鄭州航院畢業(yè)生論文設(shè)計

1、<p>　　鄭州航空工業(yè)管理學(xué)院繼續(xù)教育學(xué)院</p><p><b>　　畢業(yè)論文（設(shè)計）</b></p><p>　　2015 屆 會計學(xué) 專業(yè)</p><p>　　題　　目 上市公司財務(wù)信息研究與分析</p><p>　　姓 名 學(xué)號 </p>&

2、lt;p>　　指導(dǎo)教師 　 職稱 </p><p>　　站 別 </p><p>　　2015年05月10日</p><p>　　鄭州航院繼續(xù)教育學(xué)院本科畢業(yè)論文（設(shè)計）評審表</p><p>　　注：1.論文及成績采用五級分制：“優(yōu)、良、中、及格、不及格</p

3、><p>　　2.論文（設(shè)計）成績僅供評定答辯成績時參考；答辯成績記入學(xué)生成績單中的論文及答辯成績欄目內(nèi)</p><p>　　3.此表須與論文(設(shè)計)一起裝訂，申請學(xué)位者另外復(fù)印1份。</p><p><b>　　內(nèi) 容 提 要</b></p><p>　　上市公司作為一種公眾公司，其公眾性是利益相關(guān)者相互沖突與協(xié)調(diào)之后的產(chǎn)

4、物。會計信息是上市公司契約的基礎(chǔ)，它直接影響上市公司利益在他們之間的分配。一個有效的上市公司會計信息披露制度，應(yīng)該能夠提供各方利益相關(guān)者所需要的真實的會計信息，并能夠得到有效的執(zhí)行。然而，我國上市公司會計信息披露制度在有效性方面存在諸多問題,比如，在某些方面不能滿足投資者的需求沒有得到有效的執(zhí)行、提供虛假的會計信息等。</p><p>　　在上市公司的經(jīng)營活動中,提交并且公開全面的、及時的、有用的、真實的會計信息

5、可為投資者作出理性投資決策提供依據(jù),是實現(xiàn)社會資源有效配置的依據(jù),也是發(fā)展社會主義經(jīng)濟的重要保障。以華遠(yuǎn)地產(chǎn)（600743）為例，收集該公司從2011年到2013年所有年報財務(wù)信息指標(biāo)。通過對各個年份的年報中的財務(wù)指標(biāo)進行相關(guān)性分析，得出與股票價格相關(guān)的指標(biāo)。通過論證得出在股票市場，公司股價的波動還是會受到公司財務(wù)信息質(zhì)量的影響。此外，公司治理可以緩解了由所有權(quán)的分離帶來了不和諧的因素。外部審計是外部監(jiān)管的一個重要方面。然而，我國上市公

6、司會計信息制度在有效性方面存在諸多問題,比如，在某些方面不能滿足投資者的需求、沒有得到有效的執(zhí)行、提供虛假的會計信息等。此類會計信息一方面對投資者起了誤導(dǎo)作用，一方面并未在引導(dǎo)投資者的投資行為方面起到應(yīng)有的作用。然而，要解決這些問題，必須明確上市公司會計信息存在的問題。本文運用了分析說明的方法，通過對該問題的分析，提出了對我國上市公司會計信息制度中存在的問題的解決建議。得出了要想維護上市公司信息真實性，必須通過會計信息的提供者、會計信息

7、的社會審計機構(gòu)以及監(jiān)管機構(gòu)三位一體的控制措施，</p><p><b>　　關(guān) 鍵 詞</b></p><p>　　上市公司；財務(wù)信息；基礎(chǔ)分析；會計監(jiān)管</p><p><b>　　目 錄</b></p><p><b>　　1 前言</b></p>&l

8、t;p>　　1.1 選題研究的背景5</p><p>　　1.2 選題研究的意義5</p><p>　　1.3 國內(nèi)外研究的現(xiàn)狀5</p><p>　　1.3.1國內(nèi)研究的現(xiàn)狀6</p><p>　　1.3.2國外研究的現(xiàn)狀7</p><p>　　1.4 論文的新穎之處 4</p>

9、<p>　　2 上市公司財務(wù)信息存在的問題 5</p><p>　　2.1國外上市公司財務(wù)信息問題分析5</p><p>　　2.2我國上市公司財務(wù)信息問題分析5</p><p>　　2.2.1董事會對財務(wù)信息質(zhì)量的影響10</p><p>　　2.2.2股權(quán)框架對財務(wù)信息質(zhì)量的影響10</p><p&

10、gt;　　2.2.3企業(yè)管理層對財務(wù)信息質(zhì)量的影響11</p><p>　　3 提高財務(wù)信息質(zhì)量的方法11</p><p>　　3.1加快改革商業(yè)銀行，完善銀行的信用制度11</p><p>　　3.2完善上市公司治理結(jié)構(gòu)13</p><p>　　3.3提高注冊會計師審計質(zhì)量14</p><p>　　3.4確

