上市公司非經(jīng)常性損益信息披露研究【畢業(yè)論文】

1、<p>　　本科畢業(yè)論文(設(shè)計(jì))</p><p><b>　?。ǘ?屆）</b></p><p>　　上市公司非經(jīng)常性損益信息披露研究</p><p>　　所在學(xué)院 </p><p>　　專業(yè)班級(jí) 會(huì)計(jì)學(xué) &l

2、t;/p><p>　　學(xué)生姓名 學(xué)號(hào) </p><p>　　指導(dǎo)教師 職稱 </p><p>　　完成日期 年 月 </p><p><b>　　摘 要</b></p><p

3、>　　自從1999年中國(guó)證監(jiān)會(huì)要求上市公司在財(cái)務(wù)報(bào)告中披露“扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤(rùn)”以來(lái)，非經(jīng)常性損益信息引起了上市公司和投資者的足夠重視。非經(jīng)常性損益是上市公司發(fā)生的與生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)無(wú)直接關(guān)系以及雖與生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)相關(guān)，但卻不能產(chǎn)生持續(xù)、穩(wěn)定的收益。在我國(guó)，非經(jīng)常性損益的研究相對(duì)較晚，由于制度的不完善，人為操縱的空間較大，一些企業(yè)特別是上市公司利用非經(jīng)常性損益項(xiàng)目調(diào)節(jié)利潤(rùn)，粉飾業(yè)績(jī)，大大降低了會(huì)計(jì)信息的質(zhì)量。同時(shí)由于股市退市風(fēng)險(xiǎn)制度的存

4、在，使得非經(jīng)常性損益成為盈余管理的重要目標(biāo)。本文選取寧波市上市公司2009年年報(bào)，對(duì)其中非經(jīng)常性損益信息披露情況加以研究，分析非經(jīng)常性損益信息披露存在的問(wèn)題，試圖提出一些見(jiàn)解，以期能為以后的決策提供有用的信息。</p><p>　　關(guān)鍵詞：上市公司；非經(jīng)常性損益；列舉法；表內(nèi)披露</p><p><b>　　Abstract</b></p><p&

5、gt;　　Since 1999, the CSRC requires listed companies to disclose “net profit after deducting Non-recurring profit and loss” in financial reports , Non-recurring profit and loss information attracted enough attention among

6、 listed companies and investors. Non-recurring profit and loss is profit that ocurred in listed companies which is not derectelly related with production and although directelly related with proproduction, can not produc

7、e sustained and stable income for company. In our country, some r</p><p>　　Keywords：Listed Companies； Non-recurring Profit and Loss；Enumeration Method；Table Disclosed</p><p><b>　　目 錄</

8、b></p><p>　　1 非經(jīng)常性損益的含義2</p><p>　　1.1 國(guó)外有關(guān)非經(jīng)常性損益的概念2</p><p>　　1.2 國(guó)內(nèi)有關(guān)非經(jīng)常損益的規(guī)定3</p><p>　　1.3 中外對(duì)非經(jīng)常性損益定義的對(duì)比分析4</p><p>　　2 非經(jīng)常性損益的內(nèi)容及披露要求6</p>

9、<p>　　2.1 非經(jīng)常性損益的內(nèi)容6</p><p>　　2.1.1 國(guó)外非經(jīng)常性損益內(nèi)容的相關(guān)規(guī)定6</p><p>　　2.1.2 國(guó)內(nèi)非經(jīng)常性損益內(nèi)容的歷次變化6</p><p>　　2.2 非經(jīng)常性損益的披露要求9</p><p>　　2.2.1 國(guó)外對(duì)非經(jīng)常性損益信息的披露要求9</p>&

10、lt;p>　　2.2.2 國(guó)內(nèi)對(duì)非經(jīng)常性損益信息的披露要求10</p><p>　　3上市公司非經(jīng)常性損益信息披露情況12</p><p>　　3.1 上市公司對(duì)非經(jīng)常性損益信息披露的理解12</p><p>　　3.2 基于寧波市上市公司2009年非經(jīng)常性損益信息披露項(xiàng)目分析13</p><p>　　3.3 ST波導(dǎo)2009

11、年非經(jīng)常性損益信息披露分析17</p><p>　　3.4 上市公司非經(jīng)常性損益信息披露存在的問(wèn)題18</p><p>　　4 改進(jìn)非經(jīng)常性損益信息披露的政策建議20</p><p>　　4.1 完善相關(guān)法律法規(guī)20</p><p>　　4.2 采用含義界定與列舉法結(jié)合方式披露非經(jīng)常性損益20</p><p>

12、;　　4.3 表內(nèi)披露非經(jīng)常性損益信息21</p><p>　　4.4 企業(yè)內(nèi)部加強(qiáng)對(duì)非經(jīng)常性損益項(xiàng)目的核算23</p><p><b>　　參考文獻(xiàn)24</b></p><p><b>　　致 謝25</b></p><p>　　經(jīng)常性收益是企業(yè)日常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中頻繁發(fā)生的收益，這部分收

13、益占企業(yè)總收益的絕大部分，通過(guò)對(duì)企業(yè)經(jīng)常性收益進(jìn)行分析，可以評(píng)價(jià)企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理者的業(yè)績(jī)，估計(jì)企業(yè)在市場(chǎng)上的競(jìng)爭(zhēng)能力，預(yù)測(cè)企業(yè)未來(lái)發(fā)展的盈利能力和潛力；而非經(jīng)常性損益具有一次性、偶發(fā)性的特征，無(wú)法預(yù)測(cè)其是否會(huì)發(fā)生，是否會(huì)重復(fù)發(fā)生，何時(shí)發(fā)生，不能通過(guò)其預(yù)測(cè)企業(yè)未來(lái)的發(fā)展前景。由于股市退市風(fēng)險(xiǎn)制度的存在，上市公司利用盈余管理進(jìn)行利潤(rùn)調(diào)控達(dá)到扭虧為盈的現(xiàn)象日趨頻繁。因此對(duì)非經(jīng)常性損益信息進(jìn)行充分披露一方面有利于投資者及會(huì)計(jì)報(bào)告使用者正確閱讀和理解

14、會(huì)計(jì)報(bào)表，從而做出合理的投資決策，減小投資帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)，另一方面有利于完善會(huì)計(jì)報(bào)表附注，為進(jìn)一步與國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則接軌奠定基礎(chǔ)。</p><p>　　正因?yàn)槿绱耍?999年12月8日，中國(guó)證監(jiān)會(huì)在《公開發(fā)行證券的公司信息披露的內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第2號(hào)——年度報(bào)告的內(nèi)容與格式》中首次提出了非經(jīng)常性損益的概念，并且要求上市公司在“主要財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)與指標(biāo)”中披露“扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤(rùn)”，并且同時(shí)披露所扣除的項(xiàng)目及涉及的金額。但

15、由于此次規(guī)定對(duì)非經(jīng)常性損益的界定過(guò)于含糊和籠統(tǒng)，在實(shí)際過(guò)程中給上市公司留下了很大的利潤(rùn)操作空間。于是2001年4月25日中國(guó)證監(jiān)會(huì)頒布了《公開發(fā)行證券的公司信息披露規(guī)范問(wèn)答第1號(hào)——非經(jīng)常性損益》，對(duì)非經(jīng)常性損益做了進(jìn)一步的界定，但從具體執(zhí)行的結(jié)果來(lái)看，存在上市公司根據(jù)自己企業(yè)的實(shí)際情況隨意增加或減少非經(jīng)常性損益的情況。2004年1月15日，中國(guó)證監(jiān)會(huì)發(fā)布的《公開發(fā)行證券的公司信息披露規(guī)范問(wèn)答第1號(hào)》，對(duì)“非經(jīng)常性損益項(xiàng)目”的內(nèi)涵和外延

16、做了更為清晰的界定，并且明確只有14種項(xiàng)目屬于這一概念，以此要求上市公司正確、規(guī)范和充分披露非經(jīng)常性損益的內(nèi)容及金額。雖然此次回答對(duì)非經(jīng)常性損益的內(nèi)容做了更加具體明確的規(guī)定，但由于列舉法并不能窮盡上市公司在具體實(shí)施過(guò)程中出現(xiàn)的全部情況，還是存在一些問(wèn)題。于是，2007年為了配合新企業(yè)會(huì)計(jì)</p><p>　　同時(shí)各國(guó)對(duì)非經(jīng)常性損益相關(guān)問(wèn)題的研究主要表現(xiàn)在非經(jīng)常性損益與企業(yè)盈余管理方面的分析。Co11ins，May

