淺談如何完善農(nóng)村土地承包經(jīng)營(yíng)權(quán)抵押融資制度

1、<p>　　淺談如何完善農(nóng)村土地承包經(jīng)營(yíng)權(quán)抵押融資制度</p><p>　　【摘要】本文農(nóng)村土地承包經(jīng)營(yíng)權(quán)抵押融資案例深入地探討了農(nóng)村土地承包經(jīng)營(yíng)權(quán)現(xiàn)實(shí)意義 ,并從現(xiàn)行法律和抵押融資金融學(xué)的角度進(jìn)行了可行性研究。 </p><p>　　【關(guān)鍵詞】 農(nóng)村土地承包經(jīng)營(yíng)權(quán) 抵押貸款 </p><p>　　中圖分類(lèi)號(hào)：F830文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼： A </p>

2、<p>　　一、目前國(guó)內(nèi)與土地相關(guān)的抵押融資創(chuàng)新案例 </p><p>　　2009年3月，遼寧省法庫(kù)縣長(zhǎng)崗子村辣椒專(zhuān)業(yè)合作社獲得耕地抵押貸款30萬(wàn)元。具體做法是：辣椒專(zhuān)業(yè)合作社922.37畝土地承包經(jīng)營(yíng)權(quán)由法庫(kù)縣土地承包經(jīng)營(yíng)權(quán)流轉(zhuǎn)中心評(píng)估價(jià)值為50萬(wàn)元，銀行依據(jù)流轉(zhuǎn)中心的評(píng)估報(bào)告，合作社承諾以辣椒收入作為還款來(lái)源，以922.37畝土地承包經(jīng)營(yíng)權(quán)為抵押物發(fā)放貸款30萬(wàn)元，貸款利率13.2%。 <

3、;/p><p>　　上述農(nóng)村土地有關(guān)的金融創(chuàng)新案例，反映出目前農(nóng)村土地相關(guān)抵押貸款的涉及范圍廣、創(chuàng)新方式多、影響面積大。但在運(yùn)作過(guò)程中也暴露了一些問(wèn)題，主要集中在三方面：一是這些創(chuàng)新方式是否與現(xiàn)行的法律、法規(guī)相抵觸；二是貸款的利率是否過(guò)高，能否支持農(nóng)戶(hù)（合作社）長(zhǎng)期可持續(xù)發(fā)展；三是貸款風(fēng)險(xiǎn)是否可控。這三方面問(wèn)題能否解決直接決定了農(nóng)村土地承包經(jīng)營(yíng)權(quán)抵押貸款融資模式的未來(lái)發(fā)展。 </p><p>

4、　　二、農(nóng)村土地承包經(jīng)營(yíng)權(quán)抵押融資存在的問(wèn)題 </p><p>　?。ㄒ唬┲苯右猿邪?jīng)營(yíng)權(quán)進(jìn)行抵押不符合相關(guān)法律規(guī)定 </p><p>　　在上述案例中，既包括家庭承包經(jīng)營(yíng)權(quán)，也包括流轉(zhuǎn)所得的經(jīng)營(yíng)權(quán)。根據(jù)《承包法》規(guī)定，兩種土地承包經(jīng)營(yíng)權(quán)流轉(zhuǎn)權(quán)限的差異在于抵押權(quán)和轉(zhuǎn)包權(quán)。家庭承包可以選擇除抵押權(quán)以外的所有流轉(zhuǎn)方式，以招標(biāo)、拍賣(mài)、公開(kāi)協(xié)商等方式承包的經(jīng)營(yíng)權(quán)可以選擇除轉(zhuǎn)包外的任何流轉(zhuǎn)方式。但在

