外文文獻及翻譯--網(wǎng)絡財務報告的經(jīng)濟后果

1、<p>　　中文3700字，1986單詞，11300英文字符</p><p>　　出處: Alfred Wagenhofer,2003 “Economic Consequences of Internet Financial Reporting” . Schmalenbach Business Review,vol.55,no.4,October.pp262-279.</p><p&

2、gt;　　本科畢業(yè)外文文獻翻譯及原文</p><p>　　文獻題目: Economic consequences of internet financial reporting </p><p>　　文獻作者：Alfred Wagenhofer </p><p>　　文獻翻譯：第 1 頁至第 4 頁 外文文獻:第 5 頁至第

3、10 頁 </p><p>　　學生姓名： 學 號： </p><p>　　院（部） ： 管理學院 </p><p>　　專 業(yè)： 會計學 班 級： </p

4、><p>　　指導教師： 周江生 </p><p><b>　　2014年6月8日</b></p><p><b>　　外文文獻</b></p><p>　　Economic consequences of internet

5、financial reporting</p><p>　　Alfred Wagenhofer</p><p>　　The last fifteen years or so have seen enormous development of the Internet and an increasing acceptance by its users. Major characteristi

6、cs of the Internet are that information can be accessed（almost）anytime and everywhere, and generally at a low cost, the information is up-to-date; there are few limits on data availability; information can include dynami

7、c presentations and multimedia; and there is the possibility of interactive information demand and supply. These developments have a possibili</p><p>　　Various studies show that most listed corporations now

8、disclose financial information on their websites, and that the level of disclosure has increased over the last years. The Internet has probably become the primary source for users searching for corporate financial report

9、s. Companies invest substantial resources in the development of their websites, and come up with innovative ways to present financial information. While the acceptance of Internet disclosure has increased, most of the in

10、forma</p><p>　　The effects of new information technologies on financial disclosure have been an issue for standard setters and accountants. (FASB 2000; Lymer et al. 1999; Trites 1999; ICAEW 1998) These studi

11、es explore potential future developments not only for disclosure, but also for radical changes of the current financial reporting model. For example, they include forecasts like this:” The annual report of the 21st centu

12、ry will not be annual and it will not be a report: it will be an up to date, informative</p><p>　　The easy availability of information may induce users to request more and more information, including assumpt

13、ions, effects of alternative accounting methods, multidimensional properties of information and all sorts of non-financial information. Information about intangibles and value drivers are natural candidates. This increas

14、ed appetite for information raises the question of how much additional information firms are prepared to disclose. Besides the direct costs of auditing or reviewing such i</p><p>　　By placing financial infor

15、mation on the firm’s website, users can search, filter, retrieve, download, and even reconfigure such information at low cost in a timely fashion. But Internet financial reporting is not restricted to static texts and gr

16、aphs. It allows for hyperlinks, search engines, multimedia, and interactivity. For example, users may be allowed to customize the contents of financial reports to match their demands or to define user-specific trigger ev

17、ents for reports. Even more use of</p><p>　　The Internet offers easy access to firms’ financial information. Firms can use this technology to reach more potential users than they can by other communication m

18、eans. Placing financial disclosures on the Internet offers equal access to all users and reduces the information asymmetry between some institutional investors and others This should also decrease the firms’ cost of capi

19、tal. Speed of disclosure is enhanced by Internet disclosure. Disclosure and filing deadlines can become tighter. Info</p><p>　　Although many people think that increased computerization offers more flexibilit

20、y in various processes, generally the opposite apparently happens. Software is designed to capture standard processes that are anticipated by the software developer. Usually, a departure from such processes is difficult,

21、 if not impossble. Computerization of information processes also requires machine-readable data formats. These formats make it difficult to insert new items or leave open items that developers assume </p><p>

22、;　　In fact, beginning in 1999, a standardization of financial reporting began on a worldwide scale. Extensible Business Reporting Language (XBRL) is based on extensible markup language (XML), an Internet document descrip

23、tion language of which HTML is another subset. XBRL is a market-driven approach undertaken by the private efforts of accounting organizations, individual firms, and other interested parties (Debreceny,Gray 2001). The qua