17、dew和 Weiss對(duì) 1953年至1993年共41年美國(guó)股票市場(chǎng)的研究發(fā)現(xiàn)，非經(jīng)常性損益在利潤(rùn)中所占比例的提高會(huì)引起利潤(rùn)與股票價(jià)格的相關(guān)性下降，凈資產(chǎn)與股票價(jià)格的相關(guān)性提高。Ballas以 1980年至1990年英國(guó)股票市場(chǎng)的數(shù)據(jù)為樣本，考察了例外項(xiàng)目 (Exceptional Items)和非常項(xiàng)目 (Extraordinary Items)在股票定價(jià)中的作用，發(fā)現(xiàn)有證據(jù)表明，特殊項(xiàng)目有正的經(jīng)濟(jì)價(jià)值，其資本化的比率與經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)相比沒(méi)有

18、顯著不同。</p><p>　　本文擬對(duì)非經(jīng)常性損益的界定、內(nèi)容和披露要求作國(guó)內(nèi)與國(guó)際的比較分析，同時(shí)運(yùn)用統(tǒng)計(jì)、舉例說(shuō)明、圖表分析和案例分析的方法對(duì)我國(guó)上市公司非經(jīng)常性損益信息披露情況進(jìn)行分析，揭示出披露中存在的問(wèn)題，并提出相應(yīng)的規(guī)范意見(jiàn)。</p><p>　　1 非經(jīng)常性損益的含義</p><p>　　1.1 國(guó)外有關(guān)非經(jīng)常性損益的概念</p>&l

19、t;p>　　美國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)在1973年第30號(hào)意見(jiàn)書(APB Opinion 30)中將非常項(xiàng)目定義為非經(jīng)常的和非正常的交易和事項(xiàng)。其中非經(jīng)常(infrequence of occurrence)是指考慮到企業(yè)經(jīng)營(yíng)所處的環(huán)境，在可預(yù)見(jiàn)的未來(lái)不能合理地預(yù)計(jì)其發(fā)生的可能性。非正常是指考慮到企業(yè)所處的環(huán)境，具有高度的反常性，并且與企業(yè)日常的典型的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)不相關(guān)或僅僅是偶然相關(guān)，在界定交易和事項(xiàng)是否屬于非常項(xiàng)目時(shí)這兩個(gè)條件缺一不可(劉

20、曉靜；王富煒，2006)。在對(duì)非經(jīng)常性損益定義時(shí)，美國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)充分考慮了企業(yè)經(jīng)營(yíng)所處的環(huán)境，結(jié)合各企業(yè)實(shí)際情況進(jìn)行分析，因?yàn)橐粋€(gè)事項(xiàng)對(duì)某一企業(yè)來(lái)說(shuō)可能是非經(jīng)常性損益項(xiàng)目，但是對(duì)另一企業(yè)來(lái)說(shuō)也許就是經(jīng)常性損益項(xiàng)目，例如對(duì)制造業(yè)企業(yè)來(lái)說(shuō)金融資產(chǎn)的處置損益就屬于非經(jīng)常性損益，但是對(duì)于證券投資機(jī)構(gòu)或者其他特定金融企業(yè)持有的交易性金融資產(chǎn)、交易性金融負(fù)債產(chǎn)生的公允價(jià)值變動(dòng)損益，以及處置交易性金融資產(chǎn)、交易性金融負(fù)債和可供出售金融資產(chǎn)所取得的

21、投資收益就可以不作為非經(jīng)常性損益項(xiàng)目進(jìn)行披露，只要在報(bào)表附注中加以說(shuō)明即可。但是自從美國(guó)發(fā)生9·11恐怖襲擊事件以后，美國(guó)相關(guān)財(cái)務(wù)委員會(huì)對(duì)</p><p>　　英國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)(FASB)在1974年發(fā)布的第6號(hào)標(biāo)準(zhǔn)會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)公告中對(duì)非經(jīng)常性損益項(xiàng)目做了如下定義：公司正常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)之外的事項(xiàng)和交易所產(chǎn)生的主要項(xiàng)目，并且不會(huì)經(jīng)?；蚬潭ǖ陌l(fā)生(趙璐；范依依，2006)。但在1992年頒布的第3號(hào)財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則(

22、FRS3)中又將非經(jīng)常性項(xiàng)目定義為異常項(xiàng)目，其中異常項(xiàng)目包括非常項(xiàng)目(extraordinary items)和例外項(xiàng)目(exceptional items)，非常項(xiàng)目指性質(zhì)高度異常的重大損益項(xiàng)目，該項(xiàng)目因企業(yè)日常業(yè)務(wù)活動(dòng)以外的交易或事項(xiàng)產(chǎn)生，并預(yù)期不會(huì)再發(fā)生(張勝；于富生，2008)。</p><p>　　1993年的時(shí)候國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則理事會(huì)(IASB)在IAS 8中對(duì)非經(jīng)常性損益項(xiàng)目如是定義：由明顯區(qū)別于企業(yè)正

23、常經(jīng)?；顒?dòng)的事項(xiàng)或交易所產(chǎn)生的收益或損失，不會(huì)經(jīng)?；蚨ㄆ诎l(fā)生的非常項(xiàng)目。而在美國(guó)發(fā)生9·11事件之時(shí)，IASB方面也正在從事如何消除非常項(xiàng)目的工作，試圖尋找一種更合適的方式將信息呈現(xiàn)在格式化的損益表中，在這之后的2005年，國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)對(duì)IAS 8的內(nèi)容進(jìn)行了修訂，將其中非常項(xiàng)目的概念刪除，并采用了與英國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)相近的標(biāo)準(zhǔn)對(duì)相關(guān)單獨(dú)項(xiàng)目進(jìn)行披露。他們認(rèn)為，由主體面臨的正常經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)而產(chǎn)生的非常項(xiàng)目不應(yīng)成為在損益表中單

24、獨(dú)披露的理由，并決定交易或其他事項(xiàng)在收益表中如何列報(bào)的應(yīng)當(dāng)是其性質(zhì)或功能，而非發(fā)生的頻率(劉曉靜；王富煒，2006)。</p><p>　　國(guó)內(nèi)有關(guān)非經(jīng)常損益的規(guī)定</p><p>　　分析了相關(guān)文獻(xiàn)資料之后發(fā)現(xiàn)，我國(guó)目前的政策法規(guī)對(duì)非經(jīng)常性損益的規(guī)定主要體現(xiàn)在中國(guó)證監(jiān)會(huì)發(fā)布的公告規(guī)范中，因此對(duì)非經(jīng)常性損益的定義大多是引用了證監(jiān)會(huì)的規(guī)定(王棣華；張小苓，2010)。截止2008年10月，中

25、國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)非經(jīng)常性損益的含義一共做了兩次規(guī)定和三次修訂。其中首次提到非經(jīng)常性損益概念是在1999年12月8日中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)發(fā)布的《公開發(fā)行股票上市公司信息披露的內(nèi)容和格式準(zhǔn)則第2號(hào)——年度報(bào)告的內(nèi)容與格式》中。將非經(jīng)常性損益定義為：公司正常經(jīng)營(yíng)損益之外的一次性、偶發(fā)性損益(黎宏，2006)。</p><p>　　由于此前對(duì)非經(jīng)常性損益的定義過(guò)于籠統(tǒng)和含糊，2001年4月發(fā)布的《公開發(fā)行證券的公司信息披露規(guī)

26、范問(wèn)答第1號(hào)——非經(jīng)常性損益》中對(duì)非經(jīng)常性損益做了如下規(guī)定：非經(jīng)常性損益是指公司發(fā)生的與生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)無(wú)直接關(guān)系，以及雖與生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)相關(guān)，但由于其性質(zhì)、金額或發(fā)生頻率，影響了真實(shí)、公允地評(píng)價(jià)公司當(dāng)期經(jīng)營(yíng)成果和獲利能力的各項(xiàng)收入、支出(陳艷秋；朱靖，2009)。</p><p>　　修訂后的定義不再單純以損益發(fā)生的頻率作為劃分正常性與非經(jīng)常性損益的標(biāo)準(zhǔn)，開始強(qiáng)調(diào)損益與經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的關(guān)系——與經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)無(wú)直接關(guān)系的損益，或者與經(jīng)營(yíng)

27、業(yè)務(wù)有關(guān)，但影響正常盈利能力的真實(shí)性與公允性的收入與支出。 　　該定義將“準(zhǔn)確考核上市公司盈利能力”的理念融入其中，將與經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)有關(guān)但影響準(zhǔn)確評(píng)價(jià)企業(yè)獲利能力的損益列入其中，防止投資者錯(cuò)誤地理解“正常性損益”，彌補(bǔ)了初次定義的缺陷。</p><p>　　2004年1月15日，中國(guó)證監(jiān)會(huì)發(fā)布的《公開發(fā)行證券的公司信息披露規(guī)范問(wèn)答第1號(hào)——非經(jīng)常性損益(2004修訂)》中，對(duì)非經(jīng)常性損益的內(nèi)涵和外延做了更為清晰的界

