tsra理財基礎(chǔ)知識

1、理財基礎(chǔ)知識2課程內(nèi)容理財?shù)幕靖拍罾碡數(shù)恼_觀念有效理財?shù)恼系K3理財?shù)幕靖拍?141、什么是理財是指根據(jù)個人或家庭當(dāng)前的實際經(jīng)濟(jì)及財務(wù)狀況，設(shè)定想要達(dá)成的經(jīng)濟(jì)目標(biāo)，在限定的時限內(nèi)選擇一類或多類金融工具，通過一種或多種途徑達(dá)成其經(jīng)濟(jì)目標(biāo)的計劃、規(guī)劃或解決方案。5個人理財?shù)姆秶缅X存錢護(hù)錢省錢賺錢借錢理財范圍6賺錢賺錢?收入一生的收入包含運用個人資源所產(chǎn)生的工作收入，及運用金錢資源所產(chǎn)生的理財收入；工作收入是以人賺錢，理財收入是以錢賺錢

2、。因此理財?shù)姆秶荣嶅X與投資還要廣。薪資傭金獎金自營事業(yè)所得……利息收入房租收入股利、紅利資本利得……工作收入理財收入7用錢用錢?支出有人就有支出，有家就有負(fù)擔(dān)，賺錢的主要目的是要支付個人及家庭的開銷。衣食住行娛樂醫(yī)療交際……貸款利息保障型保險的保費投資手續(xù)費……生活支出理財支出8存錢存錢?資產(chǎn)將每期收入超過支出的部分累積起來，就是資產(chǎn)，也就是可以幫助你實現(xiàn)錢生錢的本金。保有一筆現(xiàn)金已備失業(yè)或不時之需購置自用住房，自用車等提供使用價值的

3、資產(chǎn)可用來滋生理財收入的投資工具組合9借錢借錢?負(fù)債當(dāng)現(xiàn)金收入無法應(yīng)付現(xiàn)金支出時就要借錢?？赡苁且驗闀簳r性的入不敷出、或購置可長期使用的房地產(chǎn)或汽車家電、或拿來擴(kuò)充信用的投資，并根據(jù)負(fù)債余額支付利息。信用卡循環(huán)消費分期付款……房屋貸款汽車貸款……融資融券保證金借錢投資……10省錢省錢?節(jié)稅在現(xiàn)金流量規(guī)劃中如何合法節(jié)省所得稅，在財產(chǎn)移轉(zhuǎn)規(guī)劃中如何合法節(jié)省贈與稅或遺產(chǎn)稅，也成為理財中重要的一環(huán)，尤其是對于高收入的個人，更要重點考慮。（目前該

4、功能主要境外較為明顯）11護(hù)錢護(hù)錢?保險與信托護(hù)錢的重點是風(fēng)險管理，使人力資源或已有財產(chǎn)得到保護(hù)。保險作用是在人或物的風(fēng)險發(fā)生時，彌補損失，但需要支付一定比率的保費。信托安排可以將信托財產(chǎn)獨立于其它私有財產(chǎn)之外，不受債權(quán)人追索。12理財包括以下涵義：理一生的財長期規(guī)劃，不是解決燃眉之急的金錢問題?，F(xiàn)金流管理不管現(xiàn)在是否有錢，都要理財。涵蓋風(fēng)險管理不確定性風(fēng)險（人身、財產(chǎn)、市場等風(fēng)險）將影響現(xiàn)金流入（收入中斷）或現(xiàn)金流出（費用增加）。理財

5、涵義132、對理財?shù)恼_理解理財……就是投資嘛!思考一：是這樣嗎？14投資的概念簡單的說，投資就是購買有價值的資產(chǎn)，并希望：該資產(chǎn)隨著時間的推移會變得越來越值錢；或者該資產(chǎn)將會提供新的收入來源；或者該資產(chǎn)既會變得越來越值錢，又能提供新的收入來源15理財?shù)淖罱K目標(biāo)是：順利實現(xiàn)人生各階段的財務(wù)目標(biāo)。既考慮資產(chǎn)增值，又考慮增值過程中的風(fēng)險防范與應(yīng)對，包括投資風(fēng)險，也包括個人、家庭的意外與疾病風(fēng)險。投資的最終目標(biāo)是：所購買的某項物品產(chǎn)生增值獲利

