我國上市銀行風險信息披露問題研究.pdf

1、二十世紀九十年代以后，金融全球化迅猛發(fā)展、自由化進程加快及金融創(chuàng)新的飛速進步，全球的銀行業(yè)監(jiān)管部門認識到傳統(tǒng)監(jiān)管措施的局限性。為了維護銀行業(yè)的安全，必須借助市場約束的力量，而發(fā)揮市場約束作用的前提就是必須充分而及時地獲取真實的信息。于是，銀行的透明度開始倍受人們的關(guān)注。目前世界上大多數(shù)國家都在努力改善商業(yè)銀行信息披露狀況，增加銀行業(yè)的透明度。隨著我國金融業(yè)的全面開放，我國金融市場與國際市場日益融合，金融業(yè)綜合化經(jīng)營的趨勢不斷加強，交易結(jié)

2、構(gòu)更加復(fù)雜多樣，導(dǎo)致金融危機發(fā)生的可能性和破壞程度大大增加。有效的信息披露，是加強金融穩(wěn)定，識別和防范金融風險的前提條件。 本文對我國上市銀行風險披露狀況進行實證分析，剖析制約上市銀行的風險信息披露各種因素，提出改善我國上市銀行風險披露現(xiàn)狀建議，本文分四個部分加以論述。 1．商業(yè)銀行風險信息披露的理論依據(jù): 從商業(yè)銀行的風險基本概念為起點，我們在以巴塞爾為指導(dǎo)，將銀行風險分為信用風險、市場風險、操作風險的基礎(chǔ)上，

3、結(jié)合我國銀行業(yè)的特殊性，進一步將銀行風險細分為流動性風險、政策風險和其他風險。本文指出不僅風險披露在商業(yè)銀行信息披露中處于核心地位，而且實行商業(yè)銀行的風險披露具有重要意義。商業(yè)銀行的信息披露，有利于商業(yè)銀行風險防范的內(nèi)控和外控的有機結(jié)合，有利于銀行提高經(jīng)營績效，有利于強化市場對商業(yè)銀行的約束作用，有利于商業(yè)銀行更好地參與國際金融市場。 從經(jīng)濟學的理論上講，上市銀行和投資者在銀行風險信息中處于信息不對稱關(guān)系，信息不對稱引發(fā)的逆向選

4、擇、道德風險導(dǎo)致市場的資源配置功能不能充分發(fā)揮，引發(fā)經(jīng)濟效率低下。因此需要引入商業(yè)銀行信息披露制度，加強有關(guān)信息的公開，增強市場的透明度，以提高市場效率。同時，商業(yè)銀行的風險信息披露遵循成本和收益的原則，無論從微觀還是宏觀的角度看，信息披露都要考慮成本與效益比較原則，在一定程度的信息披露的狀況下福利要優(yōu)于信息屏蔽時的狀況，但是過度披露也存在負面作用。過度的信息披露使商業(yè)銀行付出過高的成本，甚至迫使銀行公開可能屬于商業(yè)秘密的事項，不利于銀

5、行的長期發(fā)展，損害社會對銀行的信心，有悖于監(jiān)管目標。 2．國外商業(yè)銀行的風險信息披露研究: 歸納了巴塞爾委員會關(guān)于商業(yè)銀行風險披露的規(guī)定，借鑒一些先進國家的信息披露制度，改善我國商業(yè)銀行風險披露狀況。巴塞爾委員會倡導(dǎo)和推動世界各國金融機構(gòu)信息披露的框架和原則，代表著國際金融業(yè)和國際監(jiān)管的新的發(fā)展方向，對各國銀行業(yè)的健康發(fā)展起了積極的推動作用。新協(xié)議延續(xù)了 1988 年《巴塞爾協(xié)議》以資本充足率為核心，以信用風險控制為重點

