中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)組織制度的均衡與變遷.pdf

1、自1999年美國(guó)國(guó)會(huì)通過(guò)《金融服務(wù)現(xiàn)代化法》確認(rèn)了金融混業(yè)經(jīng)營(yíng)的法律地位以來(lái)，銀行、保險(xiǎn)、證券等金融行業(yè)的融合、滲透愈演愈烈，金融混業(yè)經(jīng)營(yíng)逐漸成為一種發(fā)展趨勢(shì)。在我國(guó)，隨著金融業(yè)入世過(guò)渡期的全部結(jié)束以及綜合經(jīng)營(yíng)逐步放開(kāi)，亞洲金融危機(jī)后實(shí)施的嚴(yán)格分業(yè)經(jīng)營(yíng)的格局逐漸被打破。作為金融業(yè)重要組成部分的保險(xiǎn)業(yè)中產(chǎn)壽險(xiǎn)公司相互滲透的現(xiàn)象層出不窮，保險(xiǎn)公司普遍以集團(tuán)或控股的形式涉足保險(xiǎn)的各類業(yè)務(wù)，金融綜合經(jīng)營(yíng)初見(jiàn)雛形。 我國(guó)保險(xiǎn)公司在金融綜合

2、經(jīng)營(yíng)的大潮中表現(xiàn)積極，有其內(nèi)在的原因。近年來(lái)，我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)飛速發(fā)展，其發(fā)展速度大大超過(guò)國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展速度，保費(fèi)收入不斷獲得突破。但是，由于受到保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)管理水平、營(yíng)銷模式及以市場(chǎng)份額為導(dǎo)向的發(fā)展思想的影響，保險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)存在高增長(zhǎng)與高消耗并存、高市場(chǎng)份額與低效益并存的困境，粗放式的增長(zhǎng)模式仍然沒(méi)有改變。保險(xiǎn)公司投資效益不理想，重復(fù)投資、、無(wú)效投資的現(xiàn)象大量存在，不利于保險(xiǎn)公司乃至整個(gè)保險(xiǎn)業(yè)的做強(qiáng)做大。而與此同時(shí)，國(guó)外保險(xiǎn)公司卻通過(guò)混業(yè)經(jīng)營(yíng)的模式

3、取得高增長(zhǎng)與高收益的驕人業(yè)績(jī)。內(nèi)資保險(xiǎn)公司希望以綜合經(jīng)營(yíng)試點(diǎn)為契機(jī)，通過(guò)建立復(fù)合、有效的組織制度模式以走出目前令人尷尬的局面，從而提升自身的經(jīng)營(yíng)效率和綜合競(jìng)爭(zhēng)力。 從制度經(jīng)濟(jì)學(xué)的角度來(lái)看，我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)經(jīng)營(yíng)中存在的問(wèn)題表現(xiàn)為保險(xiǎn)業(yè)組織制度的供求失衡。一方面，面對(duì)外資強(qiáng)大的資本、技術(shù)及組織優(yōu)勢(shì)的壓力，國(guó)內(nèi)保險(xiǎn)公司希望通過(guò)組織制度變革優(yōu)化組織結(jié)構(gòu)和業(yè)務(wù)模式，提高人均效益，增強(qiáng)公司的競(jìng)爭(zhēng)力。而這種需求則表現(xiàn)為迫切希望國(guó)家放開(kāi)綜合經(jīng)營(yíng)，以實(shí)

4、現(xiàn)兼營(yíng)保險(xiǎn)產(chǎn)壽險(xiǎn)乃至保險(xiǎn)以外的其它金融行業(yè)。顯然，這種需求在目前國(guó)家相關(guān)政策法規(guī)還未完善、發(fā)展方式尚未完全明朗的情況下還難以得到滿足。另一方面，國(guó)家雖然已提出綜合經(jīng)營(yíng)試點(diǎn)，但制度供給包括相關(guān)法律制度等制度建設(shè)還遠(yuǎn)遠(yuǎn)不足，政策及操作方式還存在較大的不確定。因而，從我國(guó)政府的現(xiàn)有制度供給及保險(xiǎn)業(yè)內(nèi)企業(yè)強(qiáng)烈的制度需求來(lái)看，制度供給明顯不足，保險(xiǎn)業(yè)組織制度處于非均衡狀態(tài)。保險(xiǎn)組織制度非均衡促使保險(xiǎn)公司通過(guò)組織創(chuàng)新進(jìn)行局部制度變遷。制度變遷的最終

