中國(guó)農(nóng)村金融制度變遷與經(jīng)濟(jì)主體行為研究.pdf

1、進(jìn)入1990年代以來(lái)，我國(guó)城鄉(xiāng)居民之間的收入差距不斷擴(kuò)大，農(nóng)村、農(nóng)民、農(nóng)業(yè)問(wèn)題已引起了全社會(huì)的關(guān)注，而“三農(nóng)”問(wèn)題很大程度上是農(nóng)村資源被過(guò)度轉(zhuǎn)移的結(jié)果。為促進(jìn)農(nóng)民收入的提高，增加對(duì)農(nóng)業(yè)、農(nóng)村的信貸投入是解決措施之一。但在農(nóng)村金融領(lǐng)域，從我國(guó)農(nóng)村正規(guī)金融機(jī)構(gòu)對(duì)農(nóng)村信貸資金的供給看，農(nóng)業(yè)銀行在商業(yè)化改革以來(lái)逐漸收縮農(nóng)村業(yè)務(wù)，已經(jīng)成為名義上的農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)；作為政策性金融機(jī)構(gòu)的農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行貸款并不面向農(nóng)戶(hù)和一般的農(nóng)村企業(yè)，且近年來(lái)發(fā)放的貸款規(guī)模

2、在不斷下降；農(nóng)村信用社存在著歷史包袱沉重、產(chǎn)權(quán)關(guān)系不清、監(jiān)管體制不順等問(wèn)題，雖然自2003年以來(lái)國(guó)家出臺(tái)了一系列政策加以扶持，但上述問(wèn)題依然約束著農(nóng)村信用社的發(fā)展；郵政儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu)則只儲(chǔ)不貸，具體的改革進(jìn)程屢被推遲。在正規(guī)金融機(jī)構(gòu)信貸資金投入不足的情況下，農(nóng)戶(hù)和農(nóng)村企業(yè)更多地從非正規(guī)金融渠道獲取資金，但非正規(guī)金融也存在利率高、易引發(fā)金融風(fēng)險(xiǎn)等問(wèn)題。要增加農(nóng)村的信貸資金投入，就必須從正規(guī)金融和非正規(guī)金融兩個(gè)方面解釋我國(guó)農(nóng)村金融制度的變遷過(guò)程、

3、分析影響制度變遷的背后因素以及未來(lái)的發(fā)展方向，在此基礎(chǔ)上提出改革農(nóng)村正規(guī)金融機(jī)構(gòu)、調(diào)整非正規(guī)金融政策的建議，解決農(nóng)村發(fā)展過(guò)程中資金約束問(wèn)題，從而達(dá)到促進(jìn)農(nóng)民收入提高的目的。本文以農(nóng)村金融制度的變遷作為選題，具有重要的現(xiàn)實(shí)意義。 在已有的文獻(xiàn)討論中，國(guó)外涉及金融制度變遷的有關(guān)文獻(xiàn)中，針對(duì)我國(guó)金融制度變遷的研究相對(duì)缺乏，而對(duì)我國(guó)農(nóng)村金融制度的研究則更少。我國(guó)學(xué)者對(duì)我國(guó)農(nóng)村金融制度變遷的研究中，對(duì)制度變遷內(nèi)在影響因素的分析不足，同時(shí)缺

4、乏長(zhǎng)時(shí)期的數(shù)據(jù)量化以及對(duì)農(nóng)村正規(guī)和非正規(guī)金融制度的關(guān)系和效率的分析。而對(duì)農(nóng)戶(hù)和農(nóng)村企業(yè)在金融領(lǐng)域內(nèi)行為的研究多是個(gè)案性質(zhì)的，尚有待總結(jié)和歸納。因此有必要運(yùn)用新的分析框架來(lái)解釋我國(guó)農(nóng)村金融制度的變遷過(guò)程，彌補(bǔ)已有研究的不足。 本文在“制度一行為”的框架內(nèi)分析我國(guó)農(nóng)村金融制度變遷，將農(nóng)村金融制度和各經(jīng)濟(jì)主體(中央政府、地方政府、農(nóng)戶(hù)、農(nóng)村企業(yè))行為之間的關(guān)系作為分析我國(guó)農(nóng)村金融制度變遷過(guò)程的主線(xiàn)。作為制度的制定者，中央政府追求收益最