6、。但是需要面對并承擔(dān)投資市場風(fēng)險，并且無論選擇何種投資產(chǎn)品，或者采用何種的組合技術(shù)只能降低投資的市場風(fēng)險。16理財?shù)恼_理解1——理財不僅僅是投資投資：為了資產(chǎn)的增值或提供新收入，同時承擔(dān)投資市場風(fēng)險理財：為了達(dá)成人生各項財務(wù)目標(biāo)。在此過程中既要實現(xiàn)增值，又要防范各類風(fēng)險。17哦，理財不僅僅是投資……但是投資獲利是首要的！思考二：是這樣嗎？18投資不能化解的風(fēng)險人身意外風(fēng)險：將會導(dǎo)致本金積累中斷；疾病風(fēng)險：將會導(dǎo)致額外的支出大幅增加；投

7、資市場風(fēng)險：任何投資品種均有風(fēng)險，并且沒有徹底的消除方法。19理財?shù)恼_理解2——避免損失比獲利更重要人生中的意外及疾病風(fēng)險的出現(xiàn)，常常會將投資的成果消耗怠盡。忽視在獲取收益過程中應(yīng)該規(guī)避各種的風(fēng)險，最終會使理財目標(biāo)無法實現(xiàn)。20理財如此重要，我決定從現(xiàn)在開始將主要時間精力放在理財上思考三：這樣真的好嗎？21理財?shù)恼_理解3——價值最大的資產(chǎn)是你自己理財只能使你的財產(chǎn)保值、增值，并不會為你創(chuàng)造價值。創(chuàng)造財富要靠自己的事業(yè)，因為這是你最擅

8、長的。理財應(yīng)該交給理財專家來解決。223、什么是理財規(guī)劃理財理財規(guī)劃理財操作評估調(diào)整=理財規(guī)劃的核心就是讓你的資產(chǎn)與負(fù)債進(jìn)行動態(tài)匹配的過程。資產(chǎn)：以前的存量資產(chǎn)以及今后的收入能力。負(fù)債：家庭責(zé)任以及生活目標(biāo)。23確定理財計劃確定理財目標(biāo)了解當(dāng)前財務(wù)現(xiàn)狀風(fēng)險保障規(guī)劃資產(chǎn)增值計劃計劃實施與評估理財流程24了解當(dāng)前財務(wù)狀況資產(chǎn)：現(xiàn)金定存金融資產(chǎn)（基金、股票等）不動產(chǎn)其它資產(chǎn)（黃金珠寶等）負(fù)債（各項貸款等）：凈值=資產(chǎn)負(fù)債收入：薪資收入營業(yè)收入

9、其它收入支出：基本生活開支教育及娛樂開支按揭開支節(jié)余=收入支出現(xiàn)有財產(chǎn)收支情況25確定理財目標(biāo)積極的20歲筑巢的30歲希望的40歲豐收的50歲尊貴的60歲人生的不同階段累積階段鞏固階段支出階段262535455565財富凈值累積階段長期目標(biāo)：退休及子女教育費用短期目標(biāo)：購置住房、汽車鞏固階段長期目標(biāo)：退休短期目標(biāo)：度假、子女教育經(jīng)費支出階段長期目標(biāo)：房地產(chǎn)規(guī)劃短期目標(biāo)：維持生活方式年齡金融理財原理（下）2007年2月第一版P223生命周

10、期中財富的升漲情況及理財目標(biāo)27確定理財計劃確定理財計劃主要內(nèi)容自我風(fēng)險測評選擇合適的產(chǎn)品組合28A.確定理財計劃主要內(nèi)容理財計劃財富積累風(fēng)險保障財富分配開源節(jié)流投資規(guī)劃職業(yè)規(guī)劃消費規(guī)劃稅務(wù)規(guī)劃風(fēng)險管理規(guī)劃婚姻家庭規(guī)劃子女教育規(guī)劃養(yǎng)老計劃遺產(chǎn)規(guī)劃29B.自我風(fēng)險測評C.選擇合適的產(chǎn)品組合知己知彼，百戰(zhàn)不殆！請參考后續(xù)相關(guān)課程30計劃實施與評估結(jié)合個人及家庭財務(wù)狀況的變化、財務(wù)目標(biāo)是否更新、理財計劃進(jìn)展情況，定期檢視你的整體理財方案是否與