28、定，指出非經(jīng)常性損益是公司發(fā)生的與經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)無(wú)直接聯(lián)系，以及雖與經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)相關(guān)，但由于其性質(zhì)、金額或發(fā)生頻率，影響了真實(shí)、公允地反映公司正常盈利能力的各項(xiàng)收入、支出。</p><p>　　2007年2月，為了更好配合新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中規(guī)定的變化，中國(guó)證券監(jiān)督委員會(huì)頒布了《公開發(fā)行證券的公司信息披露規(guī)范問(wèn)答第1號(hào)——非經(jīng)常性損益(2007修訂)》，對(duì)非經(jīng)常性損益的定義進(jìn)行了修訂：非經(jīng)常性損益是指公司發(fā)生的與主營(yíng)業(yè)務(wù)和其他經(jīng)營(yíng)

29、業(yè)務(wù)無(wú)直接聯(lián)系，以及雖與主營(yíng)業(yè)務(wù)和其他經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)相關(guān)，但由于該交易或事項(xiàng)的性質(zhì)、金額和發(fā)生頻率，影響了正常反映公司經(jīng)營(yíng)、盈利能力的各項(xiàng)交易、事項(xiàng)產(chǎn)生的損益。</p><p>　　2008年11月16日，中國(guó)證監(jiān)會(huì)發(fā)布消息，為保證上市公司、擬首次公開發(fā)行股票并上市的公司和其他公開發(fā)行證券的公司財(cái)務(wù)信息披露質(zhì)量，中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)《公開發(fā)行證券的公司信息披露規(guī)范問(wèn)答第1號(hào)——非經(jīng)常性損益(2007修訂)》進(jìn)行了修訂，并改稱“

30、公開發(fā)行證券的公司信息披露解釋性公告”。 《公告第1號(hào)》中對(duì)非經(jīng)常性損益作出如下定義:非經(jīng)常性損益是指與公司正常經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)無(wú)直接關(guān)系，以及雖與正常經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)相關(guān)，但由于其性質(zhì)特殊和偶發(fā)性，影響報(bào)表使用人對(duì)公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)和盈利能力做出正常判斷的各項(xiàng)交易和事項(xiàng)產(chǎn)生的損益(王棣華；張小苓，2010)。</p><p>　　從非經(jīng)常性損益概念的歷次修改中，非經(jīng)常性損益從最初的籠統(tǒng)定義到后來(lái)的全面概括，甚至想從定義中囊括住所有可

31、能發(fā)生的非經(jīng)常性損益項(xiàng)目，不難看出，中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)非經(jīng)常性損益信息披露問(wèn)題的重視程度，同時(shí)也說(shuō)明了我國(guó)證券市場(chǎng)的不斷完善，正一步步的走向成熟。</p><p>　　中外對(duì)非經(jīng)常性損益定義的對(duì)比分析</p><p>　　從以上對(duì)非經(jīng)常性損益定義中可以看出，國(guó)外在對(duì)非經(jīng)常性損益進(jìn)行分析時(shí)，更加看重的是某一事項(xiàng)發(fā)生的性質(zhì)和頻率，性質(zhì)特殊是考核會(huì)計(jì)人員職業(yè)判斷能力，它只是暗含與正常經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)相比具有特

32、殊性。美國(guó)將非經(jīng)常性損益項(xiàng)目界定在收入和費(fèi)用計(jì)入凈損益，而不是構(gòu)成權(quán)益變動(dòng)或綜合收益，英國(guó)則更加強(qiáng)調(diào)事項(xiàng)發(fā)生的頻率，預(yù)期發(fā)生的非經(jīng)常性損益不會(huì)再發(fā)生。國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則理事會(huì)則比較看重事項(xiàng)的性質(zhì)或功能，不是頻率。他們對(duì)會(huì)計(jì)人員要求有比較高的職業(yè)判斷能力。相反在我國(guó)，由于資本市場(chǎng)發(fā)展相對(duì)較晚，考慮到實(shí)際，頭幾次在對(duì)非經(jīng)常性損益項(xiàng)目定義時(shí)，不僅從性質(zhì)、頻率上對(duì)其做了界定，同時(shí)將金額也列為判斷標(biāo)準(zhǔn)之一，但是對(duì)于重要性也即金額來(lái)說(shuō)，只不過(guò)是一個(gè)虛的標(biāo)

33、準(zhǔn)，因?yàn)閷?duì)于金額來(lái)說(shuō)企業(yè)完全可以把一個(gè)金額比較大的非經(jīng)常性收益分解成若干個(gè)小金額的收益，而規(guī)定中對(duì)小金額的收益是否要披露并沒(méi)有做明確的要求，因此給上市公司一定的利潤(rùn)操作空間，于是在2008年新修訂的公告中取消了金額對(duì)非經(jīng)常性損益項(xiàng)目判斷的限制，更主要從性質(zhì)和頻率方面并結(jié)合實(shí)際對(duì)非經(jīng)常性損益項(xiàng)目進(jìn)行判斷。對(duì)非經(jīng)常性損益定義的嚴(yán)格界定，一方面引導(dǎo)企業(yè)集中精力發(fā)展主營(yíng)業(yè)務(wù)，控制上市公司利</p><p>　　2 非經(jīng)常

34、性損益的內(nèi)容及披露要求</p><p>　　2.1 非經(jīng)常性損益的內(nèi)容</p><p>　　2.1.1 國(guó)外非經(jīng)常性損益內(nèi)容的相關(guān)規(guī)定</p><p>　　美國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)在1973年的APB30號(hào)中對(duì)可能被列為非常項(xiàng)目的事項(xiàng)做了一定的舉例，如地震、火山爆發(fā)等，并提出了“債務(wù)人在債務(wù)重組中的利得”等五個(gè)必須列入非常項(xiàng)目的事項(xiàng)，同時(shí)也在第110條中指出了不應(yīng)該被確認(rèn)

35、為非經(jīng)常性損益的項(xiàng)目：“因?yàn)樾再|(zhì)和可能經(jīng)常發(fā)生，下列項(xiàng)目不應(yīng)該被列為非經(jīng)常性損益項(xiàng)目：①應(yīng)收賬款、存貨、租出設(shè)備和無(wú)形資產(chǎn)的注銷；②外匯兌換損益；③處置分支機(jī)構(gòu)損益；④使用的已廢棄設(shè)備、工廠的銷售損益；⑤罷工的影響；⑥長(zhǎng)期合同的調(diào)整損益(奉梅；周春宇，2010)?！?lt;/p><p>　　由于FRSB對(duì)非常項(xiàng)目的定義非常寬泛，以致無(wú)法對(duì)非常項(xiàng)目進(jìn)行定義。國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則在1993年IAS8中對(duì)非常項(xiàng)目做了如下舉例：資產(chǎn)

36、被沒(méi)收，地震或其他自然災(zāi)害。但由于后來(lái)披露法則的改進(jìn)，IASB開始禁止非常項(xiàng)目從收入報(bào)表和財(cái)務(wù)報(bào)告中區(qū)別分類(楊紅亮，2007)。</p><p>　　2.1.2 國(guó)內(nèi)非經(jīng)常性損益內(nèi)容的歷次變化</p><p><b>　　表1 內(nèi)容對(duì)比</b></p><p><b>　　續(xù)表</b></p><p&

37、gt;<b>　　續(xù)表</b></p><p>　　資料來(lái)源：證監(jiān)會(huì)相關(guān)規(guī)定</p><p>　　1999年證監(jiān)會(huì)首次提出要求上市公司披露非經(jīng)常性損益信息時(shí)，指出資產(chǎn)處置損益、臨時(shí)性獲得的補(bǔ)貼收入、新股申購(gòu)凍結(jié)資金利息、合并價(jià)差攤?cè)氲榷紤?yīng)該計(jì)入非經(jīng)常性損益。2001證監(jiān)會(huì)頒布的《規(guī)范問(wèn)答第1號(hào)》中列舉了6類應(yīng)包括和4類還可能包括的項(xiàng)目。2004年統(tǒng)一列舉了非經(jīng)常性損益

38、應(yīng)包括的14類項(xiàng)目，不再設(shè)定推定項(xiàng)目。相對(duì)于2001年的規(guī)范，2004年對(duì)非經(jīng)常性損益內(nèi)容的規(guī)范主要體現(xiàn)在兩大項(xiàng)目上，一個(gè)是刪除了越權(quán)審批或無(wú)正式批準(zhǔn)文件的稅收返還、減免以及政府補(bǔ)貼中政策有效期短于三年的限制條件，主要是針對(duì)地方政府的保護(hù)主義以及部分上市公司過(guò)分依賴政府補(bǔ)助造成對(duì)公司績(jī)效的影響，以此對(duì)投資者造成負(fù)面影響；二一個(gè)是關(guān)聯(lián)交易中部分交易價(jià)格顯失公允造成的超過(guò)公允價(jià)值部分的損益不再局限于關(guān)聯(lián)方之間的交易，其主要目的是限制上市公司

