銀行保險(xiǎn)制度研究及中國(guó)選擇——基于金融功能觀點(diǎn).pdf

1、2006年銀行保險(xiǎn)一躍超過(guò)團(tuán)險(xiǎn)業(yè)務(wù)成為人身保險(xiǎn)的第二大收入來(lái)源，成為了理論界關(guān)注的焦點(diǎn)問(wèn)題。通常人們熱衷于國(guó)外銀行保險(xiǎn)發(fā)展經(jīng)驗(yàn)的借鑒以及發(fā)展模式的總結(jié)，并據(jù)此對(duì)中國(guó)銀行保險(xiǎn)的發(fā)展提出建議。筆者看來(lái)，“它山之石，可以攻玉”本無(wú)可厚非，但首要的前提是對(duì)所“攻”之“玉”要有清楚地了解，知道何處宜“疾行”、何處應(yīng)“緩攻”才能對(duì)中國(guó)銀行保險(xiǎn)的發(fā)展提出可行性建議。然而，對(duì)于銀行保險(xiǎn)，筆者深感基礎(chǔ)性研究的不足，銀行保險(xiǎn)的經(jīng)濟(jì)內(nèi)涵是什么?究竟是一種產(chǎn)品

2、?還是一種銷售渠道?還是一種組織模式?銀行保險(xiǎn)未來(lái)發(fā)展方向是什么?其決定因素又是什么?理論界對(duì)這些基礎(chǔ)性問(wèn)題似乎都還沒(méi)有一種明確的答案，甚至鮮有涉及。基于以上思考，筆者打算從銀行保險(xiǎn)的基礎(chǔ)性研究入手，探索銀行保險(xiǎn)的經(jīng)濟(jì)內(nèi)涵和發(fā)展規(guī)律，進(jìn)而再對(duì)中國(guó)銀行保險(xiǎn)發(fā)展提出建議。 筆者首先將銀行保險(xiǎn)當(dāng)作一種典型的制度現(xiàn)象，而不是簡(jiǎn)單的銷售機(jī)制或金融產(chǎn)品。道格拉斯·C·諾斯認(rèn)為制度是一系列被制訂出來(lái)的規(guī)則，用以提供人類相互影響的框架，制度確立

3、合作與競(jìng)爭(zhēng)的關(guān)系，這些關(guān)系構(gòu)成一個(gè)社會(huì)，或者更確切的說(shuō)，構(gòu)成一種經(jīng)濟(jì)秩序。循著這種思路，筆者傾向于將銀行保險(xiǎn)制度理解為一系列的經(jīng)濟(jì)秩序或制度安排的組合，而不是簡(jiǎn)單的看作通過(guò)銀行銷售保險(xiǎn)產(chǎn)品的一種渠道創(chuàng)新。同時(shí)通過(guò)引入金融功能觀點(diǎn)擺脫了傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)視角的束縛，將銀行保險(xiǎn)放在一個(gè)更寬廣的金融框架內(nèi)進(jìn)行審視。這樣銀行保險(xiǎn)被視作一個(gè)動(dòng)態(tài)發(fā)展的過(guò)程，銀行保險(xiǎn)制度從產(chǎn)生到發(fā)展過(guò)程都被納入功能觀點(diǎn)的研究視野，這樣也就能獲得一個(gè)相對(duì)完整而客觀的銀行保險(xiǎn)

4、制度范疇。 于是筆者將銀行保險(xiǎn)定義為響應(yīng)消費(fèi)者多元化金融功能需求而做出的一系列制度安排。這一系列制度安排本身是一個(gè)動(dòng)態(tài)過(guò)程，首先表現(xiàn)為對(duì)于消費(fèi)者風(fēng)險(xiǎn)保障、資金融通、支付交易等多元化功能需求的理解和響應(yīng)；然后包括保險(xiǎn)公司與銀行在內(nèi)的金融機(jī)構(gòu)通過(guò)價(jià)值鏈的改組與重構(gòu)來(lái)提供銀行保險(xiǎn)產(chǎn)品或服務(wù)以滿足上述功能需求；最后，價(jià)值鏈的重構(gòu)要求固化為特定的組織形式。以上就是筆者理解的銀行保險(xiǎn)的經(jīng)濟(jì)內(nèi)涵。 在銀行保險(xiǎn)動(dòng)態(tài)發(fā)展過(guò)程中，其組織模式

