試論我國商業(yè)銀行全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系的建立論文

1、<p><b>　　摘</b></p><p><b>　　要</b></p><p>　　現(xiàn)代商業(yè)銀行面臨多種經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，銀行管理者需要了解這些風(fēng)險(xiǎn)并確保銀行能妥善地</p><p>　　計(jì)量和管理風(fēng)險(xiǎn)。風(fēng)險(xiǎn)管理能力已經(jīng)成為銀行綜合競(jìng)爭(zhēng)力的重要組成部分。我國銀行業(yè)商</p><p>　　業(yè)

2、化運(yùn)作時(shí)間較短，在銀行業(yè)商業(yè)化運(yùn)作過程中遇到了較多的問題，其中一個(gè)重要的問題</p><p>　　是銀行的不良貸款率較高，使銀行業(yè)在發(fā)展過程中背上也較大的包袱，實(shí)際也就是銀行的</p><p>　　風(fēng)險(xiǎn)管理上出現(xiàn)了問題，我國的商業(yè)銀行整體風(fēng)險(xiǎn)管理能力較弱。我國的商業(yè)銀行要持續(xù)、</p><p>　　健康、快速發(fā)展，就必須加強(qiáng)我國商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理，將我國的商業(yè)銀行在

3、經(jīng)營過程中</p><p>　　所遇到的各種風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識(shí)別、評(píng)估，進(jìn)行有效管理，也就是說，我國的商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理</p><p>　　要從原有的信貸管理過渡到全面風(fēng)險(xiǎn)管理。</p><p>　　近年來，國際金融市場(chǎng)的深化與國際銀行業(yè)的轉(zhuǎn)型對(duì)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理提出了更高要求，</p><p>　　巴塞爾新資本協(xié)議的頒布標(biāo)志著銀行風(fēng)險(xiǎn)管理進(jìn)入了全面風(fēng)險(xiǎn)管

4、理時(shí)代。隨著巴塞爾新資</p><p>　　本協(xié)議的即將正式實(shí)施，對(duì)于我國銀行業(yè)，特別是商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理帶來極其重要的影</p><p>　　響和變化。新巴塞爾資本協(xié)議鼓勵(lì)了銀行實(shí)施全面風(fēng)險(xiǎn)管理，在提升風(fēng)險(xiǎn)衡量技術(shù)、建立</p><p>　　風(fēng)險(xiǎn)管理組織結(jié)構(gòu)等方面進(jìn)行了許多有益的探索,但全面風(fēng)險(xiǎn)管理的系統(tǒng)性和體系化仍然</p><p>　　

5、不強(qiáng)，難以指導(dǎo)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的具體實(shí)踐。同時(shí)，在我國的商業(yè)銀行要全面實(shí)施巴塞</p><p>　　爾新資本協(xié)議，目前還面臨著諸多障礙。要做到這一點(diǎn)，銀行的配套改革必須同步進(jìn)行，</p><p>　　以消除實(shí)施新協(xié)議的各種障礙。本文試圖將美國 COSO 報(bào)告和新巴塞爾協(xié)議和我國的具體</p><p>　　實(shí)踐相結(jié)合，就如何構(gòu)建我國商業(yè)銀行的全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系提出作者的

6、觀點(diǎn)。本文就結(jié)合</p><p>　　我國商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理狀況，指出了我國商業(yè)銀行構(gòu)建全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系面臨的六個(gè)主要</p><p>　　障礙，提出了相應(yīng)的解決對(duì)策，并從八個(gè)方面闡述了如何構(gòu)建我國的全面風(fēng)險(xiǎn)管理。</p><p>　　關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行； 風(fēng)險(xiǎn)管理</p><p><b>　　Summary</b><

7、/p><p>　　The modern commercial bank faces various operating risks. It is necessary for the</p><p>　　governors in the bank to understand these risks and to insure that they are appropriately</p&g

8、t;<p>　　measured and managed. Risk management ability has become a significant component of the</p><p>　　integrated competitive power of a bank. Since China’s banking sector has not been in</p>

9、<p>　　commercialized process long enough, many problems occurred. One of them is the rather high</p><p>　　ratio of banks’ non-performing loan (NPL), which becomes a heavy burden for banks when they<

10、/p><p>　　are developing. It also reflects problem in risk management, that is, the relatively low ability of</p><p>　　the whole risk management. Commercial banks are inevitably required to improve

11、their risk</p><p>　　management so as to keep a continuous, healthy and fast development. Therefore they are also</p><p>　　obliged to identify, evaluate and manage the risks efficiently. As a res

12、ult, the risk management</p><p>　　pattern should be transferred to the enterprise-wide risk management from credit risks</p><p>　　management originally.</p><p>　　In recent years, it

13、 is highly required for banking risk management to improve itself by</p><p>　　deepening of internationalization of the financial market and the transformation of international</p><p>　　banking s

14、ectors. The publicity of the New Basel Capital Accord (Basel II) stands for the banking</p><p>　　risk management entering into the new era of enterprise-wide risk management. The official</p><p>

15、;　　implementation of Basel II greatly impacted on the changes of risk management in China’s</p><p>　　banking sector, especially in commercial banks. Basel II encourages banks to put enterprise-wide</p>

16、<p>　　risk management into practice. Many valuable explorations have also been taken into force as</p><p>　　to improve the risk evaluation technology and to reestablish organizational structure for ri

17、sk</p><p>　　management. Nevertheless, the systematism for enterprise-wide risk management is still not</p><p>　　strong enough to guide the specific practice of risk management for commercial ban

18、ks. Besides,</p><p>　　there are still many holdbacks for Chinese commercial banks to fully implement Basel II. To</p><p>　　eliminate those holdbacks, banks’ reforming has to be taken in-phase. T

19、his article tends to</p><p>　　integrate the COSO Report of U.S. and Basel II, together with specific practice of China’s banks,</p><p>　　so as to bring forward the author’s viewpoint on how to s

20、et up the enterprise-wide risk</p><p>　　management system for China’s commercial banks. Refers to the current status of risk</p><p>　　management in commercial banks, the article points out six m

21、ain holdbacks that commercial</p><p>　　banks are facing with when the enterprise-wide risk management system is setting up. The</p><p>　　solutions are also brought forward from eight aspects as

22、to expatiate how to construct the</p><p>　　enterprise-wide risk management in China.</p><p>　　Key words: Commercial bank； Risk Management</p><p>　　廈門大學(xué)學(xué)位論文原創(chuàng)性聲明</p><p>

23、　　茲呈交的學(xué)位論文，是本人在導(dǎo)師指導(dǎo)下獨(dú)立完成的研究成果。本人在</p><p>　　論文寫作中參考的其他個(gè)人或集體的研究成果，均在文中以明確方式標(biāo)明。</p><p>　　本人依法享有和承擔(dān)由此論文產(chǎn)生的權(quán)利和責(zé)任。</p><p><b>　　聲明人（簽名）：</b></p><p><b>　　年<

24、;/b></p><p><b>　　月</b></p><p><b>　　日</b></p><p>　　廈門大學(xué)學(xué)位論文著作權(quán)使用聲明</p><p>　　本人完全了解廈門大學(xué)有關(guān)保留、使用學(xué)位論文的規(guī)定。廈門大學(xué)有權(quán)</p><p>　　保留并向國家主管部門或其

25、指定機(jī)構(gòu)送交論文的紙質(zhì)版和電子版，有權(quán)將學(xué)</p><p>　　位論文用于非贏利目的的少量復(fù)制并允許論文進(jìn)入學(xué)校圖書館被查閱，有權(quán)</p><p>　　將學(xué)位論文的內(nèi)容編入有關(guān)數(shù)據(jù)庫進(jìn)行檢索，有權(quán)將學(xué)位論文的標(biāo)題和摘要</p><p>　　匯編出版。保密的學(xué)位論文在解密后適用本規(guī)定。</p><p><b>　　本學(xué)位論文屬于<