11、保高層管理人員的高薪激勵政策15</p><p>　　3.5優(yōu)化公司股權(quán)結(jié)構(gòu)15</p><p><b>　　結(jié)論16</b></p><p><b>　　參考文獻(xiàn)16</b></p><p><b>　　1. 前言</b></p><p>　

12、　1.1 選題研究的背景</p><p>　　隨著我國經(jīng)濟的高速發(fā)展，上市公司得到了快速發(fā)展和壯大。上市公司隊伍中外資背景和民營背景的企業(yè)逐漸增加，上市公司則是一股成長最快的力量。與此同時，國內(nèi)一些上市公司的財務(wù)治理上也暴露出越來越多的問題，這些問題不僅制約著上市公司本身的發(fā)展、壯大，而且嚴(yán)重影響到我國經(jīng)濟的健康快速發(fā)展。</p><p>　　上市公司企業(yè)是當(dāng)前我國企業(yè)普遍的公司形式。我國

13、上市公司自改革開放特別是實行市場經(jīng)濟以來，得到了長足的發(fā)展，并且占我國企業(yè)的70%。上市公司在我國將保持著旺盛的生命力，其為促進我國經(jīng)濟總量增長，緩解就業(yè)壓力，提供有效供給，促進國際收支平衡起著越來越重要的作用。在激烈的市場競爭中具有光明的發(fā)展前景。因此，在中國這種投資環(huán)境下，要繼續(xù)提高監(jiān)管有效性，讓投資者利益的得到保護，這是我們需要面臨的一個重要問題。</p><p>　　1.2 選題研究的意義</p&g

14、t;<p>　　目前我們的政府監(jiān)管部門要發(fā)揮更加重要的調(diào)控作用，投資者都在關(guān)注政策導(dǎo)向，往往忽視企業(yè)自身的發(fā)展價值和信息披露情況，所以企業(yè)都不愿做更多的工作來提高財務(wù)信息披露質(zhì)量，投資者面對低質(zhì)量的公開信息又失去信任。如何讓公司認(rèn)真對待財務(wù)信息質(zhì)量，披露高質(zhì)量的財務(wù)信息，以證明自己的價值和質(zhì)量；如何讓投資者信任公布的信息，提高股票市場的運行效率？那么這些可以從上市公司披露的財務(wù)信息質(zhì)量影響因素招手，外部監(jiān)管和信息關(guān)注者都對

15、比較影響公司發(fā)展的重大財務(wù)因素關(guān)注，使得上市公司重視財務(wù)信息質(zhì)量，可以有效遏制財務(wù)信息披露質(zhì)量不高的現(xiàn)狀。通過一定的財務(wù)治理結(jié)構(gòu)、機制和行為手段，合理配置剩余索取權(quán)和控制權(quán)，形成科學(xué)的財務(wù)約束機制和相互制衡機制來協(xié)調(diào)利益相關(guān)者之間的利益和權(quán)責(zé)關(guān)系。研究上市公司財務(wù)治理對于公司的發(fā)展有著重要的意義。本文通過分析調(diào)查哪些因素可以影響財務(wù)信息質(zhì)量，影響程度如何，總結(jié)出解決財務(wù)信息質(zhì)量的方法。</p><p>　　1.3

16、國內(nèi)外研究的現(xiàn)狀</p><p>　　從信息不對稱的角度來看，成本效益的角度不對稱和信息失真的主體角度分析，得出改進會計信息質(zhì)量的的方法主要為減少不確定性的會計因素。讓會計信息披露更理性，以改善會計信息的形式和內(nèi)容，更客觀充分反映不確定性所引起的信息混亂。王詠梅（2001）研究了會計信息披露的失真問題。財務(wù)治理的實質(zhì)是財權(quán)在不同利益相關(guān)者之間合理配置，即在明確利益相關(guān)者共同治理前提下，規(guī)定不同利益相關(guān)者的權(quán)益，形

17、成有效的財務(wù)決策、激勵、約束和評價機制，規(guī)范財務(wù)信息的生成、呈報和披露機制，達(dá)到各利益相關(guān)主體之間的責(zé)、權(quán)、利均衡的一系列制度安排和機制設(shè)計。財務(wù)治理以利益相關(guān)者為主體，以財務(wù)權(quán)力為客體，以財務(wù)權(quán)力分配為核心，以財務(wù)信息為載體，以利益相關(guān)者價值最大化為治理目標(biāo)。有效的公司治理有利于實現(xiàn)公司財務(wù)決策科學(xué)化，提高公司治理效率，實現(xiàn)利益相關(guān)者價值最大化。</p><p>　　1.3.1國內(nèi)研究的現(xiàn)狀</p>

18、<p>　　王雄元和管考磊(2006)對審計委員會特征與上市公司信息披露的質(zhì)量之間關(guān)系進行實證研究，主要研究了中國上市公司的審計委員會的獨立性、專業(yè)性以及平均受教育年限與信息披露之間的關(guān)系。研究結(jié)果顯示:審計委員會的獨立性與信息披露之間的關(guān)系未通過相關(guān)性檢驗，審計委員會的開會次數(shù)與信息披露質(zhì)量為負(fù)相關(guān)，審計委員會成員的學(xué)歷與信息披露之間有顯著正相關(guān)。北京師范大學(xué)公司治理與企業(yè)發(fā)展研究中心日前在京發(fā)布《中國上市公司財務(wù)治理指