24、lity of financial disclosures on the Internet is an important i</p><p>　　One way to cope with these concerns is to restrict the opportunities the Internet offers to those that are less affected by such possi

25、bilities. For example, auditors may decide not to allow links to and from the auditor’s report, or to require that it be stored on the auditor’s own or on an official registrar’s website. Actually, the most common practi

26、ce is to provide the annual report in a read-only facsimile version (e.g., in Adobe’s PDF format). Such formats can be interpreted as assuring the</p><p>　　The Internet affects each of these information flow

27、s. The effects are twofold: First, the Internet changes the costs of the information collection, processing, and dissmination. Second, it increases the demand for standardization of information. The information cost chan

28、ge affects the cost-benefit trade-off of various processes and instruments. Existing processes will become less expensive, and the costs of new processes may fall below their expected benefit so that they are adopted, Th

29、e Interne</p><p><b>　　文獻翻譯</b></p><p>　　網(wǎng)絡財務報告的經(jīng)濟后果</p><p><b>　　阿爾費雷德</b></p><p>　　過去的15年里，互聯(lián)網(wǎng)有了巨大的發(fā)展，越來越多的人接受了它。互聯(lián)網(wǎng)的主要特征是可以隨時隨地訪問想要的信息，而且通?？梢砸暂^

30、低的成本獲得最新的信息，并且用互聯(lián)網(wǎng)搜索信息很少會限制數(shù)據(jù)的有效性?；ヂ?lián)網(wǎng)上的信息包括動態(tài)演示和多媒體，這有利于互動信息的需求和供給的全面提高。這些事態(tài)的發(fā)展對信息的傳播和對貨物貿(mào)易，包括對股票以及一些經(jīng)濟活動的組織結構都有一定的影響。他們還制造新的震驚的機會影響財務信息的披露狀況和所有有關各方，特別是企業(yè)、投資者、審計師和信息中介。</p><p>　　多項研究顯示，大多數(shù)上市公司在他們的網(wǎng)站上進行財務信息的披

31、露，并且披露水平相較于幾年前有所提高?；ヂ?lián)網(wǎng)可能成為為用戶搜索企業(yè)財務報告的主要來源。公司投入大量資源來發(fā)展其公司的網(wǎng)站，從而以創(chuàng)新的方式來呈現(xiàn)其財務信息。雖然人們對互聯(lián)網(wǎng)披露的信息的接受程度增加了，但其實互聯(lián)網(wǎng)上的大部分信息的來源與從其他來源獲得的信息大致是相同的，其實我們有很多機會來改變這種做法。實證研究表明，傳統(tǒng)的財務報告的價值在下降。（列夫，塞若文，1999年）通過互聯(lián)網(wǎng)提供的機會來減少產(chǎn)生和傳播技術的信息，從而改變傳統(tǒng)的財務報

32、告模式的界限。例如，艾略特認為，“信息技術（IT）正在改變一切。艾略特（1999）和特里茨（2004）看到帕喬利范式到谷歌范式的轉變。隨著可擴展商業(yè)報告（XBRL）作為標準化的數(shù)據(jù)描述格式財務報告的出現(xiàn)，有許多研究表明XBRL是有利于所有財務報告編制者和使用者的財務報告。</p><p>　　新信息技術對財務信息披露的影響已成為標準制定者和財務人員關注的問題。（財務會計準則委員會2000年，萊蒙，1999年；特里

33、茨，1999年；英格蘭及威爾士特許會計師協(xié)會1998年）這些研究不僅是對未來信息披露發(fā)展?jié)摿Φ奶接?，而且對目前的財務報告模式的變化有著巨大的影響。例如，他們的預測包括：“21世紀的年度報告不是一年一次，也不單單是一份報告，它將是一個最新的，內(nèi)容豐富的，長期的對話?！比欢m然對這種新技術進行了大肆宣傳，但它的未來發(fā)展方向仍然是模糊的。雖然對新的發(fā)展機遇有遠見的思想，但沒有人想對財務報告的發(fā)展提供一個重要的推動力。同樣清楚的是，技術本身并不

