關于公允價值計量問題的研究

1、<p>　　本科生畢業(yè)論文（設計）</p><p>　論文題目：關于公允價值計量問題的研究</p><p>　姓名：</p><p>　學號：</p><p>　班級：</p><p>　年級：2011級 </p><p>　專業(yè)：會計（注冊會計師方向）</p><

2、p>　學院：</p><p>　指導教師：</p><p>　完成時間：2014 年3 月 1 日</p><p><b>　　作者聲明</b></p><p>　　本畢業(yè)論文（設計）是在導師的指導下由本人獨立撰寫完成的，沒有剽竊、抄襲、造假等違反道德、學術規(guī)范和其他侵權行為。對本論文（設計）的研究做出重要貢獻的

3、個人和集體，均已在文中以明確方式標明。因本畢業(yè)論文（設計）引起的法律結果完全由本人承擔。</p><p>　　畢業(yè)論文（設計）成果歸中南財經政法大學所有。</p><p><b>　　特此聲明。</b></p><p>　　關于公允價值計量問題的研究</p><p>　　Study on the fair value m

4、easurement</p><p>　　2014 年 3 月 1 日</p><p><b>　　摘 要</b></p><p>　　公允價值作為一種計量屬性，在國外和國內的會計準則中都得到了廣泛應用。自1997年起,公允價值在我國大致經歷了開始引入、禁用和重新使用三個階段。然而,2007年爆發(fā)的金融危機使世界經濟遭遇了前所未有的寒冬，在此

5、輪金融危機中公允價值計量屬性被某些金融機構指責為加劇經濟動蕩的“幫兇”，是否停止使用公允價值計量模式，世界各國對此爭議不斷。在此背景下,FASB與IASB紛紛補充和完善了公允價值計量準則,逐步規(guī)范了公允價值計量屬性的運用。自2005年起,歷經6年艱苦探討研究,2011年5月,IASB聯合FASB終于發(fā)布了公允價值計量準則IFRS13,表明了他們對公允價值計量推進和規(guī)范的決心。而與前者不同,我國現行會計準則只是適度和有條件的將公允價值應用

6、于某些具體的會計要素,且對其在實務中的運用只給出了原則性的規(guī)定,并沒有給出如何確定公允價值的詳細指南,這就導致實務應用中會存在較大困難,如利潤操縱問題、可操作性問題等。 鑒于這些原因,對如何運用公允價值計量的探討研究對于發(fā)展和完善我國的會計理論意義重大。</p><p>　　本文通過對公允價值計量問題進行分析,首先闡述了公允價值計量產生的歷史背景以及相關基本內容，然后分析世界上的主要大國對公允價值計量的態(tài)度，其次

7、，使用大量的會計術語探討公允價值計量方法在中國的運用和發(fā)展，最后，使用大量篇幅探討金融危機下中國國內對公允價值計量方法的重新審視，包括公允價值計量的利弊，并提出相關可行性的建議。</p><p>　　關鍵詞：金融危機；公允價值計量；利弊</p><p><b>　　Abstract</b></p><p>　　The fair value as

8、 a measurement attribute, in foreign and domestic accounting standards have been widely used. Since 1997, the fair value in our country has undergone some changes, the disabled and to begin to introduce the use of three

9、stages. However, in 2007 the outbreak of the financial crisis the world economy suffered an unprecedented winter, the fair value measurement attribute in this round of financial crisis is some financial institutions blam

10、ed for exacerbating the economic turmoil "a</p><p>　　In this article, through analysis of the fair value measurement issues, first expounds the background of the fair value and the basic content, and th

11、en analyses the major powers of the world attitude towards fair value, secondly, using a large number of accounting terms to explore the use of fair value measurement method in China and development, and finally, using a

12、 lot of space to explore China under the financial crisis on fair value measurement method of review, including the pros and cons o</p><p>　　Key words:Financial crisis；Fair Value Measurements；pros and cons&l

13、t;/p><p><b>　　目 錄</b></p><p>　　公允價值產生的背景………………………………………………1</p><p>　　二、公允價值計量的內涵及擴展………………………………………1 </p><p>　　（一）公允價值的概念及解析……………………………………………………………1</p>

14、<p>　?。ǘ┕蕛r值的確定……………………………………………………………2</p><p>　　（三）公允價值的計量方法……………………………………………………………2</p><p>　?。ㄋ模┕蕛r值的計量特征 …………………………………………………………3</p><p>　　三、主要大國對公允價值的態(tài)度……………………………………………

15、…3</p><p>　　公允價值計量在我國會計中的表現形式及應用…………………………4</p><p>　　金融危機后對公允價值計量的重新審視 ………………………………5</p><p>　?。ㄒ唬┕蕛r值計量與金融危機的作用…………………………………………………5</p><p>　　公允價值計量方法的優(yōu)點………………………………………

