國(guó)貿(mào)專業(yè)畢業(yè)論文--淺談我國(guó)中小企業(yè)融資的現(xiàn)狀，問(wèn)題和對(duì)策

1、<p>　　淺談我國(guó)中小企業(yè)融資的現(xiàn)狀，問(wèn)題和對(duì)策</p><p>　　[摘要] 改革開放后，中小企業(yè)在我國(guó)家國(guó)民經(jīng)濟(jì)中不斷地發(fā)展壯大，其地位和作用日益重要，不僅有利于滿足社會(huì)需要，增加就業(yè)，而且也符合符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策。但是中小企業(yè)的發(fā)展卻始終受到資金的限制，解決中小企業(yè)融資難的問(wèn)題早就成了迫在眉睫的事情。因此，本文對(duì)中小企業(yè)融資現(xiàn)狀和融資困難的原因，分別從國(guó)家的宏觀政策、金融體系、企業(yè)自身素質(zhì)三個(gè)方面

2、進(jìn)行分析，得出我國(guó)的中小企業(yè)遇到了社會(huì)金融體系不夠完善，中小企業(yè)信息不對(duì)稱，自身體制不規(guī)范，信用擔(dān)保不成熟，征信等級(jí)低等成為中小企業(yè)融資難的主要障礙，通過(guò)分析和整理國(guó)內(nèi)專家學(xué)者對(duì)中小企業(yè)融資問(wèn)題的研究，并借鑒國(guó)外經(jīng)驗(yàn)，結(jié)合我國(guó)實(shí)情，提出從中小企業(yè)自身做起，務(wù)實(shí)提升企業(yè)征信等級(jí)和綜合實(shí)力，同時(shí)也要加快建立對(duì)中小企業(yè)融資有利的融資渠道，為中小企業(yè)融資創(chuàng)造一個(gè)良好的的政策環(huán)境，促進(jìn)其在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中不斷地健康發(fā)展。</p><

3、p>　　[關(guān)鍵詞] 融資現(xiàn)狀 對(duì)策 融資渠道 金融機(jī)構(gòu)</p><p>　　ON THE FINANCING OF SMALL AND MEDIUM ENTERPRISE IN OUR COUNTRY PRESENT SITUATION, PROBLEMS AND COUNTERMEASURES</p><p>　　[Abstract] After reform and ope

4、ning up，Small and medium-sized enterprises in our country the national economy continued to developing，its status and role has become increasingly important. It Is not only beneficial to meet the social needs, increasing

5、 employment, but also In accordance with national industrial policy. But development of small and medium-sized enterprise has always been capital restrictions to solve the problems of financing difficulties of the small

6、and medium-sized enterprises </p><p>　　[Key words] Financing present situation Countermeasure Financing channels Financial institution</p><p><b>　　目 錄</b></p><p><

7、b>　　摘要I</b></p><p>　　AbstractII</p><p>　　1 我國(guó)中小企業(yè)的界定及其融資現(xiàn)狀1</p><p>　　1.1我國(guó)中小企業(yè)的界定1</p><p>　　1.2 我國(guó)中小企業(yè)融資現(xiàn)狀2</p><p>　　2 我國(guó)中小企業(yè)融資困難的成因分析3</

8、p><p>　　2.1 中小企業(yè)自身實(shí)力的成因3</p><p>　　2.1.1 中小企業(yè)的生產(chǎn)規(guī)模小，資本實(shí)力不足，經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)高3</p><p>　　2.1.2 中小企業(yè)財(cái)務(wù)制度不健全，信用觀念淡薄，銀行控制信貸風(fēng)險(xiǎn)高3</p><p>　　2.1.3 中小企業(yè)抵押和擔(dān)保難，中小企業(yè)缺乏有效融資，影響融資效率4</p>

9、<p>　　2.2 我國(guó)金融體系的成因4</p><p>　　2.2.1 金融機(jī)構(gòu)向中小企業(yè)融資的激勵(lì)機(jī)制4</p><p>　　2.2.2 缺乏專門針對(duì)于中小企業(yè)的資金供給的金融機(jī)構(gòu)4</p><p>　　2.2.3 缺乏通暢的直接融資渠道5</p><p>　　2.2.4 政府的支持力度不夠5</p>

10、<p>　　2.3 國(guó)家宏觀政策的成因6</p><p>　　2.3.1 缺乏良好的融資環(huán)境和法律法規(guī)保障6</p><p>　　2.3.2 政策性金融機(jī)構(gòu)支持乏力，中小企業(yè)信用擔(dān)保體系不完善6</p><p>　　3 中小企業(yè)融資難的解決對(duì)策6</p><p>　　3.1 提升中小企業(yè)自身綜合素質(zhì)7</p>

11、<p>　　3.1.1 提升中小企業(yè)實(shí)力7</p><p>　　3.1.2 規(guī)范企業(yè)財(cái)務(wù)制度，提高信息透明度7</p><p>　　3.1.3 重新塑造銀行和中小企業(yè)之間個(gè)關(guān)系7</p><p>　　3.2 建立多方位，多層次的金融體系和健全經(jīng)營(yíng)機(jī)制7</p><p>　　3.2.1 完善相關(guān)的金融體系7</p

12、><p>　　3.2.2 建立專門服務(wù)中小企業(yè)融資的金融機(jī)構(gòu)7</p><p>　　3.2.3 建立通暢的中小企業(yè)直接融資渠道8</p><p>　　3.3 改善中小企業(yè)融資的宏觀政策環(huán)境8</p><p>　　3.3.1 建立健全中小企業(yè)融資的法律法規(guī)8</p><p>　　3.3.2 完善中小企業(yè)融資擔(dān)保體

13、系，建立多次的政策擔(dān)保體系8</p><p>　　3.3.3 建立社會(huì)信用體系9</p><p><b>　　結(jié)論10</b></p><p><b>　　致謝語(yǔ)10</b></p><p><b>　　參考文獻(xiàn)11</b></p><p>&

14、lt;b>　　0 前言</b></p><p>　　改革開放30年來(lái)，隨著我國(guó)多種所有制形式并存的社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制的確立，中小企業(yè)不斷地發(fā)展壯大起來(lái)，已成為推動(dòng)我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)持續(xù)、穩(wěn)定、快速增長(zhǎng)的重要力量。據(jù)統(tǒng)計(jì)，目前我國(guó)中小企業(yè)在工商行政部門注冊(cè)的中小企業(yè)已超過(guò)1000萬(wàn)家，占全部注冊(cè)企業(yè)數(shù)的99%，對(duì)我國(guó)GDP貢獻(xiàn)超過(guò)60%，稅收超過(guò)50%，提供了70%的進(jìn)出口貿(mào)易和80%的城鎮(zhèn)就業(yè)崗位。

15、不僅中小企業(yè)是我國(guó)自主創(chuàng)新，自主研發(fā)的重要力量，而且中小企業(yè)已經(jīng)成了繁榮經(jīng)濟(jì)、擴(kuò)大就業(yè)、調(diào)整結(jié)構(gòu)、推動(dòng)創(chuàng)新和形成新的產(chǎn)業(yè)的重要力量。</p><p>　　中小企業(yè)雖然對(duì)中國(guó)經(jīng)濟(jì)起著至關(guān)重要的作用，但是中小企業(yè)融資的問(wèn)題至今沒(méi)有得到解決。與大企業(yè)比，中小企業(yè)在融資、稅收、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)等方面處于明顯的劣勢(shì)。盡管近年國(guó)家對(duì)中小企業(yè)也采取了許多扶持政策，但是至今中小企業(yè)融資難依然是困擾企業(yè)發(fā)展的“絆腳石”。</p>

