上市公司內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)與財務(wù)報告舞弊關(guān)系研究.pdf

1、摘要摘要本文從 公 司治理 視角出發(fā)， 結(jié)合我國 特殊 背景， 研究了 我國上市公司內(nèi) 部治理結(jié)構(gòu)對財務(wù)報告舞弊的影響， 并試圖找到影響財務(wù)報告舞弊的重要因素，并根據(jù)研究結(jié) 果提出 政策性建議。文章在研究國內(nèi) 外相關(guān)的理論文獻和深 入分析中國現(xiàn)有的公司內(nèi) 部治理結(jié)構(gòu)現(xiàn)狀的基礎(chǔ)上， 對我國上市公司的 舞弊行為進行了多角度的探討，并提出了若干理論假設(shè)。在實 證部分，作者按財務(wù)報告舞弊概念的界定不同，選取了 兩組樣本， 第一 組將財務(wù) 報告舞

2、弊手 段定義為 財務(wù)報表中 存在虛假陳 述 ( 如虛 增利潤) ，第二 組將財務(wù)報告舞弊手段定義為財務(wù)報告中存在重大事項未披露或未及時披露 ( 如重大 擔(dān)保、訴訟等) 。為方 便研究， 本文為每組樣本按照一 定篩選標(biāo)準(zhǔn)分別 選取了 同等數(shù)量的 非舞弊 配對 樣本。 實證部分首先對兩 個樣 本組的內(nèi) 部治理結(jié) 構(gòu)變量作描述性統(tǒng)計以 及配對T 檢驗， 初步檢驗舞弊樣本與 配對樣本存在顯 著 性差異的內(nèi)部治 理結(jié)構(gòu) 變量。 之后以 是否發(fā)生

3、財務(wù)舞弊為被 解釋變量， 以內(nèi) 部 治理因 素 ( 股權(quán)結(jié) 構(gòu)、 董 事 會 特 征、 監(jiān)事 會特征、 高層 持 股 ) 為 解釋變量 ， 并 構(gòu) 建L o g i s t i c 模型 進 一 步 進 行 回 歸 分 析。 研 究結(jié) 果 表明 第一 個 樣 本 組中股權(quán)集中度、 股東身 份、總經(jīng)理董事長兩職設(shè)置情況、獨立董事比 例等變量在不同 程 度上 對 財務(wù)舞弊行為 產(chǎn)生 影響。 而第二個樣本組僅有股 權(quán)集中 度這 一變量顯著。本

4、文 對兩個樣本組實證結(jié)果 存在顯著差異的原因進行了深入分析。 最后， 本文針對 這些結(jié)論對我國上市公司如何 通過公司治理機制改進或解決財務(wù)報告 舞弊行為 提出了 若干政策性 建議。關(guān)鍵詞:內(nèi) 部治理結(jié)構(gòu) 財務(wù)報告舞弊 實證分析 政策建議Ab s t r a c ts u m m a r i z e t h e l o c a l i z a t i o n i n t h i s t h e s i s , a n d a

5、 l s o g i v e s o m e s u g g e s t i o n f o r t h es u b s e q u e n t r e s e a r c h e s .K e y w o r d s : i n t e r n a l c o r p o r a t e g o v e r n a n c e , f m a n c i a l r e p o r t f r a u d