5、大化的行為決定了我國(guó)農(nóng)村正規(guī)金融制度的產(chǎn)生和發(fā)展，同時(shí)，中央政府還通過(guò)出臺(tái)政策、法規(guī)的方式對(duì)非正規(guī)金融制度的演變產(chǎn)生影響，而其他經(jīng)濟(jì)主體的行為、制度變遷的路徑依賴(lài)性和外部環(huán)境等條件又約束著中央政府的行為。在正規(guī)金融制度及其他制度安排的約束下，農(nóng)戶(hù)、農(nóng)村企業(yè)和地方政府對(duì)潛在收益追求的行為產(chǎn)生了非正規(guī)金融制度。由此決定了我國(guó)農(nóng)村正規(guī)金融制度強(qiáng)制性的變遷過(guò)程和農(nóng)村非正規(guī)金融制度誘致性的變遷過(guò)程，以及兩種制度不同的效率：正規(guī)金融制度更多地發(fā)揮

6、了資金動(dòng)員功能，將農(nóng)村資金轉(zhuǎn)移至城市和工業(yè)領(lǐng)域，而非正規(guī)金融制度的發(fā)展則解決了農(nóng)戶(hù)和農(nóng)村企業(yè)的資金需求問(wèn)題而具有更高的配置效率。本文對(duì)金融制度的分析納入到規(guī)模、結(jié)構(gòu)、利率三個(gè)方面中討論，并從金融交易過(guò)程中多重委托一代理層次分析制度運(yùn)行中的信息機(jī)制和激勵(lì)機(jī)制，由此分析正規(guī)、非正規(guī)金融制度在信息成本、代理成本上各自的相對(duì)優(yōu)勢(shì)和兩種制度間的互補(bǔ)關(guān)系。 本文具體的章節(jié)安排為：第一章導(dǎo)論，介紹論文的選題意義、已有文獻(xiàn)的回顧、分析框架、創(chuàng)新點(diǎn)

7、與不足之處以及研究方法等；第二、三章分析我國(guó)農(nóng)村正規(guī)金融制度和非正規(guī)金融制度的變遷，從強(qiáng)制性和誘致性?xún)煞N不同變遷方式的角度分析兩者的變遷過(guò)程，并從規(guī)模、結(jié)構(gòu)、利率、運(yùn)行機(jī)制等層面展開(kāi)討論；第四、五章分析我國(guó)農(nóng)村金融制度變遷過(guò)程中中央政府、地方政府、農(nóng)戶(hù)和農(nóng)村企業(yè)等經(jīng)濟(jì)主體的行為，對(duì)中央政府行為的分析運(yùn)用了諾思的國(guó)家理論和奧爾森的利益集團(tuán)理論，對(duì)地方政府、農(nóng)戶(hù)和農(nóng)村企業(yè)的行為則以問(wèn)卷調(diào)查等方式做了實(shí)證分析；第六章從配置效率和運(yùn)行效率兩個(gè)方

8、面對(duì)我國(guó)農(nóng)村正規(guī)、非正規(guī)金融制度的效率進(jìn)行了比較，并從信息成本和代理成本的角度分析了兩種制度各自的成本優(yōu)勢(shì)及互補(bǔ)關(guān)系；第七章是基本結(jié)論的總結(jié)和政策建議。 本文的創(chuàng)新之處包括：第一，本文在對(duì)中央政府主導(dǎo)農(nóng)村正規(guī)金融制度變遷的階段劃分基礎(chǔ)上，提出建立適合農(nóng)村企業(yè)融資的制度安排是我國(guó)農(nóng)村正規(guī)金融制度未來(lái)的演變方向。我國(guó)農(nóng)村正規(guī)金融制度變遷的第一階段是農(nóng)村改革后至1990年代前期，目的是為了向城市和工業(yè)領(lǐng)域轉(zhuǎn)移農(nóng)村金融剩余以獲得既得

9、利益集團(tuán)對(duì)改革的支持、承擔(dān)改革的成本；第二階段是1990年代中期以來(lái)至今，正規(guī)金融制度改革的主要目的是為解決農(nóng)戶(hù)融資問(wèn)題，以使中央政府獲得政治收益；而第三階段將是建立適合農(nóng)村企業(yè)融資的制度安排，以此促進(jìn)農(nóng)民非農(nóng)收入和政府稅收收入的增加，達(dá)到中央政府政治收益和經(jīng)濟(jì)收益同時(shí)提高的目的。 第二，本文提出制度規(guī)模的概念，并對(duì)我國(guó)農(nóng)村正規(guī)、非正規(guī)金融制度的規(guī)模進(jìn)行了比較。在組織的意義上，制度的規(guī)模指該組織的規(guī)模；在規(guī)則的意義上，制度的

