銀行保險制度研究及中國選擇——基于金融功能觀點.pdf

1、2006年銀行保險一躍超過團險業(yè)務(wù)成為人身保險的第二大收入來源，成為了理論界關(guān)注的焦點問題。通常人們熱衷于國外銀行保險發(fā)展經(jīng)驗的借鑒以及發(fā)展模式的總結(jié)，并據(jù)此對中國銀行保險的發(fā)展提出建議。筆者看來，“它山之石，可以攻玉”本無可厚非，但首要的前提是對所“攻”之“玉”要有清楚地了解，知道何處宜“疾行”、何處應(yīng)“緩攻”才能對中國銀行保險的發(fā)展提出可行性建議。然而，對于銀行保險，筆者深感基礎(chǔ)性研究的不足，銀行保險的經(jīng)濟內(nèi)涵是什么?究竟是一種產(chǎn)品

2、?還是一種銷售渠道?還是一種組織模式?銀行保險未來發(fā)展方向是什么?其決定因素又是什么?理論界對這些基礎(chǔ)性問題似乎都還沒有一種明確的答案，甚至鮮有涉及?；谝陨纤伎?，筆者打算從銀行保險的基礎(chǔ)性研究入手，探索銀行保險的經(jīng)濟內(nèi)涵和發(fā)展規(guī)律，進而再對中國銀行保險發(fā)展提出建議。 筆者首先將銀行保險當作一種典型的制度現(xiàn)象，而不是簡單的銷售機制或金融產(chǎn)品。道格拉斯·C·諾斯認為制度是一系列被制訂出來的規(guī)則，用以提供人類相互影響的框架，制度確立

3、合作與競爭的關(guān)系，這些關(guān)系構(gòu)成一個社會，或者更確切的說，構(gòu)成一種經(jīng)濟秩序。循著這種思路，筆者傾向于將銀行保險制度理解為一系列的經(jīng)濟秩序或制度安排的組合，而不是簡單的看作通過銀行銷售保險產(chǎn)品的一種渠道創(chuàng)新。同時通過引入金融功能觀點擺脫了傳統(tǒng)金融機構(gòu)視角的束縛，將銀行保險放在一個更寬廣的金融框架內(nèi)進行審視。這樣銀行保險被視作一個動態(tài)發(fā)展的過程，銀行保險制度從產(chǎn)生到發(fā)展過程都被納入功能觀點的研究視野，這樣也就能獲得一個相對完整而客觀的銀行保險

4、制度范疇。 于是筆者將銀行保險定義為響應(yīng)消費者多元化金融功能需求而做出的一系列制度安排。這一系列制度安排本身是一個動態(tài)過程，首先表現(xiàn)為對于消費者風(fēng)險保障、資金融通、支付交易等多元化功能需求的理解和響應(yīng)；然后包括保險公司與銀行在內(nèi)的金融機構(gòu)通過價值鏈的改組與重構(gòu)來提供銀行保險產(chǎn)品或服務(wù)以滿足上述功能需求；最后，價值鏈的重構(gòu)要求固化為特定的組織形式。以上就是筆者理解的銀行保險的經(jīng)濟內(nèi)涵。 在銀行保險動態(tài)發(fā)展過程中，其組織模式

5、表現(xiàn)出明顯的階段性。而銀行保險的組織模式及階段性選擇恰恰是理論界關(guān)注的熱點問題，本文自然也加以著重研究。筆者謹利用新制度經(jīng)濟學(xué)的交易成本理論對銀行保險的組織模式選擇進行討論，組織模式的確定自然也就決定了銀行保險的整體階段選擇。需要指出的是，本文所理解的組織模式選擇首先建立在“市場”與“企業(yè)”這兩種基本組織模式間的選擇，這也就意味著本文是通過治理模式的選擇來決定銀行保險具體組織模式選擇的。同時筆者還將交易成本當作研究銀行保險模式選擇的關(guān)鍵

