公允價值計量的契約動因研究.pdf

1、公允價值自上世紀80年代產生并應用于會計實務以來就受到普遍的關注，是學術界和實務界研究的熱點和難點問題。在西方發(fā)達國家，由于投資者的財富主要體現(xiàn)在證券價格上，這導致公允價值的估值有用性是西方會計界最為關注的領域，研究成果頗多。而正處于經濟轉型過程中的我國，由于產權不明晰、資本市場不規(guī)范、不公平交易比重較高等因素的存在，從契約視角對公允價值展開研究更有可能取得突破性進展。
　　 本文從企業(yè)契約視角出發(fā)，首先簡單闡述了企業(yè)契約在公允

2、價值演進過程中的促進作用，接著有所側重的關注了企業(yè)契約對公允價值計量應用的影響，指出企業(yè)契約的形式不同對公允價值計量應用的影響也不一致，最后落腳到我國的具體國情之上，在簡單回顧公允價值計量在我國企業(yè)會計準則中的發(fā)展歷程及應用現(xiàn)狀的基礎上，詳細分析了我國企業(yè)特殊的契約環(huán)境可能對公允價值計量應用產生的影響。在上述理論分析的基礎上，提出了本文的研究假設，出于樣本量的考慮，選取了上市公司對金融資產的分類為研究對象，運用相關性檢驗以及多元線性回歸

3、等分析方法檢驗了影響我國企業(yè)公允價值計量應用的契約動因，得出了以下主要研究結論:
　　 最終控制人身份為國有的上市公司、讓經理層持股的上市公司、資產負債率較高的上市公司、資產規(guī)模較大的上市公司以及由四大負責審計的上市公司，更傾向于選擇較為穩(wěn)健的會計政策，表現(xiàn)在金融資產的分類上即為更傾向于持有可供出售金融資產。這表明企業(yè)的股權契約、薪酬契約、債務契約、政府管制契約以及審計契約都會對我國上市公司金融資產的分類產生影響，進一步來說，企