10、規(guī)模指這種規(guī)則的被接受程度。金融制度的規(guī)?？煞譃榻鹑诮M織的規(guī)模和金融交易規(guī)則的規(guī)模兩個(gè)方面，后者本文用金融產(chǎn)品的覆蓋面、交易額大小等加以衡量。本文的測(cè)算表明，以各經(jīng)濟(jì)主體的借入金額計(jì)算，當(dāng)前我國(guó)農(nóng)村非正規(guī)金融制度的規(guī)模為15000億元。 第三，本文在分析三個(gè)層次資金流動(dòng)的基礎(chǔ)上，對(duì)我國(guó)農(nóng)村正規(guī)、非正規(guī)金融制度的配置效率和運(yùn)行效率進(jìn)行了比較，提出我國(guó)農(nóng)村非正規(guī)金融制度較之正規(guī)金融制度有著更高的配置效率。 第四，本文從

11、代理成本和信息成本的角度分析了正規(guī)、非正規(guī)金融制度的互補(bǔ)關(guān)系，論證了兩者互補(bǔ)關(guān)系的存在，并用數(shù)據(jù)做了驗(yàn)證，提出應(yīng)以規(guī)模而不是以利率為標(biāo)準(zhǔn)對(duì)非正規(guī)金融交易進(jìn)行監(jiān)管。 本文在理論分析方面存在不足。在分析農(nóng)村金融制度變遷和經(jīng)濟(jì)主體行為的過(guò)程中，對(duì)相關(guān)的數(shù)據(jù)、資料、觀點(diǎn)等進(jìn)行了整理、歸納，但對(duì)理論的總結(jié)、分析和進(jìn)一步的提煉則相對(duì)缺乏。 在政策建議方面，本文認(rèn)為，我國(guó)的農(nóng)村金融體系應(yīng)是一個(gè)由非正規(guī)金融制度和正規(guī)金融制度構(gòu)成的相

12、互競(jìng)爭(zhēng)、合作的有機(jī)整體，非正規(guī)金融制度包括多種組織和交易形式，而正規(guī)金融制度則應(yīng)以中小規(guī)模的商業(yè)性金融機(jī)構(gòu)為主構(gòu)成，同時(shí)發(fā)揮政策性金融機(jī)構(gòu)的輔助作用。在正規(guī)金融制度的改革方面，農(nóng)村信用社的改革方向應(yīng)是商業(yè)化經(jīng)營(yíng)而非合作化，應(yīng)放松對(duì)農(nóng)村信用社小額信貸利率的限制，解決農(nóng)村信用社的可持續(xù)經(jīng)營(yíng)問(wèn)題，從放松入股比例限制等方面解決農(nóng)村信用社外部產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)對(duì)內(nèi)部經(jīng)理層監(jiān)督激勵(lì)不足的問(wèn)題，放松農(nóng)村信貸市場(chǎng)準(zhǔn)入條件、促進(jìn)包括合作制信用社在內(nèi)的中小金融機(jī)構(gòu)的

13、設(shè)立，以競(jìng)爭(zhēng)促進(jìn)農(nóng)村信用社改善經(jīng)營(yíng)；農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行應(yīng)擴(kuò)大政策性金融的業(yè)務(wù)范圍，拓寬籌資渠道，對(duì)農(nóng)業(yè)、農(nóng)村的信貸支持由流通領(lǐng)域向生產(chǎn)、加工和銷(xiāo)售環(huán)節(jié)延伸；郵政儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu)改革應(yīng)在建立郵政儲(chǔ)蓄銀行的基礎(chǔ)上，最終面向農(nóng)戶(hù)和農(nóng)村企業(yè)開(kāi)展貸款業(yè)務(wù)。在非正規(guī)金融制度方面，對(duì)非正規(guī)金融的監(jiān)管應(yīng)以規(guī)模而不是價(jià)格為標(biāo)準(zhǔn)，應(yīng)根據(jù)各地的不同情況以參與人數(shù)、交易金額、地域范圍等標(biāo)準(zhǔn)制定相關(guān)政策法規(guī)，超過(guò)規(guī)模的非正規(guī)金融交易必須注冊(cè)登記、接受監(jiān)管，將一定規(guī)模以上的非正