畢業(yè)論文—中國鐵礦石進(jìn)口中的經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)與對策研究

1、<p>　　中國鐵礦石進(jìn)口的經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)與對策研究</p><p>　　摘 要：隨著我國鋼鐵工業(yè)的快速發(fā)展，鋼鐵工業(yè)基礎(chǔ)原料——鐵礦石的需求隨之驟增，中國國內(nèi)鐵礦石的供給越來越不能滿足日益增長的鋼鐵業(yè)需要。作為世界上鐵礦石第一大進(jìn)口國，中國本應(yīng)擁有相當(dāng)?shù)亩▋r(jià)權(quán)，但國際上少數(shù)發(fā)達(dá)國家的跨國公司的寡頭市場主導(dǎo)了國際市場的定價(jià)，使得占半壁江山的中國在歷年鐵礦石進(jìn)口談判中處于被動地位。</p>&l

2、t;p>　　本文從中國鐵礦石市場入手，對中國鐵礦石進(jìn)口中的經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)及對策建議進(jìn)行了研究。首先闡述現(xiàn)有全球鐵礦石的資源分布，說明中國鐵礦石的資源分布特點(diǎn)，在此基礎(chǔ)上介紹由主要供給商形成的寡頭市場，以及主要需求方——中國歷年來鐵礦石的需求增長狀況。其次，通過回顧自2004年至今七年來的鐵礦石談判歷程，總結(jié)中國鐵礦石進(jìn)口中取得的成功經(jīng)驗(yàn)以及歷年來痛失定價(jià)話語權(quán)等沉痛教訓(xùn)。再次，從經(jīng)濟(jì)學(xué)的角度即依據(jù)市場供求與談判博弈理論深入研究鐵礦石進(jìn)口

3、中存在的問題。最后基于上述三個部分的分析提出實(shí)質(zhì)性的改善中國鐵礦石進(jìn)口的對策與建議。</p><p>　　關(guān)鍵詞：鐵礦石，進(jìn)口，價(jià)格，經(jīng)驗(yàn)，教訓(xùn)</p><p>　　Abstract：With the rapid development of China's steel industry, the raw materials of steel industry - iron ore

4、’s demand increases suddenly along with it, China's domestic iron ore supply cannot meet the growing needs of the steel industry. As the world's largest iron ore importer, China should have considerable pricing p

5、ower, but a few developed countries in the international market-led multinational oligopoly pricing in international markets, making China account for half of iron ore in the cale</p><p>　　From the start of

6、Chinese iron ore market, China's iron ore imports in the lessons learned and countermeasures were studied. First described the distribution of existing resources in the global iron ore, indicating distribution of Chi

7、na's iron ore resources, introduced on this basis formed by the major supplier of oligarch markets, and the main demand side - the demand for iron ore over the years growth conditions. Second, by reviewing the past s

8、even years since 2004 the iron ore negotiations pr</p><p>　　Key words：鐵礦石  進(jìn)口需求   話語權(quán)  談判Iron ore, Import, Price, Experiences, Lessons</p><p><b>　　一、前言</b>&l

9、t;/p><p>　?。ㄒ唬┭芯勘尘凹耙饬x</p><p><b>　　1. 研究背景</b></p><p>　　2009年4萬億元的經(jīng)濟(jì)刺激計(jì)劃，以及房地產(chǎn)和基礎(chǔ)設(shè)施方面的投資需求，使得國內(nèi)鋼鐵產(chǎn)能達(dá)到5.7億噸。而積極的財(cái)政政策和適度寬松的貨幣政策在2010年將會延續(xù)。如此一來2010年的全國粗鋼產(chǎn)量可能將達(dá)到6億多噸。而鋼鐵產(chǎn)能的增長需要源

10、源不斷的鐵礦石同步跟進(jìn)。</p><p>　　然而自2005年起，中國在進(jìn)口鐵礦石談判中，連續(xù)6年痛失“話語權(quán)”，令中國鋼鐵業(yè)損失慘重，中國鋼鐵商和鐵礦石消費(fèi)者，因價(jià)格談判下鐵礦石定價(jià)太高，損失高達(dá)7000億元。</p><p>　　力拓公司2010年4月9日發(fā)布正式聲明，稱正在與客戶協(xié)商鐵礦石的季度定價(jià)方案。至此，國際三大礦山已就鐵礦石定價(jià)“長協(xié)改短約”形成統(tǒng)一戰(zhàn)線。2010年5月22日

11、力拓公布第二季度正式的協(xié)議礦價(jià)，品位63.5%的粉礦為123美元/噸（FOB），塊礦138美元/噸（FOB），較之前的“臨時價(jià)格”高出10美元/噸左右。2010年的談判，中國鋼企面對的不僅僅是礦石價(jià)格翻倍的漲價(jià)要求，還有賣方拋出的全新定價(jià)機(jī)制——季度性短期合約價(jià)格體系。而這直接影響到今年鋼鐵企業(yè)的成本區(qū)間定位。</p><p><b>　　2. 研究意義</b></p><

12、;p>　　鐵礦石的進(jìn)口關(guān)系到中國鋼鐵產(chǎn)業(yè)的可持續(xù)發(fā)展，關(guān)系到中國鋼鐵企業(yè)的經(jīng)營成本及其國際競爭力的強(qiáng)弱。隨著鐵礦石進(jìn)口量的急劇增加，其國際市場價(jià)格持續(xù)攀升。如何爭取鐵礦石進(jìn)口中的定價(jià)權(quán)問題一直困擾著中國鋼鐵企業(yè)。</p><p>　　鐵礦石持續(xù)大幅上漲一方面對鋼鐵行業(yè)利潤的侵蝕非同小可。盡管鋼材漲價(jià)在一定程度上可以轉(zhuǎn)嫁鐵礦石上漲的壓力，但畢竟不可能無休止地漲下去，因?yàn)殇撹F下游制造行業(yè)本來就是薄利多銷、國際定

13、價(jià)，何況今年世界經(jīng)濟(jì)增長放緩還可能減少中國工業(yè)品出口需求。另一方面，通過進(jìn)口鐵礦石—鋼材—工業(yè)品的傳導(dǎo)鏈，進(jìn)口鐵礦石漲價(jià)還對PPI乃至CPI上行“推波助瀾”，這種“輸入型通脹”無疑使本來就不樂觀的通脹形勢“雪上加霜”。</p><p>　　因此，無論從保持鋼鐵行業(yè)效益的角度，還是從宏觀調(diào)控的角度出發(fā)，都有必要對連年上漲的鐵礦石價(jià)格保持警惕。對中國鋼鐵業(yè)而言，對整個國家而言，面對被動的連年礦價(jià)暴漲，痛定思痛，果斷采

14、取措施阻止未來繼續(xù)高漲乃是當(dāng)務(wù)之急。</p><p>　　本文對中國鐵礦石進(jìn)口中的經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)進(jìn)行研究，探討其得失，分析其面臨的現(xiàn)實(shí)問題，提出切實(shí)可行的對策，具有強(qiáng)烈的現(xiàn)實(shí)意義，對相關(guān)政府部門的政策措施的制定及相關(guān)企業(yè)的經(jīng)營決策產(chǎn)生影響，發(fā)揮積極作用，可以對中國鐵礦石的進(jìn)口產(chǎn)生指導(dǎo)意義和操作價(jià)值。</p><p><b>　?。ǘ┪墨I(xiàn)綜述</b></p>

15、<p>　　王申強(qiáng)，王建國（2009）分析到自2002年起，全球的礦業(yè)并購浪潮就一直沒有停息，近年來更是呈現(xiàn)出大集團(tuán)、跨國公司被收購的情況。一方面實(shí)現(xiàn)了行業(yè)資源整合，另一方面卻導(dǎo)致了行業(yè)壟斷性市場價(jià)格。伴隨著近幾年鐵礦石價(jià)格的飆漲，中國作為世界最大的鐵礦石進(jìn)口商，如何制定合理的鐵礦石戰(zhàn)略具有很重要的現(xiàn)實(shí)意義。陳先文（2007）認(rèn)為中國必須全面、科學(xué)地對進(jìn)口鐵礦石資源進(jìn)行戰(zhàn)略謀劃，合理布局，將進(jìn)口鐵礦石資源戰(zhàn)略謀劃的著力點(diǎn)和基本

16、點(diǎn)放在加大境外開礦力度，實(shí)施礦產(chǎn)資源全球化戰(zhàn)略。胡仁霞（2008）和李峰（2008）探討了中國爭取國際鐵礦石定價(jià)權(quán)的對策，從鐵礦石依存度、談判地位、進(jìn)口渠道、海外采礦、談判策略等方面提高自身的議價(jià)能力，提出從長遠(yuǎn)來看，要健全期貨市場，增加鐵礦石期貨品種，建立鐵礦石“中國價(jià)格”。 </p><p>　　錢成，周菁（2010）針對2008年與2009年兩年的生鐵跟粗鋼的產(chǎn)量，預(yù)測2010年中國的鋼鐵消費(fèi)仍將保持較快增

