中小企業(yè)融資的現(xiàn)狀、爭議和方式

1、<p>　　中小企業(yè)融資的現(xiàn)狀、爭議和方式</p><p>　　摘要：隨著近幾年經(jīng)濟的快速發(fā)展，中小企業(yè)數(shù)量也在不斷增多。但是世界各國普遍存在著中小企業(yè)融資難的問題，對中小企業(yè)未來的發(fā)展十分不利。為了進(jìn)一步促進(jìn)中小企業(yè)的快速發(fā)展，我們應(yīng)該采取適當(dāng)?shù)拇胧┙⑾鄳?yīng)的融資體系，降低中小企業(yè)的融資難度，從而為我國中小企業(yè)的發(fā)展提供一些幫助。 </p><p>　　關(guān)鍵詞：中小企業(yè)；融資；

2、方式；現(xiàn)狀 </p><p>　　中圖分類號：F274 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A 文章編號：1001-828X（2013）04-0-01 </p><p>　　根據(jù)統(tǒng)計，中小企業(yè)目前占我國總注冊企業(yè)的99%，它們創(chuàng)造了大量就業(yè)崗位，解決我國就業(yè)問題。中小企業(yè)的發(fā)展對我國經(jīng)濟建設(shè)產(chǎn)生了巨大的推動作用。但是近幾年，我國中小企業(yè)在發(fā)展過程中存在著融資困難現(xiàn)象，對中小企業(yè)的進(jìn)一步發(fā)展產(chǎn)生了巨大的阻礙作用，因

3、此我們有必要加強對中小企業(yè)融資問題的研究。 </p><p>　　一、世界各國中小企業(yè)融資模式分析 </p><p>　　世界上大部分中小企業(yè)在融資過程中都存在嚴(yán)重的問題，要想進(jìn)一步分析我國中小企業(yè)融資問題，就應(yīng)該對世界各國中小企業(yè)的融資模式進(jìn)行比較和分析。目前，在美國、英國等多數(shù)國家中，內(nèi)部融資方式所占的比重較大，平均達(dá)到了59%。尤其是一些金融發(fā)展速度較慢的國家，中小企業(yè)在融資過程中有

4、80%以上的資金是通過內(nèi)部融資獲得的。但是在一些發(fā)展中國家，比如馬來西亞、波蘭等，企業(yè)主要依靠外部融資來獲取資金，其中最主要的方式就是銀行融資和商業(yè)信用融資。我國和加拿大等國家，中小企業(yè)在融資過程中非正規(guī)金融投資所占的數(shù)額較大，這對中小企業(yè)的未來發(fā)展是十分不利的。因此我們有必要加強對我國中小企業(yè)融資問題的研究力度。 </p><p>　　二、我國中小企業(yè)融資現(xiàn)狀 </p><p>　　與大

5、企業(yè)相比中小企業(yè)在融資過程中能夠獲得的外部融資較少，而且要承受較為苛刻的融資條件，使得中小企業(yè)在融資過程中要面臨較大的困難，導(dǎo)致中小企業(yè)融資難問題。目前我國中小企業(yè)在融資過程中主要呈現(xiàn)以下幾個特點： </p><p>　　1.中小企業(yè)主要依靠內(nèi)部融資，外部融資比重較低。目前我國中小企業(yè)在發(fā)展過程中獲得資金的方式主要依靠內(nèi)部融資，但是這種方式所獲得的資金十分有限，不僅不能滿足中小企業(yè)的資金需求，還大大提高了企業(yè)的融

6、資成本。根據(jù)調(diào)查研究顯示，我國中小企業(yè)在經(jīng)營過程中主要的資金來源是依靠企業(yè)的自身積累，其中基本建設(shè)占71.1%，固定資產(chǎn)投資占80.7%，而流動資金占49%。外部融資在企業(yè)融資過程中所占比重較小。 </p><p>　　2.外部融資困難。在中小企業(yè)融資過程中，依靠銀行信貸以及有價證券等外部融資方式獲得的資金比重很小，這是由于中小企業(yè)在進(jìn)行外部融資時存在很多障礙，比如銀行設(shè)定了較高的貸款條件，貸款利率較高等等。規(guī)模

7、較大，經(jīng)營時間較長的企業(yè)獲得貸款的可能性高，但是那些規(guī)模較小，經(jīng)營時間短的中小企業(yè)獲得貸款的可能性卻很低。很多中小企業(yè)在進(jìn)行融資時，考慮到申請貸款所要面臨的困難，就知難而退，選擇了內(nèi)部融資的辦法。 </p><p>　　3.過度依賴非正式金融融資方式。目前在我國存在的非正式的融資方式，包括民間借貸、拖欠貸款、互相擔(dān)保獲取外源性股金以及建立資金互助會等。其中民間借貸是各個中小企業(yè)比較常用的融資方式，具體表現(xiàn)為向朋友

