基于公允價值視角的上市公司盈余管理實證研究.pdf

1、從2007年1月1日開始，中國所有的上市公司開始采川新會計準則，這標志著中國企業(yè)的會計準則，與國際準則基本趨同，也是會計適應我國市場經濟發(fā)展需要的必然結果。相對于舊會計準則，無論是在準則的數量上，還是一般的會計處理方法，新會計準則都產生了較大程度的變化。其中，最大的變化之一是重新引入了公允價值計量屬性。而且把原本出于金融工具的公允價值計量屬性，進一步推廣應用到其他準則。新會計準則在非貨幣性資產交換、債務重組等17項具體準則中都不同程度的

2、引入了公允價值的計量屬性。其應用范圍之廣、力度之大，引起了理論界的廣泛關注。公允價值的重新引入，能否發(fā)揮其預期的作用，特別是對上市公司盈余管理將產生何種影響，深入研究這些問題，對于新會計準則的實施與完善、公司治理結構的改善、提高注冊會計師的獨立性、健全法律體系、優(yōu)化資本市場資源配置等都具有重要的理論意義和現實意義。
　　 本文在借鑒前人研究的基礎上，首先從公允價值理論及其對盈余管理的影響方面進行規(guī)范性研究。然后從交易性金融資產、

3、可供出售金融資產、投資性房地產、債務重組及非貨幣資產交換等多個維度對上市公司盈余管理進行了實證研究。本文選取了滬深兩市2005-2008年的5416個樣本數據，以修正的Jones模型為工具，采用橫截面回歸的方法，從公允價值視角檢驗了新會計準則對盈余管理的直接影響。研究發(fā)現：公允價值計量屬性重新引入后，交易性金融資產采用公允價值變動確認損益的方式并沒有成為盈余管理的手段。上市公司存在通過少提或不提資產減值損失來增加利潤以進行盈余管理的行為

4、，但利用債務重組等調節(jié)營業(yè)外收入以進行盈余管理的行為并不具有普遍性。從盈余管理動機方面考察，盈利企業(yè)比虧損企業(yè)更可能進行增加利潤的盈余管理；虧損企業(yè)比盈利企業(yè)更可能進行減少利潤的盈余管理：扭虧為盈企業(yè)進行盈余管理并不是新會計準則實施后才有的現象。研究還發(fā)現，審計對使用公允價值計量屬性降低利潤的行為具有一定的識別能力；公允價值計量對盈余管理的影響具有行業(yè)差異性，房地產業(yè)排名一直靠前，是利用公允價值進行盈余管理較為嚴重的行業(yè)；從盈余管理的變