19、數(shù)報告（2011）》指出，大多數(shù)上市公司財務(wù)治理指數(shù)不及格，財務(wù)治理狀況令人擔(dān)憂。報告選取2010年在中國內(nèi)地上市的1722家上市公司為樣本，計算出這些公司的財務(wù)治理指數(shù)，全面描述了中國上市公司的財務(wù)治理現(xiàn)狀。</p><p>　　1.3.2國外研究的現(xiàn)狀</p><p>　　邁克爾·斯彭斯（ MichaelSpence ， 1973）在他的博士論文《勞動力市場信號》中提出了信號

20、傳遞理論。息渠道廣的一方為了利益更大化的需求而會去損害弱勢群體的利益。所以，在經(jīng)濟活動中，信息不對稱所引起的問題不斷出現(xiàn)。在經(jīng)濟活動中，現(xiàn)有的條件下，無法達(dá)到當(dāng)財務(wù)信息使用者完全擁有所需要的全部信息這一觀點。所以，在經(jīng)濟活動中，信息不對稱所引起的問題不斷出現(xiàn)。圍繞信息不對稱這一觀點，這些理論在人們的生活中的各個領(lǐng)域都可以得到應(yīng)用,我們簡要概述這些理論在上市公司信息披露制度建設(shè)中所起到的作用。來展開對資本結(jié)構(gòu)中財務(wù)契約治理的研究與分析。這

21、種對資本結(jié)構(gòu)的研究，拋開了對最佳資本結(jié)構(gòu)的具體求證，著重分析資本結(jié)構(gòu)對公司財權(quán)的安排和對財務(wù)治理結(jié)構(gòu)的影響，為財務(wù)治理研究奠定了堅實的理論基礎(chǔ)經(jīng)理人（代理人）則希望有更高的報報酬，每因為二者信息的不對稱性，這樣就會使得代理者犧牲委托者的利益來為自己謀福利。這樣就需要委托者訂立契約和監(jiān)督的方式來解決代理所出現(xiàn)的問題。這就是代理成本的產(chǎn)生。公司越大，代理成本越高，而信息披露質(zhì)量越高，信息不對稱程度越低，這樣就會降低了代理成本。</p&

22、gt;<p>　　1.4論文的新穎之處 </p><p>　　在研究內(nèi)容方面，目前就財務(wù)分析的內(nèi)容比較多，而對財務(wù)信息質(zhì)量的分析研究比較少。本文進行的財務(wù)信息質(zhì)量的分析建議，進一步加深了對上市公司的財務(wù)信息質(zhì)量的了解。</p><p>　　在研究數(shù)據(jù)方面，本文收集了華遠(yuǎn)地產(chǎn)（600743）2011年至2014年的最新數(shù)據(jù)進行分析。對財務(wù)信息質(zhì)量的分析是最新的佐證，有著較高的研

23、究價值。</p><p>　　在研究對象方面，我國學(xué)者主要傾向于將財務(wù)信息的質(zhì)量與公司治理，公司財務(wù)治理相聯(lián)系，而忽略外部的監(jiān)管作用。本文基于公司的管理層和公司的財務(wù)情況之外加入了外部監(jiān)督。這在一定程度上有所創(chuàng)新和突破。</p><p>　　上市公司財務(wù)信息存在的問題</p><p>　　隨著經(jīng)濟的發(fā)展，我國上市公司的數(shù)量不斷呈現(xiàn)增長的趨勢，但是隨之而來的還有不斷暴

24、露出來的問題。</p><p>　　表2-1 2006-2012年度中國上市公司信息披露違規(guī)情況一覽表</p><p>　　從表2-1中可以看出，在新準(zhǔn)則沒有頒布之前，我國上市公司違規(guī)的數(shù)量在不斷的增加。但是自2006年新準(zhǔn)則頒布以來，違規(guī)的數(shù)量明顯的減少。可見之前的會計準(zhǔn)則隨著經(jīng)濟規(guī)模和經(jīng)濟形勢的不斷變化，已經(jīng)不能有效規(guī)范相關(guān)內(nèi)容。而新會計準(zhǔn)則正是看到了這個問題，也主要本著提高上市公司

25、信息披露質(zhì)量的根本性原則而提出的，其效果我們可以明顯的感受到。而各行業(yè)不同的特性，不同的狀況和不同的需求又使得上市公司在違規(guī)披露上表現(xiàn)出不同的行為。</p><p>　　2.1國外上市公司財務(wù)信息問題分析</p><p>　　(1)信息披露不及時。它主要是指上市公司對生產(chǎn)經(jīng)營過程中，發(fā)生能對上市公司股票價格產(chǎn)生較大影響，而投資者尚未得知的重大事件披露不及時，或者在公共傳媒中出現(xiàn)的對上市公司