5、我國(guó)《物權(quán)法》中明確規(guī)定：“下列財(cái)產(chǎn)不得進(jìn)行抵押：耕地、宅基地、自留地、自留山等集體所有的土地使用權(quán)?！奔丛诂F(xiàn)行法律條文下，無(wú)論是耕地的家庭承包經(jīng)營(yíng)權(quán)還是流轉(zhuǎn)所得的經(jīng)營(yíng)權(quán)，都不得進(jìn)行抵押。因此，開(kāi)縣、法庫(kù)案例中的耕地流轉(zhuǎn)經(jīng)營(yíng)權(quán)抵押和明溪案例中所涉及的直接抵押、股權(quán)抵押等形式，都是在現(xiàn)有法律條件下所不允許的。 </p><p>　　（二）農(nóng)村土地承包經(jīng)營(yíng)權(quán)抵押融資利率定價(jià)偏高 </p><p&g

6、t;　　目前農(nóng)村土地承包經(jīng)營(yíng)權(quán)抵押融資開(kāi)展的另一難題是貸款的定價(jià)問(wèn)題?？茖W(xué)合理的利率定價(jià)模式是一項(xiàng)金融創(chuàng)新在市場(chǎng)能夠持續(xù)健康發(fā)展的必要條件。通過(guò)對(duì)遼寧省法庫(kù)縣辣椒專(zhuān)業(yè)合作社的耕地抵押貸款情況的調(diào)查了解到，此筆抵押貸款利率根據(jù)辣椒的生長(zhǎng)周期（3年）定為13.2%，發(fā)放此筆貸款的農(nóng)信社按照基準(zhǔn)利率[0.9-2.3]的浮動(dòng)區(qū)間上限進(jìn)行定價(jià)。對(duì)此辣椒合作社一方表示：開(kāi)展土地承包經(jīng)營(yíng)權(quán)抵押貸款就是要改善農(nóng)村金融服務(wù)，解決農(nóng)民融資難瓶頸問(wèn)題，設(shè)置這

7、么高的利率，必將影響到合作社今后的持續(xù)健康發(fā)展。 </p><p>　?。ㄈ┺r(nóng)村土地承包經(jīng)營(yíng)權(quán)抵押融資風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制缺失 </p><p>　　對(duì)于農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)來(lái)說(shuō)，目前農(nóng)村土地承包經(jīng)營(yíng)權(quán)抵押融資風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制的缺失是這一金融創(chuàng)新進(jìn)一步發(fā)展的主要瓶頸。通過(guò)對(duì)法庫(kù)縣農(nóng)村信用社聯(lián)合社的調(diào)查了解，上半年，法庫(kù)縣共發(fā)放土地承包經(jīng)營(yíng)權(quán)抵押貸款77萬(wàn)元，其中針對(duì)合作社2戶(hù)，農(nóng)戶(hù)4戶(hù)。目前僅僅是起到了示范

8、的效果，還遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能滿(mǎn)足需求。對(duì)此，農(nóng)信社的負(fù)責(zé)人表示，最主要的原因在于貸款風(fēng)險(xiǎn)的控制缺失，由于農(nóng)產(chǎn)品經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)性較高，一旦發(fā)生自然災(zāi)害導(dǎo)致歉收或市場(chǎng)價(jià)格大幅波動(dòng)，貸款就將面臨巨大風(fēng)險(xiǎn)。一方面，在貸款發(fā)放時(shí)，由于缺乏對(duì)于土地經(jīng)營(yíng)權(quán)抵押價(jià)值認(rèn)定，貸款額度認(rèn)定缺乏科學(xué)依據(jù)和統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)，目前，從風(fēng)險(xiǎn)防范角度出發(fā)，往往大幅低于土地經(jīng)營(yíng)權(quán)的實(shí)際價(jià)值。另一方面，由于缺乏相應(yīng)的抵（質(zhì)）押物流轉(zhuǎn)平臺(tái)，一旦貸款無(wú)法按期收回，抵（質(zhì)）押物的處置對(duì)于金融機(jī)構(gòu)來(lái)說(shuō)非