16、;<p>　　在經(jīng)濟(jì)危機(jī)的沖擊下，中小企業(yè)最先地受到影響，中小企業(yè)遇到最強(qiáng)烈的問(wèn)題就是資金短缺、融資難、貸款難。比如2008年全國(guó)新增小企業(yè)貸款225億元，比上年增長(zhǎng)1.4%，可是全國(guó)貸款增加了14.9%。2008年頭三個(gè)月全國(guó)信貸規(guī)模總量增加了4.8億元，其中中小企業(yè)貸款增加的額度占不到5%。這兩個(gè)數(shù)字說(shuō)明對(duì)中小企業(yè)貸款的增長(zhǎng)沒(méi)有達(dá)到同步增長(zhǎng)，中小企業(yè)的資金十分困難。</p><p>　　1 我國(guó)

17、中小企業(yè)的界定及其融資現(xiàn)狀</p><p>　　1.1我國(guó)中小企業(yè)的界定</p><p>　　隨著經(jīng)濟(jì)發(fā)展變化，我國(guó)中小企業(yè)劃分標(biāo)準(zhǔn)也隨著變更。建國(guó)之初，劃分標(biāo)準(zhǔn)是固定資產(chǎn)價(jià)值；1962年，劃分標(biāo)準(zhǔn)是人員數(shù)量；1978年，劃分標(biāo)準(zhǔn)是綜合生產(chǎn)能力1999年劃分標(biāo)準(zhǔn)是銷售收入和資產(chǎn)總額。</p><p>　　2003年 1月1日起實(shí)施《中華人民共和國(guó)中小企業(yè)促進(jìn)法》第二

18、條指出，本法所稱的中小企業(yè)是指在中華人民共和國(guó)境內(nèi)依法設(shè)立的有利于滿足社會(huì)需要，增加就業(yè)，符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策，生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)規(guī)模屬于中小型的各種所有制和各種形式的企業(yè)，中小企業(yè)的劃分標(biāo)準(zhǔn)由國(guó)務(wù)院負(fù)責(zé)企業(yè)工作的部門根據(jù)企業(yè)職工人數(shù)、銷售額、資產(chǎn)總額等指標(biāo)，結(jié)合行業(yè)特點(diǎn)制定，報(bào)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)。</p><p>　　表1-1 我國(guó)對(duì)中小企業(yè)的定義</p><p>　　1.2 我國(guó)中小企業(yè)融資現(xiàn)狀</p

19、><p>　　作為國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展和社會(huì)穩(wěn)定的重要支柱，中小企業(yè)具有的經(jīng)營(yíng)靈活、決定執(zhí)行高效等一系列特點(diǎn)使其能在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中能穩(wěn)定生存下來(lái)。但是和大公司相比，中小企業(yè)缺乏技術(shù)支持，且經(jīng)營(yíng)管理水平和技術(shù)水平較低，人才資源缺失，這樣使得中小企業(yè)的資金使用效率低，風(fēng)險(xiǎn)比較大，同時(shí)資金不足成為所有中小企業(yè)都面臨的問(wèn)題。</p><p>　　現(xiàn)在國(guó)有企業(yè)在GDP中的貢獻(xiàn)只占到30%左右，但融資結(jié)構(gòu)上沒(méi)有

20、相應(yīng)地發(fā)生變化（表1-1和表1-2）。國(guó)有商業(yè)銀行一直將國(guó)有大型和特大型企業(yè)作為自己的重點(diǎn)客戶服務(wù)對(duì)象。從客戶結(jié)構(gòu)看，銀行依然保持對(duì)國(guó)有企業(yè)的高度傾斜，對(duì)中小企業(yè)融資支持力度仍然偏弱，缺乏中小企業(yè)貸款的積極性。股份制商業(yè)銀行、城市商業(yè)銀行和城鄉(xiāng)信用社本來(lái)應(yīng)該是中小企業(yè)的主要金融服務(wù)供給者，但與中小企業(yè)的需求比，其機(jī)構(gòu)數(shù)量和信貸規(guī)模遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠。</p><p>　　表1-1 國(guó)有銀行對(duì)中小企業(yè)貸款狀況</p&g

21、t;<p><b>　　單位：億元</b></p><p>　　來(lái)源：楊碩，《中國(guó)中小企業(yè)融資困境分析與融資體系研究》，上海，河南大學(xué)碩士論文，2008年12月。</p><p>　　表1-1中的數(shù)字說(shuō)明，我國(guó)的銀行體系對(duì)中小企業(yè)的貸款數(shù)額以及貸款比重，不難發(fā)現(xiàn)，我國(guó)中小企業(yè)很難從國(guó)有商業(yè)銀行中取得貸款。這嚴(yán)重制約了中小企業(yè)的在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中正常發(fā)展和規(guī)模擴(kuò)

22、張。 </p><p>　　從企業(yè)發(fā)展過(guò)程中來(lái)看，中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)籌措資金主要來(lái)自兩個(gè)方面，一是中小企業(yè)的發(fā)起人自身前期投入資金和企業(yè)在發(fā)展過(guò)程中的自身積累的資金；二是企業(yè)通過(guò)外部環(huán)境的融資，中小企業(yè)在企業(yè)創(chuàng)辦初期，由于發(fā)起人投資于企業(yè)較少，產(chǎn)量有限，因此，特別重視企業(yè)自身的資金積累。但是，如果僅僅依靠著企業(yè)自身資金積累作為企業(yè)發(fā)展資金的主要融資方式，那么，企業(yè)的規(guī)模擴(kuò)大將會(huì)受限，難以提升競(jìng)爭(zhēng)力。</p>

23、;<p>　　通常企業(yè)發(fā)展到一定階段，內(nèi)部融資不能在滿足需要，須轉(zhuǎn)而求助于外部融資。中小企業(yè)由于規(guī)模小，信息不透明，財(cái)務(wù)制度不規(guī)范等原因，無(wú)法滿足到公開市場(chǎng)發(fā)行股票，債務(wù)的要求，同時(shí)又缺乏專門服務(wù)于中小企業(yè)的金融機(jī)構(gòu)，剩下唯一可行的途徑就是通過(guò)銀行等金融中介機(jī)構(gòu)間接融資。</p><p>　　根據(jù)融資方式不同，外部融資看可以分為直接融資和間接融資。直接融資是企業(yè)通過(guò)融資工具（股票，債券），在資本市場(chǎng)

24、上直接籌集資金，它具有直接性，長(zhǎng)期性和不可逆性的特征；間接融資是企業(yè)通過(guò)金融中介機(jī)構(gòu)為媒介籌集資金，它具有間接性，可逆性和短期性的特征。</p><p>　　大型企業(yè)本身已經(jīng)具備了財(cái)務(wù)制度規(guī)范，技術(shù)水平高，資金實(shí)力雄厚，資產(chǎn)規(guī)模大等優(yōu)勢(shì)，對(duì)資金需求量少，然而，銀行向這些企業(yè)投放資金將受到限制，造成信貸資金過(guò)于充足；另一方面，中小企業(yè)由于財(cái)務(wù)制度不規(guī)范，技術(shù)水平低，財(cái)力有限等特點(diǎn)，對(duì)資金需求量大，迫切需要銀行提供貸

