中小企業(yè)信用風險評估分析.pdf

1、中小企業(yè)是國民經(jīng)濟的重要組成部分,對經(jīng)濟發(fā)展有重大貢獻。特別是在各經(jīng)濟領(lǐng)域填補了大型企業(yè)的空缺。但是融資困難等問題一直困擾著中小企業(yè)。
　　中小企業(yè)由于自身風險管理制度不完善,自身規(guī)模小以及政府投入力度等原因,發(fā)展一直很艱難。中小企業(yè)在面對經(jīng)濟波動時不能做出有效的應對措施,并且企業(yè)財務狀況不透明導致其與銀行之間存在信息不對稱,銀行出于這些顧慮,往往更傾向于把資金貸給大型企業(yè),導致中小企業(yè)貸款的難度進一步增加。
　　本文首先分

2、析造成中小企業(yè)與大企業(yè)的貸款不平等原因,在挖掘這一原因基礎(chǔ)上,對各評估方法比較分析,找出能良好作用于中小企業(yè)的方法。
　　信用風險評估方法主要有專家評分法、KMV模型評估方法、Credit metrics模型評估方法以及Credit risk+模型評估方法。這些模型方法在應用于中小企業(yè)的信用評估時都存在一些不足和缺陷。與它們相比,Logistic回歸分析的優(yōu)點有:
　　(1)不需要搜集繁雜混亂的數(shù)據(jù);
　　(2)在對信

3、用風險進行分析時,不需要滿足苛刻的假設(shè)條件,只需要輸入數(shù)據(jù),利用構(gòu)建好的模型即可得出結(jié)果,操作上不存在特別高的難度;
　　(3)預測結(jié)果很直觀,具有良好的可讀性。
　　運用Logistic回歸模型預測企業(yè)的信用風險,首先要把對風險產(chǎn)生影響的財務指標變量進行降維,找出對風險產(chǎn)生影響的幾個主要因子,然后進行Logistic回歸分析,并對預測結(jié)果進行檢驗。
　　最后,本文從中小企業(yè)內(nèi)部和外部角度出發(fā),對加強我國中小企業(yè)信用風