11、之匹配。并根據(jù)實際結(jié)果決定理財計劃是否需要及時的調(diào)整。31理財?shù)恼_觀念0232理財?shù)恼_觀念理財金字塔積累本錢及早開始專家理財長期投資持續(xù)投資分散配置33創(chuàng)業(yè)?投機(jī)?投資?保障儲蓄理財金字塔34理財正確觀念一：——自下而上，穩(wěn)如磐石理財過程如同建造你自己的財務(wù)金字塔。首先穩(wěn)固塔底（選擇低風(fēng)險、高流動資產(chǎn)以及保障規(guī)劃），然后根據(jù)理財目標(biāo)逐級而上（從投資到投機(jī)，直至創(chuàng)業(yè)），可保你的財務(wù)金字塔穩(wěn)如磐石。35onetoonemarketing

12、理財如蓄水一般積累本錢36目標(biāo)差距錢呢？年很多人是這樣的？你也是嗎？為什么每到月底想存錢的時候，總是發(fā)現(xiàn)沒有剩下多少錢了？37支出?儲蓄：每個月你拿到辛辛苦苦賺回來的薪水之后，會有一大群人等著向你要錢！花了很多本可以不花的錢。思考：每個月當(dāng)你拿到薪水、自己還沒來得及花，就先給別人，你愿意嗎？38儲蓄?支出：每個月您拿到辛辛苦苦賺回來的錢之后，先付錢給自己！為家人或自己今后的必備水池持續(xù)蓄水！省下很多非理性的花費！39收入支出=儲蓄投資收

13、入（儲蓄投資）=支出一個簡單的改變，會使你今后的財富發(fā)生質(zhì)變！40理財正確觀念二：——先存再花，累積財富每個月獲得的收入如同向池中注入的水。先取出一部分水儲存在家庭的大水庫中，然后再開啟你支出的閥門，可以使你的大水庫中的水有效增加。41億萬富翁及早開始故事一：智者與國王42“世界上最偉大的力量是復(fù)利!”——愛因斯坦假設(shè)20%的年增長率，30年之后：單利：700%（7倍）復(fù)利：23738%（超過237倍）4372法則例如：按10%的利率投

14、資，資產(chǎn)翻一倍需要多少年？把72除以10得到7.2年。假設(shè)投資利率是6%，此種情況下，726＝12年。盡管這只是大約數(shù)，但已非常接近確切的計算結(jié)果。同理：44示例A張先生今年30歲，準(zhǔn)備持續(xù)累積財富到60歲，為自己準(zhǔn)備50萬元的環(huán)球旅游基金，何時開始比較好呢？假定每年能獲得7%的資金增長，那么：45示例B張先生今年30歲，準(zhǔn)備持續(xù)10年，每年20000元累積60歲之后的旅游基金。何時開始比較好呢？假定每年能獲得7%的資金增長，那么：46

15、47理財正確觀念三：——及早開始，輕松富有進(jìn)行理財如同爬坡，越早開始意味著坡度越小，也就會感覺越輕松；同時越早開始也會令你更富有。48專家理財49種樹需要什么？種子水、肥料、防蟲劑等各類所需的物料陽光、空氣定期修剪……那理財呢？確定理財目標(biāo)分散配置各類產(chǎn)品，如投資組合、保障組合等以降低風(fēng)險、達(dá)成目標(biāo)市場經(jīng)濟(jì)環(huán)境定期檢視計劃目標(biāo)的匹配程度……而且都需要時間、精力、專業(yè)知識、經(jīng)驗、智慧50理財與種樹都需要專家園丁、白領(lǐng)，誰更適合種樹？思考：