16、…………………6</p><p>　?。ㄈ┕蕛r值計量面臨的問題…………………………………………………………7</p><p>　　六、完善公允價值計量屬性的對策 ………………………………8</p><p>　　七、結束語………………………………………………………………………10 </p><p>　　主要參考文獻…………………………………

17、………………………………11</p><p>　　一、公允價值產生的背景</p><p>　　自20世紀70年代以來，尤其是進入20世紀90年代，會計環(huán)境發(fā)生了巨大的變化。不少市場參與者在進行投資決策時更希望得到預測信息，而對歷史信息不感興趣。金融企業(yè)的投資大量買人衍生金融工具，或者通過發(fā)行衍生金融工具進行融資。市場經濟隨之波動，不確定性增加，于是公允價值計量屬性應運而生。1990年9月，

18、美國證券交易委員會(SEC)主席理查德·C·布雷登首次提出應當以公允價值作為金融工具的計量屬性。不久，SEC、美國財務會計準則委員會(FASB)以及美國注冊會計師協會(AICPA)舉行聯席會議，決定由AICPA下屬的會計準則執(zhí)行委員會負責研究和制定有關公允價值會計準則。最終FASB于2006年9月正式頒布了財務會計準則公告（SFAS）No．157——《公允價值計量》，將其定義為：公允價值是指市場參與者在有序交易中出售

19、資產所獲得的或轉移負債所支付的價格。作為單獨的計量屬性，（SFAS） No．157的出臺對推動財務會計計量的改革和發(fā)展發(fā)揮了重要作用。</p><p>　　二、公允價值計量的內涵及擴展</p><p>　?。ㄒ唬┕蕛r值的概念及解析</p><p>　　我國會計準則委員會在2006年發(fā)布的《企業(yè)會計準則——基本準則》中對公允價值的定義是“公允價值,是指在公允價值計量

20、下,資產和負債按照在公平交易中,熟悉情況的交易雙方自愿進行資產交換或者債務清償的金額計量?！睆V義的公允價值是一種理念,是歷史成本的延伸,被用作衡量所有計量屬性內在統(tǒng)一性的質量特征,即是否公允地表達了計量對象的價值特征。因為會計必須反映經濟真實,特別是交易或事項的實質,所以公允價值可以滿足企業(yè)外界利益相關者,特別是大多數的決策者,對會計信息的要求。公允價值計量主要運用于金融資產的期末計量,對于公允價值計量的研究具有很強的實際意義。<

21、/p><p>　　對于公允價值概念的理解可以分為以下三方面:1.經濟行為源自開放公平的市場,雙方對于交易的情況并不陌生,即信息對稱;2.行為的性質,即雙方自愿,也就是說交易雙方愿買愿賣,兩方商定的價格是雙方同意的,也就是達成公允;3.公允價值的含義,代表了資產和負債所反映的未來現金流量的現值。</p><p>　?。ǘ┕蕛r值的確定 </p><p>　　FASB S

22、FAS NO.157將金融產品分成三個層次:第一層是有活躍市場交易的金融產品,該類金融產品的“公允價值”根據活躍市場的報價確定。第二層是交易不活躍市場情形下的金融產品,該類金融產品的“公允價值”參考同類產品在活躍市場中的報價或者采用有可客觀參考支持的價值模型確定。第三層是沒有交易市場的金融產品,該類金融產品的“公允價值”需要管理層根據主觀判斷和市場假設建立估值模型確定。該準則還規(guī)定金融產品公允價值計量標準適用優(yōu)先級原則――首先看是否適用

23、第一層的標準,不適用的情況下再逐級向第二層、第三層判斷。</p><p>　?。ㄈ┕蕛r值的計量方法</p><p>　　企業(yè)會計準則第39號第十八條規(guī)定,企業(yè)以公允價值計量相關資產或負債，應當采用在當前情況下適用并且有足夠可利用數據和其他信息支持的估值技術。企業(yè)使用估值技術的目的，是為了估計在計量日當前市場條件下，市場參與者在有序交易中出售一項資產或者轉移一項負債的價格?！　∑髽I(yè)以公

24、允價值計量相關資產或負債，使用的估值技術主要包括市場法、收益法和成本法。企業(yè)應當使用與其中一種或多種估值技術相一致的方法計量公允價值。企業(yè)使用多種估值技術計量公允價值的，應當考慮各估值結果的合理性，選取在當前情況下最能代表公允價值的金額作為公允價值?！　∈袌龇ǎ抢孟嗤蝾愃频馁Y產、負債或資產和負債組合的價格以及其他相關市場交易信息進行估值的技術?！　∈找娣ǎ菍⑽磥斫痤~轉換成單一現值的估值技術?！　〕杀痉ǎ欠从钞斍耙笾刂孟?/p>