39、通過(guò)關(guān)聯(lián)交易非關(guān)聯(lián)化來(lái)調(diào)節(jié)利潤(rùn)；2007年在2004年的基礎(chǔ)之上進(jìn)一步降低了上市公司在劃分非經(jīng)常性損益上的自由度，結(jié)合新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，列舉了非經(jīng)常性損益應(yīng)包括的15類項(xiàng)目，刪除了原先的3項(xiàng)，新增4項(xiàng)，修改了6項(xiàng)，未變化5項(xiàng)，其中刪除的3項(xiàng)分別為：短期投資損益、比較財(cái)務(wù)報(bào)表中會(huì)計(jì)政策變更對(duì)以前</p><p>　　2008年對(duì)舊規(guī)定進(jìn)行了修訂和補(bǔ)充，其中保留了6項(xiàng)，修改了9項(xiàng)，新增了6項(xiàng)。雖然新規(guī)定對(duì)非經(jīng)常性損益的內(nèi)容

40、做了更加廣泛的界定，但是由于資本市場(chǎng)的不斷發(fā)展與完善，列舉法難免存在遺漏，仍然不能涵蓋上市公司可能發(fā)生的所有非經(jīng)常性損益項(xiàng)目，因此在規(guī)定中并沒(méi)有絕對(duì)的說(shuō)非經(jīng)常性損益項(xiàng)目包括以下內(nèi)容而是用了“通常包括以下內(nèi)容”的字眼，一方面是謹(jǐn)慎性的要求同時(shí)也是為了適應(yīng)不同上市公司情況不同所產(chǎn)生的影響。</p><p>　　國(guó)外在判定非經(jīng)常性損益項(xiàng)目時(shí)，大多是取決于會(huì)計(jì)人員的專業(yè)判斷，通過(guò)對(duì)定義的深刻理解揣摩，對(duì)發(fā)生的項(xiàng)目進(jìn)行經(jīng)常

41、性損益與非經(jīng)常性損益項(xiàng)目的劃分，并沒(méi)有給出一些特定的情況加以限制。因此國(guó)外對(duì)非經(jīng)常性損益的判定對(duì)會(huì)計(jì)人員要求更高。而在國(guó)內(nèi)，對(duì)非經(jīng)常性損益項(xiàng)目的判定主要采用的是列舉法，雖然說(shuō)列舉法并不能窮盡上市公司經(jīng)營(yíng)過(guò)程中可能遇到的所有屬于非經(jīng)常性損益項(xiàng)目的情況，但是從我國(guó)目前財(cái)務(wù)人員職業(yè)素質(zhì)和判斷能力方面考慮，在確認(rèn)時(shí)給予適當(dāng)?shù)闹笇?dǎo)，有利于注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)時(shí)分清主次，同時(shí)列舉法在防范上市公司利用非經(jīng)常性損益來(lái)調(diào)節(jié)利潤(rùn)方面還是起到了一定的效果。<

42、/p><p>　　非經(jīng)常性損益的披露要求</p><p>　　國(guó)外對(duì)非經(jīng)常性損益信息的披露要求</p><p>　　國(guó)外在對(duì)非經(jīng)常性損益信息進(jìn)行披露時(shí)一般采用表內(nèi)披露形式。</p><p>　　美國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)在對(duì)利潤(rùn)表的格式設(shè)計(jì)時(shí)，將利潤(rùn)表分為持續(xù)經(jīng)營(yíng)損益、中止經(jīng)營(yíng)、非常項(xiàng)目和會(huì)計(jì)政策變更三大部分，要求將非經(jīng)常性損益以稅后凈額列示在利潤(rùn)表中，

43、與其不同的是FRS3中將利潤(rùn)表分為非常項(xiàng)目前損益和非常項(xiàng)目損益，非常項(xiàng)目作為單獨(dú)的一部分列示在非常項(xiàng)目前損益之后。IAS已經(jīng)取消了非常項(xiàng)目在利潤(rùn)表中單獨(dú)列示，他們認(rèn)為所謂的非常項(xiàng)目都是源于企業(yè)所面臨的正常經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。</p><p>　　國(guó)內(nèi)對(duì)非經(jīng)常性損益信息的披露要求</p><p>　　我國(guó)對(duì)非經(jīng)常性損益信息披露主要采用表外披露的形式。</p><p>　　自從1

44、999年證監(jiān)會(huì)要求上市公司在年報(bào)中增加披露“扣除非經(jīng)常性損益后</p><p>　　的凈利潤(rùn)”，并說(shuō)明扣除的項(xiàng)目、涉及的金額；同時(shí)還要求披露“扣除非經(jīng)常性損益后的每股收益”。要求公司在招股說(shuō)明書、定期報(bào)告以及申請(qǐng)發(fā)行新股材料中對(duì)非經(jīng)常性損益項(xiàng)目?jī)?nèi)容及金額予以充分披露，但是沒(méi)有規(guī)定具體的披露格式。2007年之后上市公司一般采用以下表格方式對(duì)非經(jīng)常性損益項(xiàng)目進(jìn)行披露。</p><p><

45、b>　　表2 披露方式</b></p><p>　　2008年對(duì)原有法則修訂后細(xì)化了相應(yīng)的披露要求，要求公司在原有披露非經(jīng)常性損益項(xiàng)目和金額的基礎(chǔ)上，根據(jù)非經(jīng)常性損益對(duì)公司經(jīng)營(yíng)成果的影響程度，對(duì)重大非經(jīng)常性損益項(xiàng)目的內(nèi)容增加必要的附注說(shuō)明；二是要求公司對(duì)“其他符合非經(jīng)常性損益定義的損益項(xiàng)目” 的內(nèi)容在非經(jīng)常性損益的附注中單獨(dú)做出說(shuō)明；三是如果公司根據(jù)自身正常經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的性質(zhì)和特點(diǎn)，未將新規(guī)定列舉的

46、非經(jīng)常性損益項(xiàng)目作為非經(jīng)常性損益披露，應(yīng)當(dāng)在非經(jīng)常性損益的附注中單獨(dú)做出說(shuō)明。</p><p>　　APB等都要求對(duì)非經(jīng)常性損益項(xiàng)目進(jìn)行表內(nèi)披露，但是由于各國(guó)對(duì)項(xiàng)目理解的不同，在披露位置上存在一定差異。而我國(guó)對(duì)非經(jīng)常性損益披露采用表外披露形式，即通過(guò)扣除非經(jīng)常性損益后的利潤(rùn)指標(biāo)和對(duì)非經(jīng)常性損益的信息單獨(dú)編制附表進(jìn)行。而且國(guó)外一般將非經(jīng)常性損益單獨(dú)在損益表中列示，而我國(guó)僅在財(cái)務(wù)報(bào)表附注中加以披露，由于報(bào)表附注中的內(nèi)

47、容大多是以文字形式加以敘述，一些專業(yè)術(shù)語(yǔ)的使用可能會(huì)造成報(bào)表使用者閱讀的困難，容易使報(bào)表使用者忽視附注的信息含量。</p><p>　　3上市公司非經(jīng)常性損益信息披露情況</p><p>　　3.1 上市公司對(duì)非經(jīng)常性損益信息披露的理解</p><p>　　我國(guó)并沒(méi)有制定相應(yīng)的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則來(lái)規(guī)范非經(jīng)常性損益，有的只是證監(jiān)會(huì)以列舉方式對(duì)非經(jīng)常性損益的操作規(guī)范，由于列舉法的

48、局限性，以及主觀判斷的誤差，在對(duì)理解非經(jīng)常性損益信息披露時(shí)存在不同的誤區(qū)，以下是幾種情況：</p><p>　　一是將非經(jīng)常性損益理解成非經(jīng)營(yíng)性損益。認(rèn)為非經(jīng)營(yíng)性損益就是非經(jīng)常性損益。其實(shí)一個(gè)公司完整的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)包括經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、投資活動(dòng)和籌資活動(dòng)，不能僅僅根據(jù)一個(gè)經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)不屬于經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的損益就判定其屬于非經(jīng)常性損益。經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的損益不一定就是經(jīng)營(yíng)性損益，如列舉法中所列舉的交易價(jià)格顯失公允的交易產(chǎn)生的超過(guò)公允價(jià)值

