小波神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)在金融時(shí)間序列分析中的應(yīng)用.pdf

1、本文主要研究小波神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)在金融時(shí)間序列分析中的應(yīng)用。論文首先對有效市場理論進(jìn)行修正，引入了更加接近金融市場真實(shí)特性的分形市場理論。然后在分形市場理論框架下對以下問題進(jìn)行研究：金融時(shí)間序列去噪的小波變換方法；基于小波神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)的非線性協(xié)整建模；分形市場中基于非線性協(xié)整模型的資產(chǎn)定價(jià)。論文的主要工作如下： 第一，分析傳統(tǒng)濾波方法對金融時(shí)間序列數(shù)據(jù)去噪的缺陷，闡述了小波去噪的基本原理。探討了有關(guān)小波非線性閾值法去噪過程中，小波函數(shù)的選取

2、、閾值和分解層次的確定等問題。并給出了上證指數(shù)進(jìn)行去噪的實(shí)驗(yàn)結(jié)果。 第二，首先構(gòu)造小波神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)模型，給出學(xué)習(xí)算法。然后將小波神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)引入非線性協(xié)整建模研究之中，利用小波神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)給出了非線性協(xié)整建模方法。最后對中國滬深股市進(jìn)行了實(shí)證研究，說明對于非線性協(xié)整函數(shù)的估計(jì)，小波神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)優(yōu)于BP神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)，并證實(shí)滬深股市之間存在非線性協(xié)整關(guān)系。 第三，論文運(yùn)用非線性協(xié)整理論來研究分形市場中的資本資產(chǎn)定價(jià)問題，首先引入了傳統(tǒng)的資本資產(chǎn)