25、款，而銀行卻將中小企業(yè)規(guī)劃到服務(wù)范圍之外，不予支持，這又導(dǎo)致中小企業(yè)的健康發(fā)展受到嚴(yán)重的制約，從而影響了國(guó)民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。另外，我國(guó)只建立了兩個(gè)主板資本市場(chǎng)——上海股權(quán)交易所和深圳股權(quán)交易所，主要為國(guó)有大中型企業(yè)轉(zhuǎn)制和融資服務(wù)，上市需要的硬性要求高，中小企業(yè)難以達(dá)到。國(guó)內(nèi)債券市場(chǎng)的情況亦是如此。</p><p>　　2 我國(guó)中小企業(yè)融資困難的成因分析</p><p>　　通常情況下，中小企業(yè)

26、融資難的現(xiàn)象是由企業(yè)自身素質(zhì)，我國(guó)的金融體系國(guó)家宏觀政策等多層次的因素綜合效應(yīng)產(chǎn)生的結(jié)果。具體原因歸納為下列幾個(gè)方面：</p><p>　　2.1 中小企業(yè)自身實(shí)力的成因</p><p>　　2.1.1 中小企業(yè)的生產(chǎn)規(guī)模小，資本實(shí)力不足，經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)高</p><p>　　從中小企業(yè)的角度看，我國(guó)的中小企業(yè)大多數(shù)勞動(dòng)密集型產(chǎn)業(yè)，自身規(guī)模不大，經(jīng)營(yíng)不穩(wěn)定，自身資金有限

27、，人才缺乏，加上信息不對(duì)稱，財(cái)務(wù)制度不規(guī)范等因素，外部融資比較困難, 除了少量的高新科技創(chuàng)業(yè)公司外，大部分企業(yè)研發(fā)投入少，技術(shù)水平落后，難以生產(chǎn)新產(chǎn)品以不斷適應(yīng)更新的市場(chǎng)需求和日益激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，其抗市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的能力也相應(yīng)比較低。因此，經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)就比較大。一方面，中小企業(yè)生產(chǎn)的新產(chǎn)品的技術(shù)含量少和附加值低使得其在殘酷市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的環(huán)境中，難以形成較強(qiáng)的競(jìng)爭(zhēng)力，具有較高的破產(chǎn)倒閉可能和歇業(yè)率，信用度將會(huì)差，導(dǎo)致銀行信貸面臨較大的風(fēng)險(xiǎn)。另一方面，政

28、府對(duì)其政策扶持又不夠，資金外的來(lái)源少。</p><p>　　根據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局《中小企業(yè)發(fā)展問(wèn)題研究》顯示，我國(guó)中小企業(yè)整體發(fā)展?fàn)顩r不容樂(lè)觀，僅有三成左右具有一定的成長(zhǎng)潛力，而七成左右的中小企業(yè)發(fā)展能力有限。另外據(jù)美國(guó)統(tǒng)計(jì)，全國(guó)近2000多萬(wàn)家各種不同類型的中小企業(yè)，其中三分之一到二分之一的企業(yè)將在三年內(nèi)關(guān)閉，特別是在經(jīng)濟(jì)衰退時(shí)期，小企業(yè)關(guān)閉率更高。即使中小企業(yè)可用于低壓電設(shè)備、廠房本來(lái)就少，而且多少設(shè)備較陳舊落后，

29、或者專用性太強(qiáng)，對(duì)銀行而言，其擔(dān)保價(jià)值較低。并且，銀行對(duì)大中型企業(yè)的貸款屬于“批發(fā)信貸”，而對(duì)中小企業(yè)放款屬于“零售信貸”，規(guī)模小，操作頻繁，因此，在利率管制的情況下，后者的收益率比前者要低，銀行的放貸取向自然也不利于中小企業(yè)。</p><p>　　2.1.2 中小企業(yè)財(cái)務(wù)制度不健全，信用觀念淡薄，銀行控制信貸風(fēng)險(xiǎn)高</p><p>　　與大型企業(yè)相比較，中小企業(yè)由于企業(yè)治理結(jié)構(gòu)不健全，對(duì)

30、外財(cái)務(wù)信息披露不規(guī)范，缺乏披露信息意識(shí)；并且由于經(jīng)營(yíng)歷史短，信譽(yù)積累不夠，也缺乏品牌以及信用歷史所能夠發(fā)揮的間接傳遞信號(hào)作用。而且，中小企業(yè)的經(jīng)營(yíng)者普遍缺乏信用觀念，造成欠息、逃債、賴債造假、違約、欺詐等失信現(xiàn)象時(shí)常發(fā)生，造成中小企業(yè)整體信用不良，融資成本高的不利局面。據(jù)有關(guān)資料顯示，我國(guó)中小企業(yè)的壞賬率呈逐年增長(zhǎng)勢(shì)頭，每年因此造成的經(jīng)濟(jì)損失高達(dá)上千億元。因此，失信造成巨額的信用成本，如同扼住企業(yè)喉嚨的一只手，剝奪者中小企業(yè)本來(lái)狹小的生

31、存空間。</p><p>　　一些中小企業(yè)只能以內(nèi)部融資，間接融資，短期融資為主。還有一些通過(guò)民間借貸，通過(guò)這些利息高出銀行貸款利息兩三倍。高額的融資成本往往導(dǎo)致因中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)失誤而走向關(guān)閉。進(jìn)年來(lái)，關(guān)于民間借貸的糾紛案件大量增多，加劇了社會(huì)不穩(wěn)定因素，尤其是溫州民間借貸最為典型。</p><p>　　從交易成本來(lái)分析，中小企業(yè)借貸的金額少，但是同大型企業(yè)相比，需要辦理財(cái)產(chǎn)評(píng)估、等級(jí)、保險(xiǎn)

32、、公證等復(fù)雜手續(xù)是差不多的，為了辦理這些手續(xù)，還要支付相當(dāng)一筆中介費(fèi)，這會(huì)導(dǎo)致銀行對(duì)中小企業(yè)的信貸失去積極性和耐心。再加上中小企業(yè)普遍存在信用危機(jī)，導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)對(duì)中小企業(yè)提供的經(jīng)注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)的財(cái)務(wù)資料持懷疑態(tài)度。不完善的的信用制度和缺乏信用的社會(huì)環(huán)境，使得中小企業(yè)無(wú)法使用信用工具從外部獲取資金支持。由于銀行對(duì)中小企業(yè)的監(jiān)控力度有限，使得中小企業(yè)長(zhǎng)期處于被排除在傳統(tǒng)銀行體系之外，中小企業(yè)融資成本和經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)越來(lái)越高。</p>