5、表現(xiàn)出明顯的階段性。而銀行保險(xiǎn)的組織模式及階段性選擇恰恰是理論界關(guān)注的熱點(diǎn)問(wèn)題，本文自然也加以著重研究。筆者謹(jǐn)利用新制度經(jīng)濟(jì)學(xué)的交易成本理論對(duì)銀行保險(xiǎn)的組織模式選擇進(jìn)行討論，組織模式的確定自然也就決定了銀行保險(xiǎn)的整體階段選擇。需要指出的是，本文所理解的組織模式選擇首先建立在“市場(chǎng)”與“企業(yè)”這兩種基本組織模式間的選擇，這也就意味著本文是通過(guò)治理模式的選擇來(lái)決定銀行保險(xiǎn)具體組織模式選擇的。同時(shí)筆者還將交易成本當(dāng)作研究銀行保險(xiǎn)模式選擇的關(guān)鍵

6、環(huán)節(jié)。交易成本的變化決定著銀行保險(xiǎn)治理模式的選擇，而治理模式的選擇自然會(huì)引發(fā)銀行保險(xiǎn)組織模式的變化，這就是筆者對(duì)銀行保險(xiǎn)模式選擇的關(guān)鍵理解。 經(jīng)過(guò)以上分析，把握住銀行保險(xiǎn)制度內(nèi)涵及模式選擇的實(shí)質(zhì)以后，才可以對(duì)國(guó)際銀行保險(xiǎn)發(fā)展經(jīng)驗(yàn)進(jìn)行比較，并且結(jié)合中國(guó)國(guó)情提出具體建議。因?yàn)?，銀行保險(xiǎn)制度作為一個(gè)典型的西方制度“舶來(lái)品”，它雖然具有很強(qiáng)的可移植性，但其最終運(yùn)行方式、效果乃至制度變遷的方向都將極大地受到中國(guó)金融制度環(huán)境、社會(huì)環(huán)境乃至文

7、化、歷史的因素的影響。這也就決定了我們需要運(yùn)用制度經(jīng)濟(jì)學(xué)的視角，以制度分析為工具，在中國(guó)具體制度環(huán)境分析和判斷的基礎(chǔ)上提出未來(lái)判斷才是理性選擇。 本文正是根據(jù)以上邏輯思路展開(kāi)的，本文的主要內(nèi)容和觀點(diǎn)如下： 導(dǎo)論作為全論文的引論部分，開(kāi)宗明義地提出了本論文的研究背景和意義，確立了論文的研究思路、研究?jī)?nèi)容和研究方法，還對(duì)本論文可能的創(chuàng)新和不足之處作了一個(gè)簡(jiǎn)要的介紹。這一切為下文的分析奠定了必要的理論前提和學(xué)術(shù)準(zhǔn)備。

8、第一章“銀行保險(xiǎn)和銀行保險(xiǎn)制度”。本章是全文的邏輯基礎(chǔ)和研究起點(diǎn)，首先對(duì)銀行保險(xiǎn)概念進(jìn)行回顧和整理研究，并進(jìn)一步提出了金融功能觀點(diǎn)下的銀行保險(xiǎn)的定義——響應(yīng)消費(fèi)者多元化金融功能需求而做出的一系列制度安排。該定義動(dòng)態(tài)地包含了三方面的內(nèi)容：1、通過(guò)金融功能的競(jìng)爭(zhēng)性重構(gòu)滿足消費(fèi)者多元化金融需求；2、通過(guò)產(chǎn)業(yè)價(jià)值鏈的重構(gòu)實(shí)現(xiàn)銀行與保險(xiǎn)公司價(jià)值鏈的系統(tǒng)整合；3、通過(guò)組織模式的創(chuàng)新提供一個(gè)與重構(gòu)后金融功能與價(jià)值鏈模式相適應(yīng)的組織框架。以下各章也正是