25、關資產服務能力所需金額（通常指現行重置成本）的估值技術。</p><p>　?。ㄋ模┕蕛r值的計量特征</p><p>　　(1)公允價值是建立在公平交易的基礎之上的</p><p>　　公允價值對交易環(huán)境要求嚴格,要求公平交易,有利于更真實的反映資產或負債的價值,為信息使用者提供與決策更加相關的信息,更有利于維護市場的有序運行。</p><p&

26、gt;　　(2)形成公允價值的交易和交易雙方可以不真實存在</p><p>　　形成公允價值的交易及交易雙方并不一定是在現實中客觀存在的,可以是假定的或虛擬的交易及交易雙方。這樣,公允價值就可以被看作是“最可能的”交易價格。</p><p>　　(3)公允價值具有動態(tài)性</p><p>　　隨著時空環(huán)境的變化,公允價值的公允性也會發(fā)生變化。今天的公允價值到明天就成了

27、歷史成本,那么站在明天的角度來看,也許就不再公允了。也就是說,公允價值是反映現行經濟情況對資產或負債的影響在市場上的評價的,它是隨著經濟情況的變化而變化的,是一個動態(tài)的價值指標。也正因為如此,公允價值才能夠時刻保持“公允”,才會如此受國內外專業(yè)人士的好評。</p><p>　　(4)公允價值不可以直接加總</p><p>　　每項資產或負債的公允價值確定都受不同經濟環(huán)境的影響,特別是當資產

28、或負債不存在活躍市場時,就需要使用特定的方法對公允價值進行評估(多用現值法),那么各項資產或負債的公允價值的確定所采用的方法、依據就會不同。從而對多項資產或負債的公允價值簡單的加總沒有什么現實意義。</p><p>　　三.主要大國對公允價值的態(tài)度</p><p>　　1.美國對待公允價值的態(tài)度</p><p>　　2008年9月30日美國證券交易委員會(SEC)發(fā)

29、布了針對第157號會計準則的指導意見,指導意見并沒有暫停公允價值的使用,但是指出,在非活躍與非理性市場情況下,企業(yè)可以通過內部定價,包括合理的主觀判斷來確定金融資產公允價值。SEC強調,不能簡單依賴不活躍市場情況下的交易價格,公司需要更多地通過對價格下滑時間長短、跌幅以及市場流動性的判斷,以及借助內部估值模型和假設條件,來確定金融資產的公允價值。</p><p>　　英國對待公允價值的態(tài)度 </p>

30、<p>　　英國金融服務管理局的David Swanney撰文到：“在考慮問題的答案之前我們需要清楚地知道問題的所在。我們采用公允價值會計還是歷史成本會計的目的何在，是為了計量銀行的利潤或損失還是為了在資產負債表上報告銀行的價值？伴隨著公允價值會計的應用，大量的問題應運而生。我們是否在計量經濟收益？如果是，那將意味著對會計的巨大變革，將要求對報表使用者使用會計信息的方法做巨大變革。投資者和債權人是否意識到了這一點？他們理解

31、這一點嗎？公允價值對交易賬簿和銀行賬簿而言是否同樣有意義？我們能辨別出經濟收益嗎？經濟收益和現金流量的關系是怎樣的？在公允價值基礎上，如何計算資本充足率？”David Swanney的這段話，充滿了對實施公允價值會計可能引發(fā)的一系列問題的憂慮。</p><p>　　3.日本對公允價值的態(tài)度</p><p>　　日本于2008年10月16日宣布將審查市值計價會計準則,允許企業(yè)根據買價重新估價

32、證券。此舉是為了保持證券資產穩(wěn)定,給經營贏得時間,言下之意是要取締公允價值。政府宣稱2009年前完成政策修訂,提前放出消息以給予市場信心,同時給企業(yè)一個過渡期。</p><p>　　韓國對公允價值的態(tài)度</p><p>　　韓國金融服務委員會(FSC)2008年12月22日發(fā)表聲明,針對貨幣貶值產生的外債風險,將考慮修改會計準則,放松會計規(guī)定。允許大型企業(yè)與上市公司將外幣資產等列為避險工具

33、,產生匯兌損失不列入當年盈利。小型企業(yè)可以按照年中的匯率來評估資產。通過對記賬匯率的選擇,企業(yè)的部分資產將不受匯率變化的影響,從而促進穩(wěn)定,同時影響企業(yè)的資金信貸渠道,以達到給企業(yè)補血的目的。</p><p>　　四、公允價值計量在我國會計中的表現形式及應用</p><p>　　1.初始計量中使用公允價值</p><p>　　在初始計量中,自愿買賣的雙方在公開市場上