49、部分的損益，這種情況出現(xiàn)在關(guān)聯(lián)方交易中比較頻繁，公司在銷售商品時(shí)，以高于公允價(jià)值部分所獲得收益就應(yīng)該判定為是非經(jīng)常性損益，但是公司銷售商品這一行為是屬于公司正常的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)范圍。非經(jīng)營(yíng)性活產(chǎn)生的損益不一定就是非經(jīng)常性損益，如制造型企業(yè)將資金投資于一項(xiàng)長(zhǎng)期股權(quán)投資產(chǎn)生的投資收益就應(yīng)該判定其為經(jīng)常性損益，但是企業(yè)的這一投資行為是屬于公司正常經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)以外的非經(jīng)營(yíng)性的活動(dòng)。因此，在對(duì)非經(jīng)常性損益判定時(shí)一定要結(jié)合定義本身的內(nèi)涵加以區(qū)分，從事件發(fā)生的

50、性質(zhì)及頻率方面考慮，否則容易出現(xiàn)張冠李戴的現(xiàn)象。</p><p>　　二是從利潤(rùn)表格式上判斷是否屬于非經(jīng)常性損益項(xiàng)目，認(rèn)為線下項(xiàng)目即是非經(jīng)常性損益。在舊準(zhǔn)則中投資收益不包含在營(yíng)業(yè)利潤(rùn)里面，他們以營(yíng)業(yè)利潤(rùn)為經(jīng)營(yíng)者努力產(chǎn)生的經(jīng)營(yíng)收益來(lái)判斷經(jīng)營(yíng)者的業(yè)績(jī)，但是新準(zhǔn)則頒布之后將投資收益歸入營(yíng)業(yè)利潤(rùn)中，同時(shí)單獨(dú)區(qū)分公允價(jià)值變動(dòng)損益，因此采用營(yíng)業(yè)利潤(rùn)來(lái)衡量和考核經(jīng)營(yíng)者業(yè)績(jī)時(shí)應(yīng)該注意到利潤(rùn)表本身的內(nèi)涵已發(fā)生變化，在計(jì)算經(jīng)營(yíng)性損益

51、時(shí)要重新進(jìn)行區(qū)別分析，具體來(lái)說(shuō)如準(zhǔn)則中規(guī)定持有交易性金融資產(chǎn)、交易性金融負(fù)債產(chǎn)生的公允價(jià)值變動(dòng)損益、采用公允價(jià)值模式進(jìn)行后續(xù)計(jì)量的投資性房地產(chǎn)公允價(jià)值變動(dòng)產(chǎn)生的損益應(yīng)該判定為非經(jīng)常性損益，而在利潤(rùn)表中是反映在營(yíng)業(yè)利潤(rùn)里面，財(cái)務(wù)費(fèi)用中對(duì)非金融企業(yè)收取的資金占用費(fèi)屬于非經(jīng)常性損益等，這些在重新計(jì)算經(jīng)營(yíng)性損益時(shí)都應(yīng)該加以剔除，或單獨(dú)計(jì)量非經(jīng)常性損益來(lái)衡量經(jīng)營(yíng)者能力。</p><p>　　三是將非經(jīng)常性損益等同于營(yíng)業(yè)外收

52、支。非經(jīng)常性損益和營(yíng)業(yè)外收支雖然同屬于企業(yè)正常經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)以外發(fā)生的收益，但從形式上看，營(yíng)業(yè)外收支是單獨(dú)列示在利潤(rùn)表營(yíng)業(yè)利潤(rùn)之后，而非經(jīng)常性損益是以報(bào)表附注形式出現(xiàn)在企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表中，一個(gè)更顯直觀，另一則顯含蓄。從具體內(nèi)容上分析，期末盤存庫(kù)存商品的利得和損失屬于營(yíng)業(yè)外收支范疇，但不屬于非經(jīng)常性損益。</p><p>　　四是認(rèn)為非經(jīng)常性損益就是非正常利得和損失。雖然非經(jīng)常性損益中包含了有如終止經(jīng)營(yíng)、特殊項(xiàng)目、非正常利得

53、和損失和會(huì)計(jì)政策變更等項(xiàng)目，但是并非所有的非正常利得和損失都屬于非經(jīng)常性損益，更不能以偏概全的說(shuō)非經(jīng)常性損益就是非正常利得和損失。舉例說(shuō)明就是會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中規(guī)定直接計(jì)入所有者權(quán)益項(xiàng)目的非正常利得和損失如可供出售金融資產(chǎn)公允價(jià)值變動(dòng)、權(quán)益法下被投資單位除凈損益以外其他因素導(dǎo)致所有者權(quán)益變動(dòng)、存貨或自用房地產(chǎn)轉(zhuǎn)為以公允價(jià)值計(jì)量投資性房地產(chǎn)時(shí)公允價(jià)值大于原賬面價(jià)值產(chǎn)生的差額、與直接計(jì)入所有者權(quán)益項(xiàng)目相關(guān)的遞延所得稅資產(chǎn)和遞延所得稅負(fù)債、現(xiàn)金流量套

54、期中套期工具產(chǎn)生的公允價(jià)值變動(dòng)和以權(quán)益結(jié)算的股份支付形成的費(fèi)用等非正常利得和損失就不屬于非經(jīng)常性損益范圍內(nèi)。</p><p>　　五是將非經(jīng)常性損益等同于應(yīng)計(jì)項(xiàng)目。會(huì)計(jì)盈余可根據(jù)資金基礎(chǔ)的不同劃分為應(yīng)計(jì)項(xiàng)目與經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量?jī)刹糠?。?yīng)計(jì)項(xiàng)目是指不直接形成當(dāng)期現(xiàn)金流入或流出，按照權(quán)責(zé)發(fā)生制和配比原則應(yīng)計(jì)入當(dāng)期損益的收入或費(fèi)用，如折舊費(fèi)、攤銷費(fèi)、應(yīng)收款項(xiàng)變動(dòng)額等。經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量是基于收付實(shí)現(xiàn)制而計(jì)算得出的，一般比較客觀，不

55、容易被操縱。由于應(yīng)計(jì)項(xiàng)目的確定依賴于管理層的主觀判斷與估計(jì)，存在較大的不確定性，故在會(huì)計(jì)理論研究中提出了眾多基于異常應(yīng)計(jì)項(xiàng)目盈余質(zhì)量的計(jì)量模型，用于研究會(huì)計(jì)盈余的應(yīng)計(jì)質(zhì)量屬性。根據(jù)盈利的持久性，會(huì)計(jì)盈余可劃分為經(jīng)常性損益和非經(jīng)常性損益，從該角度可探索盈余質(zhì)量的持續(xù)性屬性，但目前這種劃分并未引起廣泛且深入的研究。所以，可以認(rèn)為，對(duì)非經(jīng)常性損益與應(yīng)計(jì)項(xiàng)目的研究是會(huì)計(jì)盈余不同分類標(biāo)準(zhǔn)下關(guān)注盈余質(zhì)量不同屬性的研究(鄭珺，2009)。</p

56、><p>　　基于寧波市上市公司2009年非經(jīng)常性損益信息披露項(xiàng)目分析</p><p>　　為較全面反映2009年寧波市上市公司非經(jīng)常性損益信息披露情況，本文擬選取寧波市所有上市公司作為研究對(duì)象對(duì)非經(jīng)常性損益信息披露情況加以分析。下文的分析是以2010年寧波市上市公司公布的2009年年報(bào)數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，結(jié)合了2007年修訂的《問(wèn)答第1號(hào)》和2008年的《公告第1號(hào)》中有關(guān)非經(jīng)常性損益的相關(guān)內(nèi)容進(jìn)行

57、分析，其中在31家上市公司中，圣萊達(dá)和寧波港股票2010年才上市，故2009年分析中不包含這兩家，還有寧波GQY、雙林股份和東方日升三家為創(chuàng)業(yè)板股票，分析中未包含在內(nèi)，而立立電子尚未公開發(fā)行股票，因此，最后符合條件的寧波市上市公司一共25家，同時(shí)擬將ST波導(dǎo)單獨(dú)進(jìn)行分析，以下是對(duì)24家上市公司非經(jīng)常性損益信息披露的一個(gè)統(tǒng)計(jì)：</p><p>　　表3 寧波市上市公司2009年非經(jīng)常性損益信息披露項(xiàng)目分析</

58、p><p><b>　　續(xù)表</b></p><p>　　資料來(lái)源：上證所、深交所各上市公司年報(bào)</p><p>　　下面是對(duì)這24家公司在2009年非經(jīng)常性損益信息披露情況的一個(gè)具體分析。</p><p>　　(1)總體披露情況 從表中可以看出，寧波市24家上市公司年報(bào)中披露的非經(jīng)常性損益各項(xiàng)目中“非流動(dòng)性資產(chǎn)處置損益

