我國gdp與消費、投資及進出口間的協(xié)整分析

1、<p>　　我國GDP與消費、投資及進出口間的協(xié)整分析</p><p>　　[摘 要]使用協(xié)整檢驗方法分析GDP同投資、消費及進出口之間的關系。結果發(fā)現(xiàn)，為了促進經濟增長應改變消費者的消費觀念來擴大消費需求，刺激投資，適當降低進口額度。 </p><p>　　[關鍵詞]Johansen檢驗；Granger因果檢驗；協(xié)整分析 </p><p>　　[DOI]

2、10.13939/j.cnki.zgsc.2015.46.015 </p><p><b>　　1 引 言 </b></p><p>　　消費、投資、進出口與GDP之間的關系一直是宏觀經濟討論的熱點，理論界存在不同的觀點：在對GDP 作用大小方面，一些學者認為投資對 GDP的作用比消費的大，政府應該把刺激投資作為拉動我國經濟增長的主要經濟政策，另一些學者則持相反觀點。

3、導致他們所持觀點不一致很大程度上是因為他們所采用的分析方法、模型、數(shù)據(jù)以及數(shù)據(jù)處理方法不同。在分析方法及工具上，一些學者采用傳統(tǒng)的回歸分析方法，另外一些學者則采用協(xié)整分析方法?，F(xiàn)代統(tǒng)計理論認為，若對非平穩(wěn)變量之間進行傳統(tǒng)的回歸分析，就會出現(xiàn)偽回歸的現(xiàn)象。故在對各經濟變量進行計量分析時，我們需要對各經濟變量序列的平穩(wěn)性進行檢驗，協(xié)整分析可以克服偽回歸現(xiàn)象找到非平穩(wěn)變量之間的真實穩(wěn)定的數(shù)量關系。 </p><p>&

4、lt;b>　　2 相關研究綜述 </b></p><p>　　國內學者研究過GDP與固定資產投資、消費及進出口之間的單項關系。蔣曉華曾通過協(xié)整回歸、誤差修正模型以及Granger因果檢驗分析了固定資產投資和GDP之間的關系，得出固定資產投資對影響顯著，但存在滯后效應；高峰（2005）運用單位根和協(xié)整檢驗方法對中國1952―2002年進、出口額及GDP年度數(shù)據(jù)進行了研究，認為進、出口額序列和GDP

5、序列有協(xié)整關系，并建立了誤差修正模型，表明了中國進出口額與經濟增長之間的長期和短期關系。近年來，在我國消費需求對經濟增長的積極影響越來越大。居民消費由原來簡單的數(shù)量增長演變?yōu)閿?shù)量增長與質量提升并行，消費結構向更高層次轉化。有人曾用回歸和貢獻率來分析最終消費對寧波地區(qū)的經濟影響，并得出結論消費對經濟增長起促進作用。 </p><p>　　3 有關的理論分析 </p><p><b>

6、;　　3.1 創(chuàng)新 </b></p><p>　　由上述可知，雖然很多經濟學家與學者對GDP及其影響因素進行了研究，但他們的相關研究卻存在很多不足之處。比如：一是他們的研究中把投資、消費、進出口與經濟增長或GDP聯(lián)合起來進行協(xié)整分析的研究較少；二是由于他們在用傳統(tǒng)的計量經濟方法研究消費時以存在動態(tài)穩(wěn)定性為前提，實際上經濟不斷增長的趨勢使大多數(shù)經濟變量序列是非平穩(wěn)的，故直接用傳統(tǒng)的計量方法研究非平穩(wěn)經濟

7、變量之間的關系缺乏一定的可靠性。故本文采取了盡量長的時序資料（1980―2008年）分析多變量關系的協(xié)整技術，試圖發(fā)現(xiàn)我國的進出口額、消費總額和固定資產投資對GDP的影響，并對它們間的關系進行精確的實證分析。 </p><p>　　3.2 變量選取和數(shù)據(jù) </p><p>　　本文用固定資產投資總額反映投資狀況，用消費總額反映最終消費狀況，因為進出口反映了國內市場與國際市場的聯(lián)系程度和狀態(tài)

8、，它與GDP構成了完整的內外部市場體系，故它與GDP也有密切的聯(lián)系。模型中引入五個宏觀變量： GDP、固定資產投資（I）、消費總額（CI）、進口額（IM）和出口額（EX），樣本時間跨度為1980―2008年，共包含了29個年度樣本點。數(shù)據(jù)來源說明：所有的GDP、消費總額（CI）、進口額（IM）和出口額（EX）的數(shù)據(jù)均來自國家統(tǒng)計數(shù)據(jù)庫。 </p><p>　　本文以GDP為被解釋變量，消費、投資、進口和出口為解釋

