金融衍生產品的會計計量研究

1、<p>　　金融衍生產品的會計計量研究</p><p>　　[摘要]本文首先分析了金融衍生產品的特性,在此基礎上,對我國金融衍生產品會計計量的現狀進行了討論,并提出了提高我國金融衍生產品公允價值計量可靠性的途徑。</p><p>　　[關鍵詞]金融衍生產品公允價值會計計量</p><p><b>　　一、引言:</b></p&g

2、t;<p>　　2008年以美國次貸危機為導火線所帶來的全球性金融危機,其直接誘因是衍生金融產品的過度使用,通過過度杠桿化和對衍生產品的制造和炒作,諸多世界級的投資銀行都在其制造的金融危機中倒閉。眾多參與金融衍生產品交易的機構都遭受了嚴重的損失。那么,衍生金融產品的不當使用為什么會引發(fā)這場全球性金融危機?給人帶來很多反思。在會計理論中,考慮到金融衍生產品往往是“游離”狀態(tài),難以納入正規(guī)的財務報告體系,這給傳統(tǒng)的會計理論與實

3、務帶來了相當大的沖擊。所以說,對衍生金融產品進行適當的會計計量,是會計領域的熱點問題。本文在此次由金融衍生產品所引發(fā)的全球性金融危機背景下,試圖再次對該問題加以分析。</p><p>　　二、金融衍生產品的特性</p><p>　　對于金融衍生產品而言,它是由傳統(tǒng)金融產品派生出來的。作為一種金融交易產品,其定義通常是“有關交易者轉移風險而互換現金流量的雙邊合約。合約到期時,交易者應付對方的

4、金額由商品、證券指數的價格來決定?；Q交易、遠期交易、利率上限、利率下限等都由雙方協議確定。期貨和認股權證則是在交易所交易的標準衍生產品?！?國際互換衍生協會)。一般而言,金融衍生產品有兩個方面的特性:首先是波動性。衍生性金融產品的價值往往會受到標的價值的直接影響,隨之發(fā)生變化;其次是杠桿性。對于金融衍生產品而言,通常不需要合同上規(guī)定的所有金額而只需要通過少量保證金,就能夠開展交易。因此,衍生金融產品存在較高的風險。伴隨著經濟的不斷增長

5、以及金融產品的不斷創(chuàng)新和復雜程度的提升,產品使用者的目的與避險保值功能距離越來越遠,更多的精力放到了對于投機獲利的追求。從而導致了金融衍生產品風險的不斷提高。就衍生金融產品對企業(yè)財務狀況的影響而言,兩者的關聯性也逐步提高。與此同時,衍生產品對于金融市場正常運行的負面影響日益增加?？紤]到衍生金融產品的復雜性和杠桿性,以及全球金融市場監(jiān)管的放松,致使金融市場泡沫化的加劇。最終,受到美國次貸危機的引發(fā),</p><p>

6、;　　三、我國金融衍生產品會計計量的現狀</p><p>　　過去,對于金融衍生產品的會計處理,往往限于表外的披露,尚未將其加入到表內核算中。在2006年2月財政部的新會計準則中,通過第22到24號,以及37號,對金融衍生產品的處理給出了明確的規(guī)定,同時將其加入了表內核算。</p><p>　　現行規(guī)定指出,金融衍生產品可通過三類核算實施,包括交易性金融資產或負債、指定為以公允價值計量且變

7、動的計入當期損益的金融資產或負債和套期工具。交易性金融資產或負債為除以下之外的金融衍生產品:(1)被指定為有效套期工具的;(2)屬于財務擔保合同的;(3)在活躍市場沒有報價且其公允價值不能可靠計量的權益工具投資,掛鉤并應當交付工具結算,從而構成一種新的衍生工具。對于前面兩類產品,是將公允價值作為獲取成本的,對于第三類而言,由于屬于套期保值的金融衍生產品,應當結合準則規(guī)定,用套期會計方法處理。不過,存在如下特殊的情況需要排除:首先是持有至

8、到期的投資以及貸款和應收款項,應當采用實際利率法,按其攤余成本計量;(4)在活躍市場中,缺乏報價的公允價值不能作為可靠計量的工具投資,和該權益工具掛鉤,同時結合該權益工具結算,此類衍生資產的計量必須根據成本計量來實施。在后續(xù)計量中,對于套期工具的利得或損失,屬于有效套期的部分應當結合所有者權益給予確認,對于境外經營形成的部分,按照當期損益處理;屬于無效套期的部分計入當期損益。當合同的權益或義務終止或符合會計準則23號有關規(guī)定的情況下,使

9、得確認得以終止。</p><p>　　四、提高我國金融衍生產品公允價值計量的可靠性</p><p>　　第一,要不斷完善市場經濟體制,建立健全法律法規(guī),積極完善資金融市場,構建符合公允價值產生要求的活躍市場。在活躍的市場環(huán)境下,金融產品的價值方能體現其真實價值,為企業(yè)提供準確的公開市場價格。對此,政府應當積極構建市場經濟體制,培育市場價格體系,促進活躍市場的形成;完善法律法規(guī),加強對金融市

10、場交易行為的監(jiān)管,構建統(tǒng)一開放的市場體系,完善公平競爭的秩序,為企業(yè)創(chuàng)造公允價值的平臺。</p><p>　　第二,加強對公允價值會計準則執(zhí)行機制的運用。通過該機制的實施,能夠有效提升金融衍生產品計量的可操作程度?？紤]到我國開展公允價值計量金融衍生產品的時間尚不夠長,以及金融衍生產品涵蓋了許多領域的知識,其形式也在不斷發(fā)生創(chuàng)新,這導致公允價值計量準則和相關的指引對于金融衍生產品計量的實務還不夠完整。因此,在企業(yè)中

11、,對于會計準則的實施,以及指南細化的計量應用,應當盡量考慮到公允價值應用過程中的細節(jié)。同時,加強會計人員在實際執(zhí)行過程中的有效實施,從而減少主觀操縱行為,并且提升實務操作的效果。最后,完善會計人員職業(yè)道德和能力。隨著金融衍生產品的演化和創(chuàng)新,公允價值的運用與會計人員的素質能力密切相關。會計人員的技能培訓固然重要,而融衍生產品的專業(yè)知識的學習也很關鍵,因為它能夠完善對于金融衍生產品的會計處理。此外,應當完善職業(yè)道德建設,提升相關人員的思想

12、水平,加強應用公允價值計量所產生會計信息的可靠程度。</p><p><b>　　參考文獻:</b></p><p>　　[1]劉熙寶,朱連生,. 衍生金融工具會計確認與計量之探析[J]. 中國農業(yè)會計,2008,(10).</p><p>　　[2]董春麗,. 公允價值在衍生金融工具會計計量中的運用[J]. 南方金融,2008,(4).<