34、所支付或收到的現金或其等價物就代表公允價值,現行成本和現行市價都符合公允價值的定義,但是在非現金交易中,當交易的資產或負債無法被客觀地確定其公允價值時,就要采用現值技術進行估計?！对谄髽I(yè)會計準則——債務重組》和《企業(yè)會計準則——非貨幣性交易》中規(guī)定了公允價值的確定原則,如果該資產存在活躍市場,則該資產的市價即為其公允價值。如果該資產不存在活躍市場,但與該資產類似的資產存在活躍市場,則該資產的公允價值應比照相關類似資產的市價確定。如果該資

35、產和與該資產類似的資產均不存在活躍市場,則該資產的公允價值可按其所能產生的未來現金流量以適當的折現率貼現計算的現值評估確定。在《企業(yè)會計準則——固定資產》、《企業(yè)會計準則——無形資產》和《企業(yè)會計準則——存貨》中對于接受捐贈資產和盤盈資產的初始計量也遵循了以上確定公允價的原則。</p><p>　　2.后續(xù)計量中使用公允價值</p><p>　　(1)資產減值準備的會計處理,按現行準則和制

36、度要求,企業(yè)應定期或者至少每年年度終了,對資產進行全面的檢查,合理地預計各項資產可能發(fā)生的損失,對可能發(fā)生的各項資產損失計提資產減值準備。當期末資產的公允價值低于其賬面價值則該項資產發(fā)生減值,應改按公允價值重新計價,減值部分作為費用或損失,計入當期損益。應計提減值準備的八項資產,期末確定公允價值的方法是不同的。</p><p>　　(2)利息法(實際利率法)在會計攤配程序的應用。實際利率即為內含報酬率,是使一個項

37、目的凈現值等于零的貼現率。在修訂后的《企業(yè)會計準則——投資》中規(guī)定,長期債權投資攤銷可以采用直線法,也可以采用實際利率法?！镀髽I(yè)會計制度》第73條規(guī)定,作為債券溢價或折價,在債券的存續(xù)期間內按實際利率法或直線法于計提利息時攤銷?！镀髽I(yè)會計準則——租賃》要求承租人和出租人在分攤未確認融資費用和未實現融資收益時首選實際利率法,并且規(guī)定出租人應當定期對未擔保余值進行檢查。如果有證據表明未擔保余值已經減少,應當重新計算租賃內含利率,并將由此引起

38、的租賃投資凈額的減少確認為當期損失。如果未擔保余值得以恢復,應當在原已確認的損失金額內轉回,并重新計算租賃內含利率。</p><p>　　除在上述資產計量中采用公允價值屬性外,其他會計要素的計量也應用了該屬性。負債實際發(fā)生的數額實質是未來需償還數額按一定利率折算成的現時價值。</p><p>　　3.金融工具計量中使用公允價值</p><p>　　新企業(yè)會計準則明確

39、規(guī)定,金融工具必須按照公允價值進行初始計量和后續(xù)計量。企業(yè)因持有意圖或能力發(fā)生改變,使某項投資不再適合劃分為持有至到期投資的,應當將其重分類為可供出售金融資產并以公允價值進行后繼計量,重分類日該投資的賬面價值與公允價值之間的差額計入所有者權益,可供出售金融資產發(fā)生減值或終止時轉出確認當期損益。</p><p>　　4.投資性房地產中使用公允價值</p><p>　　在投資性房地產的后續(xù)計量

40、中,公允價值模式計量的條件為:一是投資性房地產所在地有活躍的房地產交易市場;二是企業(yè)能夠從房地產交易市場上取得同類或類似房地產市場價格及相關信息,從而對投資性房地產的公允價值做出合理的估計。投資性房地產以公允價值模式計量,不計提折舊或攤銷,以會計期末的公允價值為基礎調整賬面價值,公允價值與原賬面價值的差額計入當期損益。</p><p>　　5.企業(yè)合并中使用公允價值</p><p>　　在

41、企業(yè)合并中,非同一控制下的企業(yè)合并采用公允價值計量,因為非同一控制下的企業(yè)合并可以有雙方的討價還價,是雙方自愿交易的結果。有雙方認可的公允價值,應當按照公允價值進行核算,這就使企業(yè)在并購中能夠得到更公允的對價。</p><p>　　6.債務重組中使用公允價值</p><p>　　新準則規(guī)定對于債務重組時轉出資產,債權人因放棄債權而享有的股權以及修改債務條件后的債務均采用公允價值計量且與原賬

42、面金額之間的差額計入當期損益。通過對債務人和債權人雙方核算中公允價值的運用,能客觀反映企業(yè)的經濟業(yè)務本質,有助于企業(yè)會計信息使用者的投資決策。</p><p>　　7.非貨幣性資產交換中使用公允價值</p><p>　　新準則引入公允價值計量換入資產,以交易是否具有商業(yè)實質作為公允價值計量換入資產的重要判斷標準。新準則還規(guī)定,非貨幣性資產交換以公允價值計量應滿足以下兩個條件:一是該資產交換