9、變量，1980―2008年的數(shù)據(jù)為樣本。 </p><p><b>　　4 實證分析 </b></p><p>　　4.1 協(xié)整基本思路描述 </p><p>　　由于GDP、固定資產投資和最終消費總額這類宏觀經濟變量，其時間序列大多都不平穩(wěn)。故要分析經濟變量之間是否存在長期穩(wěn)定的均衡關系，首先需檢驗變量的平穩(wěn)性，然后才能進行協(xié)整分析。 <

10、;/p><p>　　協(xié)整的經濟意義：兩個變量雖然具有各自的長期波動規(guī)律，但如果它們是協(xié)整的，則它們之間存在著一個長期穩(wěn)定的比例關系。 </p><p>　　判斷標準：只有具有相同單整階數(shù)的變量才可以討論它們是否協(xié)整，如果變量單整階數(shù)不同，可以直接斷定它們之間不存在協(xié)整關系。 </p><p>　　判斷方法：經驗分析一般通過檢驗單位根個數(shù)來檢驗時序變量的平穩(wěn)性及單整階數(shù)，

11、通常采用的單位根檢驗方法有DF、ADF檢驗和非參數(shù)PP檢驗，本文采用Johansen檢驗法。 </p><p>　　4.2 對變量進行平穩(wěn)性檢驗 </p><p>　　一般宏觀經濟時序變量都是非平穩(wěn)的，若用這種非平穩(wěn)變量直接建立回歸模型，很可能是偽回歸。故必須對所涉及的時序變量進行平穩(wěn)性檢驗。下圖為GDP、CI、I、EX、IM這五個變量的時序圖。 </p><p>

12、<b>　　4.3 協(xié)整檢驗 </b></p><p>　　協(xié)整檢驗的方法較多，其中Johansen檢驗因簡單而被廣泛采用，本文就是用這種方法來進行檢驗的，數(shù)據(jù)見表2。 </p><p>　　4.4 Granger 因果關系檢驗 </p><p>　　為考察五個宏觀經濟變量之間的因果關系，本文采用Granger因果檢驗。表3 列出了各變量間的檢

13、驗結果。 </p><p>　　從表3可看出，投資與進口不存在因果關系，但進口與GDP、消費與GDP、消費與進口及消費與出口卻存在著相互影響的雙向關系，其中進口、出口、消費和投資都能引起GDP變動，而相反GDP卻不能作為投資、進口、出口變動的影響因素。 </p><p><b>　　5 結論與啟示 </b></p><p>　　本文用協(xié)整理論，

14、Johansen協(xié)整檢驗及Granger因果檢驗方法，對固定資產投資、最終消費、進口額、出口額與GDP進行了分析研究。 </p><p>　　協(xié)整檢驗結果表明GDP、固定資產投資、消費與進出口額之間構成顯著的長期均衡關系。當消費、投資、出口各增加一個百分點時，GDP會相應地分別提高0.9910、0.9900、1.0593個百分點，但當進口額多一個百分點時，GDP卻相應地減少1.0028個百分點?？梢娡顿Y、消費、進

15、出口與GDP之間的關系非常密切，而且投資、消費與出口對我國GDP增長有明顯的促進作用。由此可以得到兩點啟示：一是投資、消費和凈出口是引領經濟增長積極的要素，而消費是實現(xiàn)有效投資的先決條件，消費需求可以創(chuàng)造投資，故三者的比例是否協(xié)調，直接影響到國民經濟的穩(wěn)定、健康發(fā)展。可以通過規(guī)范市場秩序來維護消費市場穩(wěn)定并引導居民轉變消費觀念，這樣可有效地擴大消費需求，從而帶動投資增長、促進出口形成。另外，政府還應加強對經濟的宏觀調控。二是我國作為世界

16、上的第三大貿易國，進出口貿易必不可少。但本文的結論表明進口對我國GDP增長存在滯后作用，故我們要采取措施在保證進出口貿易平穩(wěn)發(fā)展的前提下適當降低進口的額度。 </p><p><b>　　參考文獻： </b></p><p>　　[1]劉學武.投資、消費、國際貿易與中國經濟增長：1989―1999年經驗分析[J].世界經濟，2000（9）. </p>&