會計學(xué)畢業(yè)論文--試論現(xiàn)行長期股權(quán)投資權(quán)益法的缺陷

1、<p><b>　　經(jīng)濟管理學(xué)院</b></p><p><b>　　學(xué) 年 論 文</b></p><p>　　試論現(xiàn)行長期股權(quán)投資權(quán)益法的缺陷</p><p>　　內(nèi)容摘要：根據(jù)《企業(yè)會計準(zhǔn)則第2 號——長期股權(quán)投資》及其解釋,對于權(quán)益性投資, 企業(yè)仍然首先需要區(qū)分對被投資單位是否具有控制、共同控制或重大影響

2、。投資企業(yè)能夠?qū)Ρ煌顿Y單位實施控制的長期股權(quán)投資, 采用成本法核算。對被投資單位具有共同控制或重大影響的長期股權(quán)投資,則應(yīng)當(dāng)采用權(quán)益法核算。因此,本文通過闡述權(quán)益法的核算應(yīng)用程序,進(jìn)而提出長期股權(quán)投資權(quán)益法的缺陷,最后對長期股權(quán)投資權(quán)益法的會計處理問題提出了改進(jìn)建議。</p><p>　　關(guān)鍵詞: 長期股權(quán)投資 權(quán)益法 企業(yè)會計準(zhǔn)則</p><p>　　長期股權(quán)投資權(quán)益法是指投資以初始

3、投資成本計量后, 在投資持有期間根據(jù)投資企業(yè)享有被投資單位所有者權(quán)益份額的變動對投資的賬面價值進(jìn)行調(diào)整的方法。投資企業(yè)對被投資單位具有共同控制或重大影響的長期股權(quán)投資，應(yīng)當(dāng)采用權(quán)益法核算。權(quán)益法強調(diào)控股公司與附屬公司之間的經(jīng)濟實質(zhì)關(guān)系, 即它們在會計上已經(jīng)構(gòu)成了一個獨立的經(jīng)濟實體, 因此, 投資收益應(yīng)在被投資企業(yè)發(fā)生利潤或虧損時確認(rèn)入賬, 而不需等到被投資企業(yè)實際支付股利時才予以入賬。這一做法更符合權(quán)責(zé)發(fā)生制的要求, 及時、真實地反映公

4、司在被投資公司所擁有的權(quán)益,在這一理論的指導(dǎo)下, 就不能將子公司支付的股利看作控股公司的投資收益, 應(yīng)將它視為控股公司長期股權(quán)投資的部分變現(xiàn), 因而, 在會計處理上應(yīng)作為部分收回在子公司的投資。權(quán)益法減少了投資企業(yè)利用分配政策調(diào)配利潤的機會。根據(jù)這一方法, 投資企業(yè)要按照其在被投資企業(yè)擁有的權(quán)益比例和被投資企業(yè)凈資產(chǎn)的變化來調(diào)整長期股權(quán)投資賬戶的賬面價值。</p><p>　　一、長期股權(quán)投資權(quán)益法的應(yīng)用程序&l

5、t;/p><p>　　1、初始投資成本的調(diào)整 </p><p>　　長期股權(quán)投資的初始投資成本大于投資時應(yīng)享有被投資單位可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價值份額的，不調(diào)整長期股權(quán)投資的初始投資成本;長期股權(quán)投資的初始投資成本小于投資時應(yīng)享有被投資單位可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價值份額的，其差額應(yīng)當(dāng)計入當(dāng)期損益，同時調(diào)整長期股權(quán)投資的成本。 </p><p>　　2、投資損益的確認(rèn) </p