17、長，并且分析到對于鐵礦石資源的投資者，最好的投資機(jī)會已經(jīng)過去，雖然2010年和2011年世界鐵礦石市場依然高漲，但現(xiàn)在投資將面臨著巨大的風(fēng)險(xiǎn)。這種風(fēng)險(xiǎn)主要來自由于礦價(jià)上漲而有可能帶來的過渡投資，使得未來幾年鐵礦供應(yīng)能力超過需求的增長。另外一個風(fēng)險(xiǎn)來自世界鐵礦石的需求特征：中國需求決定市場需求。未來若干年還看不到世界上有哪個經(jīng)濟(jì)體可以取代中國對鐵礦石需求增長的拉動，但是中國極度依賴于投資的經(jīng)濟(jì)增長結(jié)構(gòu)必將會進(jìn)行調(diào)整，無論是主動的還是被動的

18、。這類事件一旦發(fā)生，將對鐵礦石的市場造成巨大的沖擊。</p><p>　　錢學(xué)凱（2010）認(rèn)為，就目前中國鐵礦石進(jìn)口中的被動局面，實(shí)際采取的辦法是從貿(mào)易進(jìn)口代理制度等方面找原因，提高進(jìn)口企業(yè)資質(zhì)條件，減少代理商數(shù)量，以減少貿(mào)易環(huán)節(jié)和惡性競爭，從而強(qiáng)化中國企業(yè)鐵礦石價(jià)格談判話語權(quán)。但由于貿(mào)易商和鋼鐵企業(yè)在利益取向上的差別，導(dǎo)致增強(qiáng)話語權(quán)的努力進(jìn)展緩慢，甚至出現(xiàn)互相指責(zé)。要解決好鐵礦石價(jià)格問題，需要在市場經(jīng)濟(jì)體制和

19、法律規(guī)則等不同層面繼續(xù)努力。</p><p>　　經(jīng)濟(jì)觀察報(bào)（2010）認(rèn)為持續(xù)28年的鐵礦石談判機(jī)制受到?jīng)_擊后，長短難調(diào)的機(jī)制促使了新的談判機(jī)制——季度定價(jià)的誕生。新機(jī)制的實(shí)施使得中國不堪重負(fù)的進(jìn)口局面雪上加霜。翁鳴曉（2010）認(rèn)為當(dāng)前過高漲幅以及季度定價(jià)機(jī)制受到全球鋼企的強(qiáng)烈反對，但已于事無補(bǔ)，鐵礦石定價(jià)機(jī)制幾乎遭到根本性顛覆。季度定價(jià)的定價(jià)周期縮短，使得鐵礦石價(jià)格與現(xiàn)貨礦價(jià)靠攏，價(jià)格波動頻率加大，鋼鐵行業(yè)

20、風(fēng)險(xiǎn)加大。三大礦商的壟斷地位使得全球的鋼企在鐵礦石定價(jià)方面缺少話語權(quán)，易受制于三大礦商而被迫接受高價(jià)原料，推高鋼材成本，壓縮鋼企利潤。中商流通生產(chǎn)力促進(jìn)中心鋼鐵分析師赫榮亮（2010）指出：鐵礦石進(jìn)口難題，困擾著鋼鐵企業(yè)、政府部門及大眾，其中的每個人，都應(yīng)該反思，在增強(qiáng)中國鐵礦石議價(jià)能力，解決進(jìn)口礦石秩序方面，自己可以做什么，不做什么。</p><p>　　Kirk（2004）從中國成為鐵礦石第一消費(fèi)大國的現(xiàn)狀分

21、析世界鐵礦石市場的均衡狀態(tài)，并分析出口大國的利益均衡問題：從進(jìn)口價(jià)格來看，澳礦比巴西礦在運(yùn)費(fèi)上更有優(yōu)勢，因此在與中國的貿(mào)易中更能受到青睞，但是基于中國的進(jìn)口來源多元化策略，其他國家諸如印度和南非也在考慮范圍之內(nèi)。</p><p>　　Paul（2010）認(rèn)為與其他礦產(chǎn)和能源商品相比，鐵礦石是一個比較簡單的產(chǎn)品。然而，鐵礦石價(jià)格談判史卻耐人尋味，關(guān)于鐵礦石未來可能出現(xiàn)的價(jià)格預(yù)測競相出現(xiàn)。歐美主要依靠自己國家的鐵礦石

22、生產(chǎn)商采購礦石。由于需求的驟增，促生了新一輪鐵礦石的高價(jià)，而中國目前的高需求，使得其成為影響鐵礦石市價(jià)的一員。中國在談判中的影響力就當(dāng)前中國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展速度可能持續(xù)長達(dá)10年。此外，印度以及其他南亞國家企圖分得鐵礦石高額利潤的一杯羹。印度政府已開始限制高品位鐵礦石出口以爭奪市場，資源節(jié)約戰(zhàn)略為未來利潤的增長做好了鋪墊?？紤]到上述因素可以得出結(jié)論，鐵礦石市場將更靈活，海運(yùn)鐵礦石貿(mào)易的基準(zhǔn)價(jià)格將產(chǎn)生，但有很大一部分采取在現(xiàn)貨市場進(jìn)行。<

23、/p><p>　　隨著目前經(jīng)濟(jì)危機(jī)的緩解，中國鐵礦石的進(jìn)口在2008年下半年曾經(jīng)一度有所緩解的局面于2010年再度被改變，其嚴(yán)峻的態(tài)勢相比于往年猶有過之。本人通過多方的資料收集，在上述國內(nèi)外研究成果的基礎(chǔ)上，對中國礦石進(jìn)口現(xiàn)狀進(jìn)行進(jìn)一步的研究，旨在分析鐵礦石進(jìn)口的經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)。針對對國際鐵礦石壟斷程度加深，我國進(jìn)口鐵礦石秩序混亂、缺少話語權(quán)等重重困局，提出符合中國國情的鐵礦石進(jìn)口對策建議。</p><

24、p>　?。ㄈ┱撐难芯克悸放c主要內(nèi)容</p><p>　　本文將從四個方面層層遞進(jìn)，總結(jié)其經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)，從經(jīng)濟(jì)學(xué)的角度分析中國鐵礦石進(jìn)口中所存在的問題，同時有針對性的提出相關(guān)解決方案。</p><p>　　首先分析中國鐵礦石市場。通過闡述現(xiàn)有全球鐵礦石的資源分布，說明中國鐵礦石的資源分布特點(diǎn)，在此基礎(chǔ)上介紹由主要供給商形成的寡頭市場，以及主要需求方——中國歷年來鐵礦石的需求增長狀況。&l

25、t;/p><p>　　其次，通過回顧自2004年至今七年來的鐵礦石談判歷程，在此基礎(chǔ)上總結(jié)中國鐵礦石進(jìn)口中取得的成功經(jīng)驗(yàn)以及歷年來痛失定價(jià)話語權(quán)等沉痛教訓(xùn)。</p><p>　　再次，從經(jīng)濟(jì)學(xué)的角度即依據(jù)市場供求與談判博弈理論深入研究鐵礦石進(jìn)口中存在的問題。</p><p>　　最后基于上述三個部分的分析提出實(shí)質(zhì)性的改善中國鐵礦石進(jìn)口的對策與建議。</p>

26、<p>　　二、中國鐵礦石市場分析</p><p>　?。ㄒ唬╄F礦石資源現(xiàn)狀</p><p>　　1. 全球儲量分布、特點(diǎn)、開發(fā)態(tài)勢</p><p><b>　?。?）儲量分布</b></p><p>　　世界鐵礦資源豐富，美國地質(zhì)調(diào)查所2007年公布數(shù)據(jù)顯示，世界鐵礦石儲量為1900億噸，儲量基礎(chǔ)為3400

27、億噸；鐵金屬儲量為730億噸，儲量基礎(chǔ)為1600億噸（參見表1）。</p><p>　　表1 世界鐵礦資源儲量現(xiàn)狀</p><p>　　資料來源：美國地質(zhì)調(diào)查所公告</p><p><b>　?。?）特點(diǎn)</b></p><p>　　世界鐵礦資源集中度較高。據(jù)統(tǒng)計(jì)，俄羅斯、烏克蘭、澳大利亞、巴西、哈薩克斯坦和中國等6個

28、國家鐵礦石儲量占世界總儲量的75.6%。資源集中的地區(qū)也正是當(dāng)今世界鐵礦石的集中生產(chǎn)區(qū)，如巴西淡水河谷公司，澳大利亞必和必拓公司和哈默斯利公司的鐵礦石產(chǎn)量占世界總產(chǎn)量的35.5%。</p><p>　　從成因類型上看，受變質(zhì)沉積型鐵礦床居多，其他類型鐵礦床少。從礦石質(zhì)量上看，南半球富鐵礦多，北半球富鐵礦少。巴西、澳大利亞和南非都位于南半球，其鐵礦石品位高，質(zhì)量好。世界鐵礦平均品位44%，澳大利亞成品礦粉礦含鐵一般