43、具有商業(yè)性質;二是換入或換出資產的公允價值能夠可靠地計量。</p><p>　　五、金融危機后對公允價值計量的重新審視</p><p>　?。ㄒ唬┕蕛r值計量與金融危機的作用機理</p><p>　　金融危機原則上是一個經濟問題，而不是會計問題，公允價值計量本身沒有問題，有問題的是金融機構對公允價值采取雙向功利的態(tài)度。美國次貸危機從單一的信貸市場風波發(fā)展為全球性金融

44、危機有三方面不可動搖的因素：一是信用風險爆發(fā)動搖了金融體系穩(wěn)定的基礎；二是金融創(chuàng)新的速度和復雜性加劇了金融體系的脆弱性；三是金融監(jiān)管和風險化解手段不足使得風險連續(xù)出現。由于對金融混業(yè)經營和復合式金融衍生品缺乏足夠的了解和監(jiān)管，樂觀的宏觀經濟形勢和對現代風險管理發(fā)展的樂觀認識，讓人們忽略了風險管理本身上的挑戰(zhàn)性和風險管理技術本身的局限性，導致了監(jiān)管反應的遲鈍和滯后。次貸危機是現代風險管理發(fā)展的危機，信用風險、市場風險以及流動性風險相互影響

45、、相互推動是造成次貸危機形勢嚴峻的根本原因。從2005年到2007年美國次級貸款發(fā)放過度大量被打包成結構復雜的資產支持證券，而投資者并不了解這些資產抵押證券的風險特征，過于信賴信用評級公司評級。當房價下跌，次貸違約增加，以次貸作支撐的高評級的證券遭受損失時，投資者對信用評級喪失信心，從資產抵押市場撤出資金，從而給銀行和金融機構造成巨大壓力，加上各種高風險的金融衍生產品蜂擁而至，不斷強化危機</p><p>　　英

46、國特許公認會計師公會（ACCA）發(fā)布的信貸危機分析公告，認為信貸危機的根本原因是公司治理的失敗，過渡的短期化行為以及金融機構內部和管理層與股東之間問責制缺位是問題的核心所在。2009年7月28日，FASB和IASB聯合成立的金融危機咨詢組（FCAG）發(fā)布公告也認為公允價值計量不是金融危機的根源，更不是推波助瀾的因素。</p><p>　　在這場金融危機中，公允價值計量對金融危機只是起到一個放大的作用，而不是金融危

47、機的根源。在美國金融危機這頭駱駝轟然倒地之后的分析和指責中，壓垮駱駝的因素很多，但人們總傾向于指責壓倒駱駝的“最后一顆稻草”，其實這正是此次公允價值將會計準則爭議的起因。流動性危機的起因是衍生金融工具和他交易本身，而不是公允價值。即使停止公允價值計量，也不能解決金融危機本身的問題，反而恰恰說明需要堅持和完善公允價值計量。公允價值計量能使危機更快暴露出來，讓投資者盡快看到真相。</p><p>　?。ǘ┕蕛r值計

48、量方法的優(yōu)點</p><p>　　適應金融創(chuàng)新的需要　　</p><p>　　以合約形式出現的金融衍生工具因不具有實物形態(tài)和貨幣形態(tài)，加之交易和事項大多并未實際發(fā)生，傳統(tǒng)的歷史成本無法對其進行會計處理。傳統(tǒng)的成本計量必須等到合約真正履行或取消之時，才一次性地報告，企業(yè)在該金融衍生工具上的損益，實際上揭示的將是一個累積數字。公允價值計量卻能很好地解決這個問題，其價值的確定并不取決于業(yè)務是否發(fā)

49、生，只要雙方一致同意就可形成一個對市場價值判斷的價值。因此，公允價值能計量、反映金融衍生工具產生的權利和義務，向信息使用者提供信息。同時，將金融衍生工具的到期累計風險分散到其合約的存續(xù)期間，也符合穩(wěn)健性原則.</p><p>　　使會計收益更加真實、全面　　</p><p>　　按傳統(tǒng)的會計學收益概念，會計收益是指來自于交易期間已實現的投入和對應費用之間的差額。經濟學的收益概念除包括會計收

50、益外，還包括非交易和未實現的資產價值變動形成的利益或損失，較之會計收益在內容上更為真實和全面。而公允價值會計計量恰恰就是既要計量資產和負債在資產負債表中的公允價值，也要計量公允價值變動所造成的利益和損失。這樣可彌補會計收益的不足而向經濟收益看齊，更加準確地披露企業(yè)獲得的現金流量，更確切地反映企業(yè)的經營能力、償債能力及所承擔的財務風險，更合理地反映企業(yè)的財務狀況以及企業(yè)的真實收益，可以全面評價企業(yè)管理當局的經營業(yè)績。</p>

