財務(wù)困境預(yù)警模型在信貸風(fēng)險管理中的應(yīng)用.pdf

1、信用風(fēng)險是金融市場中最古老、最重要的風(fēng)險形式之一，也是商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)所面臨的主要風(fēng)險。信用風(fēng)險的度量和管理是金融機(jī)構(gòu)日常經(jīng)營管理的核心，傳統(tǒng)的信貸風(fēng)險管理中使用的大多是些定性分析工具，有一定的局限性。因此，研究和開發(fā)信用風(fēng)險識別技術(shù)對防范和化解銀行信用風(fēng)險具有重要意義。 國際上信用風(fēng)險管理的發(fā)展大約經(jīng)過專家制度法、財務(wù)比率綜合分析法、多變量信用風(fēng)險判別模型和以CreditMetries為代表的現(xiàn)代信用風(fēng)險量化模型。我國商業(yè)銀

2、行由于種種原因信用風(fēng)險管理活動才剛剛起步。目前，我國商業(yè)銀行較多使用的是6C法和五級分類法等方法，但這些方法存在著相當(dāng)?shù)木窒扌?。而要運(yùn)用當(dāng)今流行的以信用評級為基礎(chǔ)建立測量信用風(fēng)險的內(nèi)部方法與模型，現(xiàn)階段，我國的信用評級制度不健全、基礎(chǔ)數(shù)據(jù)缺乏等客觀條件都制約了這些模型的實際操作。 由于財務(wù)預(yù)警模型的低成本、容易操作，本文運(yùn)用財務(wù)困境預(yù)警模型中的Logit模型，從銀行的角度出發(fā)，根據(jù)預(yù)先規(guī)定的選擇標(biāo)準(zhǔn)確定財務(wù)困境公司和非財務(wù)困境公

3、司兩組數(shù)據(jù)，運(yùn)用Logit方法，建立了商業(yè)銀行針對企業(yè)財務(wù)困境的預(yù)警模型。實證研究的結(jié)果表明Logit模型是較理想的商業(yè)銀行信用風(fēng)險識別模型，該模型有助于判定借款人的質(zhì)量和經(jīng)營業(yè)績，可以在一定程度上預(yù)測企業(yè)未來的信用風(fēng)險的大小，為管理信貸風(fēng)險提供新的方法，提高我國銀行信貸風(fēng)險管理的水平。最后，在實證研究結(jié)果的基礎(chǔ)上，作者提出一些關(guān)于該模型的運(yùn)用時應(yīng)該注意的幾個問題，以及我國今后在借鑒和學(xué)習(xí)國外先進(jìn)經(jīng)驗、提高信用風(fēng)險管理水平所需要做的努力