中國工商銀行操作風險實證分析.pdf

1、鑒于銀行操作風險日趨猖獗及其對金融系統(tǒng)的巨大危害，巴賽爾銀行監(jiān)管委員會(Basel Committee of Banking Supervi sion，BCBS)于2004年6月26日將操作風險監(jiān)管寫入《資本計量和資本標準的國際協(xié)議：修訂框架》(即新巴塞爾協(xié)議)。在新巴賽爾協(xié)議中，操作風險被定義為：由于不當或失敗的內部程序、人員及系統(tǒng)或外部事件導致?lián)p失的風險(包括法律風險，但不包括聲譽風險和戰(zhàn)略風險)。銀行操作風險成為與市場風險、信用風

2、險并列的銀行三大風險之一，此后，有關商業(yè)銀行操作風險定義的衍變、管理防范模式以及風險度量方法的研究在全球金融界引起廣泛的關注。新協(xié)議給出三種計量操作風險的方法：基本指標法，標準法和高級計量法。圍繞這三種計量方法，國內外學者在操作風險定量分析方面提出了值得關注的各種度量方法。 我國銀監(jiān)會于2005年發(fā)布《關于加大防范操作風險工作力度的通知》，共提出13條指導性意見，并分別從規(guī)章制度建設、稽核體制建設等方面對銀行的賬戶管理提出要求，

3、以解決當前銀行機構對操作風險的識別和控制能力不能適應業(yè)務發(fā)展的突出問題。2004年中國工商銀行出臺了《操作風險管理框架》，將其作為《中國工商銀行全面風險管理框架》的一部分在全行系統(tǒng)執(zhí)行，也標志著中國工商銀行成為我國金融系統(tǒng)第一家正式將操作風險的監(jiān)督管理納入日程的銀行。 本文在綜述國內外關于商業(yè)銀行操作風險及其計量方法研究成果的基礎上，針對中國工商銀行，以實證分析和規(guī)范分析為主的研究方法，采用CAPM模型中的收入模型對中國工商銀行

4、的操作風險程度進行估計。主要目的是通過測定和評價中國工商銀行的操作風險程度，分析類似中國工商銀行這樣的國有控股商業(yè)銀行產生操作風險的類型，揭示導致這些風險的深層次原因，并按照新巴塞爾協(xié)議框架和結合中國金融市場環(huán)境，提出有效控制操作風險的對策和建議。 按照邏輯關系，將本文研究的主要內容規(guī)劃為五章： 論文第一章為導論。本章在簡要介紹論文研究背景、目的和意義的基礎上，對商業(yè)銀行操作風險的國內外研究文獻及成果進行歸納和介紹，并且

5、制定出本文具體的研究方案。 論文第二章為操作風險的相關理論分析。本章主要分析了商業(yè)銀行操作風險的定義、分類和特點，操作風險管理的發(fā)展階段，以及國內外操作風險度量的常用方法，為本文的深入研究建立了理論框架。 論文第三章為中國工商銀行操作風險的實證分析。本章通過搜集中國工商銀行和中國銀行的風險數(shù)據，運用CAPM模型中的收入模型對中國工商銀行和中國銀行的操作風險程度進行度量和比較，在此基礎上深入分析中國工商銀行操作風險數(shù)據。結

6、論認為中國工商銀行操作風險程度比中國銀行操作風險程度高，操作風險主要集中在商業(yè)銀行、零售銀行、支付結算和交易銷售等業(yè)務環(huán)節(jié)；操作風險的類型主要表現(xiàn)為銀行內、外部欺詐、客戶關系管理、執(zhí)行交割等方面。 論文第四章為中國工商銀行操作風險成因分析。本章在前文實證分析的基礎上，運用規(guī)范分析從中國工商銀行組織結構、人員、流程設計及系統(tǒng)設施四個方面揭示導致中國工商銀行操作風險的主要原因：首先是產權制度存在缺陷，其次是組織結構安排不合理是，三是

7、操作風險管理文化缺失，四是業(yè)務系統(tǒng)設計不完善。 論文第五章為中國工商銀行防范操作風險的對策。本章從有效控制操作風險的視角，分別從六個方面提出中國工商銀行防范操作風險的對策：明晰產權關系、推進組織結構創(chuàng)新、增強全行操作風險意識、完善操作風險激勵約束、推進自主產品技術創(chuàng)新和安全設計以及建立操作風險長效管理機制等。 本文研究得出以下重要結論和建議： 1.運用CAPM模型中的收入模型對中國工商銀行的操作風險程度進行估計表

8、明，中國工商銀行操作風險約為126億元，其風險程度較高?？偟膩碚f，中國工商銀行的不良資產率以及國家宏觀經濟的整體運行狀況對中國工商銀行的盈利能力及利潤影響很大，而由于上市運行時間不長，證券市場對中國工商銀行的經營效益影響并不顯著。通過對中國工商銀行操作風險損失數(shù)據的分析，發(fā)現(xiàn)中國工商銀行的操作風險主要集中在商業(yè)銀行、零售銀行、支付結算和交易銷售等業(yè)務環(huán)節(jié)，但非現(xiàn)業(yè)務經營中發(fā)生的操作風險也在逐年增加；操作風險的類型主要集中在銀行內外部欺詐

9、、客戶關系管理、執(zhí)行交割方面，但近年來由于政策變動和經營場所管理不善而導致的操作風險也在不斷增加。 2.在實證分析基礎上，發(fā)現(xiàn)導致中國工商銀行操作風險的原因主要集中在四個方面：一是產權制度先天不足，治理結構不合理，經營管理不善；二是組織結構安排不合理，導致經營過程中的委托一代理關系鏈條太長，道德風險叢生；三是銀行風險文化建設滯后，文化管理功能缺失，經營管理普遍缺乏操作安全意識；四是業(yè)務系統(tǒng)設計不完善，開拓新型業(yè)務和產品的難度較大