6、><p>　　投資企業(yè)取得長期股權(quán)投資后，應(yīng)當(dāng)按照應(yīng)享有或應(yīng)分擔(dān)的被投資單位實現(xiàn)的凈損益的份額，確認(rèn)投資損益并調(diào)整長期股權(quán)投資的賬面價值。 </p><p>　　在被投資單位賬面凈利潤的基礎(chǔ)上，應(yīng)考慮以下因素的影響進(jìn)行適當(dāng)?shù)恼{(diào)整： </p><p>　　(1)被投資單位采用的會計政策及會計期間與投資企業(yè)不一致的，應(yīng)按投資企業(yè)的會計政策及會計期間對被投資單位的財務(wù)報表進(jìn)行

7、調(diào)整。 </p><p>　　(2)以取得投資時被投資單位固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)的公允價值為基礎(chǔ)計提的折舊額或攤銷額，以及以投資企業(yè)取得投資時的公允價值為基礎(chǔ)計算確定的資產(chǎn)減值準(zhǔn)備金額等對被投資單位凈利潤的影響。 </p><p>　　(3)除考慮對公允價值的調(diào)整外，對于投資企業(yè)與其聯(lián)營企業(yè)及合營企業(yè)之間發(fā)生的未實現(xiàn)內(nèi)部交易損益應(yīng)予以抵銷。該未實現(xiàn)內(nèi)部交易損益的抵銷既包括順流交易也包括逆流交易

8、。但是產(chǎn)生的未實現(xiàn)內(nèi)部交易損失，屬于所轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)發(fā)生減值損失的，有關(guān)的未實現(xiàn)內(nèi)部交易損失不應(yīng)予以抵銷。 </p><p>　　3、取得現(xiàn)金股利或利潤的處理 </p><p>　　投資企業(yè)自被投資單位取得的現(xiàn)金股利或利潤，應(yīng)抵減長期股權(quán)投資的賬面價值。借記“應(yīng)收股利”，貸記“長期股權(quán)投資(損益調(diào)整)”科目。 </p><p>　　4、超額虧損的確認(rèn) </p>

9、;<p>　　投資企業(yè)確認(rèn)被投資單位發(fā)生的損失，應(yīng)當(dāng)以長期股權(quán)投資的賬面價值以及其他實質(zhì)上構(gòu)成對被投資單位凈投資的長期權(quán)益減記至零為限，投資企業(yè)負(fù)有承擔(dān)額外損失義務(wù)的除外。 </p><p>　　其他實質(zhì)上構(gòu)成對被投資單位凈投資的長期權(quán)益，通常是指長期性的應(yīng)收項目，如企業(yè)對被投資單位的長期債權(quán)，該債權(quán)沒有明確的清收計劃且在可預(yù)見的未來期間不準(zhǔn)備收回的，實質(zhì)上構(gòu)成對被投資單位的凈投資。 </p&

10、gt;<p>　　企業(yè)存在其他實質(zhì)上構(gòu)成對被投資單位凈投資的長期權(quán)益項目以及負(fù)有承擔(dān)額外損失義務(wù)的情況下，在確認(rèn)應(yīng)分擔(dān)被投資單位發(fā)生的虧損時，應(yīng)當(dāng)按照以下順序進(jìn)行處理： </p><p>　　(1)沖減長期股權(quán)投資的賬面價值。 </p><p>　　(2)如果長期股權(quán)投資的賬面價值不足以沖減的，應(yīng)當(dāng)以其他實質(zhì)上構(gòu)成對被投資單位凈投資的長期權(quán)益賬面價值為限繼續(xù)確認(rèn)投資損失，沖減

11、長期權(quán)益的賬面價值。 </p><p>　　(3)在進(jìn)行上述處理后，按照投資合同或協(xié)議約定企業(yè)仍承擔(dān)額外義務(wù)的，應(yīng)按預(yù)計承擔(dān)的義務(wù)確認(rèn)預(yù)計負(fù)債，計入當(dāng)期投資損失。 </p><p>　　被投資單位以后期間實現(xiàn)盈利的，扣除未確認(rèn)的虧損分擔(dān)額后，應(yīng)按與上述順序相反的順序處理，減記已確認(rèn)預(yù)計負(fù)債的賬面余額、恢復(fù)其他長期權(quán)益以及長期股權(quán)投資的賬面價值，同時確認(rèn)投資收益。 </p>&

