對供應(yīng)鏈融資中小企業(yè)進(jìn)行信用評價時，中小企業(yè)所處的供應(yīng)鏈的整體狀況對中小企業(yè)的信用將對評價結(jié)果產(chǎn)生重

13、要影響，因此，應(yīng)該從供應(yīng)鏈角度選取部分指標(biāo)，作為評價體系重要的一部分。 </p><p><b>　　參考文獻(xiàn)： </b></p><p>　　[1]夏立明， 邊亞男，宗恒恒.基于供應(yīng)鏈金融的中小企業(yè)信用風(fēng)險評價模型研究[J].商業(yè)研究， 2013，（10）. </p><p>　　[2]張垚.基于供應(yīng)鏈金融的中小企業(yè)融資理論研究[J].中國外