8、借款，向各種“錢莊”貸款，但是這種融資方式要付出較高的利息，融資成本過高對企業(yè)經(jīng)營發(fā)展十分不利。 </p><p>　　4.存在嚴(yán)重的所有制歧視現(xiàn)象。據(jù)調(diào)查研究顯示，在我國由于資金短缺而倒閉的企業(yè)34.6%為私營企業(yè)和個體企業(yè)，這大大超過了國有企業(yè)和集體企業(yè)。這體現(xiàn)在融資過程中，存在嚴(yán)重的所有制歧視現(xiàn)象。 </p><p>　　三、中小企業(yè)融資爭議 </p><p>

9、;　　針對中小企業(yè)的融資問題，存在極大的爭議。一些人鼓勵制定相關(guān)方式解決中小企業(yè)融資難問題，但是一些人卻反對放松對中小企業(yè)融資的限制。造成這種爭議的主要原因是我國中小企業(yè)在融資過程中存在中小企業(yè)的信譽等級較低，銀行在貸款過程中要考慮中小企業(yè)的償還能力等問題，這加大了中小企業(yè)的融資難度，也影響了企業(yè)的健康發(fā)展。因此，中小企業(yè)要想更好的獲得外部融資就要提高自身的誠信力，這是解決中小企業(yè)融資之爭的關(guān)鍵。 </p><p&g

10、t;　　四、中小企業(yè)融資具體方式 </p><p>　　透過上文分析，我們了解了我國中小企業(yè)融資的現(xiàn)狀和爭議，要想進(jìn)一步解決我國中小企業(yè)融資難現(xiàn)象，就要針對這些問題，采取適當(dāng)?shù)姆绞健?</p><p>　　1.建設(shè)政策性金融機構(gòu)。為了保證中小企業(yè)在融資過程中可以更加順利，我國應(yīng)該建立專門的政策性金融機構(gòu)，為中小企業(yè)提供直接貸款或者是擔(dān)保貸款，可以確保中小企業(yè)在經(jīng)營過程中順利籌集到足夠的資金

11、。但是在貸款過程中，政策性金融機構(gòu)也要加強對中小企業(yè)的信用審核，確保所貸款的中小企業(yè)有較高的信用評級。目前，我國有三家政策性銀行，即國家開發(fā)銀行、中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行以及中國進(jìn)出口銀行，這些銀行并沒有專門為中小企業(yè)貸款的部門，也沒有與中小企業(yè)建立直接的聯(lián)系，要想進(jìn)一步解決中小企業(yè)融資問題，我們可以讓這三大政策性銀行承擔(dān)起中小企業(yè)融資貸款工作，并加強對中小企業(yè)的信用管理，這樣不僅可以解決融資問題，還可以對資金的使用狀況形成有效的監(jiān)督。 <

12、;/p><p>　　2.鼓勵商業(yè)銀行對中小企業(yè)貸款。由于中小企業(yè)規(guī)模較小，所貸金額數(shù)量不大，因此一些商業(yè)銀行不愿意將資金投入到這些中小企業(yè)中，這也是造成中小企業(yè)融資難的重要原因，國家應(yīng)該采取適當(dāng)?shù)拇胧┕膭罡魃虡I(yè)銀行對中小企業(yè)進(jìn)行貸款，擴大商業(yè)銀行對中小企業(yè)的貸款數(shù)額。 </p><p>　　3.中小企業(yè)提高自身信用程度。數(shù)據(jù)顯示，我國商業(yè)銀行中有905筆貸款是針對中小企業(yè)進(jìn)行的，其中810筆是

13、抵押貸款，這說明銀行對中小企業(yè)的信任度較小，這也是影響中小企業(yè)融資的原因，因此中小企業(yè)要想獲得更多貸款，擴大自身融資渠道，就應(yīng)該改善企業(yè)經(jīng)營方式，提高企業(yè)生產(chǎn)技術(shù)水平，提高自身信用程度，加強銀行對中小企業(yè)的信任程度。 </p><p>　　4.建立中小金融機構(gòu)。目前我國有很多民間融資機構(gòu)，但是這些機構(gòu)一般都是非正規(guī)的金融機構(gòu)，如果我們可以加強對這些機構(gòu)的管理，建立中小金融機構(gòu)，并專門為中小企業(yè)融資提供方便，這不僅

14、可以規(guī)范我國金融市場，還可以為中小企業(yè)的發(fā)展提供便利條件。 </p><p><b>　　五、結(jié)語 </b></p><p>　　中小企業(yè)的發(fā)展對我國經(jīng)濟建設(shè)起著十分重要的作用，但是中小企業(yè)在發(fā)展過程中存在著嚴(yán)重的融資困難問題，我們必須要采取適當(dāng)?shù)拇胧┙鉀Q這一問題，這樣才能有效的促進(jìn)我國中小企業(yè)的順利發(fā)展。 </p><p><b>