29、62%，塊礦含鐵一般能達(dá)到64%。巴西礦成品礦粉礦一般為含鐵65%-66%，塊礦含鐵64%-67%。</p><p>　　（3）世界鐵礦資源開發(fā)態(tài)勢</p><p>　　鋼鐵工業(yè)發(fā)展刺激了鐵礦增產(chǎn)，澳大利亞AME曾預(yù)測2010年世界鐵礦產(chǎn)量將達(dá)20.91億噸，比2007年增加1.04億噸；2012年產(chǎn)量21.67億噸，比2010年增加0.76億噸。巴西2010年產(chǎn)能將提高到40900萬噸，

30、淡水河谷35900萬噸；2012年產(chǎn)能將提高到47500萬噸，淡水河谷37800萬噸。</p><p>　　2. 中國鐵礦石資源分布與特點(diǎn)</p><p><b>　?。?）資源分布</b></p><p>　　中國鐵礦石資源分布的幾大鐵礦石產(chǎn)區(qū)主要包括：東北地區(qū)鐵礦的鞍山礦區(qū)，是目前中國儲量和開采量最大的礦區(qū)，主要作為本鋼和鞍鋼的原料基地；華

31、北地區(qū)鐵礦，該地區(qū)的鐵礦主要用于滿足首鋼、太鋼、包鋼和邯鄲、宣化及陽泉等鋼鐵廠的原料需求；中南地區(qū)鐵礦的湖北大冶鐵礦是該區(qū)最大的鐵礦，主要為湘鋼、武鋼及本地區(qū)各大中型高爐的原料供應(yīng)基地；華東地區(qū)鐵礦主要分布在自安徽省蕪湖至江蘇省南京一帶的凹山，南山、姑山、桃沖、梅山、鳳凰山等礦山。此外山東的金嶺鎮(zhèn)等地鐵礦資源儲藏也相當(dāng)豐富，該地區(qū)的鐵礦為馬鞍山鋼鐵公司及其他一些鋼鐵企業(yè)的供應(yīng)原料。</p><p>　　除上述各地

32、區(qū)鐵礦外，中國西南地區(qū)、西北地區(qū)各省，如四川、云南、貴州、甘肅、新疆、寧夏等地都有豐富的不同類型的鐵礦資源，分別為攀鋼、重鋼和昆鋼等大中型鋼鐵廠高爐生產(chǎn)的原料基地。</p><p><b>　?。?）資源特點(diǎn)</b></p><p>　　中國鐵礦資源有3個顯著特點(diǎn)：</p><p>　　首先，成因類型多，成礦條件復(fù)雜。其次，中小型礦床多，超大型

33、礦床少。目前，中國儲量大于10億噸的大型鐵礦床較少，超大型鐵礦探明儲量不到中國探明總儲量的30%，與澳大利亞、巴西、印度等鐵礦豐富的國家相比，中國超大型礦床明顯較少，而中型、小型礦床較多。最后，鐵礦石品位普遍較低。中國鐵礦石平均品位不到33%，比澳大利亞、巴西、印度等鐵礦石生產(chǎn)大國低20到30個百分點(diǎn)。在中國己探明的儲量中，為貧礦占到97%，大于50%的“富礦"僅占探明資源總量的2.7%。</p><p&g

34、t;　　因此，從中國鐵礦資源的特點(diǎn)來看，雖然中國鐵礦的儲量較大，但由于其平均品位較低，超大型礦床少，礦石種類復(fù)雜，開采難度大，成本高，很難滿足當(dāng)前中國鋼鐵工業(yè)的發(fā)展對鐵礦石的大量需求。</p><p>　?。ǘ╄F礦石市場狀況</p><p><b>　　1. 主要供給商</b></p><p>　?。?）巴西淡水河谷公司（CVRD）</

35、p><p>　　世界第一大鐵礦石生產(chǎn)商和出口商，也是美洲大陸最大的采礦業(yè)公司。公司成立于1942年6月1日，于1997年5月7同開始推行私有化并大舉兼并鐵礦砂企業(yè)?，F(xiàn)在，淡水河谷鐵礦石占巴西全國產(chǎn)量的80%。其鐵礦資源集中在“鐵四礦”地區(qū)和巴西北部的巴拉州，擁有挺博貝鐵礦、卡潘尼馬鐵礦、卡拉加斯鐵礦等，保有鐵礦儲量40億噸，其主要礦產(chǎn)可維持開采近400年。目前淡水河谷公司是中國最大鐵礦石供應(yīng)商，而中國也是其公司最大的

36、進(jìn)口國。</p><p>　?。?）必和必拓集團(tuán)（BHP Billiton）</p><p>　　必和必拓由BHP與Billiton兩家巨型礦業(yè)公司合并而成，現(xiàn)在已經(jīng)是全球最大的采礦業(yè)公司。該公司在全球20個國家開展業(yè)務(wù)，合作伙伴超過90個，遍及世界各地，主要產(chǎn)品有鐵礦石、煤、銅、鋁、鎳、石油，液化天然氣、鎂、鉆石等。在2003至2004財(cái)年度，該公司實(shí)現(xiàn)凈收入340.87億澳元，名列澳大

37、利亞十大企業(yè)名單之首。2004年8月26日，該公司宣布其市值達(dá)583億美元。必和必拓在澳大利亞、倫敦和紐約的股票交易所上市。</p><p>　　（3）力拓礦業(yè)公司（Rio Tinto）</p><p>　　力拓礦業(yè)公司成立于1873年的西班牙，在2000年成功收購了澳大利亞北方礦業(yè)公司，成為在勘探、開采和加工礦產(chǎn)資源方面的全球佼佼者。2004年，力拓礦業(yè)將部分非核心資產(chǎn)剝離出公司主體，最

38、終實(shí)現(xiàn)純利潤增長86%，實(shí)現(xiàn)銷售額28億美元。在力拓公司業(yè)務(wù)中，澳大利亞業(yè)務(wù)占45%，北美業(yè)務(wù)占40%，南美占5%。該公司的銷售收入來源情況為：北美占28%，歐洲占23%，同本占22%，澳大利亞和新西蘭占4%，中國占5%，其他亞洲國家為14%。</p><p>　　除了上述國家和企業(yè)之外，市場上也存在以印度為代表的所謂“第三方力量”。印度現(xiàn)己成為全球第三大鐵礦石出口國，其最大的鐵礦石生產(chǎn)商是國家礦產(chǎn)開發(fā)公司（NM

39、DC），該公司隸屬于礦業(yè)部的國有企業(yè)。在印度主要運(yùn)作鐵礦石和鉆石礦，并在南非建有合資公司經(jīng)營金礦、鉆石和其它金屬礦的開采。2005-2006年度，印度鐵礦石產(chǎn)量約1.65億噸，出口量約為8500萬噸，其中出口中國6850萬噸。</p><p>　　2. 最大的進(jìn)口方——中國</p><p>　　中國鐵礦石進(jìn)口始于1973年，1999年中國鐵礦石進(jìn)口量為5500萬噸，2003年鐵礦石進(jìn)口量達(dá)

40、到了1.48億噸，超過日本，成為全球第一大鐵礦石進(jìn)口國（參見圖1）。進(jìn)口來源國也呈多元化趨勢，由最初澳大利亞，擴(kuò)大至巴西、印度、南非和加拿大礦等十多個國家。2009年進(jìn)口鐵礦石量僅1月份比2008年下降，其它月份均同比08年大幅上升，中國2009年1至12月累計(jì)進(jìn)口鐵礦石62，778萬噸，同比增加41.6%，進(jìn)口金額5，014，040萬美元，同比下降17.4%由于中國鐵礦石需求強(qiáng)勁，世界主要鐵礦石供應(yīng)商都在大幅擴(kuò)大產(chǎn)能以滿足需求。<

41、;/p><p>　　圖1 1998-2007年中國鐵礦石進(jìn)口量及均價(jià)</p><p>　　數(shù)據(jù)來源：中國海關(guān)，MRI分析整理</p><p>　　海關(guān)總署2010年4月10日數(shù)據(jù)顯示，2010年3月份中國進(jìn)口鐵礦石5,901萬噸，進(jìn)口金額為598,922萬美元。而中國1月至3月累計(jì)進(jìn)口鐵礦石15,503萬噸，同比2009年1月至3月增加了18.0%，進(jìn)口金額1,493

42、,063萬美元，同比2009年增加42.4%。2010年一季度鋼廠和貿(mào)易商們的進(jìn)口熱情相當(dāng)高，主要原因是三大礦集體要價(jià)造成了市場的恐慌，同時鋼廠的產(chǎn)能不減反增，對鐵礦石的需求高漲。</p><p>　　三、中國鐵礦石進(jìn)口中的經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)分析</p><p>　?。ㄒ唬┲袊鴧⑴c全球鐵礦石貿(mào)易定價(jià)談判的歷史回顧</p><p>　　1. 2004年～2009年</p&