51、<p>　　有利于企業(yè)的資本保全　　</p><p>　　企業(yè)對生產過程中耗費的生產能力必須回購，以維持簡單再生產和擴大再生產。如果采用歷史成本計量，計量得出的金額在物價上漲的經濟環(huán)境中，將購不回原來相應規(guī)模的生產能力。采用公允價值計量時，不管何時耗費的生產能力一律按現行市價或未來現金流量現值計量，計量得出的金額即使在物價上漲的環(huán)境下也可以購回原來相應規(guī)模的生產能力，企業(yè)實物資本得到維護。</p

52、><p>　　更加符合配比原則的要求　</p><p>　　對于非貨幣性資產而言，其計量的一個主要目標在于計算本期的企業(yè)收益。現行企業(yè)計算收益時，收入是按現行市價計量，而成本、費用則按歷史成本計量，收益包括勞動者創(chuàng)造的純利潤和由經濟因素影響形成的價格差。現行的利潤分配制度對這兩者不加區(qū)分，從而出現收益超分配、虛利實分的現象。采用公允價值計量，這種問題就可得到很好地解決。在公允價值計量下，收益是

53、現時收入與按公允價值計算的成本費用配比的結果，因而更能體現配比原則。</p><p>　　5.適應金融創(chuàng)新的需要，真實地反映交易的實質，反映市場對直接或間接地隱含在金融工具中的未來現金流量凈現值的估計，有利于金融工具等的核算與創(chuàng)新。</p><p>　　（三）公允價值計量面臨的問題</p><p>　　1.信息質量的可靠性難以保證</p><p&

54、gt;　　相對于具有客觀性、確定實際交易為基礎的歷史成本計量,公允價值計量雖然在財務報表中能提供更為相關的信息,但因其具有不確定性、變動性,因此難以滿足會計信息可靠性的質量要求。</p><p>　　2.公允價值計量的實際操作難度大</p><p>　　有許多會計要素如資產、負債在市場上很難找到可供參考的價格,未來現金流量的金額、時點和貨幣的時間價值等都是不確定的,在計量的操作上往往面臨著

55、很大困難。</p><p>　　3.公允價值計量可能增加財務報表項日的波動性</p><p>　　公允價值計量時，要考慮到市場環(huán)境的變化、企業(yè)的信用以及風險程度的變化，這些變化都會引起企業(yè)的資產或負債項目的變化，即引起企業(yè)報表項目發(fā)生波動。從理論的角度上來看，如果有波動存在的話，報表就應該反映這種變動，以提供更相關的決策信息。但是有些因素引起的波動可能關聯性不是太強，而對這些波動的反應可能

56、會誤導報表使用者。 其四，取得會計信息質量成本太大，不符合成本效益原則。與歷史成本相比，公允價值的取得要花費相當大的成本，增加了會計操作的難度，特別是在我國會計人員的整體素質比較低的情況下需要花費大量的培訓時間和成本。對企業(yè)來說則增加了報表編制成本，不符合會計的成本效益原則。</p><p>　　4.公允價值計量的可操作性弱</p><p>　　在公允價值計量的可操作性方面,我國面臨理論和

57、實踐經驗的不足。因為我國實際應用公允價值的經歷很少,新準則中應用應用公允價值還是第一次,理論界缺乏將公允價值在實踐中進行應用的操作經驗。公允價值在我國現階段還是一個正待深入研究的領域,我國理論界對公允價值計量屬性的研究仍然十分有限,至今尚未形成一個完善的理論體系。由于缺乏系統(tǒng)的理論支持,在基本準則中只對公允價值的定義有一個簡單的界定,沒有對其內涵進行進一步的研究。另外,基本準則把公允價值列入基本計量屬性之一,對其金額的確定,只簡單規(guī)定金

58、額能夠取得并可靠計量,但如何保證金額的可靠性,在金額的計量上應該如何操作,沒有明確的規(guī)定。這都給公允價值的具體運用帶來了操作上的困難。</p><p>　　5.公允價值的可驗證性受爭議</p><p>　　可靠性和相關性并列為會計信息兩個最為重要的質量特征,兩者往往并此消彼長。公允價值計量比單一歷史成本計量提高了相關性,但在可靠性問題上卻稍顯不足。可靠性強調如實表述經濟活動的真實情況,要求

