小額信貸對我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的作用機(jī)制研究.pdf

1、貧困是困擾所有發(fā)展中國家的一個重大難題，中國作為一個發(fā)展中大國同樣不能回避這個問題。從上世紀(jì)90年代初，我國就開始學(xué)習(xí)和借鑒其它發(fā)展中國家在小額信貸方面的一些成功經(jīng)驗(yàn)。這十多年來，國際上小額信貸扶貧實(shí)踐的聲勢日漸浩大。聯(lián)合國將2005年定為小額信貸年，2006年孟加拉鄉(xiāng)村銀行及其創(chuàng)始人榮獲諾貝爾和平獎更是引發(fā)“尤努斯沖擊波”。我國政府也越來越重視小額信貸在我國農(nóng)村地區(qū)的扶貧作用，在《中國扶貧開發(fā)綱要(2001-2010年)》和連續(xù)幾年的

2、中央一號文件等重要文件中多次提及發(fā)展小額信貸的扶貧作用。那么我國開展小額信貸實(shí)踐這么多年來，究竟成效如何?怎樣改進(jìn)小額信貸對我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的作用機(jī)制?這些都是筆者通過本文希望進(jìn)行探討的問題。 第一章主要是對小額信貸研究文獻(xiàn)進(jìn)行的粗略的梳理。包括對相關(guān)理論與實(shí)踐發(fā)展脈絡(luò)的回顧，以及對不同學(xué)者關(guān)于小額信貸內(nèi)涵、作用和評價指標(biāo)的觀點(diǎn)的簡述。小額信貸的內(nèi)涵是多方面的，有的學(xué)者從金融工具的角度去把握它，有的學(xué)者從它的扶貧作用去界定它。這種理

3、解上的差異反映了不同的小額信貸功能觀，不同的功能觀是筆者討論小額信貸對我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的作用機(jī)制的理論基礎(chǔ)。而學(xué)者們規(guī)定的服務(wù)深度指標(biāo)、持續(xù)性指標(biāo)是筆者在實(shí)證分析部分主要的考察對象。在本章，筆者通過文獻(xiàn)綜述先對理論基礎(chǔ)和指標(biāo)體系做一簡要的介紹，同時也對選題背景以及研究框架、研究方法做簡要的交代。 第二章是對我國小額信貸實(shí)踐發(fā)展歷程的簡要回顧和我國小額信貸的現(xiàn)狀與四大國際成熟模式的比較?；仡櫚l(fā)展歷程部分介紹了我國主要非政府小額信貸機(jī)構(gòu)

4、的發(fā)展情況，簡介農(nóng)村信用合作社和商業(yè)銀行的小額信用貸款實(shí)踐，提及試點(diǎn)商業(yè)性小額信貸公司。下文對小額信貸指標(biāo)的實(shí)證分析也將從這三類機(jī)構(gòu)的角度進(jìn)行展開。模式比較部分主要對我國小額信貸實(shí)踐和四大成熟模式的貸款利率、貸款額度和擔(dān)保條件，以及影響信貸成本的因素進(jìn)行了比較。這部分主要是對我國小額信貸實(shí)踐現(xiàn)狀的感性描述。 第三章是對小額信貸實(shí)踐成效的兩大指標(biāo)，以及小額信貸是否能夠有效替代農(nóng)村民間金融進(jìn)行的實(shí)證數(shù)據(jù)的比較分析。得出的結(jié)論是非政府

5、小額信貸機(jī)構(gòu)的小額信貸實(shí)踐在服務(wù)深度和可持續(xù)性上都明顯優(yōu)于農(nóng)村信用社和商業(yè)銀行。但是即便如此，它們的深度指標(biāo)和可持續(xù)性指標(biāo)遠(yuǎn)遠(yuǎn)沒有達(dá)到優(yōu)秀的水平。試點(diǎn)商業(yè)性小額信貸機(jī)構(gòu)成立不久，還沒有辦法討論其可持續(xù)性指標(biāo)，但是從貸款額度來看，我國目前的試點(diǎn)商業(yè)性小額信貸機(jī)構(gòu)明顯不是以扶貧作為主要職能。筆者還針對一部分學(xué)者提出的以小額信貸替代農(nóng)村非正規(guī)金融市場的觀點(diǎn)進(jìn)行了實(shí)證分析，結(jié)果表明小額信貸并不能有效替代我國農(nóng)村的非正規(guī)金融市場服務(wù)，但是卻可以有

6、效抑制民間的有息貸款。以上結(jié)論表明小額信貸在我國的實(shí)踐達(dá)到的深度有限，可持續(xù)性不是很好，作用規(guī)模有限(不能有效替代民間金融市場)，僅能發(fā)揮有限的扶貧作用。接著，筆者嘗試從農(nóng)村經(jīng)濟(jì)機(jī)制、民間文化和農(nóng)民的心理特點(diǎn)以及我國農(nóng)村小額信貸機(jī)構(gòu)自身存在的缺陷主客觀兩個角度對農(nóng)村民間金融發(fā)達(dá)的情況進(jìn)行解釋。 第四章中，筆者就如何改進(jìn)小額信貸對我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的作用機(jī)制提出幾點(diǎn)建議：我國小額信貸實(shí)踐應(yīng)借鑒多種成熟國際模式的成功經(jīng)驗(yàn)，應(yīng)該將小額信貸的

7、扶貧職能與商業(yè)性金融功能適當(dāng)分離，發(fā)展為中低收入者提供金融服務(wù)的商業(yè)性小額信貸機(jī)構(gòu)。接下來，在兩種職能分離的前提下，筆者進(jìn)一步對扶貧性小額信貸機(jī)構(gòu)和商業(yè)性小額信貸機(jī)構(gòu)的發(fā)展提出建議。對發(fā)展扶貧性小額信貸機(jī)構(gòu)，建議政府的支持方式應(yīng)由財(cái)政貼息改為對信貸機(jī)構(gòu)的支持；扶貧性質(zhì)的小額信貸機(jī)構(gòu)應(yīng)該明確扶助對象和職責(zé)范圍，與地方政府部門的其它扶貧措施互為補(bǔ)充，以項(xiàng)目的形式提供小額信貸，設(shè)置項(xiàng)目生命周期，跟進(jìn)幫扶對象、加強(qiáng)對扶貧成效的考核。對發(fā)展商業(yè)性