33、<p>　　2.1.3 中小企業(yè)抵押和擔(dān)保難，中小企業(yè)缺乏有效融資，影響融資效率</p><p>　　國(guó)有商業(yè)銀行所要求的貸款條件，一般的中小企業(yè)很難達(dá)到。據(jù)調(diào)查，中小企業(yè)信譽(yù)等級(jí)60%以上都是3B或者3B以下，而且國(guó)有商業(yè)銀行新增貸款80%集中在3A或2A類企業(yè)。根據(jù)《貸款通則》的規(guī)定：“經(jīng)貸款查，評(píng)估，確定借款人資良好，確能償還還貸款的，可以不提供擔(dān)保?！钡趯?shí)際操作中，銀行對(duì)中小企業(yè)貸款幾乎都有

34、提供擔(dān)保（抵押品）的要求。對(duì)于規(guī)模小，經(jīng)營(yíng)不穩(wěn)定的中小企業(yè)來(lái)說(shuō)，它們根本無(wú)法獲得無(wú)擔(dān)保（抵押品要求）的信用貸款。目前，我國(guó)商業(yè)銀行對(duì)中小企業(yè)只開展擔(dān)保貸款，幾乎不發(fā)放信用貸款。</p><p>　　通常，具有較高信用評(píng)級(jí)的企業(yè)比較容易從銀行得到信貸。如果銀行不能降低信息不對(duì)稱程度，那么最簡(jiǎn)單的辦法就是要求客戶提供擔(dān)保抵押。抵押和擔(dān)保成為金融機(jī)構(gòu)對(duì)信息不對(duì)稱的中小企業(yè)提供貸款時(shí)保護(hù)自己利益的重要工具。如果中小企業(yè)不

35、能提供抵押和擔(dān)保，它們不是面臨“信貸配給”就是面臨著不利的貸款條件。抵押和擔(dān)保成為了阻礙中小企業(yè)獲得銀行貸款的障礙。中小企業(yè)融資難主要是因?yàn)榈盅弘y和擔(dān)保難。</p><p>　　中小企業(yè)自由資本規(guī)模小，貸款時(shí)往往缺乏抵押物。銀行對(duì)抵押品的要求較為苛刻。除了土地和房屋地產(chǎn)之外，銀行很少接受其他形式的抵押品。銀行接受抵押品的偏好主要依賴于抵押品的品能否順利出售以及抵押判斷價(jià)值是否穩(wěn)定。目前，抵押貸款的抵押率，土地，房

36、地產(chǎn)一般為70%，機(jī)器設(shè)備為50%，動(dòng)車為25~30%，專用設(shè)備為10%。</p><p>　　因此我國(guó)目前流動(dòng)的可接受抵押品的形式，實(shí)際上阻礙了中小企業(yè)獲得銀行貸款。</p><p>　　擔(dān)保貸款分為由第三方（包括個(gè)人、企業(yè)和擔(dān)保機(jī)構(gòu)）提供保證的貸款和抵押品提供擔(dān)保的貸款。但實(shí)際上，商業(yè)銀行一般都要求為債務(wù)人提供保證的第三方保證人再以“抵押品”的形式提供擔(dān)保。</p>&l

37、t;p>　　2.2 我國(guó)金融體系的成因</p><p>　　2.2.1 金融機(jī)構(gòu)向中小企業(yè)融資的激勵(lì)機(jī)制</p><p>　　由于中小企業(yè)在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中的淘汰率與大型企業(yè)要高，銀行貸款給中小企業(yè)要承擔(dān)較大的風(fēng)險(xiǎn)，加之受傳統(tǒng)觀念已經(jīng)歷史遺留的影響，中小企業(yè)向銀行貸款還受到“所有制歧視”，在融資上遭受“非國(guó)民待遇”。據(jù)了解，一般國(guó)有商業(yè)銀行的政策，首先是優(yōu)先保證大中型企業(yè)的需要，如有余力，

38、才會(huì)適當(dāng)照顧國(guó)有中小企業(yè)，然后才是集體企業(yè)，至于私營(yíng)中小企業(yè)就屈居末位。這樣，資金短缺和來(lái)源的不穩(wěn)定，就嚴(yán)重阻礙了中小企業(yè)的發(fā)展，致使其生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)難以及時(shí)適應(yīng)市場(chǎng)變化。 </p><p>　　在中央銀行加強(qiáng)監(jiān)管，努力使商業(yè)銀行降低不良貸款比重的過(guò)程中，各商業(yè)銀行為了把新增貸款中的不良貸款比重比重控制在最低的水平上，許多銀行在實(shí)踐中采取了貸款回收的個(gè)人負(fù)責(zé)制，要求發(fā)放貸款的信貸人員回收個(gè)人負(fù)責(zé)制，要求發(fā)放一旦發(fā)生貸款

39、償還違約，發(fā)放貸款的信貸人員可能會(huì)被罰款、內(nèi)部“下崗”，或者失去升職的機(jī)會(huì)。這樣嚴(yán)格的政策一方面嚴(yán)重影響了銀行采集中小企業(yè)信息并發(fā)放貸款的積極性，另一方面，也說(shuō)明我國(guó)的商業(yè)銀行缺乏評(píng)價(jià)風(fēng)險(xiǎn)的機(jī)制。為了緩解中小企業(yè)的“信貸缺口”，一味地從“政治上”進(jìn)行呼吁是不能從根本上解決問(wèn)題的。</p><p>　　2.2.2 缺乏專門針對(duì)于中小企業(yè)的資金供給的金融機(jī)構(gòu)</p><p>　　我國(guó)現(xiàn)有的信貸

40、體系是以四大國(guó)有商業(yè)銀行為主體，10家地方性的股份制銀行、80多家城市股份制銀行和城鄉(xiāng)信用社等組成，相對(duì)不足，缺乏有效競(jìng)爭(zhēng)。而且民間金融在某些地區(qū)活躍，但處于“非法”狀態(tài)。雖然已經(jīng)建立起來(lái)市場(chǎng)主體多元化的金融格局，但國(guó)有商業(yè)銀行作為信貸資金的壟斷供給者，為了保證貸款安全而采取的貸款權(quán)上收和瞄準(zhǔn)大型企業(yè)的做法，對(duì)其他中小企業(yè)融資發(fā)展的重要性認(rèn)識(shí)不足。實(shí)際上，它沒(méi)有將支持中小企業(yè)的發(fā)展放到重要的位置，對(duì)中小企業(yè)的發(fā)展是極其不利?，F(xiàn)在的幾家股

41、份制銀行和地方性金融機(jī)構(gòu)不僅數(shù)量有限，而且與國(guó)有商業(yè)銀行趨同，市場(chǎng)趨同，沒(méi)有發(fā)揮自身優(yōu)勢(shì)，制定準(zhǔn)確合理的市場(chǎng)定位戰(zhàn)略，導(dǎo)致金融體系中缺乏與國(guó)有大銀行合理搭配的區(qū)域性、地方性金融機(jī)構(gòu)。使難獲得貸款的中小企業(yè)更難以得到銀行的金融支持。</p><p>　　2.2.3 缺乏通暢的直接融資渠道</p><p>　　企業(yè)直接融資市場(chǎng)由一般資本市場(chǎng)和風(fēng)險(xiǎn)資本市場(chǎng)部分組成（2-1）。然而，我國(guó)的直接融資

