中國上市公司會計信息披露違規(guī)問題研究.pdf

1、在現(xiàn)代會計學(xué)研究中，信息披露作為增強(qiáng)市場有效性和效率的手段被納入微觀機(jī)制的分析之中，其披露的有效性與傳導(dǎo)的充分性影響著市場微觀主體的決策行為，進(jìn)而構(gòu)成了現(xiàn)代會計學(xué)研究的重要內(nèi)容。在現(xiàn)實(shí)世界里，信息披露的目的一方面在于為信息使用者提供對決策有用的信息，另一方面則成為市場環(huán)境和市場成熟度的重要表征。因此，信息披露不僅對企業(yè)和投資者等市場參與主體具有重要的影響力，而且已經(jīng)成為監(jiān)管部門實(shí)施監(jiān)督的重要依據(jù)。 一、研究背景與目的隨著上海證交

2、所和深圳證交所的先后成立，上市公司開始正式對外披露會計信息。但是，就目前我國的情況而言，會計信息披露在質(zhì)和量上仍存在不少不足之處，并由此暴露出公司經(jīng)理人員及會計人員披露虛假、誤導(dǎo)或存有重大遺漏的會計信息等一系列重大問題。然而在證券市場的三大違法行為--虛假稱述、操縱股價、內(nèi)幕交易中，虛假稱述是后兩種違法行為發(fā)生的基礎(chǔ)，國內(nèi)外一系列因虛假會計信息造成的觸目驚心的惡果不勝枚舉。必須構(gòu)筑起規(guī)范上市公司信息披露的理論框架，完善上市公司會計信息披

3、露，解決會計信息披露質(zhì)量低下的問題，使會計信息披露達(dá)到證券市場資源配置的要求，維護(hù)證券市場秩序，保護(hù)廣大投資者利益。 提高會計信息披露質(zhì)量，是一項(xiàng)復(fù)雜艱巨的系統(tǒng)工程，再加上我國證券市場還不成熟，當(dāng)前我國上市公司會計信息披露需要多方面的綜合治理，因此有必要在前人研究成果的基礎(chǔ)上，對上市公司會計信息披露問題進(jìn)行進(jìn)一步的研究。本文的研究正是針對于當(dāng)前信息披露存在的弊端和缺陷，為規(guī)范我國信息披露提供理論依據(jù)和現(xiàn)實(shí)指導(dǎo)。 二、本文

4、主要內(nèi)容和觀點(diǎn)基于對以上幾個問題的思考，全文關(guān)于上市公司會計信息披露違規(guī)問題的研究從其背景、研究目的和國內(nèi)外學(xué)者已有的研究成果和文獻(xiàn)綜述開始。在文獻(xiàn)綜述部分歸納了會計信息披露研究的三大理論基礎(chǔ)，新古典理論、規(guī)范會計理論和實(shí)證會計理論；國外學(xué)者關(guān)于會計信息披露的研究主要基于信息經(jīng)濟(jì)學(xué)和監(jiān)管理論，集中在信息披露作用、決策環(huán)境、成本與收益及信息披露應(yīng)自愿還是強(qiáng)制方面；國內(nèi)研究主要是結(jié)合現(xiàn)狀，歸納了當(dāng)前上市公司會計信息披露存在的問題，從經(jīng)濟(jì)、制

5、度以及監(jiān)管等方面分析產(chǎn)生的原因，提出了一定的建議；最后筆者提出了目前國內(nèi)研究可進(jìn)一步拓寬的領(lǐng)域，即結(jié)合中國市場經(jīng)濟(jì)特色，以分析和解決問題。 我國上市公司會計信息披露違規(guī)問題的主要表現(xiàn)，筆者結(jié)合我國上市公司近年來的違規(guī)披露的真實(shí)案例，歸納了造成會計信息真實(shí)可靠性差的各種手法：虛構(gòu)、隱瞞交易或事項(xiàng)，利用關(guān)聯(lián)方交易，濫用會計政策、會計估計及其變更，濫用會計差錯，會計信息蓄意誤導(dǎo)投資者以及會計信息披露嚴(yán)肅性不足等。會計信息披露主動性差表

6、現(xiàn)在信息披露不充分、不及時、不規(guī)范。最后歸納了會計信息披露決策有用性差的三種表現(xiàn)：可理解性差、可信度差、可用性差。 在分析我國上市公司會計信息披露違規(guī)問題的條件和動因分析的部分，主要?dú)w納出信息披露違規(guī)的條件是信息的不對稱引起的逆向選擇和道德風(fēng)險；通過實(shí)證分析，歸納了我國產(chǎn)權(quán)制度的缺陷、公司治理結(jié)構(gòu)的缺陷是導(dǎo)致會計信息披露違規(guī)的根本問題所在。我國上市公司會計信息披露違規(guī)操作原因分內(nèi)部和外部兩個大的方面，分別展開具體的討論。利益關(guān)系