6、環(huán)節(jié)。交易成本的變化決定著銀行保險治理模式的選擇，而治理模式的選擇自然會引發(fā)銀行保險組織模式的變化，這就是筆者對銀行保險模式選擇的關(guān)鍵理解。 經(jīng)過以上分析，把握住銀行保險制度內(nèi)涵及模式選擇的實質(zhì)以后，才可以對國際銀行保險發(fā)展經(jīng)驗進行比較，并且結(jié)合中國國情提出具體建議。因為，銀行保險制度作為一個典型的西方制度“舶來品”，它雖然具有很強的可移植性，但其最終運行方式、效果乃至制度變遷的方向都將極大地受到中國金融制度環(huán)境、社會環(huán)境乃至文

7、化、歷史的因素的影響。這也就決定了我們需要運用制度經(jīng)濟學(xué)的視角，以制度分析為工具，在中國具體制度環(huán)境分析和判斷的基礎(chǔ)上提出未來判斷才是理性選擇。 本文正是根據(jù)以上邏輯思路展開的，本文的主要內(nèi)容和觀點如下： 導(dǎo)論作為全論文的引論部分，開宗明義地提出了本論文的研究背景和意義，確立了論文的研究思路、研究內(nèi)容和研究方法，還對本論文可能的創(chuàng)新和不足之處作了一個簡要的介紹。這一切為下文的分析奠定了必要的理論前提和學(xué)術(shù)準備。

8、第一章“銀行保險和銀行保險制度”。本章是全文的邏輯基礎(chǔ)和研究起點，首先對銀行保險概念進行回顧和整理研究，并進一步提出了金融功能觀點下的銀行保險的定義——響應(yīng)消費者多元化金融功能需求而做出的一系列制度安排。該定義動態(tài)地包含了三方面的內(nèi)容：1、通過金融功能的競爭性重構(gòu)滿足消費者多元化金融需求；2、通過產(chǎn)業(yè)價值鏈的重構(gòu)實現(xiàn)銀行與保險公司價值鏈的系統(tǒng)整合；3、通過組織模式的創(chuàng)新提供一個與重構(gòu)后金融功能與價值鏈模式相適應(yīng)的組織框架。以下各章也正是

9、按照這個銀行保險的定義進行展開論述的。 第二章“銀行保險的金融功能觀與價值鏈重構(gòu)”。本章通過消費者多元化金融功能的分析發(fā)現(xiàn)消費者對于風(fēng)險管理功能、資金融通功能、金融支付和清算功能的需求是銀行保險產(chǎn)生的根本原因。為滿足以上金融功能，銀行保險的價值鏈進行重構(gòu)，并形成了兩種不同的價值鏈模式：前錢德勒價值鏈模式和錢德勒價值鏈模式。銀行保險根據(jù)不同的價值鏈模式進而選擇不同的組織模式。 第三章“銀行保險的組織與治理模式選擇”。本章運

10、用制度分析方法，以交易成本分析為主線闡述了銀行保險組織模式的選擇其實是在企業(yè)治理與市場治理的二分法之間的選擇。本章對市場治理與企業(yè)治理模式分別建立模型，闡述交易成本的高低是治理模式(也即組織模式)選擇的主要依據(jù)；同時，筆者建立了銀行保險制度效率水平評價的模型以彌補交易成本不可測的缺陷；接著，筆者利用威廉姆森的資產(chǎn)專用性理論，尋找銀行保險交易成本的決定因素。并且進一步發(fā)展了資產(chǎn)專用性理論，提出了“二維資產(chǎn)專用性”的概念，探索出銀行保險組織

11、模式選擇的交易成本根源；最后，筆者在“二維資產(chǎn)專用性”的框架下，大膽對未來銀行保險的價值鏈模式和組織模式進行了預(yù)測：模塊化價值鏈和模塊化組織模式。至此，筆者已經(jīng)對于銀行保險的產(chǎn)生根源、發(fā)展規(guī)律、模式選擇以及未來展望做出了一個相對系統(tǒng)性的描述。 第四章“西方銀行保險制度的經(jīng)驗借鑒”。本章通過對西方銀行保險相對發(fā)達國家：法國、德國和美國的發(fā)展經(jīng)驗的介紹試圖尋找各國銀行保險成功的共性。最后歸納出銀行保險組織模式選擇以及產(chǎn)品和銀行保險銷