26、股票價格產(chǎn)生誤導(dǎo)性影響的傳言、消息和股票價格發(fā)生異常波動的原因披露或公開澄清不及時。尤其是在公司資產(chǎn)重組方面，市場早在公司進行重大重組的傳聞中，股票價格有了很大漲幅之后，上市公司才在正式的“重大資產(chǎn)重組公告”中姍姍來遲地與公眾見面。上市公司的會計信息是一種時效性很強的資源，在證券市場上，上市公司會計信息披露是否及時，直接關(guān)系到眾多投資者的切身利益。信息披露一旦不及時，產(chǎn)生了內(nèi)幕交易，對投資者的損害程度可想而知的。</p>

27、<p>　　(2)信息披露不真實主要是指上市公司披露的財務(wù)會計信息失真，即財務(wù)會計信息不是公司財務(wù)及經(jīng)營情況的真實體現(xiàn)。目前上市公司信息披露不真實主要表現(xiàn)在：第一，文字?jǐn)⑹鍪д妫从幸馔崆?jīng)濟業(yè)務(wù)的內(nèi)容，張冠李戴，把不合理、不合法、虛假的業(yè)務(wù)或收支通過各種途徑變通為合理、合法、真實的業(yè)務(wù)或收支，或做出虛假的陳述。具體表現(xiàn)為濫用各項損失準(zhǔn)備、轉(zhuǎn)回調(diào)節(jié)利潤等。第二，數(shù)字不實，即經(jīng)濟業(yè)務(wù)內(nèi)容本身是合法的，但在作會計處理時，經(jīng)濟業(yè)務(wù)的

28、數(shù)據(jù)不真實，有意地擴大或縮小經(jīng)濟業(yè)務(wù)的數(shù)量。</p><p>　　(3)信息披露的程序不妥當(dāng)。目前，不少上市公司在大眾傳媒中以新聞的形式向外傳播重要信息，有的甚至是關(guān)于公司分紅配股，公司經(jīng)營業(yè)績根本逆轉(zhuǎn)的重要信息。采取新聞形式披露信息，公司股票不停牌，這樣不利于投資者公平享用上市公司有關(guān)信息的權(quán)利，也不利于提醒投資者注意上市公司出現(xiàn)的新情況和新變化。</p><p>　　2.2我國上市公司

29、財務(wù)信息問題分析</p><p>　　盡管證監(jiān)會頒布了多項信息披露的有關(guān)準(zhǔn)則，但作為主要報告部分的財務(wù)報表及財務(wù)報表信息的生成則是根據(jù)財政部會計制度制定的。由于兩者職責(zé)不明又缺乏協(xié)調(diào)和溝通，信息披露的要求缺乏一致性，造成執(zhí)行中的混亂狀況，給披露虛假信息創(chuàng)造了可乘之機。對上市公司信息的監(jiān)督管理涉及證券、財政、稅務(wù)、工商、審計等政府行政執(zhí)法機關(guān)和會計師事務(wù)所、律師事務(wù)所等社會監(jiān)督機構(gòu)以及媒體輿論、公眾等方方面面，但實

30、際上，目前除證監(jiān)會明確對上市公司的信息披露進行監(jiān)管外，其他部門之間各自為政，對上市公司信息披露中的違法違紀(jì)行為都沒有明確的責(zé)任，政府各職能部門之間的監(jiān)管沒有形成合力，而媒體輿論和公眾的監(jiān)督由于不屬于強制力量，往往遭到部分上市公司的輕視與敵視。另外，有些注冊會計師在審計工作中為了維持與上市公司的“良好關(guān)系”和眼前利益，在上市公司財務(wù)信息披露中沒有很好地履行其應(yīng)盡的職責(zé)；有些會計師事務(wù)所還為虎作倀，對虛假的會計信息不但不揭露，還通過出具無保

31、留意見的審計報告等手段與作假者同流合污，這種做法客觀上助長了部分上市公司的違規(guī)違法行為，沒有起到對上市公司信息披露實施有效約束的作用。</p><p>　　2.2.1董事會對財務(wù)信息質(zhì)量的影響</p><p>　　董事會作為公司結(jié)構(gòu)的最高層，其對財務(wù)信息的質(zhì)量有著重要的影響，而董事會主要是通過其規(guī)模和構(gòu)成兩個方面對公司結(jié)構(gòu)產(chǎn)生影響的，因此其對財務(wù)信息質(zhì)量的影響也可以從這兩個方面進行分析。&

32、lt;/p><p>　　Beasley(1996)認(rèn)為董事會規(guī)模較小可以提高決策效率，降低財務(wù)成本。事實上董事會規(guī)模本身就存在著一個均衡博弈問題：規(guī)模過小，則能夠提高決策效率，降低決策成本。然而卻不利于監(jiān)督，會產(chǎn)生董事會成員的機會主義，損害其他股東的利益；規(guī)模過大，則有利于增強對經(jīng)營者的監(jiān)督力度。</p><p>　　外部董事具有很強的有效性，董事會的獨立化程度與其構(gòu)成高度相關(guān)。公司的財務(wù)報告