43、gt;<p>　　中國首次加入國際鐵礦石年度價(jià)格談判于2003年12月15日。寶鋼的加入不僅使得雙方的談判力量得到平衡，更重要的是，寶鋼和日本鋼企站在同一陣線，對增加亞洲鋼鐵企業(yè)的談判實(shí)力有很大幫助。但是2004年度的談判中，寶鋼及其代表的中國鋼企接受了新日鐵較上一年上漲18.62%的漲幅，沒有發(fā)揮什么實(shí)質(zhì)的作用。</p><p>　　2005年2月29日，寶鋼與世界最大鐵礦石生產(chǎn)商巴西淡水河谷公司

44、（CVRD）就2005年鐵礦石價(jià)格達(dá)成一致：同2004年相比，卡拉加斯粉礦和南部系統(tǒng)粉礦到岸價(jià)分別上漲71.5%。這一漲幅與2月22日CVRD與新同鐵達(dá)成的協(xié)議一致，雖低于其去年提出的加價(jià)約90%的要求，但卻遠(yuǎn)遠(yuǎn)高出國內(nèi)各界此前30%～50%的預(yù)期漲幅。</p><p>　　2006年6月20日，通過六輪艱苦談判，寶鋼終于與鐵礦石巨頭達(dá)成精粉礦和塊礦價(jià)格比上個年度上漲19%的協(xié)議。這己是連續(xù)第4年礦價(jià)上漲。<

45、;/p><p>　　2006年12月11日，寶鋼與世界最大鐵礦石生產(chǎn)商巴西淡水河谷（CVRD）公司就2007年度國際鐵礦石基準(zhǔn)價(jià)格達(dá)成一致，CVRD公司北部和南部生產(chǎn)的粉礦價(jià)格將在2006年的基礎(chǔ)上上漲9.5%，卡拉加斯粉礦和標(biāo)準(zhǔn)粉礦的基準(zhǔn)價(jià)格分別為0.732美元/干噸度和0.7211美元/干噸度。22日寶鋼集團(tuán)又先后與澳大利亞力拓集團(tuán)所屬哈默斯利公司及必和必拓公司達(dá)成了新一年度的首發(fā)價(jià)格，價(jià)格漲幅都是9.5%。&l

46、t;/p><p>　　寶鋼在2008年2月與巴西淡水河谷公司達(dá)成65%和71%的漲價(jià)協(xié)議后，又與澳大利亞最大的鐵礦石供應(yīng)商力拓公司達(dá)成粉礦和塊礦分別上漲79.88%和96.5%的協(xié)議，該漲幅高于淡水河谷的漲幅。亞洲市場第一次出現(xiàn)了兩種鐵礦石長協(xié)價(jià)格。寶鋼集團(tuán)與澳大利亞力拓公司就2008財(cái)年鐵礦石基準(zhǔn)價(jià)格達(dá)成一致：力拓的PB粉礦、楊迪粉礦、PB塊礦將在2007年基礎(chǔ)上分別上漲79.88%、79.88%、96.5%。新的

47、2008礦石年度的力拓PB粉礦、楊迪粉礦、PB塊礦的基準(zhǔn)價(jià)格分別為1.4466美元/干噸度、1.4466美元/干噸度和2.0169美元/干噸度。</p><p>　　2009年的全球鐵礦石談判進(jìn)程中，4月7日，全球第二大鐵礦石生產(chǎn)巨頭力拓表示，已經(jīng)與一些亞洲主要客戶達(dá)成協(xié)議，鐵礦石暫時降價(jià)20%供給亞洲鋼鐵企業(yè)。全球三大礦業(yè)巨頭之一的澳大利亞力拓公司26日在其網(wǎng)站上宣布，已與日本新日鐵公司在新一年度長期協(xié)議鐵礦石

48、價(jià)格談判中達(dá)成一致，新一年度的粉礦和塊礦價(jià)格分別比上一年度下降32.95%和44.47%。中鋼協(xié)17日發(fā)布公告顯示，以寶鋼為代表的中國鋼鐵企業(yè)與澳大利亞FMG公司經(jīng)過交流和商討，對2009年度中國鋼鐵企業(yè)進(jìn)口鐵礦石價(jià)格達(dá)成一個價(jià)格，即粉礦干基離岸價(jià)每噸度94美分，塊礦干基離岸價(jià)每噸度100美分，合同有效期自2009年7月1日至12月31日。</p><p>　　2009年12月1日澳大利亞第三大鐵礦石公司FMG執(zhí)

49、行董事兼CEO弗里斯特表示，因?yàn)榕c中方在9月底前未達(dá)成相關(guān)融資協(xié)議，所以FMG與中方達(dá)成的鐵礦石長協(xié)價(jià)格已經(jīng)失效。這意味著此前被認(rèn)為是中國鐵礦石談判重大進(jìn)展的FMG價(jià)格（曾被認(rèn)為是中國自己的鐵礦石談判機(jī)制正在形成的標(biāo)志）失去意義。從10月1日以后供應(yīng)中國鋼廠的鐵礦石按日本價(jià)格（降幅32.95%）來計(jì)算。參見表2。</p><p>　　表2 2005--2009年鐵礦石價(jià)格及漲幅統(tǒng)計(jì)</p><

50、;p><b>　　資料來源：財(cái)訊網(wǎng)</b></p><p><b>　　2. 2010年</b></p><p>　　2010年的鐵礦石談判，三大礦山的要價(jià)絕不止上漲40%，這只不過是一個最低要求。必和必拓等礦山三巨頭與中方的談判采取了冷處理，尋求與日韓密切接觸的策略，重走過去的老路，通過與日韓企業(yè)敲定2010年度首發(fā)價(jià)，迫使中國企業(yè)接受高

51、價(jià)。按照日韓同巴西淡水河谷簽訂的季度價(jià)格，巴西礦離岸價(jià)每噸約為110美元，比2009年日韓長協(xié)價(jià)上漲96.4%。第一季度中國國內(nèi)鋼企已經(jīng)在使用此價(jià)格進(jìn)行采購。此外中國五家主要冶金企業(yè)與必和必拓、力拓集團(tuán)和巴西淡水河谷公司就提升鐵礦售價(jià)達(dá)成協(xié)議：抵達(dá)中國港口的鐵礦售價(jià)，將從2009年的每噸62美元提升至84美元，升幅為40%。</p><p>　　2010年5月22日力拓已將二季度正式的協(xié)議礦價(jià)發(fā)至中國國內(nèi)各鋼廠。

52、根據(jù)力拓的報(bào)價(jià)，折算之后，品位63.5%的粉礦為123美元/噸（FOB），塊礦138美元/噸（FOB），較之前的“臨時價(jià)格”高出10美元/噸左右。雖然二季度的礦價(jià)已經(jīng)讓鋼廠大為頭痛，三季度卻還將很可能再度大幅提升。由于礦山將按照3-5月的現(xiàn)貨價(jià)格確定三季度價(jià)格，在3、4兩個月間，現(xiàn)貨價(jià)又瘋狂飆升，因此，季度價(jià)的上漲噩夢還沒有結(jié)束。</p><p><b>　?。ǘ┙?jīng)驗(yàn)分析</b></

53、p><p>　　1. 中國爭奪鐵礦石價(jià)格“三首”</p><p><b>　?。?）首發(fā)定價(jià)權(quán)</b></p><p>　　在寶鋼代表中國鋼企參加國際鐵礦石談判經(jīng)歷中，最初寶鋼沒有對價(jià)格形成任何影響。當(dāng)時中國企業(yè)談判準(zhǔn)備不夠充分，沒有談判經(jīng)驗(yàn)，只是與亞洲其他談判代表結(jié)成了形式上的聯(lián)盟，談判主要還是在日方與供方之間進(jìn)行。而在2006年度談判過程中，中

54、國談判代表與供方共進(jìn)行了六輪談判，試圖尋求“中國價(jià)格”，即使最后以接受國際價(jià)格結(jié)束。2007年度，寶鋼代表中國鋼鐵企業(yè)第一次與世界上最大的鐵礦石生產(chǎn)商CVRD達(dá)成鐵礦石基準(zhǔn)價(jià)格。這意味著中國鋼鐵企業(yè)在鐵礦石價(jià)格談判上首次取得首發(fā)定價(jià)權(quán)，9.5%的增長幅度也在預(yù)想的10%以內(nèi)的可接受范圍。寶鋼在1個月左右時間內(nèi)一舉拿下首發(fā)定價(jià)權(quán)，這表明中國的談判地位進(jìn)一步提高，也體現(xiàn)了中國鋼廠在全球價(jià)格談判中能力的提升。</p><p

55、><b>　?。?）首次降價(jià)</b></p><p>　　2009年度，受2008年金融海嘯影響，世界經(jīng)濟(jì)嚴(yán)重低迷，發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體陷入“蕭條”，全球鋼鐵產(chǎn)量下降。在日本新日鐵與力拓達(dá)成降價(jià)協(xié)議后，中國為尋求進(jìn)一步降價(jià)，繞開三大供應(yīng)商，與澳洲FMG達(dá)成35.02%與50.42%的降價(jià)協(xié)議，取得了連年漲價(jià)的首次降價(jià)。中國取得的成功一方面要?dú)w因于國際經(jīng)濟(jì)大環(huán)境的推動，另一方面在于中國在價(jià)格談判中