26、;/b></p><p><b>　　1、保密（</b></p><p><b>　?。?lt;/b></p><p>　　年解密后適用本授權(quán)書。</p><p><b>　　2、不保密（ ）</b></p><p>　?。ㄕ?qǐng)?jiān)谝陨舷鄳?yīng)括號(hào)內(nèi)打“√”

27、）</p><p><b>　　作者簽名：</b></p><p><b>　　日期：</b></p><p><b>　　年</b></p><p><b>　　月 日</b></p><p><b>　　導(dǎo)師簽名：&l

28、t;/b></p><p><b>　　日期：</b></p><p><b>　　年 月 日</b></p><p>　　______________________第一部分</p><p><b>　　第一部分</b></p><p>　　商業(yè)

29、銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的產(chǎn)生與發(fā)展________________</p><p>　　商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的產(chǎn)生和發(fā)展</p><p>　　一、風(fēng)險(xiǎn)管理的起源與發(fā)展</p><p>　　風(fēng)險(xiǎn)管理是一個(gè)演變中的概念，它的源頭是公司保險(xiǎn)業(yè)。在世界進(jìn)入 20 世紀(jì)的時(shí)候，</p><p>　　第一批大型公司、鐵路和鋼鐵制造商就已經(jīng)雇用了最早的保險(xiǎn)經(jīng)理。隨著其他

30、行業(yè)資本投</p><p>　　入的增加，保險(xiǎn)合同亦成為那些行業(yè)的公司預(yù)算中越來越重要的一項(xiàng)內(nèi)容。</p><p>　　風(fēng)險(xiǎn)管理成為獨(dú)立的概念，標(biāo)志著原則與方法上的戲劇性的、革命性的轉(zhuǎn)變。最早論</p><p>　　及風(fēng)險(xiǎn)管理概念的文章出現(xiàn)在 1956 年的《哈佛商學(xué)評(píng)論》上，在這篇文章中，拉賽爾.加</p><p>　　拉爾提出一個(gè)在當(dāng)時(shí)具

31、有革命性的主張，即在一個(gè)企業(yè)中應(yīng)該有專人負(fù)責(zé)管理風(fēng)險(xiǎn)。這篇</p><p>　　文章試圖勾勒出“風(fēng)險(xiǎn)管理”作為一個(gè)可執(zhí)行項(xiàng)目的最重要原則--必須構(gòu)想風(fēng)險(xiǎn)管理，哪</p><p>　　怕只有一個(gè)管理人員。而在一家大公司里，風(fēng)險(xiǎn)管理人員必須有一個(gè)全職的“風(fēng)險(xiǎn)管理”</p><p><b>　　者。</b></p><p>　

32、　其后，馬可威茨(Markowitz)建立了將風(fēng)險(xiǎn)包括在投資組合和多元化的數(shù)學(xué)模型中，</p><p>　　費(fèi)舍爾.布萊克(Ficher Black)發(fā)布了期權(quán)定價(jià)理論，20 世紀(jì) 70 年代初，布萊克和斯科爾</p><p>　　斯(Scholes)發(fā)表了確定衍生工具的價(jià)格的理論，由此推動(dòng)了金融工程的發(fā)展，為現(xiàn)代的</p><p>　　市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理作出了巨大的貢獻(xiàn)

33、。</p><p>　　企業(yè)的全面風(fēng)險(xiǎn)管理是近 10 年才發(fā)展起來的新的風(fēng)險(xiǎn)管理模式，這主要?dú)w功于以下</p><p>　　因素--經(jīng)濟(jì)上的自由化、股東權(quán)利的增長、監(jiān)管壓力以及各方面的運(yùn)算能力的增長。企業(yè)</p><p>　　的全面風(fēng)險(xiǎn)管理是指對(duì)整個(gè)機(jī)構(gòu)內(nèi)各個(gè)層次的業(yè)務(wù)單位，各個(gè)種類風(fēng)險(xiǎn)的通盤管理，這種</p><p>　　管理要求將信用風(fēng)險(xiǎn)

34、、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)及各種其他風(fēng)險(xiǎn)以及包含這些風(fēng)險(xiǎn)的各種金融資產(chǎn)與資產(chǎn)</p><p>　　組合，承擔(dān)這些風(fēng)險(xiǎn)的各個(gè)業(yè)務(wù)單位納入到統(tǒng)一的體系中，對(duì)各類風(fēng)險(xiǎn)在依據(jù)統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)</p><p>　　進(jìn)行測(cè)量并加總，依據(jù)全部業(yè)務(wù)的相關(guān)性對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行控制和管理。全面風(fēng)險(xiǎn)管理這一概念</p><p>　　也可簡(jiǎn)單定義為“全面風(fēng)險(xiǎn)管理，是指建立和實(shí)施整個(gè)企業(yè)范圍的風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)(其中包<

35、/p><p>　　括市場(chǎng)、產(chǎn)品、流程)，要求成功的整合分析、管理和運(yùn)用技巧?！?①。</p><p>　　2003 年 7 月，美國 COSO 委員會(huì)(The Committee of Sponsoring Orgnaizations of the</p><p>　　_________________________________</p><p&

36、gt;<b>　?、?lt;/b></p><p>　　見《風(fēng)險(xiǎn)管理原理與與方法》第 27 頁，友聯(lián)時(shí)駿企業(yè)管理顧問公司編著，復(fù)旦大學(xué)出版社，2005 年 1</p><p><b>　　月。</b></p><p><b>　　1</b></p><p>　　___________

37、________試論我國商業(yè)銀行全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系的建立____________________</p><p>　　Treadway Commission，簡(jiǎn)稱特里德考察組織委員會(huì)) ①在普華永道的協(xié)助下首次提出了企</p><p>　　業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理框架報(bào)告,報(bào)告首次從體系上規(guī)范了企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)、要素和層</p><p>　　次，將全面風(fēng)險(xiǎn)管理從理念發(fā)展到

38、了實(shí)踐操作層面。</p><p>　　美國 COSO 委員會(huì)認(rèn)為風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)必須與公司發(fā)展的戰(zhàn)略目標(biāo)相輔相成，戰(zhàn)略目標(biāo)</p><p>　　的實(shí)現(xiàn)可以通過企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的風(fēng)險(xiǎn)分析、風(fēng)險(xiǎn)控制等途徑實(shí)現(xiàn)。為實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)，</p><p>　　企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理必須包括三大層面的管理，即：1、日常經(jīng)營，經(jīng)濟(jì)有效地使用公司資源；</p><p>　　2

39、、報(bào)告體系：報(bào)告和披露公司的經(jīng)營業(yè)績，包括財(cái)務(wù)信息的可靠性；3、合規(guī)，遵循相關(guān)</p><p><b>　　法律法規(guī)的規(guī)定。</b></p><p>　　此外，美國 COSO 委員會(huì)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理的要素進(jìn)行了分類，認(rèn)為風(fēng)險(xiǎn)管理的執(zhí)行單位包</p><p>　　括公司、部門、單位、子公司等，執(zhí)行單位必須對(duì)如下的主要 8 個(gè)要素進(jìn)行管理：</p&

40、gt;<p>　　1、內(nèi)部環(huán)境。企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的內(nèi)部環(huán)境包括如下各個(gè)方面：風(fēng)險(xiǎn)管理哲學(xué)、風(fēng)險(xiǎn)文</p><p>　　化、董事會(huì)操守和價(jià)值觀、能力、管理哲學(xué)和經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)、風(fēng)險(xiǎn)偏好、組織結(jié)構(gòu)、授權(quán)和責(zé)</p><p><b>　　任、人力資源政策。</b></p><p>　　2、目標(biāo)設(shè)定。企業(yè)在設(shè)定目標(biāo)時(shí)，應(yīng)該適當(dāng)考慮企業(yè)的發(fā)展目標(biāo)、相