33、要經(jīng)過董事會的批準(zhǔn)，當(dāng)董事會中有一定比例的外部董事時，就能在一定程度上抵制與防范管理當(dāng)局操縱財務(wù)報告，誤導(dǎo)投資者的企圖。COS0的報告《內(nèi)部控制一整體框架》發(fā)現(xiàn)，舞弊公司中獨立董事的比例僅為28%，而不存在舞弊的公司的相應(yīng)比例為43%。由此可見外部董事在董事會中的比例對公司財務(wù)信息質(zhì)量有著重要影響。這種情況下，內(nèi)部董事過多，導(dǎo)致董事會很大程度上與經(jīng)理人員重合，失去了對經(jīng)理的監(jiān)督約束功能，從而導(dǎo)致了公司財務(wù)信息質(zhì)量的下降。</p&g

34、t;<p>　　2.2.2股權(quán)框架對財務(wù)信息質(zhì)量的影響</p><p>　　股權(quán)結(jié)構(gòu)體現(xiàn)為股東對企業(yè)的投票權(quán)結(jié)構(gòu)和剩余索取權(quán)結(jié)構(gòu)。它包括兩層涵義.一是股權(quán)構(gòu)成，即在企業(yè)股本總額中各股東投資所體現(xiàn)的結(jié)構(gòu)比例，在我國主要是指國家股、法人股和流通股比例；二是股權(quán)集中度，即股東依其投資比例而在企業(yè)控制中所體現(xiàn)的權(quán)利分配格局。股權(quán)集中度對財務(wù)信息質(zhì)量的影響Laporta等(1998)通過實證研究發(fā)現(xiàn)股權(quán)集中度

35、與財務(wù)信息負(fù)相關(guān)。事實上，股權(quán)過于分散，企業(yè)所有者主體比較模糊，股東參與公司治理以及監(jiān)督經(jīng)營者的成本過高，致使他們更加關(guān)心股價而不關(guān)心企業(yè)經(jīng)營與管理，從而公司的會計核算以所有者利益為核心轉(zhuǎn)向以經(jīng)理人員利益為核心。在這種情況下，企業(yè)實質(zhì)上被經(jīng)營者控制，而他們不擁有企業(yè)剩余索取權(quán)，為了追求自身利益最大化，他們往往會在財務(wù)信息披露上做文章，愚弄股東及其他財務(wù)信息使用者。但是，股權(quán)若過度集中，將產(chǎn)生“一股獨大”的現(xiàn)象，由于控股股東和外部小股東存

36、在嚴(yán)重的利益沖突，在缺乏外部控制威脅時控股股東就會利用財務(wù)信息去侵占其他股東的利益：一方面，大股東能夠通過關(guān)聯(lián)方交易獲得利益，因此往往會支持公司的高管人員提供虛假的財務(wù)信息；另一方面，小股東遠(yuǎn)31離公司的控制權(quán)使公司的經(jīng)理人員與大股東</p><p>　　2.2.3企業(yè)管理層對財務(wù)信息質(zhì)量的影響</p><p>　　董事會對公司的治理主要是通過公司經(jīng)理層進行的， 因此公司經(jīng)理層才是公司治理

37、結(jié)構(gòu)的重中之重，而且公司的財務(wù)信息也是由他們整理的，所以其對財務(wù)信息質(zhì)量的影響最為直接，下面就其對財務(wù)信息質(zhì)量的影響進行分析。</p><p>　　由于我國的股權(quán)結(jié)構(gòu)不夠合理，尤其是所有者虛擬或者缺位，使得企業(yè)的內(nèi)部人對企業(yè)掌握有很大的控制權(quán)。公司董事會中的大部分內(nèi)部董事成員事實上也是公司的經(jīng)理層，內(nèi)部人控制比較嚴(yán)重，大部分中小投資者的利益得不到保護。同時上市公司股權(quán)集中，這也造成了事實上的內(nèi)部人控制。絕大多數(shù)經(jīng)

38、理人員并不持有公司股權(quán)，不具有企業(yè)剩余價值索取權(quán)，為了追求自身利益最大化，作為理性的經(jīng)濟人，有著多種動機促使他們對公司財務(wù)信息進行操縱。</p><p>　　提高財務(wù)信息質(zhì)量的方法</p><p>　　3.1加快改革商業(yè)銀行，完善銀行的信用制度</p><p>　　目前，我國的商業(yè)銀行正處于發(fā)展階段，各種體系尚不完善，需要加強商業(yè)銀行改革，充實資金，降低成本，提高競

