證券及期貨（財(cái)政資源）規(guī)則

1、,,,,,香港證券期貨監(jiān)管體系和有關(guān)法規(guī),,,香港金融市場(chǎng)產(chǎn)品,,,,香港金融市場(chǎng)上面買賣的金融產(chǎn)品包括: 證券、衍生工具(包括期貨)、外匯產(chǎn)品、互惠基金、單位及投資信托基金、存款證及其他銀行業(yè)產(chǎn)品、貨幣市場(chǎng)產(chǎn)品、公司可轉(zhuǎn)換權(quán)益(例如:股份、債權(quán)證、認(rèn)股權(quán)證及可轉(zhuǎn)換證券等)。,,,,,,提供的服務(wù),金融機(jī)構(gòu)提供的服務(wù)包括證券買賣、期貨交易、外匯買賣、財(cái)務(wù)顧問(wèn)、機(jī)構(gòu)融資、包銷、合并及收購(gòu)、創(chuàng)業(yè)資本、投資及投資組合管理、投資銀行服務(wù)、商

2、業(yè)銀行服務(wù)、放債、黃金買賣、保險(xiǎn)及保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)服務(wù)等。證券公司主要提供的服務(wù)包括替公眾客戶、機(jī)構(gòu)客戶及專業(yè)投資者進(jìn)行證券買賣；提供證券保證金融資服務(wù)；管有客戶證券及款項(xiàng)以及其他受規(guī)管活動(dòng),,,,,,證券及期貨規(guī)管機(jī)關(guān),香港的證券及期貨業(yè)務(wù)主要由「證券及期貨事務(wù)監(jiān)察委員會(huì)」（「證監(jiān)會(huì)」）所規(guī)管。而證監(jiān)會(huì)亦會(huì)與其他金融市場(chǎng)營(yíng)運(yùn)機(jī)構(gòu)及監(jiān)管機(jī)關(guān)緊密聯(lián)系，當(dāng)中包括「香港交易及結(jié)算所有限公司」（「港交所」）及其附屬公司，即「香港聯(lián)合交易所有限公司」（

3、「聯(lián)交所」）、「香港期貨交易所有限公司」（「期交所」）、「香港中央結(jié)算有限公司」（「中央結(jié)算」）、「香港聯(lián)合交易所期權(quán)結(jié)算所有限公司」（「期權(quán)結(jié)算」）及「香港期貨結(jié)算有限公司」（「期貨結(jié)算」）。,,,,,,證券產(chǎn)品,在聯(lián)交所進(jìn)行買賣的產(chǎn)品，當(dāng)中包括：公司股票、認(rèn)股證、債券及其他債務(wù)投資工具、單位信托基金或共享基金、交易所買賣基金、股票掛勾投資工具及股票期權(quán)等。,,,,,,適用法規(guī),《證券及期貨條例》(證券條例)Securitie

4、s and Futures Ordinance (SFO)是規(guī)管香港證券市場(chǎng)的主要法規(guī).《證券及期貨條例》于2003年3月頒布并于2003年4月生效，它整合了10條不同的條例?！蹲C券及期貨條例》有17部、64個(gè)分部、409條及10個(gè)附表。內(nèi)容涉及盛廣。,,,,,,適用法規(guī),在實(shí)施《證券及期貨條例》之前, 香港證券、期貨及投資產(chǎn)品的監(jiān)管架構(gòu)是由不同的條例監(jiān)管, 這些條例有不同的起草時(shí)間，此外這些條例也不斷做了修訂, 該架構(gòu)有很多不完善

5、之處、重疊部分及缺乏效率。,,,,,,《證券及期貨條例》的內(nèi)容,第一部分:導(dǎo)言(釋義) 主要提示:《證券及期貨條例》的條文將清楚的訂明是否適合以下各項(xiàng):  持牌法團(tuán) （Licensed Corporation） - 由證監(jiān)會(huì)發(fā)牌及直接監(jiān)管 中介人 -包括持牌團(tuán)體及注冊(cè)機(jī)構(gòu) (Registered Institution) -注冊(cè)機(jī)構(gòu)是由香港金融

6、管理局直接監(jiān)管并也已經(jīng)向證監(jiān)會(huì)注冊(cè)的認(rèn)可財(cái)務(wù)機(jī)構(gòu)。,,,,,,《證券及期貨條例》的內(nèi)容,第二部分:載有證監(jiān)會(huì)的組成、目標(biāo)、職能、權(quán)力、職責(zé)第三部分:與交易所公司、結(jié)算所、交易所控制人、投資者賠償公司及自動(dòng)化交易服務(wù)有關(guān) 第四部分：與投資要約及監(jiān)管集體投資計(jì)劃及投資產(chǎn)品有關(guān), 包括集體投資計(jì)劃及投資產(chǎn)品的認(rèn)可及管制其市場(chǎng)推廣及廣告  第五部分：規(guī)定發(fā)牌及注冊(cè), 認(rèn)可財(cái)務(wù)機(jī)構(gòu)的注冊(cè)由金管局規(guī)管,

