金融開放進(jìn)程中我國(guó)銀行體系穩(wěn)定性研究.pdf

1、金融開放可以改變政府對(duì)金融的過度干預(yù)，放松對(duì)金融機(jī)構(gòu)和金融市場(chǎng)的限制，并通過資源配置效應(yīng)、競(jìng)爭(zhēng)效應(yīng)和技術(shù)溢出效應(yīng)等達(dá)到推進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的目的。但作為“雙刃劍”，金融開放也不可避免的帶來種種弊端。從發(fā)生過金融危機(jī)的國(guó)家來看，他們最大的相似之處就在于金融危機(jī)爆發(fā)前5-10年，各國(guó)都放松了金融管制，實(shí)行金融開放。這說明金融開放會(huì)增加銀行危機(jī)的可能性，對(duì)銀行體系的穩(wěn)定性產(chǎn)生副作用。銀行體系是我國(guó)金融體系的主體，銀行業(yè)的穩(wěn)定與否事關(guān)我國(guó)金融安全和健康

2、發(fā)展。雖然我國(guó)迄今為止都沒有發(fā)生過大規(guī)模的銀行危機(jī)，但是銀行體系的穩(wěn)定狀況并不容樂觀。隨著我國(guó)融入世界經(jīng)濟(jì)步伐的加快，利率市場(chǎng)化、資本項(xiàng)目開放以及外資銀行的大量進(jìn)入等金融開放活動(dòng)日益頻繁，正確的表征和測(cè)度銀行體系的穩(wěn)定性，深入研究分析金融開放與我國(guó)銀行體系穩(wěn)定性的相關(guān)性，對(duì)于防范和化解銀行風(fēng)險(xiǎn)，維持我國(guó)銀行體系的穩(wěn)定有著重要的現(xiàn)實(shí)意義。 本文參閱了大量國(guó)內(nèi)外相關(guān)文獻(xiàn)，明確界定了銀行體系穩(wěn)定性的概念和金融開放的內(nèi)容，對(duì)金融開放的經(jīng)

3、濟(jì)效應(yīng)和銀行體系穩(wěn)定性的影響因素進(jìn)行了理論研究；闡述了我國(guó)銀行體系穩(wěn)定性及金融開放等影響因素的表現(xiàn)，并借鑒國(guó)際經(jīng)驗(yàn)，選擇了城鄉(xiāng)儲(chǔ)蓄存款增長(zhǎng)率、人民幣貸款增長(zhǎng)率、CPI、消費(fèi)增長(zhǎng)率和投資增長(zhǎng)率等作為核心指標(biāo)，通過CMAXt法的定量分析與補(bǔ)充指標(biāo)、歷史事件等定性分析相結(jié)合的方法，對(duì)1994-2006年間我國(guó)銀行體系的穩(wěn)定狀況進(jìn)行測(cè)度，得出1994、1995、1998、1999、2005年我國(guó)銀行體系存在不穩(wěn)定因素。 最后，在對(duì)金融開

4、放與銀行體系穩(wěn)定性關(guān)系進(jìn)行經(jīng)濟(jì)學(xué)分析的基礎(chǔ)上，借鑒德米古克-孔特和德特拉賈切的計(jì)量模型(即D-K-D模型)，根據(jù)我國(guó)銀行體系的實(shí)際情況，選擇四大國(guó)有商業(yè)銀行的不良資產(chǎn)比率、資本充足率、資產(chǎn)收益率和企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率四個(gè)指標(biāo)綜合對(duì)我國(guó)銀行體系穩(wěn)定性，即被解釋變量賦值；選擇1年期存貸款利率、實(shí)際利率、FDI實(shí)際利用金額增長(zhǎng)率、短期外債占外匯儲(chǔ)備的比率、外債負(fù)債率、M2/外匯儲(chǔ)備和外資銀行資產(chǎn)份額等八個(gè)指標(biāo)作為解釋變量，對(duì)金融開放與我國(guó)銀行體系