12、售模式的經(jīng)驗，以求給中國銀行保險提供借鑒。 第五章“金融功能重組下的中國銀行保險”。本章通過研究中國銀行保險的實踐情況對中國銀行保險金融功能重組的過程進行驗證，并發(fā)現(xiàn)中國銀行保險的發(fā)展同樣源于對風(fēng)險管理功能、資金融通功能與金融支付和清算功能的需求。這也是中國銀行保險發(fā)展的內(nèi)在動力。并且可以認為中國銀行保險目前處于典型的前錢德勒價值鏈階段，而組織模式也是與之相適應(yīng)的代理合作組織。另外，對于中國銀行保險的發(fā)展階段來講，對消費者多元化

13、金融功能的滿足與響應(yīng)顯得尤為重要。于是筆者進一步分析了中國銀行保險產(chǎn)品體系和產(chǎn)品銷售模式的現(xiàn)狀及存在問題。 第六章“中國銀行保險制度的現(xiàn)實選擇”。本章是本文研究的落腳點。筆者首先運用第三章建立的DEA模型對中國銀行保險的運作效率進行實證分析，并得出了市場治理的有效性判斷。據(jù)此，筆者提出了中國銀行保險簡單模塊化的設(shè)想。并認為簡單模塊化不僅沿襲了目前的市場治理模式具有較低的制度轉(zhuǎn)換成本，同時也可以有效解決中國銀行保險的現(xiàn)實困境，所以

14、筆者傾向?qū)⒑唵文K化看作中國銀行保險的現(xiàn)實選擇。進而，為應(yīng)對簡單模塊化的挑戰(zhàn)，筆者又分別提出了中國銀行與保險公司的戰(zhàn)略選擇。 銀行保險制度的復(fù)雜性遠遠超過了筆者選題時的想象，這也迫使筆者綜合運用制度經(jīng)濟學(xué)、產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟學(xué)、計量經(jīng)濟學(xué)等多學(xué)科知識來研究保險經(jīng)濟現(xiàn)象。筆者雖不奢求取得何種突破性成果，卻也希望嘗試運用多學(xué)科的分析方法取得一些單純依靠保險學(xué)所不能得出的結(jié)論。 本文在以下幾個方面作了些大膽的嘗試： 1．利用金融

15、功能觀點對銀行保險制度做了一個相對系統(tǒng)而完整地描述，在揭示銀行保險經(jīng)濟內(nèi)涵的同時，也搭建了銀行保險治理模式和組織模式選擇的理論框架。 2．將制度分析尤其交易成本理論運用于銀行保險組織模式和治理模式的選擇。筆者大膽質(zhì)疑并發(fā)展了威廉姆森的資產(chǎn)專用性理論，通過構(gòu)建二維資產(chǎn)專用性框架建立了資產(chǎn)專用性與銀行保險組織模式選擇的邏輯關(guān)系。 3．將價值鏈理論作為分析工具，依據(jù)銀行保險的發(fā)展歷程和階段，深入剖析了銀行保險價值鏈重構(gòu)的原因、

16、路徑和階段，并借助瀑布效應(yīng)勾勒出銀行保險的未來選擇——模塊化。 4．將數(shù)據(jù)包絡(luò)分析應(yīng)用于銀行保險制度運行績效的分析，筆者構(gòu)建了一個基于銀行基礎(chǔ)的投入產(chǎn)出模型，并利用河南省銀保市場的第一手數(shù)據(jù)進行了實證分析。分析的結(jié)論一方面印證了學(xué)界對于中國銀行保險發(fā)展階段的定性判斷，同時也給現(xiàn)行學(xué)界的主流論調(diào)構(gòu)成了挑戰(zhàn)。 5．將新制度經(jīng)濟學(xué)理論尤其是契約理論運用于銀行保險手續(xù)費競爭的經(jīng)濟分析，在揭示銀行保險手續(xù)費的經(jīng)濟本質(zhì)的同時也為如