56、找到新的突破口，發(fā)現(xiàn)新的供應(yīng)商，即與澳洲中小礦、企進(jìn)行鐵礦石貿(mào)易的磋商。</p><p>　?。?）首個“中國價(jià)格”</p><p>　　2009年11月武鋼集團(tuán)與委內(nèi)瑞拉礦業(yè)集團(tuán)公司達(dá)成“五方協(xié)議”，并達(dá)成了一個遠(yuǎn)低于與其下屬CVG礦業(yè)公司鐵礦石長協(xié)價(jià)的價(jià)格。武鋼與委內(nèi)瑞拉礦業(yè)集團(tuán)公司簽訂的是國內(nèi)首個“中國價(jià)格”。這應(yīng)該是多年來，武鋼打破三大礦山壟斷地位走出的一條新道路。該協(xié)議緩解了巴西

57、航線COA（Contract of Affreightment 租船合同）船的壓力，對穩(wěn)定海運(yùn)費(fèi)起到積極作用。</p><p>　　2. 中國增加鐵礦石供應(yīng)量，縮短供求缺口的經(jīng)驗(yàn)分析</p><p>　　2010年1月15日，國土資源部召開地質(zhì)找礦重大成果發(fā)布會，2009年新發(fā)現(xiàn)礦產(chǎn)地621處，其中大型以上礦產(chǎn)地159處。共計(jì)探獲鐵礦石資源量50億噸左右，為進(jìn)一步開發(fā)提了供重要資源依據(jù)。遼

58、寧本溪橋頭鐵礦目前控制鐵礦資源量30億噸，預(yù)測遠(yuǎn)景資源量達(dá)70億噸以上，有望成為世界上最大的單體鐵礦。</p><p>　　國土資源部總工程師張洪濤表示，2009年一年50億噸鐵礦的探獲對中國鐵礦石上的談判有積極作用。根據(jù)介紹，目前約有10.44億噸鐵礦已經(jīng)進(jìn)入國家建設(shè)計(jì)劃，這部分效益是近期可取得的。此外，一年50億噸這個數(shù)字也說明中國東部、西部找礦存在很大潛力，表示中國的礦資源總量很豐富，無疑將保障中國長遠(yuǎn)的資

59、源安全。</p><p>　　社科院經(jīng)濟(jì)專家徐奉賢2010年1月在接受記者采訪時表示，外資之所以在談判中屢屢得手，都是以中國的鐵礦石缺口為要挾，而11億噸的鐵礦如能在近期投產(chǎn)，將增加中國在鐵礦石價(jià)格談判中的籌碼，遏制巨頭們的氣勢。此外，開發(fā)國內(nèi)鐵礦資源，能夠填補(bǔ)國內(nèi)鐵礦石的缺口，有利于中國鋼鐵行業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。</p><p>　　3.中國鋼鐵業(yè)重組、加強(qiáng)產(chǎn)業(yè)集中度的經(jīng)驗(yàn)分析</p&

60、gt;<p>　　2007年中國鋼鐵業(yè)重組步伐加快。寶鋼集團(tuán)與八一鋼廠聯(lián)合重組，與邯鋼集團(tuán)合資建設(shè)邯鋼新區(qū)；鞍本集團(tuán)與凌鋼聯(lián)合重組，合作建設(shè)朝陽新區(qū)；武鋼集團(tuán)與昆鋼聯(lián)合重組；馬鋼集團(tuán)與合鋼聯(lián)合重組等，均邁出了實(shí)質(zhì)性步伐。</p><p>　　2009年3月1日，寶鋼集團(tuán)與杭鋼集團(tuán)正式簽署重組寧波鋼鐵協(xié)議，寶鋼以20.214億元取得寧波鋼鐵56.15%的控股權(quán)，掀起了國家鋼鐵產(chǎn)業(yè)調(diào)整振興規(guī)劃出臺后首個

61、重組并購的序幕。寧波鋼鐵年產(chǎn)能400萬噸，毗鄰寧波北侖港，擁有天然的深水岸線優(yōu)勢。寶鋼在當(dāng)年的選址和后來發(fā)展規(guī)劃中，曾兩次將寧波北侖納入其中，但由于種種原因未能實(shí)現(xiàn)。此次寶鋼借鋼鐵業(yè)調(diào)整振興規(guī)劃重組寧波鋼鐵，可謂是圓了寶鋼一直以來的“寧波夢”。</p><p>　　華菱、馬鋼、太鋼作為中部鋼鐵業(yè)的“三小龍”，擔(dān)任了各自省內(nèi)重組的“排頭兵”角色，2009年12月華菱將湖南第二大鋼鐵企業(yè)冷水江鋼鐵收入囊中。2006年

62、，馬鋼實(shí)現(xiàn)控股合肥鋼鐵，如今馬鋼在安徽省巢湖市的新生產(chǎn)基地項(xiàng)目在2010年開展前期工作，總投資達(dá)300億元。繼2009年3月太鋼洽購山西美錦鋼鐵后，4月太鋼與海鑫鋼鐵集團(tuán)接觸；而在山西省鋼鐵行業(yè)調(diào)整振興實(shí)施方案也提出，將推進(jìn)太鋼重組新泰鋼鐵和美錦鋼鐵，“使太鋼通過聯(lián)合重組、產(chǎn)能置換、升級改造，總產(chǎn)能占到全省鋼鐵總產(chǎn)能的70%以上”。</p><p>　　綜合起來，對于重組的走向有一種大致的認(rèn)同，概括為“三皇五帝”

63、。“三皇”是指寶鋼、鞍鋼、武鋼，“五帝”是指河北鋼鐵、山東鋼鐵、馬鋼、華菱鋼鐵和天津鋼鐵。國家鋼鐵行業(yè)調(diào)整與振興規(guī)劃則明確設(shè)定了行業(yè)重組的目標(biāo)，到2012年，寶鋼、鞍鋼、武鋼建成5000-8000萬噸產(chǎn)能的龍頭鋼企，建成若干產(chǎn)能1000——3000萬噸的大型骨干鋼企。這為鋼鐵業(yè)加速整合提供了強(qiáng)勁的動力，可以推斷，鋼鐵業(yè)合縱連橫式的競爭時代已經(jīng)來臨。</p><p>　　4. 中國鋼企對外并購、投資鐵礦的經(jīng)驗(yàn)分析&

64、lt;/p><p>　　自2003年礦業(yè)回暖以來，發(fā)生在礦業(yè)市場的并購案件層出不窮，并購、持股等重大經(jīng)濟(jì)事件的發(fā)生在規(guī)模和數(shù)量上都有不斷增加（參見圖2）。此外PwC在其年度并購調(diào)查報(bào)告中稱，2008年全球礦業(yè)并購活動的總價(jià)值為1534億美元，2009年跌至771億美元，該年全球礦業(yè)并購交易總價(jià)值降低的主要原因是礦業(yè)界巨頭們在并購這一領(lǐng)域的少作為以及包括地理位置、國家利益以及多樣化的股東基數(shù)等在內(nèi)的各種各樣的相關(guān)因素加

65、大了礦業(yè)并購交易執(zhí)行的難度。但是低于2.5億美元的小筆并購交易有1859項(xiàng)，比前三年都要多。</p><p>　　2008年澳大利亞礦業(yè)巨頭必和必拓收購競爭對手力拓公司的交易中曾經(jīng)獲得過實(shí)質(zhì)性進(jìn)展，澳大利亞公平競爭監(jiān)管部門允許必和必拓公司以1010億美元的天價(jià)完成對力拓公司的收購。雖然最終以中鋁持股力拓9.3%，必和必拓公司也因全球經(jīng)濟(jì)形勢惡化導(dǎo)致采礦業(yè)經(jīng)營前景不明，不愿在此次交易中承擔(dān)太大的風(fēng)險(xiǎn)，于2008年1

66、1月宣布正式撤回對競爭對手力拓公司的收購報(bào)價(jià)結(jié)束了這場爭奪。</p><p>　　中鋁這次收購力拓英國股份必然為其積累大規(guī)模海外并購的經(jīng)驗(yàn)。中鋁雖然難以對“兩拓”并購產(chǎn)生本質(zhì)影響，但在一定程度上會提高自己在這場并購中的分量。通過持有力拓9%的股份，中鋁具備向“兩拓”討價(jià)還價(jià)的籌碼。如中鋁可以提出以收購力拓其他有色金屬礦產(chǎn)資源為條件支持兩拓并購，從而發(fā)展壯大其主業(yè)，加快其多金屬多元化、國際化戰(zhàn)略目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。并且，一

67、旦必和必拓被迫提高收購價(jià)格，力拓股價(jià)飆升，中鋁也存在獲利套現(xiàn)的機(jī)會。</p><p>　　2000 2000 </p><p>　　1500 1500</p><p>　　1000