39、爭力和經(jīng)濟效益，加強風(fēng)險管理意識，而且我國沒有完善的信用評級體系、缺少信用評級的專業(yè)人才、缺少完善的法律法規(guī)保障信用評級的順利進行、缺乏內(nèi)部控制機制，我國商業(yè)銀行的信用制度不健全，銀行信用無法正常發(fā)揮，嚴(yán)重影響了投資者的積極性，金融交易銳減，金融業(yè)面臨巨大的風(fēng)險，嚴(yán)重阻礙了我國經(jīng)濟的發(fā)展。因此，我國應(yīng)加快改革商業(yè)銀行，完善銀行的信用制度，保障金融業(yè)良性循環(huán)，促進我國經(jīng)濟持續(xù)、健康的發(fā)展。</p><p>　　(1

40、)調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，調(diào)整財務(wù)結(jié)構(gòu)，調(diào)整信貸結(jié)構(gòu)。商業(yè)銀行應(yīng)大力拓展新興業(yè)務(wù)，加強投資管理，提高非利息收入比例，調(diào)整負(fù)債結(jié)構(gòu)，注重存款總量的增加，提高銀行的資金實力，充分利用資源，達(dá)到資源的合理配置，使資源發(fā)揮其最大的效益。加大信貸投放力度，提高信貸質(zhì)量，主動選擇投放目標(biāo)，調(diào)整貸款客戶結(jié)構(gòu)，擴大信貸領(lǐng)域，不斷尋找新的利益增長點，保證信貸資金的安全和質(zhì)量。</p><p>　　(2)加強風(fēng)險管理。商業(yè)銀行應(yīng)學(xué)習(xí)西方先進的

41、風(fēng)險管理技術(shù)和方法，建立全方位的風(fēng)險管理體系，既要加強對信貸風(fēng)險的管理，又要加強對市場風(fēng)險、利率風(fēng)險、投資風(fēng)險、操作風(fēng)險、財務(wù)風(fēng)險的管理，完善風(fēng)險管理的決策體系和評價體系。培養(yǎng)風(fēng)險管理人才，能對風(fēng)險進行準(zhǔn)確的評估，加強對風(fēng)險的事前控制改進風(fēng)險管理機制，對業(yè)務(wù)和管理進行監(jiān)控，識別風(fēng)險、評估風(fēng)險，實現(xiàn)對風(fēng)險的有效控制。</p><p>　　(3)建立健全信用評級體系和外部信用評級機構(gòu)。我國應(yīng)建立一個完善的全國統(tǒng)一的信

42、用評級體系，突破行業(yè)壟斷，實現(xiàn)評級科學(xué)化，提高評級質(zhì)量，提高銀行信用。建立外部信用評級機構(gòu)，制定信用評級行業(yè)規(guī)章制度，協(xié)調(diào)各地信用評級體系，且外部信用評級機構(gòu)要保持獨立，不與政府和單位掛鉤，保證信用評級客觀公正。</p><p>　　(4)培養(yǎng)信用評級專業(yè)人才。商業(yè)銀行要加強對信用評級人員的業(yè)務(wù)素質(zhì)培訓(xùn)和職業(yè)道德教育，培養(yǎng)出一些具備業(yè)務(wù)素質(zhì)、掌握一定法律知識和財務(wù)知識、掌握信用評級原則和方法、對信用風(fēng)險有準(zhǔn)確分析

43、和判斷能力的專業(yè)信用評級人員，進一步提高我國商業(yè)銀行信用評級能力。</p><p>　　(5建立健全商業(yè)銀行信用評級體系的法律法規(guī)。以立法的形式規(guī)定信用評級體系在信用市場和資本市場中的地位，為商業(yè)銀行信用評級創(chuàng)造良好的環(huán)境，使信用評級體系更加規(guī)范，評級結(jié)果更加科學(xué)、客觀和公正。要對銀行信用評級制度和程序逐步進行公開，加強信息披露工作，提高信息披露標(biāo)準(zhǔn)，嚴(yán)格披露程序，使信息披露更加及時、準(zhǔn)確，提高信息質(zhì)量。加強對信

44、用評級體系的管理，對違反者予以嚴(yán)重的懲處[10]。</p><p>　　加強商業(yè)銀行內(nèi)部控制機制。商業(yè)銀行要建立健全內(nèi)部信用評級部門，以保證評級結(jié)果客觀公正。建立科學(xué)有效的內(nèi)部評級標(biāo)準(zhǔn)和程序，使信用評級體系能夠有序進行。要加強學(xué)習(xí)西方先進銀行內(nèi)部評級方法，加強國際交流與合作，在學(xué)習(xí)和實踐中不斷積累經(jīng)驗。建立有效的銀行內(nèi)部評級體系，還要做好一些基礎(chǔ)性的工作，如基礎(chǔ)數(shù)據(jù)的整理?；A(chǔ)數(shù)據(jù)庫的完善是銀行內(nèi)部信用評級體系的

45、根本。</p><p>　　3.2完善上市公司治理結(jié)構(gòu)</p><p>　　我國的上市公司大多是由國企改制而來的，由于改制不徹底，上市公司治理方面存在著諸多問題。諸如國有股和國有法人股的“一股獨大”，股權(quán)結(jié)構(gòu)不合理；“內(nèi)部人控制”現(xiàn)象嚴(yán)重，容易產(chǎn)生“道德風(fēng)險”和“逆向選擇”；董事會,監(jiān)事會的運作存在缺陷等。實踐證明，公司治理中的缺陷是導(dǎo)致上市公司失信的主要原因。因此，完善上市公司治理，是加

