盈余管理透視——基于高管薪酬和公允價(jià)值的雙重視角.pdf

1、針對(duì)目前公允價(jià)值計(jì)量屬性在我國(guó)重新引用的事實(shí)和高管薪酬頗高并日益猛增的客觀現(xiàn)象,引發(fā)了對(duì)盈余管理行為的思考。關(guān)注能給管理者盈余管理行為提供動(dòng)機(jī)和機(jī)會(huì)的特別事項(xiàng)是完善我國(guó)對(duì)盈余管理行為監(jiān)督機(jī)制、限制盈余管理行為,保證市場(chǎng)有效運(yùn)行的突破口。這兩方面成為盈余管理迫切解決的特殊事項(xiàng)。本文從高管薪酬和公允價(jià)值的雙重視角從發(fā)對(duì)盈余管理進(jìn)行研究,運(yùn)用理論分析和實(shí)證研究相結(jié)合的研究方法,目的是為了能更全面的透視盈余管理行為,進(jìn)一步加深對(duì)盈余管理行為的認(rèn)

2、識(shí),降低盈余管理的空間,制約我國(guó)上市公司的盈余管理行為。
　　本文第一章先是提出問(wèn)題研究的背景,接著對(duì)相關(guān)的研究文獻(xiàn)進(jìn)行回顧;第二章對(duì)盈余管理的基礎(chǔ)理論進(jìn)行闡述;第三章和第四章描述了高管薪酬與盈余管理的關(guān)系和公允價(jià)值和盈余管理的關(guān)系;第五章是通過(guò)收集的2007和2008年的數(shù)據(jù)進(jìn)行實(shí)證研究,對(duì)所提出的假設(shè)進(jìn)行驗(yàn)證;最后,第六章根據(jù)研究的結(jié)果,對(duì)高管薪酬激勵(lì)政策的制定和公允價(jià)值的有效運(yùn)用提出了相關(guān)對(duì)策建議,目的是為了限制盈余管理行為

3、。本文的實(shí)證研究結(jié)果分析發(fā)現(xiàn):高管薪酬和公允價(jià)值運(yùn)用與盈余管理之間存在明顯的正相關(guān)關(guān)系,而對(duì)于高管薪酬制度中的長(zhǎng)期激勵(lì)政策與盈余管理并不存在明顯關(guān)系,說(shuō)明高管可能存在最大化自身利益進(jìn)行盈余管理的動(dòng)機(jī)和把公允價(jià)值作為盈余管理的手段。建議建立完善的的薪酬激勵(lì)政策和監(jiān)督機(jī)制,薪酬激勵(lì)政策中的長(zhǎng)期激勵(lì)不能一味效仿國(guó)外的經(jīng)驗(yàn),要根據(jù)我國(guó)國(guó)情設(shè)計(jì)和實(shí)施。股權(quán)激勵(lì)政策應(yīng)分階段實(shí)行,并配套完善的內(nèi)外監(jiān)督機(jī)制,同時(shí)發(fā)揮各自的作用;對(duì)于公允價(jià)值應(yīng)完善應(yīng)用環(huán)

4、境,對(duì)公允價(jià)值應(yīng)用應(yīng)更加細(xì)化并嚴(yán)格按規(guī)定執(zhí)行,由于公允價(jià)值計(jì)量存在人為主觀判斷,同時(shí)要提高會(huì)計(jì)人員的專(zhuān)業(yè)素質(zhì)和職業(yè)道德。本文的創(chuàng)新點(diǎn)在于:
　?、?gòu)母吖苄匠旰凸蕛r(jià)值的雙重視角作為出發(fā)點(diǎn)對(duì)盈余管理進(jìn)行研究。對(duì)盈余管理行為中可能的動(dòng)機(jī)和手段進(jìn)行全方位的剖析;
　?、谟行У男匠昙?lì)政策,制度本身的設(shè)計(jì)和良好的監(jiān)督機(jī)制兩者是缺一不可的,相輔相成,不能頭重腳輕,即使高管薪酬激勵(lì)政策設(shè)計(jì)的很完善,在實(shí)施運(yùn)行過(guò)程沒(méi)有完善的來(lái)自于第三方的