59、，包括已計(jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的沖銷部分；計(jì)入當(dāng)期損益的政府補(bǔ)助，但與公司正常經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)密切相關(guān)，符合國(guó)家政策規(guī)定、按照一定標(biāo)準(zhǔn)定額或定量持續(xù)享受的政府補(bǔ)助除外；除上述各項(xiàng)之外的其他營(yíng)業(yè)外收入和支出；除同公司正常經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)相關(guān)的有效套期保值業(yè)務(wù)外，持有交易性金融資產(chǎn)、交易性金融負(fù)債產(chǎn)生的公允價(jià)值變動(dòng)損益，以及處置交易性金融資產(chǎn)、交易性金融負(fù)債和可供出售金融資產(chǎn)取得的投資收益”這四個(gè)項(xiàng)目披露的頻率最高，分別有23家、22家、24家和13家，占選取樣

60、本公司比例分別為95.83%、91.67%、100%和54.17%。委托他人投資或管理資產(chǎn)的損益；債務(wù)重組損益；與公司正常經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)無(wú)關(guān)的或有事項(xiàng)產(chǎn)生的損益；單獨(dú)進(jìn)行減值測(cè)試的應(yīng)收款項(xiàng)減值準(zhǔn)備轉(zhuǎn)回；采用公允價(jià)值模式進(jìn)行后續(xù)計(jì)量的投資性房地產(chǎn)公允價(jià)值變動(dòng)產(chǎn)生的損益披露的最少都只有1家，占選取樣本公司比例僅為4.35%。從披露金額占非經(jīng)常性損益總額比例來(lái)看，“除同公司正常經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)相關(guān)的有效套期保值業(yè)務(wù)外，持有交易性金融資產(chǎn)、交易性金融負(fù)債產(chǎn)生

61、的公允</p><p>　　從非經(jīng)常性損益各項(xiàng)目對(duì)總利潤(rùn)的貢獻(xiàn)度分析得出，對(duì)凈利潤(rùn)貢獻(xiàn)度最大的是“除同公司正常經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)相關(guān)的有效套期保值業(yè)務(wù)外，持有交易性金融資產(chǎn)、交易性金融負(fù)債產(chǎn)生的公允價(jià)值變動(dòng)損益，以及處置交易性金融資產(chǎn)、交易性金融負(fù)債和可供出售金融資產(chǎn)取得的投資收益”，貢獻(xiàn)度為42.08%，比例接近一半，但是從收益的穩(wěn)定性與可靠性方面考慮，由公允價(jià)值變動(dòng)引起收益變化的變動(dòng)性會(huì)比較大。</p>

62、<p>　　(2)個(gè)例的具體分析 通過(guò)對(duì)寧波市在2009年之前上市的公司非經(jīng)常性損益信息披露情況的研究發(fā)現(xiàn)，基本公司能夠按照證監(jiān)會(huì)要求披露非經(jīng)常性損益項(xiàng)目，但也存在極少部分的公司根據(jù)自身因素增加非經(jīng)常性損益項(xiàng)目，如香溢融通控股集團(tuán)股份有限公司披露的單獨(dú)進(jìn)行減值測(cè)試的發(fā)放貸及墊款項(xiàng)減值準(zhǔn)備的轉(zhuǎn)回項(xiàng)目，不過(guò)類似現(xiàn)象在寧波市上市公司信息披露中比較少見(jiàn)。基本公司在披露非流動(dòng)資產(chǎn)處置損益，包括已計(jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的沖銷部分這一項(xiàng)目時(shí)，

63、只以非流動(dòng)資產(chǎn)處置損益列示，是否包括已計(jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備沖銷部分不得而知，只有廣博股份和寧波銀行兩家上市公司完整披露了這一項(xiàng)目，說(shuō)明上市公司在信息披露時(shí)隨意性比較大，從綜合統(tǒng)計(jì)結(jié)果看出，基本公司披露的非經(jīng)常性損益項(xiàng)目大同小異，出現(xiàn)頻率最高的就四五項(xiàng)內(nèi)容，如果披露項(xiàng)目加大，也許隨意性的表現(xiàn)會(huì)更加明顯，其中對(duì)所發(fā)生的非經(jīng)常性損益項(xiàng)目披露最完整的要數(shù)寧波杉杉股份有限公司。另外對(duì)所披露的非經(jīng)常性損益對(duì)凈利潤(rùn)影響比較大的項(xiàng)目只有諸如雅戈?duì)枴⒕┩躲y泰

64、、寧波韻升、寧波海運(yùn)和寧波華韻五家公司以附注的形式加以說(shuō)明，其他19家公司均未予以說(shuō)明，僅僅以一個(gè)數(shù)字的形式披露不利于報(bào)表使用者正確理解和使用</p><p>　　(3)理解差別，披露各異 從2009年寧波市上市公司年度報(bào)表中發(fā)現(xiàn)不同上市公司對(duì)非經(jīng)常性損益金額是否涉及所得稅影響和少數(shù)股東權(quán)益影響上有所區(qū)別，有的上市公司在所有項(xiàng)目披露之后將上述兩項(xiàng)的影響總額進(jìn)行扣除，采用這種方式披露的上市公司占了絕大部分，如東

65、力傳動(dòng)、東睦股份等，有的上市公司沒(méi)有披露這兩項(xiàng)的影響，在23家上市公司中出現(xiàn)這種狀況的是寧波富邦精業(yè)集團(tuán)股份有限公司，有的沒(méi)有單獨(dú)披露少數(shù)股東權(quán)益影響的金額，如榮安地產(chǎn)、寧波銀行和理工監(jiān)測(cè)科技股份有限公司。</p><p>　　ST波導(dǎo)2009年非經(jīng)常性損益信息披露分析</p><p>　　在ST波導(dǎo)2009年年度報(bào)告中披露的歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)為15,716,462.91，然而扣除

66、非經(jīng)常性損益之后凈利潤(rùn)為-48,784,186.31，說(shuō)明非經(jīng)常性損益對(duì)ST波導(dǎo)2009年的凈利潤(rùn)貢獻(xiàn)度是正向的，而且是不容小視的，產(chǎn)生這種現(xiàn)象也是有因可循的。</p><p>　　ST波導(dǎo)在之前兩年由于連續(xù)虧損，在再度虧損就將被暫停上市的危機(jī)面前，ST波導(dǎo)絞盡腦汁，頻頻變賣旗下資產(chǎn)大打“保殼”戰(zhàn)：2009年4月，隨州分公司轉(zhuǎn)讓旗下土地資產(chǎn)；10月，ST波導(dǎo)將其持有的"重慶波導(dǎo)科技"47%股權(quán)

67、轉(zhuǎn)讓，兩個(gè)項(xiàng)目評(píng)估價(jià)值分別為2650.7萬(wàn)元和173.51萬(wàn)元。2009年最后一次資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓是在12月，公司將持有的“上海波導(dǎo)電子”100%股權(quán)全部轉(zhuǎn)讓，出售價(jià)格為6000萬(wàn)元，貢獻(xiàn)的凈利潤(rùn)占上市公司凈利潤(rùn)的53.13%。</p><p>　　正是在變賣資產(chǎn)的作用下，ST波導(dǎo)最終實(shí)現(xiàn)了2009年的盈利，結(jié)束了連續(xù)兩年虧損，避免了退市風(fēng)險(xiǎn)。</p><p>　　上市公司非經(jīng)常性損益信息披露存在

68、的問(wèn)題</p><p>　　(1)披露的內(nèi)容口徑不同 各上市公司對(duì)非經(jīng)常性損益的內(nèi)涵理解不一，因此在具體披露時(shí)存在根據(jù)企業(yè)實(shí)際情況會(huì)增加或刪減證監(jiān)會(huì)規(guī)定項(xiàng)目，原因之一是我國(guó)對(duì)非經(jīng)常性損益內(nèi)容采用的是列舉法，這種方法最大的弊端是越想羅列齊全越不容易，上市公司僅將規(guī)定中羅列的項(xiàng)目予以披露，沒(méi)有對(duì)非經(jīng)常性損益本身內(nèi)涵進(jìn)行全面的理解，公司可以根據(jù)自身實(shí)際情況判斷適當(dāng)補(bǔ)充非經(jīng)常性損益項(xiàng)目的內(nèi)容，同時(shí)對(duì)所披露項(xiàng)目在報(bào)表附