42、渠道十分狹窄，實(shí)際上主要是指一般資本市場(chǎng)中的成熟產(chǎn)權(quán)市場(chǎng)而言，我國(guó)《公司法》規(guī)定：公司債券發(fā)行的主體必須是股份有限公司，國(guó)有獨(dú)資公司和兩個(gè)人國(guó)有企業(yè)或有投資主體組建的有限責(zé)任公司；股份有限公司的凈資產(chǎn)不低于3000萬(wàn)元，有限責(zé)任公司不低于6000萬(wàn)元；企業(yè)債券必須有前3年連續(xù)盈利的記錄等等。法律約束再加上資信不足中小企業(yè)自身方面的原因，中小企業(yè)通常采用“買殼上市”等資本運(yùn)作的手段繞過(guò)法律障礙進(jìn)入稀缺的“殼”市場(chǎng)。然而，有幸進(jìn)入這個(gè)市場(chǎng)的

43、中小企業(yè)位數(shù)極少，神瀘兩大主板市場(chǎng)絕不可能成為解決中小企業(yè)融資的最終和最好的途徑。</p><p>　　表2-1 資本市場(chǎng)結(jié)構(gòu)</p><p>　　同時(shí)，證券市場(chǎng)是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的重要組成部分，是現(xiàn)代企業(yè)的孵化器，具有向社會(huì)籌資，促進(jìn)產(chǎn)權(quán)流動(dòng)，優(yōu)化資源配置等作用。但是，在我國(guó)范圍內(nèi)，還沒(méi)有建立起來(lái)可以供中小企業(yè)融資的正規(guī)融資市場(chǎng)。按照1999年國(guó)家規(guī)定企業(yè)債券利息征收所得稅后，即使利率高達(dá)3.7

44、8%（同期儲(chǔ)款率僅為2.15%），發(fā)行額度也很難達(dá)到。</p><p>　　從中小企業(yè)自身分析，由于其經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，財(cái)制度不規(guī)范，信息不對(duì)稱，經(jīng)營(yíng)者主觀偏好，財(cái)務(wù)報(bào)告真實(shí)性不確定等因素，又缺乏上市的條件和政策環(huán)境的支持。因此，中小企業(yè)就不太可能直接從資本市場(chǎng)融資，轉(zhuǎn)而就只能向間接資本市場(chǎng)融資。有數(shù)據(jù)顯示，有83%以上的中小企業(yè)在貸款服務(wù)沒(méi)有得到滿足，其中貸款較難和很難分別占到了60.47%和23.26%。</p

45、><p>　　2.2.4 政府的支持力度不夠</p><p>　　近年來(lái)，我國(guó)政府逐漸認(rèn)識(shí)到中小企業(yè)的重要性，開始加大對(duì)中小企業(yè)的支持。但由于起步晚和其他諸多原因，我國(guó)政府對(duì)中小企業(yè)的支持力度還是不夠。如沒(méi)有專門的中小企業(yè)使用的創(chuàng)業(yè)中心，沒(méi)有制定出相應(yīng)的稅收優(yōu)惠政策。</p><p>　　2.3 國(guó)家宏觀政策的成因</p><p>　　2.3.

46、1 缺乏良好的融資環(huán)境和法律法規(guī)保障</p><p>　　首先是所有制障礙，傳統(tǒng)觀念總是認(rèn)為，非公有制企業(yè)的不良貸款將導(dǎo)致國(guó)有資產(chǎn)流失，而國(guó)有企業(yè)的不良貸款則不會(huì)。在這樣的情況下，國(guó)有銀行對(duì)中小企業(yè)的貸款在某種程度上就帶有一種政治色彩。銀行會(huì)根據(jù)企業(yè)的規(guī)模大小來(lái)發(fā)放貸款，從另一個(gè)角度看，銀行就放棄了中小企業(yè)這塊服務(wù)對(duì)象，從而對(duì)中小企業(yè)融資構(gòu)成融資歧視，形成了中小企業(yè)與大型企業(yè)直接企業(yè)融資方面的不公平對(duì)待。<

47、/p><p>　　其次，中小企業(yè)直接融資在近期內(nèi)不會(huì)得到解決，但是可以通過(guò)發(fā)行債券的辦法解決籌集資金，在國(guó)外是比較普遍的。在我國(guó)的債券市場(chǎng)起步比較晚，規(guī)模較小，基本上未向中小企業(yè)開放融資業(yè)務(wù)。同時(shí)，法律規(guī)定申請(qǐng)發(fā)行債券公司的凈資產(chǎn)不低低于3000萬(wàn)元，有限責(zé)任公司的凈資產(chǎn)不得低于6000萬(wàn)元，并且還要有實(shí)力雄厚和信譽(yù)較好的公司做擔(dān)保等等，這一系列的條件限制了中小企業(yè)進(jìn)入債券市場(chǎng)。</p><p&g

48、t;　　第三，在保護(hù)和支持中小企業(yè)健康發(fā)展的過(guò)程中，相關(guān)的法律法規(guī)的建設(shè)滯后，缺乏《中小企業(yè)信貸資金管理法》，《中小企業(yè)信用擔(dān)保法》等相關(guān)有助于中小企業(yè)融資合法權(quán)益的法律法規(guī)。</p><p>　　2.3.2 政策性金融機(jī)構(gòu)支持乏力，中小企業(yè)信用擔(dān)保體系不完善</p><p>　　在國(guó)民經(jīng)濟(jì)群里，中小企業(yè)一直是一支不可忽視的經(jīng)濟(jì)力量，對(duì)我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)長(zhǎng)期穩(wěn)定發(fā)展和人民生活水平的提高具有舉足

49、輕重的作用，發(fā)揮著解決城鎮(zhèn)就業(yè)問(wèn)題，增加居民收入，維持社會(huì)穩(wěn)定等功能，因此服裝需要建立政策性金融機(jī)構(gòu)為來(lái)中小企業(yè)提供信用擔(dān)保和資金支持，。在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)不斷發(fā)展過(guò)程中，我國(guó)在個(gè)大城市已經(jīng)建立了中小企業(yè)融資信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)和中小企業(yè)發(fā)展基金。但是，我國(guó)的擔(dān)保公司實(shí)力和實(shí)際需求之間還存在巨大的落差。據(jù)2001年10月人民銀行中小企業(yè)貸款調(diào)查顯示，9月份末全國(guó)共有532家擔(dān)保公司，注冊(cè)資金僅有77.4億元，擔(dān)保貸款120.億元，僅占同期中小企業(yè)貸款的

50、比重為0.27%。</p><p>　　3 中小企業(yè)融資難的解決對(duì)策</p><p>　　中小企業(yè)融資難不僅僅是我國(guó)特有的難題，可以說(shuō)也是世界范圍內(nèi)的難題。為了能夠解決中小企業(yè)融資難的問(wèn)題，各個(gè)西方國(guó)家積極地采取各種各樣的金融支持政策和工具來(lái)幫助中小企業(yè)解決中小企業(yè)融資問(wèn)題，并且收到了好的結(jié)果。西方發(fā)達(dá)國(guó)家在這個(gè)方面積累了非常多的經(jīng)驗(yàn)，概括起來(lái)可以如下幾個(gè)方面提供參考：</p>

51、<p>　　（1）擁有比較完善的制度和法律的保障。西方發(fā)達(dá)國(guó)家對(duì)中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)破產(chǎn)有完善的制度，為中小企業(yè)提供服務(wù)，也為銀行對(duì)中小企業(yè)貸款降低風(fēng)險(xiǎn)和成本。</p><p>　?。?）鼓勵(lì)和支持中小企業(yè)進(jìn)入資本市場(chǎng)直接融資。積極開拓中小企業(yè)融資渠道以促進(jìn)籌資來(lái)源多元化。如美國(guó)NASDAQ市場(chǎng)，為了中小企業(yè)，特別是科技型中小企業(yè)，提供直接融資渠道。</p><p>　?。?）專門設(shè)