46、強上市公司誠信建設(shè)和規(guī)范上市公司信息披露的重要措施。</p><p>　　上市公司治理結(jié)構(gòu)是一套對公司進行管理和控制的制度和方法，強化公司治理，就是建立一套制度和方法，使公司實現(xiàn)科學(xué)的決策。因此，公司治理結(jié)構(gòu)不僅僅是公司的法人治理結(jié)構(gòu)，不僅僅局限于公司股東大會、董事會、監(jiān)事會和高層經(jīng)營者之間的制衡關(guān)系上，而應(yīng)站在一個更高的角度去審視。完善公司治理結(jié)構(gòu)，一方面要求公司強化這方面的工作，另一方面更重要的是，在我國目前

47、的環(huán)境條件下，更需要政府有關(guān)部門制定一些強制性的公司治理原則去規(guī)范企業(yè)的治理結(jié)構(gòu)。目前，中國證監(jiān)會已著手根據(jù)中國國情，探討并設(shè)定公司治理結(jié)構(gòu)的基本原則和水準(zhǔn)，一旦形成規(guī)范性文件，將公司治理結(jié)構(gòu)、基本框架、水準(zhǔn)以及涉及到公司治理、結(jié)構(gòu)決策程序是否合規(guī)，信息披露制度是否健全等方面進行監(jiān)管，這無疑將會對我國上市公司治理結(jié)構(gòu)的完善起到較大的推動作用。從現(xiàn)實情況看，應(yīng)做好以下兩方面的工作：</p><p>　　(1)培育完

48、全意義上的股東。首先應(yīng)考慮調(diào)整現(xiàn)有上市公司的股權(quán)結(jié)構(gòu)，繼續(xù)降低國有股的比重，同時培育和發(fā)展機構(gòu)投資者，并積極引進外資，使得國有資本和社會資本能夠相互制衡，從而使大股東操縱會計信息的行為受到制約[17]。</p><p>　　(2)建立三權(quán)分立的內(nèi)部制約機。為了克服內(nèi)部控制權(quán)過于集中，董事會和管理層成員的過度重合，所有權(quán)、經(jīng)營權(quán)和控制權(quán)混亂不清的狀況，可以借鑒三權(quán)分立的思想，將控制權(quán)從所有權(quán)和經(jīng)營權(quán)的堡壘中分離出來

49、，建立三權(quán)分立的內(nèi)部制約機制：即董事會行使決策權(quán)，管理層行使執(zhí)行權(quán)，單獨成立審計委員會行使控制權(quán)。其中內(nèi)部控制權(quán)應(yīng)包括內(nèi)部審計權(quán)、聘任和解聘注冊會計師、設(shè)計內(nèi)部控制制度、對董事會決策的質(zhì)疑等權(quán)利。審計委員會應(yīng)由股東代表、注冊會計師、內(nèi)部審計人員、職工代表等人員組成。成員的薪酬由專門建立的基金或國家財政提供，與公司盈利無關(guān)，以保證審計委員會的獨立性。審計委員會應(yīng)直接向全體股東及有關(guān)監(jiān)管機構(gòu)負(fù)責(zé)。這樣，可以通過內(nèi)部、外部的雙重的真正具有獨立

50、性的審計來加強管理層對會計信息操縱的監(jiān)控[9]。</p><p>　　總之，我國的證券市場還處于發(fā)展時期，尚不成熟，相關(guān)的法律法規(guī)還不夠健全，規(guī)范上市公司信息披露是一項艱巨而長期的系統(tǒng)工程。要想提高上市公司信息披露質(zhì)量，必須改善上市公司的治理結(jié)構(gòu)，完善會計準(zhǔn)則以及建立健全相關(guān)法規(guī)制度，才能使信息披露向規(guī)范有序方向發(fā)展，充分發(fā)揮其在證券市場中積極而有效的作用，為上市公司健康發(fā)展和投資者決策提供高價值、高質(zhì)量并值得信

51、賴的參考信息。</p><p>　　3.3提高注冊會計師審計質(zhì)量</p><p>　　提高注冊會計師審計質(zhì)量，繼續(xù)加對上市公司的外部審計監(jiān)督作用; 本文研究發(fā)現(xiàn)，會計師事務(wù)所的審計意見很大程度代表了上市公司信息披露質(zhì)量的高低。因此，提高會計師事務(wù)所的審計質(zhì)量，加強外部審計，可以一定程度提高上市公司的信息披露質(zhì)量。審計報告使用者和注協(xié)應(yīng)著重關(guān)注審計意見的質(zhì)量。對于無保留意見的帶強調(diào)事項的無保