34、會驅動財務信息的需求和供給。它是財務報告編制者和使用者提供信息、使用信息定義類型和財務信息數(shù)量的生產(chǎn)和消化過程?；ヂ?lián)網(wǎng)是獨立于硬件的，不過，利用互聯(lián)網(wǎng)處理數(shù)據(jù)類型是需要一個通用的格式，標準化信息是需要充分利用互聯(lián)網(wǎng)的。</p><p>　　最簡單的觸手可及的信息能誘導客戶去要求得到更多的信息，包括假設、替代會計方法的影響、信息的多維屬性和各種非財務信息。關于無形資產(chǎn)和價值驅動的信息很自然的成為了客戶選擇的候選者，

35、這給信息提出了一個問題：有多少附加信息公司正在準備披露。除了審計或審核這些資料的直接費用，企業(yè)還可能受到競爭對手和其他使用該資料當事人的傷害。此外，額外的信息披露也會引起法律方面的問題。在訴訟環(huán)境下的法律費用可能是很大的。如果公司想要利用新技術和創(chuàng)新信息披露行為，一種方法是延長互聯(lián)網(wǎng)信息披露的安全港規(guī)則，許多公司不愿透露太多事都是基于這些負面影響。</p><p>　　把公司的財務信息放在網(wǎng)站上，用戶可以搜索、篩

36、選、檢索、下載，甚至可以及時的用較低的成本來重新配置這些信息。網(wǎng)絡財務報告不局限于靜態(tài)的文字和圖形，它允許超鏈接、搜索引擎、多媒體和交互性。例如，用戶可能被允許自定義財務報告的內(nèi)容或定義用戶特定的事件，從而滿足他們的要求。網(wǎng)絡財務報告將是一個互動型的對話報告，它使用戶可以以他們之前收到的信息為基礎明確提出報告的信息需求。用戶也可以自己進行靈敏性分析，并插入自己的假設來衡量資產(chǎn)和負責。企業(yè)可以跟蹤了解用戶的需求來提供資料或者了解特定用戶的

37、需求，用戶也可以用匿名的方式或者在某些存取識別中填寫自己的資料。訪問統(tǒng)計是衡量信息重要性的市場驅動的直接措施，具體的來說可以解釋為：可以通過用戶顯示的行為來引導企業(yè)和標準制定者對信息需求作出反應，企業(yè)在分析財務數(shù)據(jù)時可以使用互聯(lián)網(wǎng)上應用程序編制者提供的軟件，互聯(lián)網(wǎng)也可以提高企業(yè)內(nèi)部財務資料的可用性?；ヂ?lián)網(wǎng)是一個適用于高頻率報告的平臺，企業(yè)的信息在得到通知后應立即發(fā)布，如果交付給用戶的時間太晚，則該信息也就失去了它的價值。一個高頻率報告的

38、結果可能是：用戶對季度盈利的關注度可能會消失，并且需要用公司的激勵機制來管理</p><p>　　互聯(lián)網(wǎng)為訪問企業(yè)財務信息提供了便利，公司利用這種技術可以比通過其他通訊手段接觸更多的潛在用戶。互聯(lián)網(wǎng)上財務信息的披露為所有用戶和那些降低信息質(zhì)量的機構投資者和其他人員提供了平等的機會，這也相應減少了企業(yè)的資金成本。提高互聯(lián)網(wǎng)信息披露的速度，披露和歸檔的最后期限會變得更緊，在公司的全權控制下信息可以在某一時間公布。速度

39、對于在會計年度股票價格信息的連續(xù)報告要求是相當重要的，財務報表的管理功能是欲速則不達，因為財務報表通常是由其他盈利預測等披露領導的，同時用戶也要警惕放在互聯(lián)網(wǎng)上的新的信息，如給用戶發(fā)送的電子郵件等。</p><p>　　盡管許多人認為使用電算化給各個業(yè)務流程提供了更多的彈性，但是帶來好處的同時也往往出現(xiàn)了它的對立面。軟件是用來捕捉軟件開發(fā)者的預期標準流程的，通常，從這些流程中離開是困難的，甚至是不可能的。計算機的