68、 1000</p><p>　　500 500 </p><p>　　0 0</p><p>　

69、　2005 2006 2007 2008 2009</p><p><b>　　年份</b></p><p>　　圖2 近幾年全球礦業(yè)并購情況圖</p><p>　　2007年10月，澳大利亞Murchison 金屬公司以該公司1股新股收購1.08股Midwest股票的換股方式，向競爭對手澳大利亞上市鐵礦公司Mi

70、dwest提出敵意收購。而2008年9月 18 日，中鋼集團(tuán)成功收購澳洲鐵礦產(chǎn)企業(yè)中西部（Midwest）公司 15.2% 的股份，如此中鋼共獲得了中西部公司98.52%的股份。這是中國企業(yè)有史以來第一次在其他國家資本市場成功完成的“沒有被邀請”的要約收購，也是中鋼集團(tuán)在金屬資源領(lǐng)域最大規(guī)模的一次收購。這一收購勝利，對于一直沒有鐵礦石議價(jià)權(quán)的中國企業(yè)來說具有重要的意義：一旦中國企業(yè)收購的礦產(chǎn)資源可以與外資抗衡，被動接受鐵礦石價(jià)格瘋狂上漲

71、的命運(yùn)也許將被改寫。在這次對于中西部公司具有重要戰(zhàn)略意義的強(qiáng)制收購過程中，中鋼集團(tuán)完勝澳大利亞本土鋼鐵企業(yè)莫奇森（Murchison）公司。集團(tuán)的決策與專業(yè)項(xiàng)目組的結(jié)合，為中鋼集團(tuán)擊敗莫奇森奠定了良好的基礎(chǔ)。</p><p>　　在中國鋼鐵企業(yè)代表與國際三大礦山企業(yè)進(jìn)行2010年鐵礦石價(jià)格緊鑼密鼓談判之際，2010年3月武鋼與巴西EBX集團(tuán)MMX公司在里約熱內(nèi)盧市圓滿完成股權(quán)交割，武鋼出資約4億美元，認(rèn)購MMX公

72、司新增發(fā)的1.017億股股份，占MMX增資擴(kuò)股后總股權(quán)的21.52%，成為其第二大股東，獲得約6億噸資源權(quán)益。此次成功交割，武鋼可利用巴西東南部稀缺的港口資源輸送更多的礦石，同時為進(jìn)一步與EBX集團(tuán)展開多方面合作打下了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。此舉也標(biāo)志著武鋼在巴西資源開發(fā)從協(xié)議階段轉(zhuǎn)入實(shí)施階段，武鋼掌控海外戰(zhàn)略資源得到進(jìn)一步保障。</p><p><b>　?。ㄈ┙逃?xùn)分析</b></p>

73、<p>　　1. 鐵礦石對外依存度過大，缺少話語權(quán)</p><p>　　中國鋼鐵行業(yè)對鐵礦石的大量需求，需要持續(xù)不斷的鐵礦石供給來滿足，鐵礦石供給來自國內(nèi)國外兩個市場，從中國鐵礦資源的特點(diǎn)來看，國內(nèi)供給的低品味礦石難以滿足國內(nèi)需求，因此這一供求缺口便依賴于進(jìn)口。稱為“全球吸鐵石”的中國，是世界鐵礦石市場最大買主。中國鐵礦石供需缺口雖然在彌補(bǔ)，但就目前工業(yè)的發(fā)展，這個缺口依然很大，2009年，中國鐵礦石

74、對外依存度已達(dá)63.9%，即使在經(jīng)濟(jì)不景氣的2008年，中國鐵礦石對外依存度依然高達(dá)49.5%。</p><p>　　國際定價(jià)權(quán)是國際市場上對大宗貿(mào)易商品定價(jià)的權(quán)力。造成中國目前在國際鐵礦石定價(jià)權(quán)談判中話語權(quán)與定價(jià)權(quán)缺失的原因是多方面的。一方面是因?yàn)殍F礦石多年的談判已形成慣例，中國不可能在短期內(nèi)打破既有秩序。另一方面，中國的相關(guān)主管部門對現(xiàn)代商品經(jīng)濟(jì)的規(guī)則還很陌生，還存在計(jì)劃經(jīng)濟(jì)的思維，從而導(dǎo)致中國大型跨國企業(yè)的

75、經(jīng)營機(jī)制不適應(yīng)國際化趨勢，在市場競爭中徒有實(shí)力，沒有權(quán)力。同時從“理”上，按哈佛商學(xué)院教授、競爭戰(zhàn)略方面的權(quán)威專家邁克爾·波特提出的五力競爭模型，在供需雙方的議價(jià)能力上，規(guī)模只是提高議價(jià)能力的要素之一，另外，產(chǎn)業(yè)集中度、替代品、產(chǎn)品歧義化程度、縱向整合能力等要素綜合決定了雙方的議價(jià)能力。曹躍鋼指出，年度鐵礦石談判大舞臺上，中國多遭“被動”，其根本原因還在于中國金融業(yè)發(fā)展尚不成熟，特別是在美元、石油等有著金融定價(jià)風(fēng)向標(biāo)作用的領(lǐng)域

76、，現(xiàn)仍由華爾街金融炒家掌控。鐵礦石同樣具備金融屬性，我們需要對金融業(yè)體制進(jìn)行改革，但又不能操之太快，否則必將釀成新的經(jīng)濟(jì)危機(jī)。</p><p>　　爭取鐵礦石的定價(jià)權(quán)的實(shí)質(zhì)是爭取利潤的分配權(quán)。由于中國在世界市場上話語權(quán)和定價(jià)權(quán)的缺失，使中國的利益受到嚴(yán)重?fù)p害。鋼鐵價(jià)格的上漲會對下游行業(yè)特別是汽車、機(jī)械制造、房地產(chǎn)、造船、輕工、家電等行業(yè)產(chǎn)生較大的影響。作為全球最大的買主卻對價(jià)格決定沒有影響力，始終只能充當(dāng)被動的價(jià)

77、格接受者，這本身是不正常的。因此，為維護(hù)中國的經(jīng)濟(jì)權(quán)益，也必須要爭取鐵礦石的定價(jià)權(quán)。</p><p>　　2. 原有定價(jià)機(jī)制崩潰</p><p>　　自從30年前國際鐵礦石定價(jià)體系形成以后，鐵礦石的價(jià)格形成在大宗商品價(jià)格形成體系中，一直特立獨(dú)行。而今，原有定價(jià)機(jī)制陷入崩潰。</p><p><b>　?。?）29年的規(guī)則</b></p&g

78、t;<p>　　1981年，全球鐵礦石定價(jià)機(jī)制正式形成。即從每年第四季度開始，由世界主流鐵礦石供應(yīng)商與其主要客戶進(jìn)行談判，決定下一財(cái)政年度鐵礦石價(jià)格（離岸價(jià)格），只要其中任何一家礦山與鋼廠達(dá)成鐵礦石買賣合同，談判即宣告結(jié)束，其他各家談判均要接受此結(jié)果。從那一年開始至2007年的27年時間里，鋼鐵公司和礦業(yè)公司一直都遵循著這個游戲規(guī)則。</p><p>　　自從寶鋼集團(tuán)參與到該游戲規(guī)則中后，鐵礦石的價(jià)

79、格連年上漲。2008年2月18日，新日鐵率先與淡水河谷公司就2008財(cái)年兩種鐵礦石基準(zhǔn)價(jià)格達(dá)成協(xié)議，其中南部鐵精粉漲65%，卡拉加斯粉漲71%。這改變了以往“同品種同漲幅”的慣例。有人打破游戲規(guī)則，就會有更多人不遵守。當(dāng)年，“兩拓”并未接受“首發(fā)價(jià)”，而是獲得了更高的價(jià)格，在隨后的時間里，“兩拓”粉礦、塊礦基準(zhǔn)價(jià)格上漲79.88%和96.5%。</p><p>　?。?）逐漸崩塌的基礎(chǔ)</p>&l

80、t;p>　　有了被打破的先例，2009年，游戲規(guī)則面臨徹底破裂的威脅。從2008年歲末談判以來，一直到2009年5月末才達(dá)成首單。這也是鐵礦石談判以來，唯一一次在4月以后達(dá)成的協(xié)議。</p><p>　　2010年5月寶鋼首次表態(tài)：鐵礦石定價(jià)機(jī)制變化大勢所趨目前全球鋼廠都在按照臨時價(jià)格進(jìn)口鐵礦石。這是來自龍頭鋼企對長協(xié)制崩潰的進(jìn)一步確認(rèn)。</p><p>　?。?）定價(jià)機(jī)制的命運(yùn)——

81、金融化</p><p>　　從2008年開始，必和必拓提出進(jìn)行指數(shù)定價(jià)，由于沒有得到其他兩大礦山公司和用戶們的擁護(hù)，未能成功。所謂指數(shù)定價(jià)，即是變相的現(xiàn)貨價(jià)格。按照“我的鋼鐵”研究機(jī)構(gòu)分析師徐向春的說法，現(xiàn)行的鐵礦石價(jià)格指數(shù)是以中國港口到岸價(jià)格為基礎(chǔ)進(jìn)行編制，而鐵礦石現(xiàn)貨交易僅占海運(yùn)市場的20%，主要集中在中國市場，日本、歐洲基本上沒有現(xiàn)貨市場。</p><p>　　新的價(jià)格體系將基于4個