16、51理財正確觀念四：——專家理財，術(shù)業(yè)專攻理財是長期且專業(yè)的一項工程，盡可能選擇專家為你理財。應(yīng)該將主要的時間精力用在你自己的專業(yè)上，更好的創(chuàng)造財富。52理財?shù)某尚w現(xiàn)在累積期間內(nèi)的穩(wěn)定收益。收益的大幅波動最終導(dǎo)致復(fù)合收益率的下降。累積時間越長，差異越大。投資學(xué)原理告訴我們長期投資53股票實際報酬率和投資期間的關(guān)系（1802–1997）資料來源：金融理財原理P.272（中信出版社）以上報酬率僅是對歷史的展示，不代表對未來的預(yù)期時間越長，

17、平均報酬率越穩(wěn)定！54收益率波動導(dǎo)致復(fù)利報酬變化55理財正確觀念五：——長期投資，追求穩(wěn)定對于理財規(guī)劃中的投資計劃，投資時間越長，獲得的平均報酬率越穩(wěn)定、波動越小，因此達(dá)成預(yù)期目標(biāo)的可能性就越大。對于理財目標(biāo)的實現(xiàn)具有積極的意義。56分散配置r不要把雞蛋放在一個籃子里57我們有些目標(biāo)，需要在特定時間完成。錯過了這個時間，換回多高的投資回報，也沒意思。因此某些投資絕對不可以冒風(fēng)險58理財正確觀念六：——分散配置，降低風(fēng)險不同的理財品種，有

18、不同的風(fēng)險和收益特性，也就能與我們不同的理財目標(biāo)向匹配。這樣既能有效降低風(fēng)險，又能實現(xiàn)我們的理財目標(biāo)。59持續(xù)投資的利器：定時定額法持續(xù)投資60投資很簡單：不就是低買高賣么？你知道什么時候低嗎？你知道什么時候高嗎？想買賣的時候能成交嗎？你有時間時刻關(guān)注市場嗎？61投資人在每月固定時間（定時），以固定金額（定額）申購基金。定時定額投資法：62那在牛市、熊市、平衡市中，定時定額投資法成本都低嗎？？單位價格定期定額追加方法63牛市中每月投入2

19、000元，累計購買份數(shù)19671.60份。市場平均價格：1.2458元。12個月總計投入24000元，定期定額繳費平均價格：1.2200元。64熊市中每月投入2000元，累計購買份數(shù)37755.83份。平均價格：0.6667元。12個月總計投入24000元，定期定額繳費平均價格：0.6357元。65平衡市中每月投入2000元，累計購買份數(shù)26840.76份。平均價格：0.9000元。12個月總計投入24000元，定期定額繳費平均價格：0

20、.8942元。66定時定額投資法的優(yōu)點無需考慮進(jìn)場的時機(jī)小錢投資，輕松理財降低成本，分散風(fēng)險長期積累，聚沙成塔67理財目標(biāo)的實現(xiàn)是建立在預(yù)期的、持續(xù)不斷的收入基礎(chǔ)上的，所以我們也需要將定期所“蓄”之“水”，定期的投入到你的理財計劃中。理財正確觀念七：——持續(xù)投入，實現(xiàn)預(yù)期68有效理財?shù)恼系K0369有效理財?shù)乃拇笳系K70觀念障礙主要表現(xiàn)有：沒有理財目標(biāo)。不了解自身財務(wù)狀況，透支消費。放棄自己專業(yè)主業(yè)，專注投資。資產(chǎn)無合理配置，過于集中。如

21、：大部分資產(chǎn)置于較高風(fēng)險產(chǎn)品中（如股票），希望一夜暴富沒有保障規(guī)劃……思考：你是這樣的嗎？71習(xí)慣障礙主要表現(xiàn)有：沒有先存再花的習(xí)慣。難以控制自己的消費欲望。資金投入沒有持續(xù)性?！伎迹耗闶沁@樣的嗎？72性格障礙主要表現(xiàn)有：拖延，害怕做決定及實施。過度自信認(rèn)為自己獨具慧眼自恃過去的成功經(jīng)驗帶有偏見的預(yù)測……思考：你是這樣的嗎？73操作障礙主要表現(xiàn)有：過于追求報酬率。追逐熱門市場：聽消息、從眾、過于樂觀。盲目非理性投資：不了解自身風(fēng)險承