41、關(guān)目標(biāo)、被選</p><p>　　擇的目標(biāo)、風(fēng)險(xiǎn)偏好和風(fēng)險(xiǎn)可容忍度。</p><p>　　3、事件識(shí)別。識(shí)別事件包括確認(rèn)影響戰(zhàn)略和目標(biāo)的因素、定義方法和技術(shù)、衡量事</p><p>　　件的互相依賴性、對(duì)風(fēng)險(xiǎn)事件分類，辨別風(fēng)險(xiǎn)和機(jī)會(huì)。</p><p>　　4、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估。對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估包括衡量企業(yè)的固有風(fēng)險(xiǎn)和剩余風(fēng)險(xiǎn)、風(fēng)險(xiǎn)事件的可能</p&

42、gt;<p>　　性和影響、評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)的方法和技巧、風(fēng)險(xiǎn)之間的相關(guān)性。</p><p>　　5、風(fēng)險(xiǎn)對(duì)策。風(fēng)險(xiǎn)對(duì)策包括識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)對(duì)策、評(píng)估可能的對(duì)策、選擇對(duì)策和風(fēng)險(xiǎn)對(duì)策</p><p>　　__________________________________</p><p><b>　?、?lt;/b></p><p&g

43、t;　　美國 COSO(The Committee of Sponsoring Orgnaizations of the Treadway Commission，簡(jiǎn)稱特里</p><p>　　德考察<或譯為贊助>組織委員會(huì))，是一個(gè)致力于通過職業(yè)操守、有效內(nèi)部控制和公司治理提高財(cái)務(wù)報(bào)</p><p>　　告質(zhì)量的私人組織，是隸屬于美國“反對(duì)虛假財(cái)務(wù)報(bào)告委員會(huì)”（National

44、 Commission on Fraudulent</p><p>　　Financial Reporting）下屬的一個(gè)專業(yè)委員會(huì)。該委員會(huì)于 1992 年發(fā)布了題為《內(nèi)部控制---統(tǒng)一的</p><p>　　框架結(jié)構(gòu)》（Internal Control--Integrated Framework）的研究報(bào)告，對(duì)內(nèi)部控制的基本要素作了系</p><p>　　統(tǒng)闡述

45、。COSO 內(nèi)部控制框架雖是對(duì)一般企業(yè)的概括要求，但卻得到了美國銀行監(jiān)管者和銀行業(yè)的普遍</p><p>　　響應(yīng)。1993 年，美國聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司批準(zhǔn)了對(duì) 1991 年《聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司改進(jìn)法》第 12 條的修正</p><p>　　案，要求銀行就其內(nèi)部控制狀況定期向美國聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司和美聯(lián)儲(chǔ)報(bào)告，并鼓勵(lì)以 COSO 內(nèi)控框架</p><p>　　作為報(bào)告的格

46、式。1998 年巴塞爾委員會(huì)發(fā)布的《銀行組織內(nèi)部控制體系框架》很大程度上也借鑒了美</p><p>　　國 COSO 內(nèi)控框架的原則規(guī)定。</p><p><b>　　2</b></p><p>　　______________________第一部分</p><p>　　商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的產(chǎn)生與發(fā)展__________

47、____</p><p><b>　　的組合管理。</b></p><p>　　6、控制活動(dòng)。風(fēng)險(xiǎn)的控制活動(dòng)包括一般控制、應(yīng)用控制和公司的具體控制。</p><p>　　7、信息和溝通。信息和溝通要素包括信息、統(tǒng)一的系統(tǒng)和溝通的各個(gè)環(huán)節(jié)。</p><p>　　8、監(jiān)控。對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)控包括獨(dú)立性和持續(xù)性。</p>

48、<p>　　企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理是一個(gè)整個(gè)企業(yè)范圍內(nèi)的管理，之所以近年來越來越受到各類型企</p><p>　　業(yè)的重視，是因?yàn)槠髽I(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理能將風(fēng)險(xiǎn)與機(jī)會(huì)聯(lián)系起來，并將風(fēng)險(xiǎn)管理定位為競(jìng)爭(zhēng)</p><p>　　優(yōu)勢(shì)的來源與保障之一，它為企業(yè)解決三大問題：</p><p>　　1、投資與回報(bào)。沒有哪一項(xiàng)投資不含不確定因素，所以接納風(fēng)險(xiǎn)并且掌控風(fēng)險(xiǎn)是管<

49、;/p><p>　　理投資與回報(bào)的關(guān)鍵之一。</p><p>　　2、機(jī)會(huì)與成功。風(fēng)險(xiǎn)是機(jī)會(huì)的伙伴，如果經(jīng)理人對(duì)理解風(fēng)險(xiǎn)以及對(duì)他們自己管理風(fēng)</p><p>　　險(xiǎn)的能力有信心的話，尋求成功機(jī)會(huì)的行為就充滿生機(jī)。</p><p>　　3、競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)及增長。商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理比單純避免和對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)容要廣，同時(shí)它是一</p><p>

50、;　　種使公司與它的競(jìng)爭(zhēng)者區(qū)別開來的技能，對(duì)公司在新經(jīng)濟(jì)形勢(shì)下選擇最理性的決策至關(guān)重</p><p>　　要，而這些決策會(huì)使公司在創(chuàng)造新的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)與增長方面獲得更好的機(jī)會(huì)。</p><p>　　二、商業(yè)銀行全面風(fēng)險(xiǎn)管理的產(chǎn)生和發(fā)展</p><p>　　20 世紀(jì) 60 年代以前，國際銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理原則是只要做好貸款，強(qiáng)調(diào)保持資產(chǎn)的流</p><p

51、>　　動(dòng)性，通過加強(qiáng)資信評(píng)估、項(xiàng)目調(diào)查、嚴(yán)格審批制度、減少信用放款等各種措施和手段來</p><p>　　減少、防范資產(chǎn)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。</p><p>　　20 世紀(jì) 60 年代至 70 年代中，商業(yè)銀行負(fù)債業(yè)務(wù)由被動(dòng)負(fù)債方式向主動(dòng)負(fù)債方式轉(zhuǎn)變，</p><p>　　負(fù)債規(guī)模的擴(kuò)大，極大地加大了銀行經(jīng)營的不確定性，商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的重點(diǎn)轉(zhuǎn)向負(fù)債</p&

52、gt;<p><b>　　風(fēng)險(xiǎn)管理。</b></p><p>　　20 世紀(jì) 70 年代末，布雷頓森林體系崩潰，匯率、利率波動(dòng)性急劇上升，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)日</p><p>　　趨激烈，單一的資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)管理模式和單一的負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)管理模式均不能保證銀行安全性、流</p><p>　　動(dòng) 性 和 盈 利 性 的 均 衡 ， 于 是 風(fēng) 險(xiǎn) 管 理

53、 發(fā) 展 到 資 產(chǎn) 負(fù) 債 風(fēng) 險(xiǎn) 管 理 (asset-liability</p><p>　　management，簡(jiǎn)稱 ALM)階段，ALM 突出強(qiáng)調(diào)對(duì)資產(chǎn)業(yè)務(wù)、負(fù)債業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的協(xié)調(diào)管理，通過</p><p>　　資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、負(fù)債結(jié)構(gòu)的共同調(diào)整，償還期對(duì)稱，經(jīng)營目標(biāo)互相替代和資產(chǎn)分散實(shí)現(xiàn)總量平</p><p><b>　　衡和風(fēng)險(xiǎn)控制。</b&g

54、t;</p><p><b>　　3</b></p><p>　　_____________________試論我國商業(yè)銀行全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系的建立_________________</p><p>　　20 世紀(jì) 80 年代之后，隨著一些銀行上市，投資者不僅關(guān)心資產(chǎn)回報(bào)率，更關(guān)心權(quán)益</p><p>　　回報(bào)率，風(fēng)險(xiǎn)管理