59、計量中不存在偏差并且會計信息能夠得到驗證。這種可驗證性一般要求,當具有相近背景的不同個人,分別采用同一計量方法對同一事項加以計量時,能夠獲取相同的結果。而公允價值是參與交易的雙方對市場價值的一種判斷,市場環(huán)境復雜多變,有的會計事項可以確認或尋找相類似的交易價格,有的卻無法尋找而只能估計。正是由于在不存在活躍市場的情況下,公允價值需要通過估價技術來獲得,其可靠性一直難以令人滿意而備受質疑。公允價值特別是現值的計量技術較難掌握,并涉及到許多

60、估計、假設和判斷,計量主體的思維方式和主觀選擇對其有重大影響,可驗證性是其致命的弱點。</p><p>　　六、完善公允價值計量屬性的對策</p><p>　　1.完善與公允價值相適應的市場環(huán)境</p><p>　　建立與公允價值相適應的市場環(huán)境是保證其可靠性所必須的。對于公允價值的計量,一般情況下,如果該資產存在活躍市場,則該資產的市價即為其公允價值;如果該資產不

61、存在活躍市場,但與該資產類似的資產存在活躍市場,則該資產的公允價值應比照相關類似資產的市價確定;如果該資產和與該資產類似的資產均不存在活躍市場,則該資產的公允價值可按其所能產生的未來現金流量以適當的折現率貼現計算的現值評估確定。可見,公允價值的取得主要來自于兩個方面:市場價值和估計價值。對于可通過市場價值取得公允價值的資產來說相關資產活躍市場的存在是必須的。從我國的現狀來看,雖然我國的市場經濟體制已經基本確立,但市場經濟體制的建立和發(fā)展

62、還不夠成熟和完善。證券交易市場、產權交易市場、生產要素市場等都不成熟,難以通過市場取得有關公允價值的完備信息。對于不存在相關資產的活躍市場的資產,需要運用現值技術等估計公允價值,但現階段未來現金流量以及折現率的確定有賴于會計人員的主觀判斷,受人為影響比較大,難以保證所估計的公允價值是可靠的。因此,要完善與公允價值應用相關的市場環(huán)境,如健全生產要素市場、產權交易市場、資本市場等。</p><p>　　2.進一步完善

63、新會計準則并保持其與審計準則的一致性</p><p>　　我國新準則體系對公允價值的規(guī)定是分布在不同的會計準則里,比如,金融工具、投資性房地產、非共同控制下的企業(yè)合并、債務重組和非貨幣性交易等,而且對于不同的準則,限制公允價值的應用條件也各不相同。針對廣泛運用公允價值帶來操作上的難度,我們認為相應的監(jiān)管部門應盡快制定并公布一個具體指南,對于公允價值的定性和定量給予一個明確標準,使公允價值這個標準不會出現太大的差異

64、。我們可以總體上規(guī)定公允價值計量,在具體的會計業(yè)務上,可以有針對性地使用,這是國際上通行的做法。同時要注意會計準則與審計準則的一致性,我國頒布了審計準則征求意見稿《公允價值計量和披露的審計》,所以也應該考慮制定《公允價值計量和披露》的會計準則。</p><p>　　3.提高會計人員的職業(yè)判斷能力和專業(yè)水平</p><p>　　公允價值的表現形式有多種,在實務操作中究竟選擇哪種表現形式,除了

65、依靠準則的指引外,還需要依靠會計人員的職業(yè)判斷能力。而我國現有的會計人員從其掌握的知識結構看,大部分以會計核算知識為主,真正具有職業(yè)判斷能力的會計師屈指可數。會計人員整體綜合素質不高,直接影響職業(yè)判斷的水平,制約公允價值的使用效果。所以必須大力加強對會計人員的繼續(xù)教育和培訓,幫助他們盡快熟悉和掌握新會計準則的內容,通曉相關的經濟、貿易、金融、外匯等知識,熟練運用現代化的會計處理手段,提高會計人員的職業(yè)判斷能力。</p>&

66、lt;p>　　4.加強對衍生金融工具的公允價值計量與披露的監(jiān)管</p><p>　　公允價值的變動計入損益,改變了傳統(tǒng)的收益觀。如交易性金融資產公允價值的變動將會產生利得或損失,這將改變現在會計實務中短期投資只確認減值不確認升值收益的情況。公允價值的變動計入當期損益,結果可增值也可減值。如何保證公允價值確定的合理性,避免其成為企業(yè)隨意操縱業(yè)績的工具,也是一個亟待解決的問題。因此,加強對衍生金融工具的公允價值

67、計量與披露的監(jiān)管十分重要。國際會計準則有關公允價值理論研究與實踐發(fā)展日漸成熟,一套較為嚴密、可行的公允價值計量體系已初步形成,我國企業(yè)應充分引進先進的成果,尤其是先進的估值技術。相信隨著我國市場環(huán)境的進一步改善,公允價值計量的進一步完善,公允價值的使用會進一步提高,從而向外部使用者提供更加決策相關的信息。</p><p><b>　　建立健全的法律環(huán)境</b></p><

68、p>　　建立健全的法律環(huán)境是保證公允價值會計順利應用的法律保障。在這方面美國的做法值得借鑒，美國1933年的《證券法》將注冊會計師的法律責任擴大到所有推定的會計報表使用者，同時要求注冊會計師承擔所有的舉證責任，再加上美國數額高昂的懲罰性賠償制度，能相對有效地保證財務報表信息的可靠性。美國在近年來大力提倡和推行公允價值的應用，這與其法律制度能有效保障財務報表信息的可靠性是密切相關的。</p><p>　　6.