7、和會計從業(yè)人員的主觀判斷是造成信息披露違規(guī)的內(nèi)因，而公司內(nèi)部管理層和會計人員道德的缺失才是一切失信問題的根源。對于外部原因筆者總結(jié)了五個方面：違規(guī)成本比較低、有關(guān)法律不完善、政府監(jiān)管不到位、注冊會計師的外部監(jiān)管作用不大和社會道德氛圍的影響。無論對內(nèi)部因素還是外部因素的分析，筆者都注重對道德問題進(jìn)行探索，發(fā)現(xiàn)在導(dǎo)致會計信息披露違規(guī)的眾多層面上都存在道德缺失的問題。 第五部分，本文提出了會計信息披露違規(guī)問題的內(nèi)部防范對策。通過對我國

8、上市公司會計信息披露中存在的問題以及產(chǎn)生原因的系統(tǒng)分析之后，提出了治理目前會計信息披露種種問題的內(nèi)部防范對策; 針對目前我國會計信息披露制度存在的缺陷，建議進(jìn)一步完善披露制度，以規(guī)范會計信息披露行為；結(jié)合我國公司治理的現(xiàn)狀，建議完善公司治理機(jī)制，建立企業(yè)內(nèi)部有效制衡的約束機(jī)制。最后，本文提出了會計信息披露違規(guī)問題的外部治理對策。在這一部分，筆者提出了如下對策：加強(qiáng)政府監(jiān)督，政府有關(guān)部門不僅應(yīng)該扮演國有上市公司大股東的角色，還應(yīng)作為政權(quán)市

9、場的監(jiān)督者，本著一種社會責(zé)任，加強(qiáng)對這一問題的監(jiān)督；同時應(yīng)加大對公司高級管理人員的責(zé)任追究，提高其違法成本；健全民事賠償制度，建議改進(jìn)訴訟方式，采取集體訴訟、風(fēng)險訴訟、改變舉證責(zé)任來降低訴訟成本：嚴(yán)格執(zhí)法，加大查處力度，其次我們要出臺嚴(yán)厲的規(guī)定，包括刑事處罰和經(jīng)濟(jì)處罰等，增大造假者的“后成本”；通過模型分析，建議加大對注冊會計師審計違規(guī)懲罰力度，以達(dá)到減少注冊會計師的額外期望收益的目的；通過注冊會計師、證監(jiān)會和社會輿論監(jiān)督建立完善的會計

10、信息披露監(jiān)督體系；提高道德意識，提高全民素質(zhì)，剛?cè)岵?jì)，從根本上杜絕違規(guī)問題。 三、本文主要貢獻(xiàn)本文的貢獻(xiàn)在于結(jié)合我國現(xiàn)階段市場經(jīng)濟(jì)色，從上市公司內(nèi)部因素分析，公司治理結(jié)構(gòu)的缺陷是導(dǎo)致會計信息披露失真的根本問題所在，但是筆者認(rèn)為主觀方面人的因素才是失真現(xiàn)象的根源。任何制度的設(shè)置、機(jī)構(gòu)的安排以及決策的執(zhí)行都是由人來操作完成的。公司的經(jīng)營管理者會追求自身利益的最大化，這樣，利益的驅(qū)動就不可避免；另外，內(nèi)部會計人員和公司外部的審計人員

11、同樣會有面對自身利益的選擇問題，這樣就使得失真現(xiàn)象極易發(fā)生。如果一種制度的設(shè)置就是為了約束人們無秩序無限制地追求自身利益最大化，那么這種制度必須具有非常大的強(qiáng)制力，否則，制度將形同虛設(shè)。 因此筆者認(rèn)為，從根本上解決我國會計信息披露失真問題，只能從兩個方面入手：一方面是提高人們的道德水平，加強(qiáng)誠信意識，這將有賴于整個社會道德體系的建設(shè)。上市公司誠信體系實(shí)際是一個復(fù)雜的無邊界的體系，文化結(jié)構(gòu)、道德層次、法律體系、經(jīng)濟(jì)制度、政治體制等

12、都是其相關(guān)的內(nèi)容。誠信體系的建設(shè)是一個復(fù)雜的社會系統(tǒng)工程，涉及到政治、經(jīng)濟(jì)和文化各個領(lǐng)域。需要方方面面的努力，政府、企業(yè)、中介機(jī)構(gòu)、個人等都必須為之作出貢獻(xiàn)。另一方面，基于我國現(xiàn)階段的發(fā)展情況，加強(qiáng)公司治理方面的法制建設(shè)，加大對違法違規(guī)的處罰力度還是最可行的辦法。從長遠(yuǎn)的觀點(diǎn)來看，要想消除失信現(xiàn)象必須堅持道德建設(shè)，發(fā)揚(yáng)傳統(tǒng)美德，吸收先進(jìn)文化，凈化社會風(fēng)氣，提高人們的道德水準(zhǔn)。本文采用歸納、分類、綜述分析的方法，較為深入地論述了我國上市公