55、開始強(qiáng)調(diào)凈資產(chǎn)收益率(Return on Equity，簡(jiǎn)稱 ROE)目標(biāo)。同時(shí)，隨</p><p>　　著銀行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的加劇，存貸利差的變窄，出現(xiàn)了監(jiān)管資本套利現(xiàn)象，美國大量儲(chǔ)蓄和貸款</p><p>　　機(jī)構(gòu)因此大量倒閉，結(jié)果產(chǎn)生了 1988 年巴塞爾資本協(xié)議，國際銀行業(yè)開始了資本充足性</p><p><b>　　管理的理論和實(shí)踐。</b>

56、</p><p>　　隨著利率市場(chǎng)化進(jìn)程和衍生金融工具交易的迅猛增長，銀行面臨的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)日益增</p><p>　　大，亞洲金融危機(jī)、巴林銀行及大和銀行倒閉等一系列銀行危機(jī)都進(jìn)一步明示，損失不再</p><p>　　是由單一風(fēng)險(xiǎn)造成，而是由信用風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)等多種風(fēng)險(xiǎn)因素交織作用而造成的。因此，</p><p>　　現(xiàn)代銀行觀念認(rèn)為：“銀行就

57、是一部‘風(fēng)險(xiǎn)機(jī)器’，它承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，轉(zhuǎn)化風(fēng)險(xiǎn)，并且還將風(fēng)險(xiǎn)</p><p>　　植入其金融產(chǎn)品和服務(wù)中再加工風(fēng)險(xiǎn)” ①。為此，1996 年巴塞爾資本協(xié)議對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行</p><p>　　了補(bǔ)充，風(fēng)險(xiǎn)管理要求銀行對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行定價(jià)，提高風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和規(guī)避能力。隨著馬克維茨的</p><p>　　資產(chǎn)組合理論在銀行業(yè)的應(yīng)用，使得國際銀行業(yè)能像管理投資組合一樣管理貸款，這對(duì)銀<

58、;/p><p>　　行風(fēng)險(xiǎn)管理能力和技術(shù)水平提出了更高的要求。</p><p>　　2001 年 1 月，在總結(jié)國際活躍銀行風(fēng)險(xiǎn)管理經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上，巴塞爾委員會(huì)公布了《巴</p><p>　　塞爾新資本協(xié)議(征求意見稿)》，并已于 2004 年 6 月正式頒布，將于 2006 年底在成員國</p><p>　　實(shí)施。巴塞爾新資本協(xié)議的主要內(nèi)容可概括

59、為三大部分：1、最低資本要求，包括信用風(fēng)</p><p>　　險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)；2、監(jiān)管檢查；3、市場(chǎng)紀(jì)律。與 1988 年巴塞爾資本協(xié)議相比,</p><p>　　新資本協(xié)議的修正主要表現(xiàn)在三個(gè)方面：一是建立了更加科學(xué)合理的監(jiān)管框架；二是將風(fēng)</p><p>　　險(xiǎn)的定義從 1988 年的僅針對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)擴(kuò)大為信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)；三是提出</p

60、><p>　　了計(jì)算信用風(fēng)險(xiǎn)的方法，即內(nèi)部評(píng)級(jí)法，又分為初級(jí)法和高級(jí)法。新協(xié)議全面繼承了以 1988</p><p>　　年協(xié)議為代表的一系列監(jiān)管原則，繼續(xù)延續(xù)以資本充足率為核心，以信用風(fēng)險(xiǎn)控制為重點(diǎn)，</p><p>　　將市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)納入資本約束的范圍。</p><p>　　根據(jù)巴塞爾新資本協(xié)議的規(guī)定，風(fēng)險(xiǎn)包括三類：信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、

61、操作風(fēng)險(xiǎn)。信</p><p>　　用風(fēng)險(xiǎn)是指由于借款人和市場(chǎng)交易對(duì)手違約而導(dǎo)致?lián)p失的風(fēng)險(xiǎn)；市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)是由于利率、匯</p><p>　　率、證券和商品價(jià)格發(fā)生不利變動(dòng)而導(dǎo)致?lián)p失的風(fēng)險(xiǎn)。新協(xié)議特別強(qiáng)調(diào)了操作風(fēng)險(xiǎn)。根據(jù)</p><p>　　英國銀行家協(xié)會(huì)（BBA）對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)的定義，“操作風(fēng)險(xiǎn)是由于內(nèi)部程序、人員、系統(tǒng)的不</p><p>　　完善或

62、失誤，或外部事件造成直接或間接損失的風(fēng)險(xiǎn)”。2004 年通過的《巴塞爾新資本協(xié)</p><p>　　____________________________</p><p><b>　?、?lt;/b></p><p>　　《風(fēng)險(xiǎn) 資本 價(jià)值》第 11 頁，陳小憲著，中國金融出版社，2004 年 8 月。</p><p>&l

63、t;b>　　4</b></p><p>　　_____________________第一部分</p><p>　　商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的產(chǎn)生與發(fā)展________________</p><p>　　議》也沿用了該定義。按照此定義，操作風(fēng)險(xiǎn)可以分為四類：①人員因素引起的操作風(fēng)險(xiǎn)；</p><p>　?、诹鞒桃蛩匾鸬牟僮黠L(fēng)險(xiǎn)；

64、③系統(tǒng)因素引起的操作風(fēng)險(xiǎn)；④外部事件引起的操作風(fēng)險(xiǎn)。</p><p>　　巴塞爾新資本協(xié)議的推出和實(shí)施，標(biāo)志著現(xiàn)代商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理出現(xiàn)了一個(gè)顯著變</p><p>　　化，就是由以前單純的信貸風(fēng)險(xiǎn)管理模式轉(zhuǎn)向信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)并舉，信貸</p><p>　　資產(chǎn)與非信貸資產(chǎn)并舉，組織流程再造與技術(shù)手段創(chuàng)新并舉的全面風(fēng)險(xiǎn)管理(the</p>&

65、lt;p>　　enterprise-wide risk management，以下簡(jiǎn)稱 ERM)。新協(xié)議鼓勵(lì)了國際活躍銀行實(shí)施全</p><p>　　面風(fēng)險(xiǎn)管理，在提升風(fēng)險(xiǎn)衡量技術(shù)、建立風(fēng)險(xiǎn)管理組織結(jié)構(gòu)等方面進(jìn)行了許多有益的探索，</p><p>　　但全面風(fēng)險(xiǎn)管理的系統(tǒng)性和體系化仍然不強(qiáng)，難以指導(dǎo)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的具體實(shí)踐。</p><p>　　本文認(rèn)為，將

66、 COSO 報(bào)告和巴塞爾新資本協(xié)議和我國的具體實(shí)踐相結(jié)合，就可以構(gòu)建</p><p>　　我國商業(yè)銀行的全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系。可以預(yù)見，在銀行理論界和實(shí)務(wù)界的共同努力和探索</p><p>　　下，銀行全面風(fēng)險(xiǎn)管理理論及其策略必將得到進(jìn)一步豐富和發(fā)展。</p><p><b>　　5</b></p><p>　　______

67、______________試論我國商業(yè)銀行全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系的建立__________________</p><p><b>　　第二部分</b></p><p>　　商業(yè)銀行全面風(fēng)險(xiǎn)管理的內(nèi)涵與體系</p><p>　　一、商業(yè)銀行全面風(fēng)險(xiǎn)管理的內(nèi)涵</p><p>　　在美國 COSO 報(bào)告和巴塞爾新資本協(xié)議的基礎(chǔ)