69、注中予以披露即可，但所披露的內(nèi)容必須屬于規(guī)定中要求披露內(nèi)容，不可自己隨意增加。其次是所披露內(nèi)容含義的不同，有些公司以扣除所得稅影響和少數(shù)股東權(quán)益影響之后的凈額列示，有些則未扣除這兩項(xiàng)的影響或只扣除了其中的一項(xiàng)。</p><p>　　(2) 非經(jīng)常性損益金額對(duì)凈利潤(rùn)影響較大項(xiàng)目未予以說(shuō)明 從對(duì)寧波市上市公司非經(jīng)常性損益信息披露情況研究看出，23家企業(yè)中只有五家企業(yè)對(duì)所披露項(xiàng)目金額有重大影響的以報(bào)表附注形式加以說(shuō)

70、明，絕大部分的企業(yè)并沒(méi)有加以說(shuō)明，再通過(guò)對(duì)其他文獻(xiàn)資料的閱讀和分析可以看出，這并不是只有寧波市上市公司信息披露存在的問(wèn)題，而是很多上市公司存在的通病，可以看出上市公司在披露非經(jīng)常性損益時(shí)還存在一定的隨意性。</p><p>　　(3) 擦邊球現(xiàn)象的存在 即上市公司在劃分具體非經(jīng)常性損益項(xiàng)目時(shí)，將一些本不該在非經(jīng)常性損益項(xiàng)目中出現(xiàn)的項(xiàng)目劃入其中，如一些企業(yè)將營(yíng)業(yè)外收支全部作為非經(jīng)常性損益項(xiàng)目進(jìn)行披露，而另外一

71、些企業(yè)又將其中的一部分計(jì)入非經(jīng)常性損益，我們說(shuō)如存貨期末盤虧、盤盈產(chǎn)生的營(yíng)業(yè)外收支就屬于經(jīng)營(yíng)性收益，不能歸入非經(jīng)常性損益范圍。</p><p>　　(4) 披露的內(nèi)容模糊 將除上述各項(xiàng)之外的其他營(yíng)業(yè)外收入和支出作為最終的歸屬，將一些模棱兩可的項(xiàng)目全部歸入其中，但是又未在附注中對(duì)所披露的項(xiàng)目進(jìn)行明細(xì)的說(shuō)明，對(duì)外行的投資者來(lái)說(shuō)閱讀就更加困難了。</p><p>　　(5) 披露的格式不一

72、 大多數(shù)公司在披露非經(jīng)常性損益時(shí)采用發(fā)生制予以披露，即公司僅將當(dāng)期發(fā)生的非經(jīng)常性損益項(xiàng)目予以披露，本部分內(nèi)容出現(xiàn)在報(bào)表的前幾頁(yè)，與凈利潤(rùn)一并填列，基本上市公司在報(bào)表的尾部以補(bǔ)充資料的形式將非經(jīng)常性損益項(xiàng)目全部列示，填列發(fā)生過(guò)的項(xiàng)目，但也有少部分的上市公司沒(méi)有按照要求將所有項(xiàng)目包括未發(fā)生的予以披露，比如哈工大首創(chuàng)。</p><p>　　(6) 現(xiàn)行制度對(duì)投資者的關(guān)注程度不統(tǒng)一 現(xiàn)行決策的決策出發(fā)點(diǎn)更偏向

73、監(jiān)管的層面，主要目的是防止上市公司利用非經(jīng)常性損益進(jìn)行利潤(rùn)調(diào)節(jié)，有利于監(jiān)管部分的控制，但是以“是否和企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)相關(guān)”、“是否經(jīng)常性發(fā)生”等標(biāo)準(zhǔn)判斷是否屬于非經(jīng)常性損益，很大程度上依賴于會(huì)計(jì)人員的主觀判斷，而這種主觀欠缺客觀依據(jù)，容易被管理層使用，來(lái)迷惑和誤導(dǎo)投資者對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的做出判斷。</p><p>　　(7)制度的不完善 會(huì)出現(xiàn)像ST波導(dǎo)那樣采用變賣資產(chǎn)也要使得凈利潤(rùn)為正，也許并不是為了公司名譽(yù)或

74、其他考慮，而可能更重要是退市警示的逼迫。ST波導(dǎo)是眾多被冠以ST稱號(hào)上市公司中的一個(gè)，但是它的做法也許是眾多ST公司的代表，而并不是離群索居者。</p><p>　　4 改進(jìn)非經(jīng)常性損益信息披露的政策建議</p><p>　　4.1 完善相關(guān)法律法規(guī)</p><p>　　使公司法、證券法、會(huì)計(jì)法規(guī)等相關(guān)法律或法規(guī)之間相互協(xié)調(diào)。我國(guó)《公司法》對(duì)股票發(fā)行與上市、暫停上市

75、和終止上市的條件的規(guī)定似乎與證監(jiān)會(huì)鼓勵(lì)上市公司充分披露非經(jīng)常性損益的初衷背道而馳。《公司法》規(guī)定公司上市應(yīng)滿足的條件之一為:股票發(fā)行“最近三年內(nèi)連續(xù)盈利”；公司出現(xiàn)“最近三年連續(xù)虧損”的情況應(yīng)暫停上市。但是如果將公司上市或暫停上市標(biāo)準(zhǔn)的財(cái)務(wù)指標(biāo)改成是扣除非經(jīng)常性損益之后的凈利潤(rùn)，可以避免非上市公司通過(guò)操縱非經(jīng)常性損益提高最近三年的利潤(rùn)水平以達(dá)到上市的標(biāo)準(zhǔn)，也可以給那些在一年內(nèi)無(wú)法通過(guò)主營(yíng)業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)扭虧為盈的上市公司以喘息的機(jī)會(huì)。</

76、p><p>　　現(xiàn)行的退市制度規(guī)則決定對(duì)連續(xù)3年虧損的公司暫停上市，一些上市公司就在連續(xù)3年上做文章，公司在前兩年內(nèi)虧損，第三年通過(guò)資產(chǎn)重組，產(chǎn)生正的非經(jīng)常性損益，使得這些企業(yè)扭虧為盈，而由于非經(jīng)常性損益并沒(méi)有直觀反映在三大報(bào)表中，僅以報(bào)表附注的形式表外披露，而一些文字性的內(nèi)容很難吸引投資者的眼球，也就更談不上重視了。</p><p>　　原本的退市制度就不能正常發(fā)揮將那些長(zhǎng)期業(yè)績(jī)不佳，管理不

77、善，或者由于產(chǎn)業(yè)沒(méi)落而被市場(chǎng)自然淘汰的公司踢出證券市場(chǎng)的功能。也使得借殼上市題材長(zhǎng)盛不衰，一些垃圾股的股價(jià)甚至高過(guò)績(jī)優(yōu)股，直接扭曲和破壞了三級(jí)市場(chǎng)的定價(jià)機(jī)制和配置資源的功能。</p><p>　　因此，要完善和改革退市制度，在連續(xù)3年虧損退市法則基礎(chǔ)上，引入“資不抵債”退市法則，即凡是凈資產(chǎn)連續(xù)三年負(fù)數(shù)的上市公司暫停交易直至退市，這樣，能夠更公平、更科學(xué)、更有效阻止投資性假重組，防止社會(huì)資源白白浪費(fèi)，從而大大提高

78、退市效率，以保護(hù)中小投資者的合法權(quán)益。在退市政策上采用數(shù)量化標(biāo)準(zhǔn)與非數(shù)量化標(biāo)準(zhǔn)相結(jié)合，同時(shí)強(qiáng)化非數(shù)量化標(biāo)準(zhǔn)的理解。</p><p>　　采用含義界定與列舉法結(jié)合方式披露非經(jīng)常性損益</p><p>　　在對(duì)非經(jīng)常性損益信息披露時(shí)要求上市公司更加注重從定義內(nèi)涵方面加以考慮，同時(shí)參照規(guī)定所列舉的項(xiàng)目予以披露，對(duì)金額較大或變動(dòng)較大的項(xiàng)目要求在報(bào)表附注中加以說(shuō)明。雖然列舉法可以縮小上市公司主觀判斷

79、的空間，但是由于列舉法存在很多的漏洞，列舉之外的項(xiàng)目很容易被上市公司所忽視。</p><p>　　表內(nèi)披露非經(jīng)常性損益信息</p><p>　　我國(guó)目前對(duì)非經(jīng)常性損益信息的披露采用的是表外披露的形式，但是表外披露即是以文字形式加以說(shuō)明，本身一份上市公司的財(cái)務(wù)報(bào)表篇幅很長(zhǎng)，要想逐字逐句分析非常困難，因此投資者很容易輕視報(bào)表附注的內(nèi)容。表內(nèi)披露的方式是將非經(jīng)常性損益于表內(nèi)反映，改變現(xiàn)行利潤(rùn)表的