40、信息過程需要機器可讀的數(shù)據(jù)格式，這些格式難以插入新的項目或者離開給開發(fā)商承擔所需信息的公開項目。而對于在公司內(nèi)部的使用，數(shù)據(jù)庫系統(tǒng)已經(jīng)被引入了結構不同的格式，這使得公司能夠使用共同的數(shù)據(jù)庫。但是由于財務信息披露時由許多不同的用戶使用，而且財務信息的標準化具有很高的外部效益，所以要創(chuàng)造一種具有共識的流程以及公司的數(shù)據(jù)傳輸方式是更加困難的。</p><p>　　事實上，從1999年開始，標準化的財務報告在世界范圍內(nèi)開

41、始推廣?？蓴U展商業(yè)報告語言（XBRL）是一種基于XML的標記語言，用于商業(yè)和財務信息的定義和交換，超文本標記語言（HTML）是其中的一個子集。XBRL是一個以市場為導向，會計機構、私營個體企業(yè)和其他有關各方提供企業(yè)決策者經(jīng)營管理信息的商業(yè)語言報告（徳布雷塞尼，格雷，2001）。網(wǎng)絡財務報告披露的信息質(zhì)量是一個重要的問題，在互聯(lián)網(wǎng)上不理性的用戶提供的相關或無關的財務信息對其他用戶會帶來不利的影響。財務信息與其他信息相比具有更高的可信度，因

42、為他是嵌在公司的治理機制中，并需要審計和法律的監(jiān)督?；ヂ?lián)網(wǎng)的一個主要優(yōu)勢就是它的靈活性，但是它同時也存在信息的可信度和真實性的劣勢。因為互聯(lián)網(wǎng)上的數(shù)據(jù)可以很容易被改變，并且往往不留下一點痕跡，尤其是如果該網(wǎng)站與動態(tài)的基礎數(shù)據(jù)庫相連接，那么這種數(shù)據(jù)被改變的可能性就越大。新的信息不僅可以添加信息，而且同時還可以取代原始信息。利用XBRL，公司才有可能成為創(chuàng)造性的激勵標簽：例如，由于投資者會嘗試提取用軟件提供的數(shù)據(jù)，但是并沒有對所有的信息進行

43、雙重檢查，公司可能不會去標記它希望隱藏的一些信息，而是用特定的標</p><p>　　解決上述問題的一個方法就是限制那些通過互聯(lián)網(wǎng)提供影響因素的機會。例如，審計人員可以不允許鏈接到審計報告，或者在審計過程中要進行自我審查或到官方認證的網(wǎng)站進行信息的審計。其實最普遍的做法就是提供一個只讀傳真版本（例如Adobe公司的PDF格式）的年度財務報告。這種格式被認為保證了互聯(lián)網(wǎng)用戶的界線和信息的質(zhì)量。日益廣泛的使用網(wǎng)絡財務

44、報告增加了標注化信息的需求，XBRL是最顯著的產(chǎn)品。雖然XBRL的開發(fā)商認為，對于現(xiàn)有的披露標準和做法這些模型只有一個源語言，事實上，XBRL很可能在財務信息的披露中被廣泛的應用。因此，信息披露的內(nèi)容和形式是不能分開的。網(wǎng)絡財務報告在互聯(lián)網(wǎng)上建立信息質(zhì)量的關注點,對于那些應用互聯(lián)網(wǎng)技術具有很高靈活性的企業(yè)產(chǎn)生的信息披露很容易被濫用，并且很可能因此制造出更多不同的審計服務和監(jiān)管要求，從而我們不得不考慮其另一個成本因素。因此，對互聯(lián)網(wǎng)和XB

45、RL的壓倒性優(yōu)勢簡單的概括為：它不是建立深刻的經(jīng)濟理論上，而是需要更充分的考慮成本和財務報告的好處。</p><p>　　網(wǎng)絡對每一種信息流都有影響，這種影響是雙重的：首先，網(wǎng)絡改變了信息收集的方式，信息的處理成本和信息的傳播方式。其次，它增加了對標準化信息的需求。信息成本的變化影響各種生產(chǎn)工藝和工具的交易成本和效益，現(xiàn)有的工藝會變得更加便宜，新的工藝成本可能低于他們的預期效益?；ヂ?lián)網(wǎng)獨立于計算機硬件，但盡管如此