68、上，筆者認(rèn)為，商業(yè)銀行全面風(fēng)險(xiǎn)管理</p><p>　　是由若干風(fēng)險(xiǎn)管理要素組成的一個(gè)有機(jī)體系，這個(gè)體系可以將風(fēng)險(xiǎn)和收益、風(fēng)險(xiǎn)偏好和風(fēng)</p><p>　　險(xiǎn)策略緊密結(jié)合起來，增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)能力，盡量減小操作失誤和因此造成的損失；準(zhǔn)確判</p><p>　　斷和管理交叉風(fēng)險(xiǎn)，提高對(duì)多種風(fēng)險(xiǎn)的整體反應(yīng)能力；最終，能根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)科學(xué)分配經(jīng)濟(jì)資</p><p

69、>　　本，抓住商業(yè)機(jī)會(huì)，確保銀行各項(xiàng)業(yè)務(wù)持續(xù)健康發(fā)展。具體而言，我們可以從以下幾個(gè)方</p><p>　　面理解銀行全面風(fēng)險(xiǎn)管理：</p><p>　　(一)銀行全面風(fēng)險(xiǎn)管理是一個(gè)過程</p><p>　　風(fēng)險(xiǎn)管理不是一個(gè)獨(dú)立的管理活動(dòng)，也不是銀行新增加的一項(xiàng)管理活動(dòng)，它是滲透到</p><p>　　銀行經(jīng)營管理活動(dòng)中的一系列行為，內(nèi)生

70、于銀行各項(xiàng)經(jīng)營管理的流程之中。風(fēng)險(xiǎn)管理本身</p><p>　　也有輸入和輸出的要素，具有規(guī)范的管理流程。</p><p>　　(二)銀行全面風(fēng)險(xiǎn)管理必須依靠全體員工</p><p>　　全面風(fēng)險(xiǎn)管理不僅意味著大量的風(fēng)險(xiǎn)管理政策、報(bào)告和規(guī)章，而且包含了銀行各個(gè)層</p><p>　　面員工的“知”和“行”，正是銀行的董事會(huì)、管理層以及員工決定

71、了風(fēng)險(xiǎn)管理文化、風(fēng)</p><p>　　險(xiǎn)偏好、風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)和政策，風(fēng)險(xiǎn)管理流程也必須依靠全體員工才能運(yùn)行，強(qiáng)調(diào)全員風(fēng)</p><p><b>　　險(xiǎn)管理至關(guān)重要。</b></p><p>　　(三)銀行全面風(fēng)險(xiǎn)管理涵蓋了銀行各層次的各類風(fēng)險(xiǎn)</p><p>　　根據(jù)巴塞爾新資本協(xié)議的劃分，銀行的各類業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)都可以歸結(jié)為

72、信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)</p><p>　　險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)三類風(fēng)險(xiǎn)。銀行的全面風(fēng)險(xiǎn)，就是指由銀行不同部門(或客戶、產(chǎn)品)與不同</p><p>　　風(fēng)險(xiǎn)類別(信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn))組成的“銀行業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)矩陣”中涵蓋的各種風(fēng)</p><p>　　險(xiǎn)(見表 1)。全面風(fēng)險(xiǎn)管理就是要對(duì)所有影響銀行目標(biāo)的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行系統(tǒng)識(shí)別、評(píng)估、報(bào)告</p><p>　

73、　和處置，它必須考慮銀行所有層面的活動(dòng)，從總行層面的戰(zhàn)略規(guī)劃和資源分配，到各業(yè)務(wù)</p><p>　　單元的市場(chǎng)和產(chǎn)品管理，風(fēng)險(xiǎn)都應(yīng)得到有效控制。</p><p><b>　　6</b></p><p>　　_________________第二部分</p><p>　　商業(yè)銀行全面風(fēng)險(xiǎn)管理的內(nèi)涵與體系_________

74、_______</p><p><b>　　表 1</b></p><p><b>　　銀行業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)矩陣表</b></p><p>　　資料來源：黃憲，金鵬.《商業(yè)銀行全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系及其在我國的構(gòu)建》，中國軟科學(xué)，2004 年 11 月。</p><p>　　二、商業(yè)銀行全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系的模塊與框

75、架</p><p>　　筆者認(rèn)為，商業(yè)銀行全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系應(yīng)由相互聯(lián)系的八個(gè)模塊(要素)組成。這八個(gè)</p><p>　　模塊分別是風(fēng)險(xiǎn)管理環(huán)境、風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)與政策設(shè)定、風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)與識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、風(fēng)險(xiǎn)</p><p>　　定價(jià)與處置、內(nèi)部控制、風(fēng)險(xiǎn)信息處理和報(bào)告、后評(píng)價(jià)和持續(xù)改進(jìn)，各模塊具體內(nèi)容如下：</p><p><b>　　(

76、一)風(fēng)險(xiǎn)管理環(huán)境</b></p><p>　　風(fēng)險(xiǎn)管理環(huán)境是全面風(fēng)險(xiǎn)管理的基礎(chǔ)，具體包括銀行價(jià)值取向、管理風(fēng)格、風(fēng)險(xiǎn)管理</p><p>　　組織結(jié)構(gòu)、風(fēng)險(xiǎn)管理文化等。其中風(fēng)險(xiǎn)管理文化是全面風(fēng)險(xiǎn)管理的核心，它影響到目標(biāo)設(shè)</p><p>　　定、風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和評(píng)估、風(fēng)險(xiǎn)處置等各個(gè)層面的活動(dòng)；風(fēng)險(xiǎn)管理組織結(jié)構(gòu)是全面風(fēng)險(xiǎn)管理得</p><p&

77、gt;　　以實(shí)施的組織保障和支撐，風(fēng)險(xiǎn)管理職能必須保持一定獨(dú)立性。</p><p>　　(二)風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)與政策設(shè)定</p><p>　　風(fēng)險(xiǎn)管理必須能為銀行管理層提供一種設(shè)定目標(biāo)的科學(xué)程序，銀行要將風(fēng)險(xiǎn)管理的要</p><p>　　求貫穿于銀行各項(xiàng)目標(biāo)之中，通過選定風(fēng)險(xiǎn)偏好和風(fēng)險(xiǎn)容忍度，制定明確統(tǒng)一的風(fēng)險(xiǎn)管理</p><p>　　政策，包括

78、信用風(fēng)險(xiǎn)管理政策、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理政策、操作風(fēng)險(xiǎn)管理政策等，以實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)管</p><p>　　理和銀行目標(biāo)的緊密結(jié)合。</p><p>　　(三)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)與識(shí)別</p><p>　　風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)和識(shí)別包括通過貸后管理來監(jiān)測(cè)和識(shí)別客戶信用風(fēng)險(xiǎn)，跟蹤國家宏觀政策、</p><p>　　行業(yè)狀況、金融市場(chǎng)以及監(jiān)管法規(guī)等有關(guān)情況，識(shí)別市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)風(fēng)

79、險(xiǎn)的識(shí)別</p><p>　　是準(zhǔn)確度量風(fēng)險(xiǎn)的前提，銀行必須通過監(jiān)測(cè)系統(tǒng)保持對(duì)內(nèi)、外部事件的敏銳性，首先做出</p><p>　　事件“是否是風(fēng)險(xiǎn)，是什么類型的風(fēng)險(xiǎn)”的判斷，才能對(duì)風(fēng)險(xiǎn)程度和大小進(jìn)行分析，并在</p><p>　　此基礎(chǔ)上進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警和處置。</p><p><b>　　(四)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估</b></p

80、><p>　　風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估可從定性和定量兩個(gè)方面進(jìn)行，但巴塞爾新資本協(xié)議頒布之后，風(fēng)險(xiǎn)測(cè)度偏</p><p><b>　　7</b></p><p>　　___________________試論我國商業(yè)銀行全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系的建立___________________</p><p>　　重于定量分析，要求盡量數(shù)據(jù)量化地確定受險(xiǎn)