52、立中小企業(yè)貸款的政策性金融服務(wù)機(jī)構(gòu)它們實(shí)地了解中小企業(yè)融資實(shí)際情況，操作方式靈活，成本低，適合為中小企業(yè)服務(wù)。</p><p>　?。?）建立和完善對(duì)對(duì)中小企業(yè)融資的信用擔(dān)保體系，幫助中小企業(yè)獲得商業(yè)性融資。發(fā)達(dá)國(guó)家的政府部門雖然也為中小企業(yè)提供資金，但最主要的形式還是提供擔(dān)保支持，信用保證制度是發(fā)達(dá)國(guó)家中小企業(yè)使用率最高且效果最佳的一種金融支持制度。如美國(guó)的“小企業(yè)管理局”和日本的“中小企業(yè)信用保險(xiǎn)公庫(kù)”就致力

53、于為中小企業(yè)提供信貸擔(dān)保服務(wù)。 </p><p>　　我們應(yīng)該在總結(jié)外國(guó)經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上，制定出符合中國(guó)國(guó)情的、有中國(guó)特色的措施，來(lái)解決我國(guó)中小企業(yè)融資難的問(wèn)題。 </p><p>　　3.1 提升中小企業(yè)自身綜合素質(zhì)</p><p>　　3.1.1 提升中小企業(yè)實(shí)力</p><p>　　首先，引進(jìn)一批高素質(zhì)經(jīng)營(yíng)者，他們應(yīng)該具有熟悉法律法律常識(shí)和

54、融資知識(shí)，會(huì)運(yùn)用現(xiàn)在金融知識(shí)與實(shí)踐相結(jié)合，爭(zhēng)取找到合適的融資方式。其次，企業(yè)加大對(duì)研發(fā)的投入，提升自身的科技含量和專利數(shù)量，保持在行業(yè)當(dāng)中獨(dú)特地位。第三，不斷建設(shè)企業(yè)文化，增強(qiáng)企業(yè)的凝聚力，沒(méi)有較好地利用企業(yè)文化的凝聚力作用，在困難面前，就難以發(fā)揮團(tuán)隊(duì)的效果。最后，企業(yè)把市場(chǎng)周期和產(chǎn)品周期相結(jié)合，在產(chǎn)品市場(chǎng)飽和之前及時(shí)進(jìn)行技術(shù)改造，設(shè)備更新，使企業(yè)在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中穩(wěn)定健康發(fā)展，延長(zhǎng)企業(yè)壽命。</p><p>　

55、　3.1.2 規(guī)范企業(yè)財(cái)務(wù)制度，提高信息透明度</p><p>　　首先，建立企業(yè)財(cái)務(wù)管理制度、會(huì)計(jì)管理制度、內(nèi)部控制制度和監(jiān)督機(jī)制，通過(guò)制度建設(shè)規(guī)范企業(yè)經(jīng)營(yíng)行為，控制銀行信貸違約風(fēng)險(xiǎn)，杜絕假報(bào)表、假合同等違法現(xiàn)象發(fā)生，確保財(cái)務(wù)信息的完整性、準(zhǔn)確性和真實(shí)性。其次，強(qiáng)化經(jīng)營(yíng)管理者的財(cái)務(wù)信息披露意識(shí)，提高信息透明度，且注意重點(diǎn)和銀行建立長(zhǎng)期的合作關(guān)系，降低銀行新的過(guò)程的信息收集成本和監(jiān)督成本。</p>

56、<p>　　3.1.3 重新塑造銀行和中小企業(yè)之間個(gè)關(guān)系</p><p>　　據(jù)中國(guó)人民銀行調(diào)查：“50%以上的中小企業(yè)財(cái)務(wù)管理不健全，60%以上的中小企業(yè)信用等級(jí)都在3或3以下，由于這些中小企業(yè)對(duì)貸款的要求與銀行貸款的原則相違背。”我國(guó)中小企業(yè)目前只能進(jìn)行間接融資，而中小企業(yè)與銀行之間的信息不對(duì)稱嚴(yán)重等原因?qū)е铝算y行對(duì)其貸款成本相對(duì)較高。在中小企業(yè)推行適合間接金融的主辦銀行制度，利用其較好地解決信息

57、不對(duì)稱的特點(diǎn)，理順銀行和企業(yè)之間關(guān)系，降低銀行對(duì)中小企業(yè)貸款的成本和風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)也能夠促進(jìn)中小企業(yè)改善經(jīng)營(yíng)管理。</p><p>　　3.2 建立多方位，多層次的金融體系和健全經(jīng)營(yíng)機(jī)制</p><p>　　3.2.1 完善相關(guān)的金融體系</p><p>　　完善中小企業(yè)融資信用制度，建立針對(duì)其信用的評(píng)估機(jī)構(gòu)。針對(duì)中小企業(yè)融資標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行評(píng)估，可有銀行等金融相關(guān)部門牽頭，結(jié)

58、合工商行政，司法、經(jīng)貿(mào)委、稅務(wù)局等部門共同進(jìn)行實(shí)施。同時(shí)，我們可以設(shè)立專門的事業(yè)部門，專門負(fù)責(zé)中小企業(yè)融資。但是在進(jìn)行過(guò)程中必須全面的對(duì)該企業(yè)的質(zhì)量信用、司法信用、合同信用、納稅信用、環(huán)保信用以及勞動(dòng)信用等方方面面進(jìn)行評(píng)估，以避免由于信息不對(duì)稱而出現(xiàn)的道德風(fēng)險(xiǎn)和逆向風(fēng)險(xiǎn)，也是化解銀行系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的最優(yōu)選擇。。此外，銀行應(yīng)可以開展金融創(chuàng)新，通過(guò)抵押證券化、資產(chǎn)證券化等手段，建立間接融資風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)體系。 </p><p>

59、;　　3.2.2 建立專門服務(wù)中小企業(yè)融資的金融機(jī)構(gòu)</p><p>　　中小機(jī)構(gòu)包括城市商業(yè)銀行、城市信用社、農(nóng)村信用社、地方性中小企業(yè)產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)、中小企業(yè)債券市場(chǎng)和地方性風(fēng)險(xiǎn)投資公司?，F(xiàn)在，我國(guó)雖說(shuō)有五萬(wàn)多家農(nóng)村信用社和五千多家城市信用社，但其合作性質(zhì)已經(jīng)淡化，成為“準(zhǔn)國(guó)有商業(yè)銀行”，應(yīng)在對(duì)其清理整頓的基礎(chǔ)上，成立商業(yè)性中小企業(yè)銀行，專門為地方中小企業(yè)提供商業(yè)性貸款。中小金融機(jī)構(gòu)擁有成為中小企業(yè)提供服務(wù)的