6、的風險監(jiān)管思路，提出“三大支柱”(最低資本規(guī)定、監(jiān)管當局的監(jiān)督檢查和信息披露)要求，資本監(jiān)管更為準確的反映銀行經(jīng)營的風險狀況，進一步提高金融體系的安全性和穩(wěn)健性。我國銀行業(yè)應(yīng)以巴塞爾新協(xié)議為指導(dǎo)，通過規(guī)范風險披露制度，強化風險監(jiān)管，加強風險管理和技術(shù)水平，增強風險管理意識，培育風險管理人才，完善我國商業(yè)銀行的風險披露。對我國上市銀行來說，按照國際通行標準進行信息披露己是勢在必行。上市銀行的風險信息披露對改善我國上市銀行的經(jīng)營與管理，加強

7、市場約束和金融監(jiān)管，克服我國上市銀行的弊端以及提高上市銀行的競爭力等方面有著不可替代的作用。 3．我國上市銀行風險披露現(xiàn)狀分析: 由于我國國情的特殊性，我國商業(yè)銀行面臨的風險與市場經(jīng)濟發(fā)達的國家商業(yè)銀行面臨的風險有所不同，為了便于理論工作者、監(jiān)管當局、投資者、金融機構(gòu)全面客觀地掌握銀行風險的必要信息，同時能夠有效的減少監(jiān)督成本，我們把銀行風險分為信用風險、市場風險、操作風險、流動性風險、政策風險以及其他風險。不同的風險具

8、有不同表現(xiàn)形式和分析重點。為了更好管理和披露這些風險，我國相關(guān)管理機構(gòu)出臺了一些政策與法規(guī)，規(guī)范風險披露，證監(jiān)會、中國人民銀行和中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會相繼出臺有關(guān)商業(yè)銀行風險披露的規(guī)定，初步形成我國商業(yè)銀行有關(guān)風險披露的權(quán)威性文件，筆者以我國十家上市銀行為例，結(jié)合2006年的年報，揭示我國上市銀行風險披露的情況。從十家上市銀行的年報來看，我國上市銀行風險披露方式主要采用定性和數(shù)據(jù)指標或兩者相結(jié)合的方式來披露風險信息，而對風險因素采用定

9、量方式進行披露極少，上市銀行風險信息披露與風險信息的充分披露值還存在相當大的距離。我國上市銀行的風險信息披露質(zhì)量不高主要存在以下原因：從內(nèi)部原因來看，我國上市銀行的風險管理組織結(jié)構(gòu)不完善，風險管理技術(shù)落后，信息數(shù)據(jù)庫不完善，風險管理意識淡薄，會計計量的失真等；而從外部原因來看，我國上市銀行的風險信息披露法規(guī)不規(guī)范，信息需求主體缺乏，監(jiān)管不嚴等。 4．我國上市銀行的風險披露披露政策建議： 從內(nèi)、外兩個方面對上市銀行的風險信

10、息披露質(zhì)量問題分析之后，我們依然按照內(nèi)部和外部兩個方面來完善我國上市銀行的風險信息披露制度。從內(nèi)部完善的角度上講，我們主要從以下幾個方面人手：完善風險管理的組織結(jié)構(gòu)；提高商業(yè)銀行風險管理技術(shù)水平和管理手段；建立信息庫和更新信息技術(shù)；構(gòu)建先進的風險管理文化；培養(yǎng)專業(yè)化的風險管理人才；從外部建設(shè)來看，我們應(yīng)著重以下幾個方面：完善上市銀行的風險信息披露法規(guī)；進一步完善上市銀行信息披露規(guī)則的制度環(huán)境，構(gòu)建多層次的信息披露體系；充分發(fā)揮監(jiān)管部門的

11、主導(dǎo)作用本文主要貢獻： 一是我國上市銀行的信息披露制度研究較多，主要以信息披露制度層面研究為主，本文以我國上市銀行的風險披露為角度研究分析。自商業(yè)銀行產(chǎn)生以來，風險就與之相伴。隨著商業(yè)銀行業(yè)務(wù)的不斷發(fā)展和市場競爭的加劇，商業(yè)銀行業(yè)風險也呈現(xiàn)出復(fù)雜多變的特征。20世紀90年代，一系列金融災(zāi)難事件警告世人，作為金融體系的核心支柱，上市銀行的穩(wěn)健經(jīng)營、健康發(fā)展對促進各國經(jīng)濟發(fā)展與繁榮就有至關(guān)重要的戰(zhàn)略意義。我國上市銀行在經(jīng)營管理過程中