80、格式，將企業(yè)利潤(rùn)分為經(jīng)常性損益和非經(jīng)常性損益兩部分。大多數(shù)發(fā)達(dá)國(guó)家對(duì)非經(jīng)常性損益采用表內(nèi)披露的方式，要求將非常項(xiàng)目及其他相關(guān)項(xiàng)目在表內(nèi)進(jìn)行披露，對(duì)利潤(rùn)表的格式提出了明確的分欄標(biāo)準(zhǔn)，只是各個(gè)項(xiàng)的理解不同，披露位置有一定差異。歐盟會(huì)計(jì)法令是歐盟成員國(guó)必須遵守的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，其中第四號(hào)會(huì)計(jì)法令規(guī)定了損益表的格式如下：</p><p><b>　　表4 損益表</b></p><p&

81、gt;　　表內(nèi)披露方式的優(yōu)點(diǎn)在于：①企業(yè)外部的利益相關(guān)者使用更易于理解的表內(nèi)信息，提高決策效率；②對(duì)于有著良好業(yè)績(jī)的上市公司，則減小了在資本市場(chǎng)上出現(xiàn)“劣幣驅(qū)逐良幣”現(xiàn)象的可能；③一項(xiàng)交易或事項(xiàng)的本質(zhì)是由性質(zhì)和發(fā)生頻率來(lái)決定的，按本質(zhì)將利潤(rùn)分為經(jīng)常性和非經(jīng)常性損益，避免了劃分標(biāo)準(zhǔn)人為因素。</p><p>　　中國(guó)證監(jiān)會(huì)從1999年起要求各上市公司在年報(bào)中增加披露企業(yè)扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤(rùn)，并說(shuō)明扣除的項(xiàng)目、

82、涉及的金額；同時(shí)還要求披露“扣除非經(jīng)常性損益后的每股收益”。 雖然目前的披露制度相比于過(guò)去有了很大進(jìn)步，對(duì)上市公司的披露要求也進(jìn)一步苛刻，但似乎還是無(wú)法滿足投資者的要求。因此，可以借鑒國(guó)外的做法如英國(guó)，改變現(xiàn)行利潤(rùn)表的格式，參照以下利潤(rùn)表格式加以披露，表內(nèi)披露分步式利潤(rùn)表</p><p><b>　　表5 利潤(rùn)表</b></p><p>　　編制單位：

83、 年 月</p><p><b>　　續(xù)表</b></p><p>　　另外，在報(bào)表附注中披露非經(jīng)常性損益各明細(xì)項(xiàng)目。</p><p>　　企業(yè)內(nèi)部加強(qiáng)對(duì)非經(jīng)常性損益項(xiàng)目的核算</p><p>　　在企業(yè)內(nèi)外部監(jiān)管、審查等方面應(yīng)制定一系列相應(yīng)的配套規(guī)則，主要包括：①完善相關(guān)法規(guī)的建設(shè)，從會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和

84、會(huì)計(jì)制度等方面給予有力的支持，并且我國(guó)民法認(rèn)定誰(shuí)主張誰(shuí)舉證，但在資本市場(chǎng)目前莊家和散戶在信息、資源等方面懸殊的力量對(duì)比面前，這種制度使得民事訴訟作為遏制上市公司欺詐行為，保護(hù)廣大投資者利益的有力武器的作用被嚴(yán)重弱化。所以，在這類案件中，是否可考慮舉證責(zé)任倒置，并且在一定條件下加強(qiáng)監(jiān)管部門在舉證工作中的協(xié)助作用。</p><p>　　②制定嚴(yán)厲的處罰機(jī)制，提高企業(yè)進(jìn)行非法盈余管理的成本。</p>&l

85、t;p>　　③提高企業(yè)會(huì)計(jì)人員素質(zhì)，使其擁有較強(qiáng)的職業(yè)判斷能力。</p><p>　?、茏?cè)會(huì)計(jì)師應(yīng)保持職業(yè)的謹(jǐn)慎態(tài)度，提高識(shí)別利用非經(jīng)常性損益操縱報(bào)表的技術(shù)，在充分發(fā)揮民間審計(jì)的監(jiān)督審查作用的同時(shí)，完善對(duì)民間審計(jì)市場(chǎng)的監(jiān)督和管理。</p><p>　　⑤發(fā)展獨(dú)立中介機(jī)構(gòu)，維護(hù)誠(chéng)信交易關(guān)系，強(qiáng)化具有證券從業(yè)資格的會(huì)計(jì)師事務(wù)所、評(píng)估師事務(wù)所等中介機(jī)構(gòu)，在虧損上市公司的各類非經(jīng)濟(jì)性交易過(guò)

86、程中的社會(huì)中介作用，維護(hù)和促進(jìn)信用交易的順利進(jìn)行、維護(hù)市場(chǎng)的信用關(guān)系和交易關(guān)系。</p><p><b>　　參考文獻(xiàn)</b></p><p>　　[1]奉梅，周春宇．上市公司非經(jīng)常性損益的確認(rèn)問(wèn)題探討[J]．商業(yè)時(shí)代，2010(13).</p><p>　　[2]姚瑤．對(duì)非經(jīng)常性損益的再度審視——非經(jīng)常性損益新規(guī)解讀[J]．財(cái)會(huì)月刊，2009

87、（19）．</p><p>　　[3]王棣華，張小苓．論非經(jīng)常性損益[J]．財(cái)會(huì)學(xué)習(xí)，2010(09).</p><p>　　[4]陳艷秋，朱靖．新舊非經(jīng)常性損益規(guī)定的比較[J]．財(cái)會(huì)月刊，2009(10).</p><p>　　[5]楊紅亮．非經(jīng)常性損益的確認(rèn)、內(nèi)容與披露[J]．審計(jì)月刊，2007(11).</p><p>　　[6]鄭珺．

88、非經(jīng)常性損益概念的五個(gè)認(rèn)識(shí)誤區(qū)[J]．財(cái)會(huì)月刊，2009(31).</p><p>　　[7]趙璐，范依依．對(duì)于非經(jīng)常性損益界定和披露的一些思考[J]．科技和產(chǎn)業(yè)，2006(02).</p><p>　　[8]劉曉靜，王富煒．對(duì)非經(jīng)常性損益界定和披露的國(guó)際比較及啟示[J]．商業(yè)會(huì)計(jì)，2006（07）．</p><p>　　[9]張勝，于富生．非經(jīng)常性損益：國(guó)際比較與

89、評(píng)價(jià)[J]．財(cái)政監(jiān)督，2008(12).</p><p>　　[10]黎宏. 淺議非經(jīng)常性損益的界定、內(nèi)容及披露[J]．財(cái)經(jīng)研究，2007(12).</p><p>　　[11]李筱強(qiáng)．正確理解、界定和披露非經(jīng)常性損益[J]．上海證券報(bào)，2008-11-17.</p><p>　　[12]宋志剛，馬軍生．上市公司非經(jīng)常性損益披露新政策解讀[J]．財(cái)會(huì)月刊，2007(

90、25).</p><p>　　[13]劉雪靜．上市公司非經(jīng)常性損益披露現(xiàn)狀分析[J]．財(cái)會(huì)月刊，2010(22).</p><p>　　[14]秦冬梅. 上市公司非經(jīng)常性損益披露的現(xiàn)狀及對(duì)策[J]．中國(guó)鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)會(huì)計(jì)，2006(03).</p><p>　　[15]陳蘊(yùn)華．淺論上市公司非經(jīng)常性損益的界定和披露[J]．西部金融，2007(12).</p>

91、<p>　　[16]李常青，洪泳．上市公司非經(jīng)常性損益披露制度的晚上[J]．當(dāng)代經(jīng)濟(jì)，2003(06).</p><p>　　[17]克里斯托弗·諾比斯，羅伯特·帕克，潘琰主譯．《比較國(guó)際會(huì)計(jì)》[M]大連: 東北財(cái)經(jīng)大學(xué)出版社，2002.</p><p>　　[18]畢曉方.《財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)》[M]．北京：高等教育出版社，2005.</p><p

92、>　　[19]楊模榮．新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則下非經(jīng)常性損益項(xiàng)目披露研究[D]．合肥：合肥工業(yè)大學(xué)博士生論文，2008.</p><p>　　[20]財(cái)政部．企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則[M]．北京：經(jīng)濟(jì)科學(xué)出版社，2006.</p><p>　　[21]賈明強(qiáng)．會(huì)計(jì)盈余的信息含量：每股收益與扣除非經(jīng)常性損益后每股收益指標(biāo)之比較[D]．北京：北京工商大學(xué)碩士論文，2005.</p><p>

93、;　　[22]BrownL.D, Sivakumar K.ComParing the Value Relevanee of Two Operating IneomeMeasures[J]. Review of Accounting Studies, 2003.</p><p>　　[23]DeehowP.M,Ge.W.The.Persistence of earnings and eash flows and t