9、按照這個(gè)銀行保險(xiǎn)的定義進(jìn)行展開(kāi)論述的。 第二章“銀行保險(xiǎn)的金融功能觀與價(jià)值鏈重構(gòu)”。本章通過(guò)消費(fèi)者多元化金融功能的分析發(fā)現(xiàn)消費(fèi)者對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)管理功能、資金融通功能、金融支付和清算功能的需求是銀行保險(xiǎn)產(chǎn)生的根本原因。為滿足以上金融功能，銀行保險(xiǎn)的價(jià)值鏈進(jìn)行重構(gòu)，并形成了兩種不同的價(jià)值鏈模式：前錢德勒價(jià)值鏈模式和錢德勒價(jià)值鏈模式。銀行保險(xiǎn)根據(jù)不同的價(jià)值鏈模式進(jìn)而選擇不同的組織模式。 第三章“銀行保險(xiǎn)的組織與治理模式選擇”。本章運(yùn)

10、用制度分析方法，以交易成本分析為主線闡述了銀行保險(xiǎn)組織模式的選擇其實(shí)是在企業(yè)治理與市場(chǎng)治理的二分法之間的選擇。本章對(duì)市場(chǎng)治理與企業(yè)治理模式分別建立模型，闡述交易成本的高低是治理模式(也即組織模式)選擇的主要依據(jù)；同時(shí)，筆者建立了銀行保險(xiǎn)制度效率水平評(píng)價(jià)的模型以彌補(bǔ)交易成本不可測(cè)的缺陷；接著，筆者利用威廉姆森的資產(chǎn)專用性理論，尋找銀行保險(xiǎn)交易成本的決定因素。并且進(jìn)一步發(fā)展了資產(chǎn)專用性理論，提出了“二維資產(chǎn)專用性”的概念，探索出銀行保險(xiǎn)組織

11、模式選擇的交易成本根源；最后，筆者在“二維資產(chǎn)專用性”的框架下，大膽對(duì)未來(lái)銀行保險(xiǎn)的價(jià)值鏈模式和組織模式進(jìn)行了預(yù)測(cè)：模塊化價(jià)值鏈和模塊化組織模式。至此，筆者已經(jīng)對(duì)于銀行保險(xiǎn)的產(chǎn)生根源、發(fā)展規(guī)律、模式選擇以及未來(lái)展望做出了一個(gè)相對(duì)系統(tǒng)性的描述。 第四章“西方銀行保險(xiǎn)制度的經(jīng)驗(yàn)借鑒”。本章通過(guò)對(duì)西方銀行保險(xiǎn)相對(duì)發(fā)達(dá)國(guó)家：法國(guó)、德國(guó)和美國(guó)的發(fā)展經(jīng)驗(yàn)的介紹試圖尋找各國(guó)銀行保險(xiǎn)成功的共性。最后歸納出銀行保險(xiǎn)組織模式選擇以及產(chǎn)品和銀行保險(xiǎn)銷

12、售模式的經(jīng)驗(yàn)，以求給中國(guó)銀行保險(xiǎn)提供借鑒。 第五章“金融功能重組下的中國(guó)銀行保險(xiǎn)”。本章通過(guò)研究中國(guó)銀行保險(xiǎn)的實(shí)踐情況對(duì)中國(guó)銀行保險(xiǎn)金融功能重組的過(guò)程進(jìn)行驗(yàn)證，并發(fā)現(xiàn)中國(guó)銀行保險(xiǎn)的發(fā)展同樣源于對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理功能、資金融通功能與金融支付和清算功能的需求。這也是中國(guó)銀行保險(xiǎn)發(fā)展的內(nèi)在動(dòng)力。并且可以認(rèn)為中國(guó)銀行保險(xiǎn)目前處于典型的前錢德勒價(jià)值鏈階段，而組織模式也是與之相適應(yīng)的代理合作組織。另外，對(duì)于中國(guó)銀行保險(xiǎn)的發(fā)展階段來(lái)講，對(duì)消費(fèi)者多元化