81、程度。在建立信用風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部評(píng)級(jí)系統(tǒng)的基礎(chǔ)</p><p>　　上，銀行應(yīng)同樣以風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值法(Value at Risk，簡(jiǎn)稱 VaR)為核心度量方法建立市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)</p><p>　　估系統(tǒng)，并努力將操作風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)部計(jì)量包括進(jìn)來，建立一體化的風(fēng)險(xiǎn)管理體系，使風(fēng)險(xiǎn)分</p><p>　　析的結(jié)果能相互比較以利于決策，合理地在不同業(yè)務(wù)間配置經(jīng)濟(jì)資本。</p>&

82、lt;p>　　(五)風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)和處置</p><p>　　對(duì)于預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)，可通過風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)和適度的撥備來抵御；對(duì)于非預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)銀行必須通過</p><p>　　資本管理來提供保護(hù)；對(duì)于異常風(fēng)險(xiǎn)可采取保險(xiǎn)等手段解決。銀行可以資產(chǎn)組合管理消除</p><p>　　非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，通過兼并來吸收風(fēng)險(xiǎn)，通過辛迪加貸款來分散風(fēng)險(xiǎn)，通過貸款出售、資產(chǎn)</p><

83、p>　　證券化等手段轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)，通過衍生交易來對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)。</p><p><b>　　(六)內(nèi)部控制</b></p><p>　　銀行應(yīng)建立健全內(nèi)部控制體系以防范操作風(fēng)險(xiǎn)，通過制定和實(shí)施一系列制度、程序和</p><p>　　方法，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行事前防范、事中控制、事后監(jiān)督和糾正，確保國家法律規(guī)定和商業(yè)銀行</p><p&g

84、t;　　內(nèi)部規(guī)章制度的貫徹執(zhí)行，確保操作的規(guī)范性和得到有效監(jiān)督。</p><p>　　(七)風(fēng)險(xiǎn)信息處理和報(bào)告</p><p>　　建立包括信貸信息、操作風(fēng)險(xiǎn)損失、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)信息等在內(nèi)的數(shù)據(jù)庫，通過信息處理系</p><p>　　統(tǒng)保持?jǐn)?shù)據(jù)庫更新，及時(shí)反映內(nèi)外部風(fēng)險(xiǎn)信息等。銀行要建立科學(xué)靈敏的風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告制度，</p><p>　　對(duì)銀行的風(fēng)險(xiǎn)現(xiàn)狀

85、進(jìn)行匯總、分析，對(duì)各種風(fēng)險(xiǎn)管理政策的實(shí)施效果進(jìn)行分析，形成定期、</p><p>　　不定期綜合及專題報(bào)告，按照一定程序報(bào)送各級(jí)風(fēng)險(xiǎn)決策機(jī)構(gòu)；要針對(duì)不同類型的風(fēng)險(xiǎn)來</p><p>　　區(qū)分不同的報(bào)告渠道和風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告的職責(zé)分工。</p><p>　　(八)后評(píng)價(jià)和持續(xù)改進(jìn)</p><p>　　銀行風(fēng)險(xiǎn)管理部門應(yīng)該對(duì)全行規(guī)章制度、信貸管理流程、風(fēng)

86、險(xiǎn)管理流程的執(zhí)行情況進(jìn)</p><p>　　行后評(píng)價(jià)，并建立相應(yīng)的授權(quán)調(diào)整和問責(zé)制度，確保風(fēng)險(xiǎn)管理體系的運(yùn)行。同時(shí)，風(fēng)險(xiǎn)管</p><p>　　理部門應(yīng)根據(jù)外部環(huán)境、監(jiān)管當(dāng)局要求以及后評(píng)價(jià)中發(fā)現(xiàn)的問題，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理體系中有關(guān)</p><p>　　內(nèi)容提出調(diào)整和完善意見，由銀行決策層來對(duì)全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系進(jìn)行持續(xù)改進(jìn)。</p><p>　　風(fēng)險(xiǎn)管理

87、體系的八個(gè)模塊相互獨(dú)立、相互聯(lián)系又相互制約，共同構(gòu)成了全面風(fēng)險(xiǎn)管理</p><p>　　這一有機(jī)體系。其中風(fēng)險(xiǎn)管理環(huán)境是全面風(fēng)險(xiǎn)管理的平臺(tái)，風(fēng)險(xiǎn)管理理念和風(fēng)險(xiǎn)偏好影響、</p><p>　　決定了風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)和風(fēng)險(xiǎn)管理政策的制定；風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)與政策設(shè)定是風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)</p><p>　　評(píng)估和風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)的前提，具體風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略和流程都要符合風(fēng)險(xiǎn)管理政策的要求，實(shí)現(xiàn)風(fēng)

88、</p><p><b>　　8</b></p><p>　　____________________第二部分</p><p>　　商業(yè)銀行全面風(fēng)險(xiǎn)管理的內(nèi)涵與體系____________</p><p>　　險(xiǎn)管理的目標(biāo)；風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)與處置是風(fēng)險(xiǎn)管理的具體實(shí)施流程，是對(duì)</p><p

89、>　　風(fēng)險(xiǎn)管理政策的細(xì)化和執(zhí)行；內(nèi)部控制是風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)實(shí)現(xiàn)和風(fēng)險(xiǎn)管理流程有效運(yùn)行的保</p><p>　　障；風(fēng)險(xiǎn)信息處理和報(bào)告是保障銀行全面實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)管理的媒介，風(fēng)險(xiǎn)管理的各項(xiàng)活動(dòng)都要</p><p>　　形成風(fēng)險(xiǎn)信息并通過風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告機(jī)制傳遞；后評(píng)價(jià)和持續(xù)改進(jìn)是對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理體系進(jìn)行再控制</p><p>　　和再完善，以保持風(fēng)險(xiǎn)管理體系的科學(xué)性和適宜性。</

90、p><p>　　結(jié)合銀行經(jīng)營目標(biāo)和組織結(jié)構(gòu)，全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系從整體框架上看有三個(gè)維度：</p><p>　　第一維是銀行的目標(biāo)即戰(zhàn)略目標(biāo)、經(jīng)營目標(biāo)、報(bào)告目標(biāo)和合規(guī)目標(biāo)。第二維是全面風(fēng)</p><p>　　險(xiǎn)管理的八個(gè)模塊。第三維是銀行的各個(gè)層級(jí)，包括銀行整體、各分支機(jī)構(gòu)、各條業(yè)務(wù)線</p><p>　　及所屬子公司。全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系三個(gè)維度的關(guān)系

91、是：全面風(fēng)險(xiǎn)管理的八個(gè)模塊都是為四</p><p>　　個(gè)目標(biāo)服務(wù)的，銀行各個(gè)層次都要堅(jiān)持同樣的四個(gè)目標(biāo)，每個(gè)層次都必須從以上八個(gè)模塊</p><p>　　的方面進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理。</p><p><b>　　9</b></p><p>　　_____________________試論我國商業(yè)銀行全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系的建立__

92、_______________</p><p><b>　　第三部分</b></p><p>　　我國商業(yè)銀行構(gòu)建全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系的主要障礙</p><p>　　一、全面風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)淡薄</p><p>　　信用風(fēng)險(xiǎn)是當(dāng)前國內(nèi)商業(yè)銀行的主要風(fēng)險(xiǎn)，國內(nèi)銀行業(yè)投入了大量的人力物力，而對(duì)</p><p>

93、;　　于其它一些核心風(fēng)險(xiǎn)包括市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)重視遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠，全面風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)較為淡薄。</p><p>　　目前，由于我國人民幣利率尚未完全市場(chǎng)化，外幣業(yè)務(wù)規(guī)模又相對(duì)較小，銀行業(yè)實(shí)行分業(yè)</p><p>　　經(jīng)營，不允許買賣股票，不允許銀行經(jīng)營大部分的投資銀行業(yè)務(wù)等，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)暫不是銀行</p><p>　　面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)，但隨著利率市場(chǎng)化，混業(yè)經(jīng)營以及銀行業(yè)的全面對(duì)