82、方面：確保鐵礦石價(jià)格反映現(xiàn)貨價(jià)格；保證礦石質(zhì)量；定價(jià)機(jī)制反映市場變化趨勢的靈活性；透明，可預(yù)測。2008年5月，德意志銀行推出鐵礦石掉期交易。2009年5月，摩根士丹利、高盛和巴克萊三大投行聯(lián)手推出了現(xiàn)金結(jié)算的鐵礦石投機(jī)交易。目前，國際市場較為成熟的鐵礦石現(xiàn)貨價(jià)格指數(shù)主要包括，由金屬導(dǎo)報(bào)制作的MB指數(shù)，由環(huán)球鋼訊制作的TSI指數(shù)和由普氏能源資訊制作的Platts Index指數(shù)，全都以中國需求為主要參考指標(biāo)，但中國在金融指數(shù)中同樣沒有發(fā)

83、言權(quán)。</p><p>　　2010年5月5日世界礦業(yè)巨頭巴西淡水河谷公司在發(fā)布的季度財(cái)務(wù)報(bào)告中說，已同全球所有客戶達(dá)成了長期或臨時的季度定價(jià)協(xié)議，今后合約產(chǎn)品的100%都將按季度定價(jià)銷售。可以預(yù)計(jì)的是，如果今年鐵礦石實(shí)現(xiàn)季度定價(jià)，那么未來就有可能向現(xiàn)貨定價(jià)、指數(shù)定價(jià)進(jìn)一步過渡，鐵礦石逐步“金融化”。</p><p>　　無論鋼鐵企業(yè)多么不愿意，游戲規(guī)則正常運(yùn)轉(zhuǎn)的大環(huán)境已經(jīng)發(fā)生了巨大變化。

84、中國鋼鐵企業(yè)的當(dāng)務(wù)之急是尋求應(yīng)對之策。</p><p>　　3. 中國鋼鐵行業(yè)集中度低</p><p>　　鋼鐵產(chǎn)業(yè)鏈上下游企業(yè)集中度的高低，無疑決定了其議價(jià)能力的強(qiáng)弱，與上游相比，全球鋼鐵企業(yè)集中度過低，使得鋼鐵企業(yè)在原材料定價(jià)方面被動；特別是近年來，以中國為代表的鋼鐵行業(yè)快速發(fā)展，帶來對鐵礦石需求數(shù)量的大幅上升，國內(nèi)鋼鐵企業(yè)多而雜，整體對進(jìn)口礦的依存度過半，而全球三大礦業(yè)巨頭控制了70

85、%以上的礦石貿(mào)易量，所以每年的年度礦石價(jià)格談判十分艱難。</p><p>　　鐵礦石、鋼鐵是一條產(chǎn)業(yè)鏈，雙方是戰(zhàn)略合作伙伴，應(yīng)該是各自聚焦主業(yè)，但是，國際礦山公司卻不按市場規(guī)律辦事，不按協(xié)議辦事，表現(xiàn)出來的誠信和其他問題使中國鋼鐵企業(yè)沒有辦法，“本鋼2009年虧19個億，鞍鋼虧15個億，通鋼虧13個億，這么多的企業(yè)都虧損，結(jié)果礦山暴利，這根本不是做產(chǎn)業(yè)鏈?！彼裕V石商暴利，國內(nèi)鋼企只能去海外開礦，當(dāng)鐵礦石價(jià)格降

86、低之后，鋼企再放緩開礦，以圖制衡。</p><p>　　對于什么時候能夠根本扭轉(zhuǎn)談判的不利形勢，隨著中國鋼鐵行業(yè)產(chǎn)業(yè)集中度的提高，形勢會扭轉(zhuǎn)。所以，中國一定要有有競爭力的企業(yè)，以便能夠制衡三大礦山，中國的主動才真正表現(xiàn)出來。所以，中國一定要提高產(chǎn)業(yè)集中度，結(jié)構(gòu)調(diào)整對于鋼鐵產(chǎn)業(yè)就是把產(chǎn)業(yè)集中度提升作為一個重要內(nèi)容。未來幾年，隨著中國結(jié)構(gòu)調(diào)整力度加大、產(chǎn)業(yè)重組力度加大、鋼鐵集中度提升，主動權(quán)會凸顯出來。</p&

87、gt;<p>　　四、改善中國鐵礦石進(jìn)口的對策建議</p><p>　?。ㄒ唬┯嘘P(guān)中國鐵礦石進(jìn)口的理論分析</p><p>　　1. 鐵礦石的供求特點(diǎn)</p><p>　　之所以產(chǎn)生對鐵礦石的需求，是因?yàn)榇嬖谥鴮︿摬牡男枨?。而鋼材在很大程度上又是一種投入品，是汽車行業(yè)、建材行業(yè)、基礎(chǔ)設(shè)施等行業(yè)中主要的投入要素。因此，在某種意義上，對鐵礦石的需求，也是國

88、內(nèi)上述行業(yè)發(fā)展的二級派生需求。</p><p>　　鐵礦石的供給分為國內(nèi)國外兩個來源。在不考慮鐵礦石品質(zhì)差異的情況下，國際鐵礦石的供給價(jià)格應(yīng)該等于同等品質(zhì)的國內(nèi)鐵礦石的購買價(jià)格加上一部分運(yùn)輸費(fèi)用。這些運(yùn)輸費(fèi)用包括國際航運(yùn)費(fèi)用、相關(guān)手續(xù)費(fèi)用、超過國內(nèi)討價(jià)還價(jià)的法律、翻譯等交易成本。因此，國內(nèi)企業(yè)面臨的鐵礦石供給曲線是一種典型的彎折型供給曲線（參見圖3）。在Q0之前，國內(nèi)市場上供給的鐵礦石為國內(nèi)生產(chǎn)的鐵礦石，在Q0之

89、后，國內(nèi)市場上開始供給國際鐵礦石。由于存在顯著的運(yùn)輸費(fèi)用，國際鐵礦石的供給價(jià)格會存在一個顯著的跳躍。</p><p>　　圖3 鐵礦石供求曲線與鋼鐵供求曲線</p><p>　　注：Q0為初始需求量；D1、D2為供給曲線；S為需求曲線</p><p>　　圖2b對鋼鐵的供求，由于相關(guān)行業(yè)的拉動，鋼材的需求曲線向右上方移動，導(dǎo)致均衡價(jià)格和需求量上升。此時，鋼鐵企業(yè)產(chǎn)

90、品價(jià)格上升，鐵礦石的需求則根據(jù)鐵礦石的邊際產(chǎn)品收益與其價(jià)格相等來決定。在鋼鐵產(chǎn)品價(jià)格上升的情況下，導(dǎo)致鐵礦石的邊際產(chǎn)品收益上升，因此，圖2a中鐵礦石的需求曲線就會向右上方移動。</p><p>　　由于國內(nèi)經(jīng)濟(jì)發(fā)展較快，相關(guān)行業(yè)對鋼材的需求較大，派生需求的鐵礦石需求曲線向右上方移動較多，從而使得均衡價(jià)格跳躍到需要由國際鐵礦石來滿足的部分。這一部分就是鐵礦石供給曲線中存在彎折之上的部分。由交易成本導(dǎo)致的彎折處價(jià)格也

91、較高。因此，兩方面的主要原因?qū)е铝髓F礦石價(jià)格跳升的現(xiàn)狀。</p><p>　　2. 價(jià)格波動與國際定價(jià)權(quán)缺失的經(jīng)濟(jì)學(xué)原因</p><p>　　從市場結(jié)構(gòu)來講，國內(nèi)鋼企市場是一種寡頭壟斷和壟斷競爭并存的市場結(jié)構(gòu)。一方面，一些大型鋼鐵企業(yè)主導(dǎo)了大部分鋼材市場；另一方面，縣市層面的小鋼鐵企業(yè)也占有相當(dāng)一部分市場份額。隨著各省市對當(dāng)?shù)劁撹F企業(yè)的扶持，大型鋼鐵企業(yè)對市場的主導(dǎo)地位不斷弱化，鋼鐵企業(yè)之

92、間的競爭越來越激烈。</p><p>　　反觀國際鐵礦石生產(chǎn)企業(yè)，中國的進(jìn)口對象主要集中在巴西和澳大利亞。一方面，這些鐵礦石企業(yè)都是一些大型企業(yè)，且具有不斷集中的趨勢。因此，這是典型的寡頭市場。這種市場非常容易串謀；另一方面，國外其他的鋼鐵市場都是高集中的市場。據(jù)統(tǒng)計(jì)，在2007年，歐盟四大鋼鐵公司的產(chǎn)量合計(jì)為15942萬噸。相當(dāng)于歐盟15國總產(chǎn)量的90.73%。美國最大的4家鋼鐵公司產(chǎn)量合計(jì)占美國總產(chǎn)量的52.