13、金融功能的滿足與響應(yīng)顯得尤為重要。于是筆者進(jìn)一步分析了中國(guó)銀行保險(xiǎn)產(chǎn)品體系和產(chǎn)品銷售模式的現(xiàn)狀及存在問(wèn)題。 第六章“中國(guó)銀行保險(xiǎn)制度的現(xiàn)實(shí)選擇”。本章是本文研究的落腳點(diǎn)。筆者首先運(yùn)用第三章建立的DEA模型對(duì)中國(guó)銀行保險(xiǎn)的運(yùn)作效率進(jìn)行實(shí)證分析，并得出了市場(chǎng)治理的有效性判斷。據(jù)此，筆者提出了中國(guó)銀行保險(xiǎn)簡(jiǎn)單模塊化的設(shè)想。并認(rèn)為簡(jiǎn)單模塊化不僅沿襲了目前的市場(chǎng)治理模式具有較低的制度轉(zhuǎn)換成本，同時(shí)也可以有效解決中國(guó)銀行保險(xiǎn)的現(xiàn)實(shí)困境，所以

14、筆者傾向?qū)⒑?jiǎn)單模塊化看作中國(guó)銀行保險(xiǎn)的現(xiàn)實(shí)選擇。進(jìn)而，為應(yīng)對(duì)簡(jiǎn)單模塊化的挑戰(zhàn)，筆者又分別提出了中國(guó)銀行與保險(xiǎn)公司的戰(zhàn)略選擇。 銀行保險(xiǎn)制度的復(fù)雜性遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)了筆者選題時(shí)的想象，這也迫使筆者綜合運(yùn)用制度經(jīng)濟(jì)學(xué)、產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)學(xué)、計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)等多學(xué)科知識(shí)來(lái)研究保險(xiǎn)經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象。筆者雖不奢求取得何種突破性成果，卻也希望嘗試運(yùn)用多學(xué)科的分析方法取得一些單純依靠保險(xiǎn)學(xué)所不能得出的結(jié)論。 本文在以下幾個(gè)方面作了些大膽的嘗試： 1．利用金融

15、功能觀點(diǎn)對(duì)銀行保險(xiǎn)制度做了一個(gè)相對(duì)系統(tǒng)而完整地描述，在揭示銀行保險(xiǎn)經(jīng)濟(jì)內(nèi)涵的同時(shí)，也搭建了銀行保險(xiǎn)治理模式和組織模式選擇的理論框架。 2．將制度分析尤其交易成本理論運(yùn)用于銀行保險(xiǎn)組織模式和治理模式的選擇。筆者大膽質(zhì)疑并發(fā)展了威廉姆森的資產(chǎn)專用性理論，通過(guò)構(gòu)建二維資產(chǎn)專用性框架建立了資產(chǎn)專用性與銀行保險(xiǎn)組織模式選擇的邏輯關(guān)系。 3．將價(jià)值鏈理論作為分析工具，依據(jù)銀行保險(xiǎn)的發(fā)展歷程和階段，深入剖析了銀行保險(xiǎn)價(jià)值鏈重構(gòu)的原因、

16、路徑和階段，并借助瀑布效應(yīng)勾勒出銀行保險(xiǎn)的未來(lái)選擇——模塊化。 4．將數(shù)據(jù)包絡(luò)分析應(yīng)用于銀行保險(xiǎn)制度運(yùn)行績(jī)效的分析，筆者構(gòu)建了一個(gè)基于銀行基礎(chǔ)的投入產(chǎn)出模型，并利用河南省銀保市場(chǎng)的第一手?jǐn)?shù)據(jù)進(jìn)行了實(shí)證分析。分析的結(jié)論一方面印證了學(xué)界對(duì)于中國(guó)銀行保險(xiǎn)發(fā)展階段的定性判斷，同時(shí)也給現(xiàn)行學(xué)界的主流論調(diào)構(gòu)成了挑戰(zhàn)。 5．將新制度經(jīng)濟(jì)學(xué)理論尤其是契約理論運(yùn)用于銀行保險(xiǎn)手續(xù)費(fèi)競(jìng)爭(zhēng)的經(jīng)濟(jì)分析，在揭示銀行保險(xiǎn)手續(xù)費(fèi)的經(jīng)濟(jì)本質(zhì)的同時(shí)也為如