94、外開放，各種市場(chǎng)風(fēng)</p><p>　　險(xiǎn)將逐步成為銀行的主要風(fēng)險(xiǎn)之一。另外，我國銀行業(yè)對(duì)待操作風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識(shí)僅僅停留在加</p><p>　　強(qiáng)表面的內(nèi)部控制上，遠(yuǎn)未形成要對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識(shí)別、計(jì)量，并根據(jù)計(jì)量結(jié)果提供資本</p><p>　　準(zhǔn)備的意識(shí)，全面風(fēng)險(xiǎn)管理的方法、理念還沒有被國內(nèi)銀行業(yè)充分認(rèn)識(shí)和接受。</p><p>　　二、難以達(dá)標(biāo)

95、的資本充足率</p><p>　　近幾年，我國銀行資產(chǎn)迅速擴(kuò)大，而國有商業(yè)銀行均不同程度地存在著資本充足率達(dá)</p><p>　　不到國際最低標(biāo)準(zhǔn) 8%的問題。巴塞爾新資本協(xié)議實(shí)行后，由于國內(nèi)銀行資產(chǎn)質(zhì)量相對(duì)較差，</p><p>　　其資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重的總體水平將會(huì)有大幅度提高，資本金不足的問題將會(huì)更為突出，這將會(huì)</p><p>　　抑制我國

96、銀行業(yè)實(shí)施內(nèi)部評(píng)級(jí)法等新資本協(xié)議要求的風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量方法的積極性。</p><p>　　2004 年 3 月 1 日，中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)發(fā)布了《商業(yè)銀行資本充足率管理辦法》</p><p>　　(以下簡(jiǎn)稱《辦法》)?！掇k法》最核心的內(nèi)容是規(guī)定到 2007 年 1 月 1 日，各商業(yè)銀行資本</p><p>　　充足率不得低于 8％。</p><p

97、>　　根據(jù)銀監(jiān)會(huì)公布的數(shù)據(jù)，截至 2004 年末中國銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的總規(guī)模和資本充足率</p><p><b>　　狀況為：</b></p><p>　　中國銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)境內(nèi)本外幣資產(chǎn)總額達(dá)到了 31.59 萬億元，比上年同期增長 14.0</p><p>　?。?；負(fù)債總額為 30.32 萬億元，比上年同期增長 13.8％。其中，國有商

98、業(yè)銀行資產(chǎn)占銀行</p><p>　　業(yè)金融機(jī)構(gòu)總資產(chǎn)比例達(dá)到了 53.6%，總負(fù)債占銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的 53.5%，國有商行資產(chǎn)、</p><p><b>　　10</b></p><p>　　____________第三部分</p><p>　　我國商業(yè)銀行構(gòu)建全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系的主要障礙___________</

99、p><p>　　負(fù)債規(guī)模遙遙領(lǐng)先于其他類型的金融機(jī)構(gòu)，穩(wěn)坐第一把交椅。股份制商業(yè)銀行總資產(chǎn)和總</p><p>　　負(fù)債 2004 年均達(dá)到了 22.2％的增速，成為最具成長性的金融機(jī)構(gòu)類型。不良貸款情況：</p><p>　　截至 2004 年年末，主要商業(yè)銀行不良貸款余額為 17176 億元，不良貸款比例為 13.32%，</p><p>　

100、　比 2003 年末不良貸款比例下降 4.59 個(gè)百分點(diǎn)。國有商業(yè)銀行不良貸款余額為 15751 億元，</p><p>　　比第一季度末減少 3147 億元；不良貸款比例為 15.62%，比第一季度末下降 3.58 個(gè)百分點(diǎn)。</p><p>　　股份制商業(yè)銀行不良貸款余額為 1425 億元，比第一季度末減少 453 億元；不良貸款比例</p><p>　　為 5

101、.01%，比第一季度末下降 2.09 個(gè)百分點(diǎn)。</p><p>　　資本充足率情況：四大商業(yè)銀行 2004 年平均資本充足率為 7.3%；截至 2004 年末，中、</p><p>　　建兩行資本充足率分別為 8.62％和 11.95％。股份制商業(yè)銀行資本充足率大都在 8%的警界</p><p>　　線附近徘徊，截至 2004 年末，浦東發(fā)展銀行資本充足率達(dá)到 8

102、.03%，招商銀行達(dá)到 9.55%，</p><p>　　民生銀行達(dá)到 8.59%。</p><p>　　由于我國的經(jīng)濟(jì)連年處于高速增長之中，而我國目前企業(yè)的融資渠道相對(duì)單一，銀行</p><p>　　的間接融資占企業(yè)全部融資的 80%以上，因此銀行的貸款呈現(xiàn)出高速擴(kuò)張之勢(shì)，商業(yè)銀行</p><p>　　的資本金如果沒有充足的補(bǔ)充渠道，則我商

103、業(yè)銀行的資本充足率在未來幾年內(nèi)難以達(dá)到資</p><p>　　資本協(xié)議及《辦法》的要求。</p><p>　　三、傳統(tǒng)落后的管理理念和僵化的內(nèi)部管理體制</p><p>　　巴塞爾新資本協(xié)議給我國銀行業(yè)所帶來的挑戰(zhàn)涉及管理理念、管理技術(shù)和管理體制等</p><p>　　諸多方面的深層次矛盾。脫胎于計(jì)劃經(jīng)濟(jì)時(shí)代的中國銀行業(yè)，特別是國有商業(yè)銀行，

104、雖然</p><p>　　不斷深化體制改革，但由于深層次的金融產(chǎn)權(quán)制度改革進(jìn)度緩慢，因此，還難于從制度上</p><p>　　制約習(xí)慣于以規(guī)?？刂七M(jìn)行信貸管理、習(xí)慣于依靠計(jì)劃指令、使用層層分解指標(biāo)的方式控</p><p>　　制風(fēng)險(xiǎn)暴露的慣性，更談不上國際大銀行常用的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)、風(fēng)險(xiǎn)預(yù)控、資產(chǎn)組合分析和各</p><p>　　類風(fēng)險(xiǎn)緩解技術(shù)進(jìn)行

105、風(fēng)險(xiǎn)管理。</p><p>　　在內(nèi)部管理機(jī)制上，我國銀行在機(jī)構(gòu)上偏重于按行政職能設(shè)置崗位，缺乏創(chuàng)新性工作</p><p>　　所需要的機(jī)動(dòng)性和靈活性，而現(xiàn)行管理體制及績效評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)偏重于短期激勵(lì)效應(yīng)，對(duì)員工</p><p>　　的價(jià)值積累重視不夠，也不利于全面風(fēng)險(xiǎn)管理的深入研究和有效實(shí)踐。</p><p><b>　　11</

106、b></p><p>　　______________________試論我國商業(yè)銀行全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系的建立_________________</p><p>　　四、風(fēng)險(xiǎn)管理基礎(chǔ)薄弱</p><p>　　首先，缺乏全面風(fēng)險(xiǎn)管理的平臺(tái)。目前我國商業(yè)銀行還沒有形成完整的全面風(fēng)險(xiǎn)管理</p><p>　　平臺(tái)，從監(jiān)管角度看，全面風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)

107、需要監(jiān)管當(dāng)局對(duì)風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量、資本金有明確的要求，</p><p>　　對(duì)各家銀行風(fēng)險(xiǎn)管理模型確認(rèn)并定期檢查，制定相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)。</p><p>　　由于目前我國商業(yè)銀行還沒有形成完整的全面風(fēng)險(xiǎn)管理平臺(tái)，很難達(dá)到全面風(fēng)險(xiǎn)管理</p><p>　　的要求。一是要實(shí)施全面風(fēng)險(xiǎn)管理，銀行風(fēng)險(xiǎn)管理流程必須達(dá)到標(biāo)準(zhǔn)化的要求(如內(nèi)部風(fēng)</p><p>　　險(xiǎn)計(jì)量的