60、信息優(yōu)勢(shì)；中小金融機(jī)構(gòu)一般是地方性金融機(jī)構(gòu)，通過(guò)長(zhǎng)期的合作關(guān)系，中小金融機(jī)構(gòu)對(duì)地方中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況的了解程度逐漸增加，有助于解決存在于中小金融機(jī)構(gòu)于中小企業(yè)之間的信息不對(duì)稱問(wèn)題。 </p><p>　　3.2.3 建立通暢的中小企業(yè)直接融資渠道</p><p>　　大力發(fā)展和完善中小金融機(jī)構(gòu)已成為解決我國(guó)中小企業(yè)融資困難的最佳方式。在大力發(fā)展和完善中小金融機(jī)構(gòu)方面，要建立充分的競(jìng)爭(zhēng)機(jī)

61、制，使中小金融機(jī)構(gòu)有動(dòng)力去接近中小企業(yè)，并最終與中小企業(yè)建立起長(zhǎng)期、穩(wěn)定的合作關(guān)系，減少信息不對(duì)稱的程度。同時(shí)，要建立規(guī)范的中小金融機(jī)構(gòu)的退出機(jī)制，只有規(guī)范的退出機(jī)制，才會(huì)有真正的優(yōu)勝劣汰，才能堵住向社會(huì)轉(zhuǎn)嫁風(fēng)險(xiǎn)的渠道，并迫使中小金融機(jī)構(gòu)選擇高素質(zhì)的經(jīng)營(yíng)管理者，努力提高管理水平。另外，還要完善風(fēng)險(xiǎn)控制和監(jiān)管體系，惟有如此，才能為中小金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展創(chuàng)造一個(gè)清晰、公平的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境，才能使其更好的服務(wù)于中小企業(yè)和國(guó)民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。</p&g

62、t;<p>　　3.2.4 大力發(fā)展融資租賃</p><p>　　融資租賃是企業(yè)根據(jù)自身設(shè)備投資的需要向租賃公司提出設(shè)備租賃的需求，租賃公司負(fù)責(zé)融資采購(gòu)相應(yīng)設(shè)備，然后交付承租企業(yè)使用。承租企業(yè)按期交付租金，租賃期滿承租企業(yè)享有停租、續(xù)租或留購(gòu)設(shè)備的選擇權(quán)。融資租賃最初在美國(guó)產(chǎn)生是為了適應(yīng)當(dāng)?shù)刂行∑髽I(yè)的融資要求而誕生的一項(xiàng)金融創(chuàng)新。對(duì)于中小企業(yè)來(lái)說(shuō)，融資租賃具有其他融資方式所沒(méi)有的優(yōu)點(diǎn)：　</p

63、><p>　　1.限制條件少，能迅速形成有生的生產(chǎn)能力；能使中小企業(yè)保持技術(shù)及設(shè)備的先進(jìn)，提高產(chǎn)品的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力；與資本市場(chǎng)融資等方式相比，受到金融體制、企業(yè)規(guī)模、信用等級(jí)、負(fù)責(zé)比例、擔(dān)保條件等限制較少。</p><p>　　2.融資風(fēng)險(xiǎn)少，中小企業(yè)有權(quán)選擇自己最需要的設(shè)備，掌握設(shè)備及時(shí)更新的主動(dòng)權(quán)。由于租賃期內(nèi)設(shè)備的所有權(quán)屬于出租人，租賃期滿時(shí)，承租人有權(quán)選擇歸還或購(gòu)買，設(shè)備過(guò)時(shí)的風(fēng)險(xiǎn)就由出租

64、人承擔(dān)了。中小企業(yè)出現(xiàn)經(jīng)營(yíng)不善無(wú)力交付租金時(shí)，出租人只好收回設(shè)備。與債務(wù)融資破產(chǎn)清算相比，融資租賃的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)更小。</p><p>　　3.保持中小企業(yè)財(cái)務(wù)的合理性與安全性。一方面，避免了流動(dòng)資金的一次性過(guò)多占用，增強(qiáng)了中小企業(yè)資金的流動(dòng)性；另一方面，與股權(quán)融資相比，租賃融資可以避免對(duì)股權(quán)的稀釋。</p><p>　　4.能夠產(chǎn)生節(jié)稅效應(yīng)。按照我國(guó)稅法的規(guī)定，租賃設(shè)備的折舊由承租人提取，承

65、租人支付的租金中包含的利息和手續(xù)費(fèi)均可從稅前扣除，從而使承租人得到了減稅的好處。</p><p>　　3.3 改善中小企業(yè)融資的宏觀政策環(huán)境</p><p>　　3.3.1 建立中小企業(yè)融資的法律法規(guī)</p><p>　　為了促進(jìn)中小企業(yè)能夠加入資本市場(chǎng)融資，借鑒國(guó)外成功經(jīng)驗(yàn)，建議在頒布《中華人民共和國(guó)中小企業(yè)促進(jìn)法》的基礎(chǔ)上，盡快制定出來(lái)其有關(guān)實(shí)施細(xì)則以及配套法律

66、法規(guī)，比如《中小金融機(jī)構(gòu)法》，《中小企業(yè)信用擔(dān)保法》等法律法規(guī)體系，形成完善的中小企業(yè)管理和服務(wù)的法律法規(guī)體系，以相關(guān)法律的形式規(guī)范有關(guān)金融機(jī)構(gòu)及中小企業(yè)融資主體的責(zé)任范圍、融資辦法和保障措施，使中小企業(yè)融資走上法制化軌道。以法律形式確立中小企業(yè)在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中的地位和作用，并在金融支持與稅收政策上將中小企業(yè)與國(guó)有大型企業(yè)置于公平競(jìng)爭(zhēng)的地位。 </p><p>　　3.3.2 完善中小企業(yè)融資擔(dān)保體系，建立多次的政策

67、擔(dān)保體系</p><p>　　充分認(rèn)識(shí)和重視中小企業(yè)融資擔(dān)保體系的作用，按照市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的要求，建立起多層次，多結(jié)構(gòu)，多種所有制并行的中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)和再擔(dān)保機(jī)構(gòu)。</p><p>　　首先，要建立以政府為主體的信用擔(dān)保體系。由各級(jí)政府財(cái)政出資，設(shè)立具有法人資格的獨(dú)立擔(dān)保機(jī)構(gòu)，實(shí)行市場(chǎng)化公開運(yùn)作，不以盈利為主要目的。其次，成立商業(yè)性擔(dān)保公司。以法人、自然人為主出資，按公司法要求組建，實(shí)

68、行商業(yè)化運(yùn)作，以盈利為主要目地。第三，建立互助性擔(dān)保機(jī)構(gòu)。由中小企業(yè)自愿組成，聯(lián)合出資，發(fā)揮聯(lián)?；ケＷ饔?，不以盈利為目的?；ブ鷵?dān)保的優(yōu)勢(shì)來(lái)自民間擔(dān)保的產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)、社區(qū)性和互助、互督、互保機(jī)制。</p><p>　　當(dāng)面臨風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，政策性擔(dān)保的通常做法是將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給政府。而互助性擔(dān)保機(jī)構(gòu)承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)最終由會(huì)員分擔(dān)，容易被潛在的被擔(dān)保者接受，擔(dān)保審批人于擔(dān)保申請(qǐng)人相互了解，緩解了信息不對(duì)稱的危機(jī)；互助性擔(dān)保將銀行或政府擔(dān)保