12、lt;p>　　5、被投資單位除凈損益以外所有者權(quán)益的其他變動 </p><p>　　投資企業(yè)對于被投資單位除凈損益以外所有者權(quán)益的其他變動，在持股比例不變的情況下，企業(yè)按照持股比例計算應(yīng)享有或承擔(dān)的部分，調(diào)整長期股權(quán)投資的賬面價值，同時增加或減少資本公積(其他資本公積)。 </p><p>　　6、長期股權(quán)投資的減值 </p><p>　　長期股權(quán)投資在按照規(guī)

13、定進(jìn)行核算確定其賬面價值的基礎(chǔ)上，如果存在減值跡象的，應(yīng)當(dāng)按照相關(guān)的準(zhǔn)則的規(guī)定計提減值準(zhǔn)備。長期股權(quán)投資的減值準(zhǔn)備提取以后均不允許轉(zhuǎn)回。</p><p>　　二、長期股權(quán)投資權(quán)益法的缺陷</p><p>　　雖然長期股權(quán)投資權(quán)益法有它的優(yōu)點，但在實際核算中，權(quán)益法也顯示出它的缺陷。自從APB 第18 號意建書發(fā)布以來, 成千上萬的企業(yè)對自己公司對外的投資采用權(quán)益法進(jìn)行會計處理。然而, 最近

14、幾年, 權(quán)益法卻遭受著廣泛的批評, 主要體現(xiàn)在以下幾方面:</p><p>　　1、導(dǎo)致投資企業(yè)確認(rèn)的投資收益與實際的現(xiàn)金流入不一致，導(dǎo)致重復(fù)計算利潤。由于被投資單位當(dāng)年實現(xiàn)的利潤往往是在次年才進(jìn)行分配，因此造成投資企業(yè)在當(dāng)年確認(rèn)的投資收益與實際的現(xiàn)金流入不一致。如果被投資單位長期不進(jìn)行現(xiàn)金股利分配，則這種不一致會長期存在并且日益嚴(yán)重，將可能導(dǎo)致主營收益少而投資收益大的投資企業(yè)日常經(jīng)營上的困境，甚至破產(chǎn)。企業(yè)確認(rèn)

15、的投資收益與實際的現(xiàn)金流入不一致，產(chǎn)生了投資企業(yè)收益高卻資金短缺的不正?，F(xiàn)象，投資企業(yè)作出的將該收益用于再投資、現(xiàn)金股利分配等決策，由于受到資金短缺問題的制約而無法執(zhí)行。由于投資企業(yè)對長期股權(quán)投資采用權(quán)益法核算產(chǎn)生的留存收益中包含了留存在各個聯(lián)營公司或合營公司之中的至少10%作為盈余公積不向投資者分配的收益份額，暫不考慮被投資單位實現(xiàn)利潤與分配現(xiàn)金股利的時間差，假設(shè)被投資單位將提取盈余公積后的凈利潤全部進(jìn)行現(xiàn)金股利分配，也會導(dǎo)致投資企業(yè)

16、至少重復(fù)計算被投資單位利潤的10%與投資比例之積的利潤。如果被投資單位長期不進(jìn)行現(xiàn)金股利分配，則會導(dǎo)致投資企業(yè)重復(fù)計算被投資單位累計實現(xiàn)利潤與投資比例之積的利潤；如果被投資單位存在眾多的逐級投資企業(yè)，利潤重復(fù)計算的問題將更為</p><p>　　2、交叉持股采用權(quán)益法核算的缺陷。交叉持股是指在不同的企業(yè)之間互相參股，以達(dá)到某種特殊目的。交叉持股使得采用權(quán)益法核算長期股權(quán)投資重復(fù)計算利潤問題更為嚴(yán)重。交叉持股可分為