52、留意見，要進行嚴(yán)重分析，防止事務(wù)所的混淆。者對于提高上市公司信息披露質(zhì)量有很大的幫助。</p><p>　　3.4 確保高層管理人員的高薪激勵政策</p><p>　　高管薪酬的激勵效果是影響信息披露質(zhì)量的重要因素。從本文的研究結(jié)論得出，在平均工資的越高的管理層，有著更強烈的意愿披露高質(zhì)量信息。從管理層原因積極公開的觀點看，信號理論和代理理論 保持一致的。但不可否認(rèn)，高薪激勵使得管理層更注

53、重短期管理經(jīng)營業(yè)績。</p><p>　　改革和完善經(jīng)營者的長期激勵與約束機制在國外，股權(quán)、股票獎勵、股票升值以及股票期權(quán)等多種激勵方式早已得到普遍應(yīng)用，我們應(yīng)敢于借鑒，而不能只因個別失敗的案例就畏手畏腳，因噎廢食。完善外部市場的約束機制，外部市場約束包括經(jīng)理人市場的約束、資本市場的約束等。</p><p>　　3.5優(yōu)化公司股權(quán)結(jié)構(gòu)</p><p>　　優(yōu)化股權(quán)結(jié)

54、構(gòu)，減持國有股，提高流通股比例，引進機構(gòu)投資者，建立少數(shù)大股東聯(lián)盟治理模式，真正實現(xiàn)“人格化”的投資者主體，形成股東之間的良性制衡。就目前而言，應(yīng)當(dāng)充分發(fā)揮機構(gòu)投資的作用，擴大個人投資的比重。同時，要積極推進員工持股和管理層收購，這是企業(yè)實現(xiàn)股權(quán)多元化的現(xiàn)實選擇。</p><p>　　由于歷史的原因，中國證券市場從其誕生的那一天起，就同時存在著三種不同性質(zhì)的股票，即公眾流通股、法人股和國有股。目前后兩種占有較大比

55、重的股票不能在證券市場上流通。由此導(dǎo)致了中國證券市場的種種怪異現(xiàn)象和運行弊端，影響著上市公司和社會投資者的行為方式和道德規(guī)范，嚴(yán)重阻礙了證券市場向著持續(xù)、規(guī)范、健康的方向發(fā)展。如何盡快使三種股票統(tǒng)一流通，又不至于影響股市的穩(wěn)定成長，已成為中國證券市場發(fā)展中最重大的問題。適當(dāng)減持國有股，為逐步取消三種股票的差別，走向統(tǒng)一流通、同股同權(quán)、同股同價，邁出了重要的一步。</p><p><b>　　結(jié) 論<

56、;/b></p><p>　　首先，董事的規(guī)模對財務(wù)信息有著影響，董事會人數(shù)的多少，獨立董事所占的比率為多少，這些都制約著上市公司財務(wù)信息質(zhì)量的高低。董事會的內(nèi)部人員越多，越可能控制上市公司發(fā)布低質(zhì)量的財務(wù)信息，反之，如果公司的獨立董事增加，則會使公司更有可能公布高質(zhì)量的財務(wù)信息。外部董事具有很強的有效性，董事會的獨立化程度與其構(gòu)成高度相關(guān)。公司的財務(wù)報告要經(jīng)過董事會的批準(zhǔn)，當(dāng)董事會中有一定比例的外部董事時

57、，就能在一定程度上抵制與防范管理當(dāng)局操縱財務(wù)報告，誤導(dǎo)投資者的企圖。</p><p>　　董事會規(guī)模本身就存在著一個均衡博弈問題：規(guī)模過小，則能夠提高決策效率，降低決策成本。然而卻不利于監(jiān)督，會產(chǎn)生董事會成員的機會主義，損害其他股東的利益；規(guī)模過大，則有利于增強對經(jīng)營者的監(jiān)督力度。但會相應(yīng)提高決策成本，延誤決策時機。</p><p>　　其次，高管薪酬的激勵效果是影響信息披露質(zhì)量的重要因素

58、。從本文的研究結(jié)論得出，在平均工資的越高的管理層，有著更強烈的意愿披露高質(zhì)量信息。從管理層原因積極公開的觀點看，信號理論和代理理論保持一致的。但不可否認(rèn)，高薪激勵使得管理層更注重短期管理經(jīng)營業(yè)績。</p><p>　　最后，審計意見是影響信息披露質(zhì)量的重要因素。審計意見公允反映經(jīng)營狀況，也代表了相對客觀的信息披露水平。立信會計事務(wù)所出具的審計報告，準(zhǔn)確如實的公布華遠(yuǎn)地產(chǎn)的相關(guān)審計報告，這是非?？陀^的表現(xiàn)。<

59、/p><p><b>　　參考文獻(xiàn)</b></p><p>　　[1]曹鳳岐.上市公司管理.第1版.[M].北京.北京大學(xué)出版社,2003.87-90</p><p>　　[2]陳艷.會計信息披露方式的經(jīng)濟學(xué)思考[J].會計研究,2004,(8):51-56</p><p>　　[3] 張曉紅．中國公司財務(wù)治理的現(xiàn)狀與問題分

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