9、常困難。 </p><p>　　二、推進(jìn)農(nóng)村土地承包經(jīng)營(yíng)權(quán)抵押融資的措施 </p><p>　?。ㄒ唬┙鉀Q農(nóng)村土地經(jīng)營(yíng)權(quán)抵押貸款發(fā)展的法律障礙 </p><p>　　解決農(nóng)村土地經(jīng)營(yíng)權(quán)抵押貸款發(fā)展的法律障礙，主要是要將農(nóng)地經(jīng)營(yíng)權(quán)抵押與地上收益物抵押區(qū)分開(kāi)。 </p><p>　　在明溪案例中，提出了農(nóng)地經(jīng)營(yíng)權(quán)抵押價(jià)值計(jì)算方法：土地經(jīng)營(yíng)權(quán)抵押價(jià)

10、值=年租地平均收益×經(jīng)營(yíng)期限＋土地上種養(yǎng)物價(jià)值。平羅案例中也提出了存貸地價(jià)格計(jì)算方式。前者更偏向于農(nóng)地經(jīng)營(yíng)權(quán)抵押價(jià)值估算，后者側(cè)重于地上收益物抵押價(jià)值估算。這里不僅存在農(nóng)地經(jīng)營(yíng)權(quán)抵押價(jià)值和地上收益物抵押價(jià)值兩種概念之分，而且也存在農(nóng)地經(jīng)營(yíng)權(quán)抵押和地上收益物抵押的法律規(guī)定的區(qū)別。 </p><p>　　按地上收益物抵押信貸在某種程度上類(lèi)似于應(yīng)收賬款。根據(jù)人民銀行《應(yīng)收賬款質(zhì)押登記辦法》第四條規(guī)定，應(yīng)收賬款

11、指權(quán)利人因提供一定的貨物、服務(wù)或設(shè)施而獲得的要求義務(wù)人付款的權(quán)利，包括現(xiàn)有的和未來(lái)的金錢(qián)債權(quán)及其產(chǎn)生的收益。應(yīng)收賬款包括的權(quán)利有：銷(xiāo)售、出租、提供服務(wù)產(chǎn)生的債權(quán)，公路、橋梁等不動(dòng)產(chǎn)收費(fèi)權(quán)以及提供貸款或其他信用產(chǎn)生的債權(quán)。平羅案例中的“存地證”抵押，實(shí)際上是出租不動(dòng)產(chǎn)和動(dòng)產(chǎn)所產(chǎn)生的債權(quán)，抵押的是農(nóng)民土地的“收益權(quán)”。倘若發(fā)生了貸款不能正常歸還的情況，其操作辦法是存地“收益權(quán)”暫歸銀行，以“存地收益”歸還貸款，直到借款人將貸款歸還完畢，存地

12、人方可收回存地證。法庫(kù)縣辣椒專(zhuān)業(yè)合作社承諾以辣椒收入作為還貸的農(nóng)地經(jīng)營(yíng)權(quán)抵押貸款也類(lèi)似于此，實(shí)際上，放貸金融機(jī)構(gòu)所處置的抵押物是存地收益權(quán)或地上收益物而不是經(jīng)營(yíng)權(quán)。因此，在當(dāng)前條件下，以存地收益權(quán)或地上收益物所進(jìn)行的農(nóng)村土地經(jīng)營(yíng)權(quán)抵押創(chuàng)新在法律上是可行的。 </p><p>　　（二）農(nóng)村土地經(jīng)營(yíng)權(quán)抵押貸款利率科學(xué)合理定價(jià) </p><p>　　究竟采取何種定價(jià)模型取決于金融機(jī)構(gòu)對(duì)經(jīng)營(yíng)環(huán)境