17、直接交叉持股和非直接交叉持股（循環(huán)持股）。①直接交叉持股是兩個企業(yè)之間互相參股，即甲公司持有乙公司的股權(quán)，乙公司也持有甲公司的股權(quán)。采用權(quán)益法核算長期股權(quán)投資，會導(dǎo)致虛增持股雙方各自應(yīng)享有的權(quán)益。②非直接交叉持股是兩個及兩個以上企業(yè)之間循環(huán)持股，即甲公司持有乙公司的股權(quán)，乙公司持有丙公司的股權(quán)，丙公司持有丁公司的股權(quán)，丁公司又持有甲公司的股權(quán)。如果長期股權(quán)投資采用權(quán)益法核算，只要其中一個公司實現(xiàn)高額利潤，那么其他所有公司都將分享到不菲的

18、利潤，重復(fù)計算利潤的程度更嚴(yán)重。長期股權(quán)投資采用權(quán)益法核算，想要計算出每個公司真正應(yīng)享有的投資收益是不可能的。從有關(guān)統(tǒng)計數(shù)據(jù)來看，企業(yè)之間交叉持股的現(xiàn)象非常普遍，相當(dāng)多的上市公司之間存在交叉持股，尤以參股金融企業(yè)為甚。不僅是上市公司之間存在交叉持股，上市公司與非上市公司之間、非上市公司之間交叉持股行為也廣泛存在。上市公司之間交叉持股，在牛市時，采用權(quán)益法核算的投資企業(yè)所享有收益的財務(wù)數(shù)據(jù)</p><p>　　3、

19、潛在地扭曲業(yè)績指標(biāo)。長期股權(quán)投資采用權(quán)益法核算對企業(yè)財務(wù)指標(biāo)的影響是，資產(chǎn)回報率和銷售回報率相對較高， 而負(fù)債與權(quán)益之比要比實際數(shù)值低很多。例如，Accounting Horizons 在探討可口可樂公司權(quán)益法的應(yīng)用時指出：“即使在今天，如果可口可樂公司將其擁有的超過40％以上的流通在外的表決權(quán)股票的權(quán)益投資合并在財務(wù)報表中，那么其總的負(fù)債將增加30％左右，其債務(wù)與權(quán)益之比也將從1.24 顯著提高到4.79?！泵襟w的報告指出，債務(wù)評級機

20、構(gòu)在對可口可樂公司進(jìn)行債務(wù)評級時，實際上就是在一個模擬基礎(chǔ)上假定企業(yè)合并的情形下來計算的。盡管APB 第18 號意見書要求關(guān)于被投資方的資產(chǎn)、負(fù)債、經(jīng)營成果的匯總信息在附注或單獨報表上列報，但是，一些公司基于財務(wù)指標(biāo)的考慮仍然允許在財務(wù)報表主表內(nèi)有合同性質(zhì)的契約存在。為了達(dá)到這些合同條款所規(guī)定的條件，經(jīng)營者有強烈的動機保持其使用權(quán)益法的“合法”理由，而不想讓表決權(quán)達(dá)到50％以上，因為那樣做企業(yè)在會計處理時就不得不進(jìn)行合并。簡而言之，就是

21、權(quán)益法可以使其單獨的財務(wù)報表更加好看，而不必進(jìn)行合并抵銷。</p><p>　　4、達(dá)到表外融資的效果。當(dāng)選擇了使用權(quán)益法進(jìn)行長期股權(quán)投資的會計處理時，被投資方的資產(chǎn)與負(fù)債不需要與投資方的賬戶合并。取而代之的是，投資方的資產(chǎn)負(fù)債表只報告一個投資賬戶的金額，同樣，在利潤表里也只報告一個投資收益賬戶的金額。如果被投資方被合并的話，那么它的資產(chǎn)、負(fù)債、收入和費用全都要合并反映在投資方的財務(wù)報表的主表當(dāng)中。因此，對于那些