5、實(shí)現(xiàn)往往是由誘致性制度變遷和強(qiáng)制性制度變遷共同推動(dòng)，國(guó)內(nèi)金融保險(xiǎn)體制改革同樣如此。一方面，伴隨著WTO的國(guó)內(nèi)外金融融合及國(guó)際金融綜合經(jīng)營(yíng)的潮流對(duì)我國(guó)金融業(yè)帶來(lái)了深刻的影響，更直觀的是外資保險(xiǎn)企業(yè)的強(qiáng)大實(shí)力對(duì)國(guó)內(nèi)保險(xiǎn)公司的．發(fā)展產(chǎn)生巨大壓力；另一方面，國(guó)家在保證金融安全的基礎(chǔ)上同樣強(qiáng)調(diào)經(jīng)營(yíng)效率和核心競(jìng)爭(zhēng)力，通過(guò)其制度供給主導(dǎo)的優(yōu)勢(shì)，逐步推進(jìn)金融綜合經(jīng)營(yíng)進(jìn)程。在這種背景下，金融控股公司模式契合了金融企業(yè)包括保險(xiǎn)公司對(duì)綜合經(jīng)營(yíng)的需要與我國(guó)堅(jiān)持

6、的“分業(yè)經(jīng)營(yíng)、分業(yè)監(jiān)管”金融體制，很大程度上推動(dòng)保險(xiǎn)組織制度實(shí)現(xiàn)新的均衡。 與此相對(duì)應(yīng)，保險(xiǎn)公司通過(guò)重組、蛻變等方式建立的保險(xiǎn)控股公司模式成為我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)組織制度實(shí)現(xiàn)新均衡的有效途徑，但并非保險(xiǎn)業(yè)綜合經(jīng)營(yíng)的唯一路徑。保險(xiǎn)控股公司之所以受到推崇，從自身的角度來(lái)看能夠更有效的配置資源，有利于風(fēng)險(xiǎn)管控和產(chǎn)品、服務(wù)創(chuàng)新，同時(shí)還有利于獲得盡可能大的規(guī)模經(jīng)濟(jì)和范圍經(jīng)濟(jì)效應(yīng)。從交易費(fèi)用的角度看，保險(xiǎn)控股公司的優(yōu)勢(shì)體現(xiàn)在政府監(jiān)管、保險(xiǎn)公司本身、保

7、險(xiǎn)市場(chǎng)及消費(fèi)者等四個(gè)方面的交易費(fèi)用都大大的節(jié)省了。從成本．收益的角度看，保險(xiǎn)控股公司的設(shè)立使得資源配置、產(chǎn)品布局、組織設(shè)立、信息處理等方面都得以改善，可以達(dá)到預(yù)期收益大于與其成本的效果。 雖然保險(xiǎn)控股公司是保險(xiǎn)公司進(jìn)行綜合經(jīng)營(yíng)的有效路徑，金融制度變遷有其特定的發(fā)展規(guī)律，它不僅受以往制度約束，還受到現(xiàn)實(shí)環(huán)境。的制約。一套制度的建立以至正常地運(yùn)轉(zhuǎn)還需要一套系統(tǒng)的內(nèi)外制度配套。具體而言，宏觀方面需要國(guó)家法律政策、監(jiān)管、金融環(huán)境建設(shè)等相

8、關(guān)配套；微觀方面需要法人治理、內(nèi)控機(jī)制、風(fēng)險(xiǎn)管理等方面的制度配套。 通過(guò)對(duì)保險(xiǎn)業(yè)綜合經(jīng)營(yíng)和保險(xiǎn)控股公司相關(guān)問(wèn)題的分析，本文得出以下結(jié)論：(1)我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)處于制度非均衡狀態(tài)，保險(xiǎn)控股公司是我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)組織制度實(shí)現(xiàn)新均衡的有效途徑，但并非保險(xiǎn)業(yè)綜合經(jīng)營(yíng)的唯一路徑。(2)保險(xiǎn)控股公司模式有利于保險(xiǎn)公司節(jié)省交易費(fèi)用，提高金融交易效率。(3)金融業(yè)綜合經(jīng)營(yíng)雖然是未來(lái)我國(guó)金融業(yè)發(fā)展的主流方向，但并非所有保險(xiǎn)公司都具備改組成保險(xiǎn)控股公司模式的條