69、采用雙重計量模式</p><p>　　在2006年新頒布的會計準則中，我國會計準則與國際趨同的內容最為重要的方面就是引入公允價值。但是，公允價值會計準則開始生效的第一年就遇到了嚴重的金融危機，我們的老師——西方發(fā)達國家卻在這個問題上爭議不斷，紛紛退縮，這對我國會計趨同有所警示。公允價值計量是一個世界性的問題，在公允價值應用的問題上。我們應該汲取西方發(fā)達國家在金融危機中的教訓，市場穩(wěn)定情況下的好東西，未必在市場形勢

70、變化時好用。我國新會計準則體系的構建只意味著國際趨同的開始，在公允價值計量剛剛起步的中國，應該謹慎應用公允價值計量屬性，密切關注國際各國關于會計理論、實務與準則規(guī)范的發(fā)展趨勢的同時，充分研究我國市場發(fā)展狀況，通過加強我國職業(yè)道德教育，提高財務人員的職業(yè)素質，同時建立適合我國國情的公允價值計量會計準則和框架體系，加強資產評估隊伍的建設，來完善公允價值的確認標準、計量方法和披露屬性。而歷史成本計量仍舊是我國計量屬性的基礎，所以適度謹慎應用公

71、允價值計量，堅持歷史成本計量的選擇將是我國今后時期計量理論發(fā)展的一種態(tài)勢。</p><p><b>　　結 語</b></p><p>　　雖然透過這次全球金融危機，我們可以看到公允價值計量的使用確實存在不少缺陷。例如:以公允價值計量的金融資產受匯率、利率影響較大，在經濟環(huán)境不穩(wěn)定的時候使用公允價值計量會加劇企業(yè)經營業(yè)績的波動;在市場信息不充分的情況下，公允價值的應

72、用使得企業(yè)操縱利潤的空間加大;公允價值計量準則對于市場不活躍時，有關資產應如何定價沒有提供足夠的說明指引。但要說以后就不能采用公允價值對會計要素進行計量卻又是極其偏激而且不正確的，其實任何一種會計計量屬性都有其局限性，人們只能在當前的環(huán)境下進行各種權衡之后作出合理的選擇，公允價值也不例外，它的合理運用受到諸多外界條件的影響，例如特定的市場環(huán)境、相關風險以及公允價值的估值技術等。對于公允價值的使用我們不能因噎廢食，而應利用這次契機去思考如

73、何健全公允價值會計準則框架，穩(wěn)定金融市場，從而促進我國金融資本市場健康有序地發(fā)展。</p><p><b>　　主要參考文獻</b></p><p>　　[1]葛家澎,徐躍.會計計量屬性的探討.會計研究</p><p>　　[2]王月.歷史成本向公允價值計量模式變遷因素分析.合作經濟與科技 </p><p>　　[3]喬

74、娟.淺析公允價值計量在我國的運用.商業(yè)經濟</p><p>　　[4]滿東旭,詹碧華,王淑平.公允價值計量屬性應用現狀及展望.全國商情(經濟理論研究)</p><p>　　[5]周明春,劉西紅. 金融危機引發(fā)的對公允價值與歷史成本的思考 </p><p>　　[6]李鵬,田高良,齊堡壘. 金融危機下公允價值存在的問題及爭論研究 [J]現代管理學</p>

75、<p>　　[7]田高良，朱莎莎，齊堡壘. 后金融危機時期的公允價值會計 </p><p>　　[8]王召 吳偉榮 公允價值在衍生金融工具中的應用研究 [J] 中國集體經濟</p><p>　　[9]張媛 對公允價值計量的現實思考及展望 [J] 學術交流 </p><p>　　[10]楊英男;公允價值在我國的應用研究[D];長春理工大學;201

76、0年</p><p>　　[11]舒潼;我國公允價值審計存在的問題及對策[D];江西財經大學;2010年</p><p>　　[12]衷俊;公允價值在我國會計應用中存在的問題與對策[D];江西財經大學;2010年</p><p>　　[13]王治安,萬繼峰;會計國際協調的衡量[J];財經科學;2004年06期</p><p>　　[14]于永