22、想要主動控制其資產(chǎn)負(fù)債表的公司來說，采用權(quán)益法對長期股權(quán)投資進(jìn)行會計處理就是一種有效的手段。通過將有表決權(quán)的股份控制在50％以下，公司就可以從技術(shù)上達(dá)到對其投資采用權(quán)益法核算的條件，這樣就在資產(chǎn)負(fù)債表的表外報告了被投資方的資產(chǎn)與負(fù)債，實現(xiàn)了表外融資。結(jié)果是相對于企業(yè)合并而言，公司將會報告一個金額較小的資產(chǎn)與負(fù)債。</p><p>　　三、對長期股權(quán)投資權(quán)益法的改進(jìn)建議</p><p>　　

23、1、權(quán)益法下確認(rèn)的投資收益單獨列示、限制用途并充分披露。在不改變現(xiàn)行會計準(zhǔn)則中“投資企業(yè)對被投資單位具有共同控制或重大影響的長期股權(quán)投資，應(yīng)當(dāng)采用權(quán)益法核算”原則的前提下，采用權(quán)益法核算長期股權(quán)投資的企業(yè)，在“利潤分配———未分配利潤”科目下增設(shè)“權(quán)益法待實現(xiàn)利潤”和“已實現(xiàn)利潤”兩個明細(xì)科目?！皺?quán)益法待實現(xiàn)利潤”明細(xì)科目專門核算按權(quán)益法核算享有的投資收益，并限制對該利潤提取盈余公積和進(jìn)行股利分配，待收到現(xiàn)金股利后才可提取該部分利潤的盈

24、余公積，并將收到的股利金額減去提取的盈余公積轉(zhuǎn)入“已實現(xiàn)利潤”明細(xì)科目。在出售、轉(zhuǎn)讓等處置該長期股權(quán)投資的同時將該長期股權(quán)投資產(chǎn)生的“權(quán)益法待實現(xiàn)利潤”明細(xì)科目余額全部結(jié)轉(zhuǎn)到“已實現(xiàn)利潤”明細(xì)科目。這樣處理避免了投資企業(yè)重復(fù)計提盈余公積的問題，合理區(qū)分了可支配利潤與不可支配利潤，便于企業(yè)進(jìn)行合理決策。在對企業(yè)進(jìn)行績效考核時，剔除“權(quán)益法待實現(xiàn)利潤”后計算的指標(biāo)便是被考核企業(yè)真實的業(yè)績?！皺?quán)益法待實現(xiàn)利潤”作為限制用途的利潤，自然不用在收

25、到現(xiàn)金股利前上交上級公司，從而不會導(dǎo)致投資企業(yè)現(xiàn)金短缺或虛增負(fù)債問題。</p><p>　　2、限制權(quán)益法的使用范圍，鼓勵采用成本法。對于非直接交叉持股，可以考慮凡上市公司持有上市公司的股份，無論持股比例是多少，一律采用成本法進(jìn)行核算和輔以充分的信息披露。非上市公司持有上市公司股份、上市公司持有非上市公司股份或非上市公司非直接交叉持股的，可考慮仍按《企業(yè)會計準(zhǔn)則第2 號———長期股權(quán)投資》的規(guī)定采用權(quán)益法進(jìn)行會計

26、核算，同時對采用權(quán)益法核算享有的利潤進(jìn)行單獨列示和披露。這樣既保證了達(dá)到一般公司核算的要求，同時也可有效避免股市因交叉持股而產(chǎn)生大量泡沫。</p><p><b>　　參考文獻(xiàn)：</b></p><p>　　1、財政部.企業(yè)會計準(zhǔn)則2006[M].北京:中國財政經(jīng)濟出版社,2006.</p><p>　　2、葛家澍.創(chuàng)新與趨同相結(jié)合的一項準(zhǔn)則[