商業(yè)銀行信貸風險預警與度量研究.pdf

1、信貸風險是商業(yè)銀行面臨的最主要風險，也是導致銀行破產(chǎn)和經(jīng)濟危機的主要原因之一。因此，信貸風險管理一直是國際上風險管理研究的熱點。現(xiàn)在，國外的商業(yè)銀行信貸風險管理技術已經(jīng)比較成熟，具有一套有效的定性和定量相結合的信貸風險管理方法，為銀行的經(jīng)營和發(fā)展提供了高效有力的保障。但是，中國商業(yè)銀行的信貸風險管理技術依然以定性為主，比國外的先進管理水平還有很大的差距。因此，借鑒國外信貸風險管理方法并結合我國實際研究適合我國商業(yè)銀行的信貸風險管理理論和

2、方法很有意義。 (1)本文對信貸風險的涵義和特點進行了分析并對現(xiàn)代信貸風險度量方法進行了對比分析，指出了各自的優(yōu)缺點和適用范圍。對信貸風險管理的意義和過程(包括信貸風險的識別、度量和控制)進行了研究并對我國商業(yè)銀行的信貸資產(chǎn)情況和信貸風險管理現(xiàn)狀進行了研究，指出導致我國商業(yè)銀行信貸風險巨大的原因和信貸風險管理中存在的不足之處。為信貸風險預測和度量提供了理論和現(xiàn)實基礎。在綜合分析以上三個方面的基礎上說明基于期權定價理論的信貸風險管

3、理模型是適合我國商業(yè)信貸風險管理的現(xiàn)狀和未來發(fā)展方向的模型。 (2)根據(jù)BSM模型，引入非流通股轉讓價格相對每股凈資產(chǎn)的溢價率這個參數(shù)來度量上市公司的非流通股價值，在此基礎上改進了預期違約概率模型，即信貸風險預警模型。在對賠付率進行研究的基礎上，根據(jù)《新巴塞爾資本協(xié)議》內部評級法和我國商業(yè)銀行的抵押貸款率定義了預期平均賠付率，并對其進行了度量。最后，對信貸風險的損失進行了度量。 (3)按照實證的要求，本文從滬深兩市選取了