93、90%，比1999年的37.9%提高了15%。日本最大的4家鋼鐵公司合計(jì)產(chǎn)量為8987萬噸，占日本總產(chǎn)量的74.77%。韓國最大的3家鋼鐵公司鋼產(chǎn)量合計(jì)為4568萬噸，占韓國總產(chǎn)量的88.93%。因此，國外鋼鐵企業(yè)非常容易合謀，在國際鐵礦石的定價(jià)談判中就會處于有利地位。</p><p>　　這樣，在鐵礦石的需求市場，國內(nèi)企業(yè)很難合謀；而在國際鐵礦石供給市場，國外企業(yè)非常容易合謀。這樣導(dǎo)致鐵礦石在國際定價(jià)中，我們處

94、于不利地位，國際鐵礦石定價(jià)的話語權(quán)缺失。</p><p>　　3. 定價(jià)中的博弈分析</p><p>　　在進(jìn)行鐵礦石價(jià)格談判中，由于首發(fā)定價(jià)權(quán)指在鐵礦石價(jià)格談判中，無論哪家鋼鐵企業(yè)最先與供應(yīng)商談定價(jià)格，它所確定的鐵礦石價(jià)格就將被全球其他鋼鐵企業(yè)和供應(yīng)商所接受，是至關(guān)重要的，當(dāng)然僅僅取得首發(fā)定價(jià)權(quán)是不夠的，最先取得的價(jià)格還要獲得其他鋼鐵廠商的普遍接受，這就可以用博弈論來分析鋼鐵廠商間的價(jià)格

95、博弈。</p><p>　　（1）中國與以日本鋼企為代表的國外鋼鐵商</p><p>　　當(dāng)前中國和日本兩國鐵礦石進(jìn)口量占世界主要部分，排前兩位。因此，類比“囚徒的困境”，可以把中日兩國理解為鐵礦石定價(jià)談判中的“囚徒”，世界三大鐵礦石公司為“警察”。</p><p>　　表3 囚徒困境博弈</p><p>　　本博弈有兩個純策略納什均衡，即

96、（同意，同意），（不同意，不同意）?？梢园l(fā)現(xiàn)，從長遠(yuǎn)來看，雙方均同意漲價(jià)或不漲價(jià)的遠(yuǎn)期利益是一致的。所以，可以看出一旦取得定價(jià)首發(fā)權(quán)，不管是何價(jià)格其他鋼鐵廠商還是會跟進(jìn)的。通過定價(jià)首發(fā)權(quán)，中國可以制定適合本國鋼鐵業(yè)長久發(fā)展的價(jià)格，不會受制于人，這樣也有利于世界鋼鐵行業(yè)的良性發(fā)展與有序競爭。</p><p>　?。?）中國鋼鐵商與鐵礦石供應(yīng)商</p><p>　　當(dāng)前國際鐵礦石生產(chǎn)日益向少數(shù)

97、企業(yè)集中，全球鐵礦石生產(chǎn)基本由巴西淡水河谷公司、力拓礦業(yè)公司和澳大利亞必和必拓公司控制，他們形成了鐵礦石供應(yīng)的卡特爾。下圖的矩陣支付描述了這一博弈。</p><p><b>　　表4　博弈</b></p><p>　　純策略時，該博弈有兩個納什均衡，即（漲，同意漲）， （跌，不同意漲）。雖然兩策略組合中的任何一個都不會有哪一方愿意單獨(dú)改變策略，但無法斷定一定會出現(xiàn)哪個

98、策略組合。因此，該博弈有穩(wěn)定的解，卻沒有確定的解。一般是雙方通過協(xié)商或妥協(xié)來解決問題。該博弈中，誰先采取行動是至關(guān)重要的?？梢赃M(jìn)一步用混合策略來分析該博弈，即博弈方必須選擇每種策略的概率一定要使對方無機(jī)可乘，即讓對方無法通過針對性地傾向某一策略而在博弈中占便宜。</p><p>　　現(xiàn)假設(shè)中國同意與不同意漲的概率是θ與1-θ，鐵礦石卡特爾漲與跌的概率是γ與1-γ。設(shè)存在納什均衡，U鐵=θ·γ·

99、2+（1-γ）·（1-θ）·1，U中=θ·γ·1 +（1-γ）·（1-θ）·2，求MaxU鐵與MaxU中。對兩個方程式求導(dǎo)U鐵/γ= 2θ-（1- θ）; U中/θ=γ-2（1-γ）。令上兩式等于零，則θ=，γ=。至于θ與γ的大小隨著博弈雙方在行動中的得益大小而該變，如鐵礦石廠商選擇漲的得益增大則中國同意漲的概率也減少，也即中國選擇不同意漲。</p><p&

100、gt;<b>　?。ǘΣ呓ㄗh</b></p><p>　　1. 建立互惠互利、長期穩(wěn)定的鐵礦石貿(mào)易新秩序</p><p>　　中國鋼鐵企業(yè)在進(jìn)口鐵礦石貿(mào)易中應(yīng)遵循的原則之一：建立維護(hù)全球鐵礦石公平、公正、公開的貿(mào)易秩序。良好的市場秩序有助于穩(wěn)定鐵礦石和鋼材的價(jià)格，完善價(jià)格機(jī)制，充分發(fā)揮市場在資源配置中的作用。在當(dāng)前各國對鐵礦石和鋼材國際定價(jià)權(quán)進(jìn)行激烈爭奪的情況下，

101、中國鋼鐵行業(yè)亟須進(jìn)行結(jié)構(gòu)調(diào)整，完善流通體制，保證鋼鐵企業(yè)平穩(wěn)健康發(fā)展。</p><p>　?。?）加強(qiáng)產(chǎn)業(yè)集中度</p><p>　　中國鐵礦石生產(chǎn)經(jīng)營企業(yè)及鋼鐵行業(yè)的集中度低是造成在鐵礦石貿(mào)易中處于不利地位的因素之一。集中度過低，會造成企業(yè)為各自短期目標(biāo)進(jìn)行惡性競爭，使中國在國際鐵礦石談判中很難形成合力。當(dāng)前，國際鐵礦石和鋼鐵企業(yè)進(jìn)一步加速重組，加強(qiáng)集中度，而中國鋼鐵工業(yè)的產(chǎn)業(yè)集中度卻逐

102、年下降。</p><p>　　為能參與國際鐵礦石行業(yè)的價(jià)格調(diào)控，應(yīng)對內(nèi)加速推進(jìn)鋼鐵產(chǎn)業(yè)整合，以兼并重組的方式迅速提高產(chǎn)業(yè)集中度，以降低生產(chǎn)成本，降低環(huán)保壓力，避免本國企業(yè)間惡性競爭。同時通過產(chǎn)業(yè)整合推進(jìn)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)調(diào)整，提高企業(yè)自身的組織水平和管理水平。如果國內(nèi)鋼鐵企業(yè)能夠以共同的利益進(jìn)行價(jià)格談判，積極應(yīng)對壟斷企業(yè)和大財(cái)團(tuán)的哄抬價(jià)格，將會在話語權(quán)上具有優(yōu)勢，緩解目前供需價(jià)格失衡的鐵礦石市場。</p>&

103、lt;p>　?。?）發(fā)揮行業(yè)協(xié)會協(xié)調(diào)作用</p><p>　　行業(yè)協(xié)會的作用主要是服務(wù)于行業(yè)的發(fā)展，應(yīng)代表市場行為，具有更大的靈活性和延展性。行業(yè)協(xié)會的成員應(yīng)以自發(fā)的形式組織，而非絕對的政府行為，逐漸成為更具職能性的一個單位，引導(dǎo)落實(shí)國家產(chǎn)業(yè)政策，降低產(chǎn)業(yè)成本。行業(yè)協(xié)會能夠幫助政府出面進(jìn)行一些在國際貿(mào)易原則中政府不被允許參與，而有助于保護(hù)和扶植本國行業(yè)發(fā)展的活動，解決了政府間在貿(mào)易過程中不方便直接參與和交涉

104、的問題，避免了一些不必要的國際貿(mào)易糾，加強(qiáng)了國內(nèi)外經(jīng)濟(jì)的交流與合作。</p><p>　　中鋼協(xié)整飭鐵礦石進(jìn)口秩序失敗，甚至出現(xiàn)了代表大型鋼鐵企業(yè)的中鋼協(xié)與代表貿(mào)易商的五礦商會發(fā)生激烈口角的事件，雙方都把談判失利與貿(mào)易秩序混亂的結(jié)果歸因于對方。事實(shí)上，不管是貿(mào)易商還是鋼鐵企業(yè)，在貨幣流動性過剩、投資節(jié)節(jié)上升、鐵礦石囤積居奇的情況下，人同此心、心同此理，所以需要大規(guī)模進(jìn)口。一直以來中鋼協(xié)的代表力度不夠，不能包括國內(nèi)