13、、競(jìng)爭(zhēng)策略和自身經(jīng)營(yíng)管理水平的判斷。鑒于目前我國(guó)還處于利率市場(chǎng)化改革的初期，農(nóng)村金融市場(chǎng)發(fā)育不全，現(xiàn)階段應(yīng)當(dāng)采取適合農(nóng)信社管理水平的較為簡(jiǎn)單、易于操作的定價(jià)模型。人民銀行[2006]8號(hào)文件中的貸款定價(jià)一般性模板采用最優(yōu)惠貸款利率加調(diào)整點(diǎn)數(shù)的方式值得推廣。（公式為：貸款利率=最優(yōu)惠貸款利率+貸款利率定價(jià)調(diào)整點(diǎn)數(shù)。最優(yōu)惠貸款利率指聯(lián)社對(duì)最優(yōu)良客戶(hù)一年期貸款的最低利率。公式為：最優(yōu)惠貸款利率=貸款資金的付息成本率+貸款的管理費(fèi)用率+稅負(fù)成本

14、率+最低目標(biāo)利潤(rùn)率。貸款定價(jià)調(diào)整點(diǎn)數(shù)是指在最優(yōu)惠貸款利率基礎(chǔ)上，結(jié)合貸款的風(fēng)險(xiǎn)程度、目標(biāo)利潤(rùn)以及經(jīng)營(yíng)策略等因素，對(duì)貸款利率水平進(jìn)行調(diào)整的幅度。公式為：貸款利率定價(jià)調(diào)整點(diǎn)數(shù)=風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)點(diǎn)數(shù)+目標(biāo)利潤(rùn)調(diào)整點(diǎn)數(shù)+經(jīng)營(yíng)策略調(diào)整點(diǎn)數(shù)。）最優(yōu)惠貸款利率定價(jià)法以“點(diǎn)數(shù)”取代“浮動(dòng)幅度”，是貸款利率定價(jià)方法的創(chuàng)新，定價(jià)的標(biāo)準(zhǔn)相對(duì)更加明確，更有科學(xué)性。此方法既體現(xiàn)了從信用社自身的角度出發(fā)的優(yōu)點(diǎn)，又體現(xiàn)了對(duì)客戶(hù)貸款風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)等因素的考慮。對(duì)農(nóng)信社轉(zhuǎn)換

15、經(jīng)營(yíng)機(jī)制、增強(qiáng)利率定價(jià)能力具有積極的促進(jìn)作用。 </p><p>　?。ㄈ┙⑥r(nóng)村土地承包經(jīng)營(yíng)權(quán)抵押融資風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制 </p><p>　　1、對(duì)土地經(jīng)營(yíng)權(quán)的抵押價(jià)值進(jìn)行科學(xué)合理的認(rèn)定 </p><p>　　在現(xiàn)有的法律環(huán)境下，積極鼓勵(lì)開(kāi)展地上收益物抵押貸款，地方政府應(yīng)盡快建立專(zhuān)業(yè)評(píng)估機(jī)制、設(shè)立權(quán)威評(píng)估機(jī)構(gòu)、培養(yǎng)專(zhuān)業(yè)土地評(píng)估人才，出臺(tái)評(píng)估管理、技術(shù)規(guī)范等有關(guān)法規(guī)和

16、業(yè)務(wù)準(zhǔn)則，加強(qiáng)對(duì)地上收益物的價(jià)值評(píng)估工作。寧夏平羅根據(jù)土地的級(jí)差進(jìn)行分級(jí)評(píng)估的做法值得推廣。 </p><p>　　2、建立有效的抵（質(zhì)）押物流轉(zhuǎn)平臺(tái) </p><p>　　有效的抵（質(zhì)）押物流轉(zhuǎn)平臺(tái)是農(nóng)村土地經(jīng)營(yíng)權(quán)貸款發(fā)生違約時(shí)化解銀行風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)鍵所在。目前《土地管理法》等法規(guī)規(guī)定土地規(guī)模經(jīng)營(yíng)的邊界限定在本鄉(xiāng)鎮(zhèn)甚至本村的范圍內(nèi)，限制了民間資本向農(nóng)村地區(qū)的轉(zhuǎn)移。農(nóng)村土地經(jīng)營(yíng)權(quán)貸款一般按照抵押