69、組織的外部監(jiān)督轉(zhuǎn)化為互助性擔(dān)保組織內(nèi)部的相互監(jiān)督，提高了監(jiān)督的有效性；處于劣勢(shì)的中小企業(yè)通過(guò)互助性擔(dān)保聯(lián)系起來(lái)，在于銀行談判時(shí)能爭(zhēng)取到較有利的條件；互助性擔(dān)保減輕了政府財(cái)政負(fù)擔(dān)，可以為政府與中小企業(yè)溝通創(chuàng)造新的渠道，容易獲得政府的支持。為適應(yīng)今后的發(fā)展需要，宜構(gòu)建以互助性擔(dān)保機(jī)構(gòu)為主，政策性擔(dān)保機(jī)構(gòu)和商業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)為基礎(chǔ)，以地區(qū)和市級(jí)，省，國(guó)家三級(jí)再擔(dān)保機(jī)構(gòu)為支撐的結(jié)構(gòu)體系。</p><p>　　3.3.3 建立社

70、會(huì)信用體系</p><p>　　要解決中小企業(yè)的信用問(wèn)題，關(guān)鍵在于逐步建立一個(gè)宏觀與微觀、外部與內(nèi)部相結(jié)合、配套的信用管理體系，達(dá)到綜合整治社會(huì)信用環(huán)境，規(guī)范中小企業(yè)信用行為的目的。具體說(shuō)來(lái)可以由政府牽頭建立企，通過(guò)增強(qiáng)借款人的信用意識(shí)，采取有效的貸和中款擔(dān)保方式來(lái)提高信貸資金的安全保障程度。</p><p>　　我國(guó)應(yīng)建立信用管理法規(guī)政策體系小企業(yè)誠(chéng)信服務(wù)體系，充分發(fā)揮這兩個(gè)體系的職能作

71、用，增大“失信”企業(yè)的法律成本和道德成本業(yè)和個(gè)人信用信息系統(tǒng)，該系統(tǒng)以社會(huì)信用征信體系為載體，從企業(yè)到個(gè)人，逐步建立、健全社會(huì)信用體系，并做到與公安、稅務(wù)、工商、海關(guān)、公共事業(yè)單位等部門聯(lián)網(wǎng)，把每個(gè)企業(yè)和個(gè)人的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，從銀行貸款、納稅情況、信用狀況、償債能力、工商注冊(cè)、合同履約率、企業(yè)改制轉(zhuǎn)制過(guò)程中逃廢債情況等均錄入社會(huì)征信系統(tǒng)中。把分散的、孤立的信用資料匯集起來(lái),形成企業(yè)、個(gè)人信用資料共享網(wǎng)絡(luò)，保證信用信息來(lái)源穩(wěn)定、準(zhǔn)確和有效利用。

72、該系統(tǒng)對(duì)全社會(huì)開放,實(shí)行有償服務(wù)，政府部門、銀行或企業(yè)、個(gè)人都可以付費(fèi)查詢，使無(wú)信用者無(wú)處藏身,提高失信者的融資門檻。 </p><p><b>　　結(jié)論</b></p><p>　　至此，關(guān)于中小企業(yè)融資現(xiàn)狀，融資問(wèn)題和對(duì)策的設(shè)計(jì)實(shí)現(xiàn)順利完成。在這一段日子里，出現(xiàn)了很多問(wèn)題，但在老師的引導(dǎo)之中，并以大量文獻(xiàn)資料作為基礎(chǔ)，結(jié)合一些專家學(xué)者的寶貴意見，終于完成了對(duì)中小企

73、業(yè)融資難的研究。我衷心感謝老師的辛勤勞動(dòng)和付出。</p><p>　　通過(guò)此次畢業(yè)論文設(shè)計(jì)，可以深刻體會(huì)到中小企業(yè)融資難的現(xiàn)狀以及相關(guān)問(wèn)題，不管中小企業(yè)采用什么方式融資，都有其利弊。在不斷發(fā)展的國(guó)民經(jīng)濟(jì)中，首先是我們應(yīng)該把自己的事情做好。作為企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理者，應(yīng)該主要要求提升管理者的專業(yè)素質(zhì)和專業(yè)知識(shí)，能夠和實(shí)際問(wèn)題相結(jié)合。其次，對(duì)內(nèi)需要加強(qiáng)企業(yè)制度建設(shè)，完善相關(guān)經(jīng)營(yíng)制度和財(cái)務(wù)制度，加強(qiáng)企業(yè)信息透明度。最后，企業(yè)和

74、金融機(jī)構(gòu)之間必須保持長(zhǎng)期、密切而相對(duì)封閉的交易關(guān)系，即企業(yè)固定地與極少數(shù)的（通常為一兩家）金融機(jī)構(gòu)打交道。</p><p>　　隨著越來(lái)越多的專家學(xué)者提出，要想獲得貸款，企業(yè)做好內(nèi)功是關(guān)鍵，中小企業(yè)要提高內(nèi)部管理水平，完善企業(yè)治理結(jié)構(gòu)，樹立現(xiàn)代營(yíng)銷理念，不要滿足于“小富即安”，而是將企業(yè)產(chǎn)品打造成特色品牌，提升盈利。只要讓金融機(jī)構(gòu)能看見企業(yè)有成熟的盈利模式，融資問(wèn)題就可迎刃而解。做到這一點(diǎn)后，由政府牽頭，依靠商會(huì)

75、或者協(xié)會(huì)，建立中小企業(yè)融資平臺(tái)，共享信息，企業(yè)可以憑借會(huì)員身份獲得一定額度的貸款，這樣依靠互助商會(huì)的形式打通中小企業(yè)融資鏈。</p><p><b>　　致謝語(yǔ)</b></p><p>　　歲月如梭，不知不覺在重慶三峽學(xué)院渡過(guò)了四年的時(shí)光?，F(xiàn)在畢業(yè)在即，我完成了自己的畢業(yè)論文。通過(guò)這次論文的寫作，我深刻體會(huì)“學(xué)海無(wú)涯”四個(gè)字的含義。寫作中力不從心之處讓我深切覺得自己

76、學(xué)識(shí)不足，以后仍要不得刻苦學(xué)習(xí)。</p><p>　　在四年的大學(xué)生活即將結(jié)束，離別在即，站在人生的又一個(gè)新的轉(zhuǎn)折點(diǎn)上，心中難免思緒萬(wàn)千，一種感恩之情油然而生。首先我要感謝教育和培養(yǎng)我的眾多老師。</p><p>　　此外，要特別感謝胡幫勇老師對(duì)我的指導(dǎo)。論文寫作過(guò)程中，從選題、構(gòu)思、資料的收集到成文，都含著老師的心血。胡老師不僅學(xué)識(shí)淵博，而在為人和藹可親。在此，我要向?qū)熤乱陨钌畹闹x意。

77、</p><p>　　在文本撰寫過(guò)程中，參考了大量國(guó)內(nèi)外已經(jīng)發(fā)表的文獻(xiàn)，給了我極大的幫助，在此謹(jǐn)向原作者表示衷心感謝。</p><p>　　最后，我要感謝這四年一直支持我的父母，謝謝他們給我無(wú)私的關(guān)愛和幫助，讓我順利完成學(xué)業(yè)。</p><p>　　時(shí)光飛逝，來(lái)日當(dāng)加倍努力。</p><p><b>　　參考文獻(xiàn)</b>&

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