108、結(jié)果必須用于風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)和對(duì)業(yè)務(wù)利潤部門的考核)，但是目前國有商業(yè)銀行由于</p><p>　　在總、分行兩個(gè)層次還沒有清晰明確的利潤承擔(dān)部門，還難以用風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整資本收益率(Risk</p><p>　　Adjusted Return on capital 簡(jiǎn)稱 RAROC)系統(tǒng)進(jìn)行績效評(píng)估；二是風(fēng)險(xiǎn)組合管理是信用</p><p>　　風(fēng)險(xiǎn)管理的一個(gè)重要方面，國有商業(yè)銀行

109、還沒有明確的組合風(fēng)險(xiǎn)管理部門；三是風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部</p><p>　　評(píng)級(jí)模型，必須每年經(jīng)獨(dú)立的內(nèi)部審計(jì)部門審查，目前國有商業(yè)銀行的內(nèi)部審計(jì)部門還沒</p><p>　　有這項(xiàng)職能或這項(xiàng)職能發(fā)揮不充分。</p><p>　　其次，缺乏必要的數(shù)據(jù)和技術(shù)手段。風(fēng)險(xiǎn)度量模型的建立需要大量準(zhǔn)確的歷史數(shù)據(jù),</p><p>　　如違約概率(PD)、違約損失(

110、LGD)以及 VAR 模型參數(shù)的確定都需要 5 年以上信貸信息數(shù)據(jù)，</p><p>　　數(shù)據(jù)的缺失和失真將會(huì)直接影響到風(fēng)險(xiǎn)測(cè)量的準(zhǔn)確性。風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量技術(shù)具有較強(qiáng)的專業(yè)性，</p><p>　　需要有專業(yè)人員來操作，國內(nèi)商業(yè)銀行識(shí)別、計(jì)量、監(jiān)測(cè)和控制風(fēng)險(xiǎn)的技術(shù)手段有限，相</p><p>　　關(guān)的專業(yè)人才匱乏，因此我國銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量系統(tǒng)的建設(shè)，數(shù)據(jù)的積累還有很長的路要走

111、。</p><p><b>　　五、外部環(huán)境欠佳</b></p><p>　　目前，我國社會(huì)信用體系亟待建立與完善，由于信用評(píng)級(jí)行業(yè)目前還處于起步階段，</p><p>　　發(fā)展中普遍不夠規(guī)范，存在問題較多，整體上難以達(dá)到國際認(rèn)可的技術(shù)和管理標(biāo)準(zhǔn)，而且</p><p>　　外部評(píng)級(jí)所覆蓋的企業(yè)范圍較小，從這個(gè)角度看，我國

112、銀行業(yè)實(shí)施巴塞爾新資本協(xié)議下的</p><p>　　內(nèi)部評(píng)級(jí)法缺乏必要的外部條件，尤其是風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)必須建立在企業(yè)或個(gè)人所提供的真實(shí)數(shù)</p><p>　　據(jù)基礎(chǔ)上，然而在現(xiàn)有的社會(huì)信用環(huán)境下，這一點(diǎn)恰恰是難以保證的。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2001 年我</p><p>　　國 4 大國有銀行全部 117 萬戶貸款企業(yè)中，提供審計(jì)后財(cái)務(wù)報(bào)表的僅占總數(shù)的 7.9%，而同</p&g

113、t;<p><b>　　12</b></p><p>　　______________第三部分</p><p>　　我國商業(yè)銀行構(gòu)建全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系的主要障礙_________</p><p>　　期花旗銀行高達(dá) 33.4%。如對(duì)個(gè)人信用的評(píng)估，發(fā)達(dá)國家主要是以個(gè)人的納稅額作為收入</p><p>　　的主

114、要依據(jù)，而我國個(gè)人所得稅佂收多年，但稅務(wù)部門并沒有給納稅人出具個(gè)人納稅憑證。</p><p>　　缺乏全面性、真實(shí)性財(cái)務(wù)和信用數(shù)據(jù)信息支撐，必然嚴(yán)重干擾風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的準(zhǔn)確性，從而在</p><p>　　很大程度上對(duì)風(fēng)險(xiǎn)決策形成誤導(dǎo)。</p><p>　　以美國為例，美國制定了完備的信用管理法律體系，擁有世界著名的信用評(píng)估機(jī)構(gòu)。</p><p>　

115、　專門對(duì)消費(fèi)者個(gè)人進(jìn)行信用評(píng)估的機(jī)構(gòu)有三大信用局，他們對(duì)全美消費(fèi)者的信用狀況進(jìn)行</p><p>　　調(diào)查記錄，包括個(gè)人信息、信用歷史（存/貸款、信用往來、納稅等）、公開記錄和收入狀</p><p>　　況等，然后為各地的用戶服務(wù)。所有美國公民都有一個(gè)社會(huì)安全(保障)號(hào)，銀行可根據(jù)信</p><p>　　用局給客戶的個(gè)人信用分?jǐn)?shù)，對(duì)客戶的消費(fèi)信用風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行客觀評(píng)價(jià)，以

116、此決定貸款的投放</p><p>　　以及利率的高低。對(duì)國家、企業(yè)、機(jī)構(gòu)等進(jìn)行信用評(píng)估的機(jī)構(gòu)有穆迪、標(biāo)準(zhǔn)普爾和惠譽(yù)公</p><p>　　司，他們主要對(duì)國家、銀行、證券公司、基金、債券及上市大企業(yè)的信用進(jìn)行評(píng)級(jí)。對(duì)中</p><p>　　小企業(yè)進(jìn)行評(píng)級(jí)的機(jī)構(gòu)主要是鄧白氏集團(tuán)。這些機(jī)構(gòu)都采取市場(chǎng)化運(yùn)營方式。美國還非常</p><p>　　重視對(duì)

117、信用工作的宏觀管理，貨幣監(jiān)理署、聯(lián)邦儲(chǔ)備體系和聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司是規(guī)范和管</p><p>　　理銀行信用的執(zhí)法和監(jiān)督機(jī)構(gòu)；司法部、聯(lián)邦貿(mào)易委員會(huì)、國家信用聯(lián)盟辦公室、儲(chǔ)蓄監(jiān)</p><p>　　督局是規(guī)范和管理非銀行信用的執(zhí)法和監(jiān)督機(jī)構(gòu)，其管轄的范圍主要包括全國的零售企</p><p>　　業(yè)、提供消費(fèi)信貸的金融機(jī)構(gòu)、不動(dòng)產(chǎn)經(jīng)紀(jì)商、汽車經(jīng)銷商、信用卡發(fā)行公司等。在公

118、司</p><p>　　客戶信息方面，為了解決銀行與客戶之間以及內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管理流程各環(huán)節(jié)的信息不對(duì)稱問</p><p>　　題，銀行一般建立了完善的客戶信息管理系統(tǒng)，或長期購買中介公司的支持信息。</p><p>　　六、功能性風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理的職權(quán)尚未獨(dú)立</p><p>　　目前，我國商業(yè)銀行一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)管理人員可能既要負(fù)責(zé)信貸款審查、人員管理，又要負(fù)

119、</p><p>　　責(zé)制定制度、信貸流程設(shè)計(jì)、設(shè)計(jì)模型等多項(xiàng)職能，功能性風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理的功能性職權(quán)(也稱</p><p>　　技術(shù)性職權(quán))，即確定操作的政策和標(biāo)準(zhǔn)的職權(quán)，未能從業(yè)務(wù)經(jīng)理的業(yè)務(wù)職權(quán)中分離出來。</p><p>　　我國商業(yè)銀行如果不盡快跨越機(jī)構(gòu)改革階段和流程標(biāo)準(zhǔn)化階段，將功能性風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理從業(yè)務(wù)</p><p>　　經(jīng)理中解脫出來，國有