基于契約視角的公允價值研究

1、_____________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________1基于契約視角的公允價值研究【摘要】現(xiàn)代企業(yè)是一系列利益相關者組成的契約聯(lián)合體

2、契約的重要特征就是公平公正公允價值的本質就是企業(yè)契約各方公平公正的利益關系的均衡狀態(tài)。公允價值是為協(xié)調契約各方之間的利益沖突降低契約各方的交易費用而產生的必然產物。由于現(xiàn)實經濟活動的不確定性、委托人和代理人的矛盾沖突以及會計契約的不完備性公允價值的計量必然產生經濟后果。治理公允價值的經濟后果應建立與公允價值相適應的市場環(huán)境規(guī)范公司治理和健全企業(yè)內部控制體系完善公允價值計量規(guī)則減少企業(yè)管理層在公允價值計量中的會計政策選擇權。【關鍵詞】契約

3、公允價值公平公正經濟后果公允價值自上世紀80年代產生并逐漸應用于會計實務以來一直是會計理論界研究的熱點眾多學者圍繞公允價值產生的歷史背景、公允價值的內涵、公允價值應用的理論基礎、公允價值應用的現(xiàn)實條件和困境、公允價值的經濟后果等各個方面對公允價值進行了探討取得了豐碩的研究成果。但是縱觀現(xiàn)有的研究成果鮮有學者以契約視角對公允價值進行研究這無疑是公允價值研究的一大缺憾。現(xiàn)代企業(yè)是由一系列利益相關者的契約組成的結合體以契約作為研究視角對公允價

4、值進行研究可以豐富公允價值現(xiàn)有的理論得到更多有益的啟示。本文以契約作為研究的視角探求公允價值的本質深入認識公允價值產生的客觀要求以此為基礎進一步研究公允價值產生的經濟后果和相應的治理對策。一、公允價值的本質——契約視角厘清公允價值的本質對于探討公允價值其他相關問題具有重要的基礎性作用。世界各國對于公允價值的定義有很多其中國際會計準則將公允價值定義為“公平交易中熟悉情況的當事人自愿據以進行資產交換或債務清償?shù)慕痤~”美國財務會計準則則將公允

5、價值定義為“在計量日當天市場參與者在有_____________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________3契約將相應的資源投入到企業(yè)中來。具體來

6、說通過企業(yè)契約的談判股東和債權人投入財務資源管理層和員工投入人力資源供應商和消費者投入關系資源社會公眾投入社會公共資源。從這個角度看企業(yè)是利益相關者參與的一系列契約的組合。契約的重要特征就是要公平公正?，F(xiàn)代經濟的發(fā)展使得契約的簽訂和履行越來越復雜。契約各方在締結契約的時候勢必要擬定各種條款來保護自身的利益以保證契約的公平公正。大量研究表明這些契約條款絕大多數(shù)都與會計信息特別有關。因為會計是企業(yè)契約的推行機制它在企業(yè)契約的談判、締結、執(zhí)行

7、和監(jiān)督上發(fā)揮著重要的作用。如果沒有會計企業(yè)契約的談判是無法取得成功的。會計這種作用的發(fā)揮主要依賴于會計信息在契約各方的傳遞告知契約各方的權利和義務、收益和風險。實質上“會計信息”之于不同的利益相關者而言其實意味著“權利”。在會計信息的加工生產過程中會計計量是核心會計計量為維護契約各方的公平公正發(fā)揮了重要的功能。會計計量的契約功能主要表現(xiàn)為:1.計量契約各方投入企業(yè)的資源2.計量契約各方對企業(yè)的貢獻和所分享的經濟利益、反映契約各方所面臨的

8、風險和不確定性3.將契約各方對企業(yè)的貢獻和所分享的經濟利益告知其他契約方以及潛在的契約方。會計計量的結果最終反映的是契約各方之間的利益關系。會計計量越是公平公正企業(yè)契約各方的利益關系越均衡契約各方的交易費用就減少企業(yè)的運行效率就越高會計計量越是不公平公正契約各方的利益沖突越激烈契約各方的交易費用就增大企業(yè)運行的效率就越低。因此企業(yè)是一個利益相關者組成的契約聯(lián)合體契約各方都試圖通過契約來保護自己的權利和收益。而會計計量的實質是界定利益相關