論我國證券市場的自律監(jiān)管.pdf

1、我國證券市場歷經(jīng)近二十年的歷程，取得了令世人矚目的成績，并逐步走向成熟與規(guī)范。如何加強(qiáng)對證券市場的有效監(jiān)管成為近年來引起廣泛關(guān)注的重要課題。自律監(jiān)管作為證券市場監(jiān)管體系的重要組成部分，對我國證券市場的健康穩(wěn)定發(fā)展，應(yīng)對證券市場國際化趨勢的挑戰(zhàn)，將發(fā)揮重要的作用。 本文從對自律進(jìn)行法律特征的分析出發(fā)，結(jié)合國外成熟市場自律監(jiān)管實(shí)踐，論述了我國證券監(jiān)管體制中自律監(jiān)管機(jī)制缺失的現(xiàn)狀，并深入分析了自律組織難以有效實(shí)施自律監(jiān)管的原因，從而試

2、圖探尋完善我國自律監(jiān)管機(jī)制的宏觀構(gòu)想和具體途徑。 本文共分四個部分。 第一部分首先從探究自律的起源開始，進(jìn)而對自律監(jiān)管的法律屬性進(jìn)行分析，推證得出自律監(jiān)管的優(yōu)勢以及在證券市場中的重要作用，并對自律監(jiān)管與政府監(jiān)管在共同構(gòu)建有效監(jiān)管體系中的應(yīng)然關(guān)系進(jìn)行了相關(guān)分析。 為了考察并總結(jié)出國外成熟證券市場在自律監(jiān)管方面的先進(jìn)經(jīng)驗，以供我國吸收、借鑒和參考，本文第二部分對美國、英國、法國三種具有代表性的證券監(jiān)管模式以及自律組織

3、發(fā)揮的功能進(jìn)行了詳細(xì)介紹，總結(jié)出對完善我國證券自律監(jiān)管的幾點(diǎn)啟示。 第三部分主要論述我國證券市場監(jiān)管體制的演進(jìn)過程以及現(xiàn)階段存在的問題，指出目前我國證券市場監(jiān)管最突出的問題是自律監(jiān)管功能的薄弱以及行政監(jiān)管和自律組織關(guān)系尚未理順，造成監(jiān)管有效性的欠缺，完善的證券市場自律體系還有待構(gòu)建。具體分別對證券交易所、證券業(yè)協(xié)會兩個自律性組織在自律監(jiān)管中存在的問題以及原因進(jìn)行了詳細(xì)闡述和深入分析。 在系統(tǒng)分析和比較的基礎(chǔ)上，本文第四部