二三層次公允價值的決策有用性研究——基于資產(chǎn)評估視角.pdf

1、會計目標向決策有用觀的轉(zhuǎn)變促進了公允價值的產(chǎn)生，公允價值的運用又催生了以財務(wù)報告為目的的評估。公允價值的三個層次中，第一層次是能夠直接取得活躍市場上未經(jīng)調(diào)整的報價的，二、三層次是需要用到一定估值技術(shù)的。二三層次可以劃歸為以財務(wù)報告為目的的評估的范疇，本文從評估的視角研究二三層次公允價值的決策有用性。
　　首先對相關(guān)的會計準則和評估指南進行梳理，弄清制度背景，然后結(jié)合國際公認的財務(wù)報告概念框架，從相關(guān)性和可靠性兩個角度、基本質(zhì)量特征

2、和增進質(zhì)量特征兩個層面對以財務(wù)報告為目的的評估的決策有用性進行具體分析，得出以下結(jié)論:以財務(wù)報告為目的的評估能夠較好地滿足會計信息的基本質(zhì)量特征，但對于增進的質(zhì)量特征不能完全滿足。
　　然后將奧爾森價格模型加以演變，以檢驗二三層次公允價值的價值相關(guān)性。實證結(jié)果表明二三層次公允價值變動損失與股價有顯著的負相關(guān)關(guān)系，而第一層次公允價值變動收益與股價的相關(guān)性不顯著。再用收益模型進行穩(wěn)健性檢驗，得到的結(jié)果與主模型是一致的。實證結(jié)果表明二三