7、 而法團(tuán)及個(gè)人發(fā)牌由證監(jiān)會(huì)直接規(guī)管, 共有9類受規(guī)管的活動(dòng),,,,,,《證券及期貨條例》的內(nèi)容,第六部分：界定資本規(guī)定、保障客戶資產(chǎn)、適當(dāng)存儲(chǔ)記錄及提供賬目及審計(jì), 有關(guān)條文全部由證監(jiān)會(huì)訂立的附屬規(guī)則補(bǔ)充 第七部分：列出業(yè)務(wù)操守的基本規(guī)則, 這些規(guī)則由附屬守則及指引補(bǔ)充 第八部分：賦予證監(jiān)會(huì)權(quán)力, 進(jìn)行審查及調(diào)查及對(duì)中介人進(jìn)行一般監(jiān)察, 其中載有調(diào)查上市公司的條文 第九部分：載

8、有與紀(jì)律有關(guān)的事宜, 紀(jì)律事宜由指引補(bǔ)充,,,,,,《證券及期貨條例》的內(nèi)容,第十部分：賦予證監(jiān)會(huì)權(quán)力干預(yù)持牌法團(tuán)的事務(wù)及業(yè)務(wù), 方式包括限制其業(yè)務(wù)活動(dòng)、限制其處理客戶資產(chǎn)及本身資產(chǎn)的能力及在適當(dāng)?shù)那闆r下要求持牌法團(tuán)保存經(jīng)證監(jiān)會(huì)制定的資產(chǎn)的價(jià)值 第十一部分：規(guī)定設(shè)立證券及期貨事務(wù)上訴審查處, 聆訊就證監(jiān)會(huì)的決定提出的上訴 第十二部分：規(guī)定設(shè)立投資賠償基金   第十三部分：設(shè)

9、立市場(chǎng)失當(dāng)行為審裁處, 對(duì)市場(chǎng)失當(dāng)行為的案件進(jìn)行聆訊, 例如內(nèi)幕交易、操控價(jià)格、操控證券市場(chǎng)及披露資料等, 并界定屬于民事范圍的市場(chǎng)失當(dāng)行為,,,,,,《證券及期貨條例》的內(nèi)容,第十四部分：界定屬于刑事范圍的市場(chǎng)失當(dāng)行為   第十五部分：關(guān)于提供更加全面、更加完備及更加及時(shí)的投資者及一般市場(chǎng)資訊,權(quán)益披露的起點(diǎn)降到5%   第十六部分包括有關(guān)以下內(nèi)容的條文:資料保密及證監(jiān)會(huì)何時(shí)可以向

10、某些人士披露保密資料、告秘的上市公司核數(shù)師可以豁免承擔(dān)普通法的法律責(zé)任、證監(jiān)會(huì)介入民事訴訟的能力、法團(tuán)高級(jí)人員在法團(tuán)所犯罪行的法律責(zé)任及對(duì)虛假及誤導(dǎo)性的公開(kāi)通訊行使的私人訴訟權(quán) 第十七部分載有被取代條例的廢除及過(guò)渡型安排,,,,,,受規(guī)管活動(dòng),第1類：證券交易，第2類：期貨合約交易，第3類：杠桿式外匯交易，第4類：就證券提供意見(jiàn)，第5類：就期貨合約提供意見(jiàn)，第6類：就機(jī)構(gòu)融資提供意見(jiàn)，第7類：提供

11、自動(dòng)化交易服務(wù)，第8類：提供證券保證金融資，第9類：提供資產(chǎn)管理,,,,,,受規(guī)管活動(dòng),問(wèn)：從事股票期權(quán)業(yè)務(wù)的人士需要就第1類或第2類受規(guī)管活動(dòng)申請(qǐng)牌照？答：第1類 問(wèn)：獲發(fā)牌進(jìn)行第1類受規(guī)管活動(dòng)的人士如亦提供證券保證金融資，是否需要就第8類受規(guī)管活動(dòng)申請(qǐng)牌照?  答：否。獲發(fā)牌經(jīng)營(yíng)第1類受規(guī)管活動(dòng)的人士毋須就提供證券保證金融資而申請(qǐng)第8類受規(guī)管活動(dòng)的牌照,,,,,,受規(guī)管活動(dòng),問(wèn)：獲發(fā)牌進(jìn)行第

12、1類受規(guī)管活動(dòng)是否能同時(shí)做第4類（就證券提供意見(jiàn)）的受規(guī)管活動(dòng)？答：至于提供投資意見(jiàn)方面，若有關(guān)商號(hào)已就第1類受規(guī)管活動(dòng)獲發(fā)牌照，同時(shí)其所提供的顧問(wèn)服務(wù)完全附帶于該商號(hào)的交易活動(dòng)，則該商號(hào)毋須額外就第4類受規(guī)管活動(dòng)申請(qǐng)牌照。然而，若商號(hào)經(jīng)營(yíng)獨(dú)立的投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)，及就此收取獨(dú)立的報(bào)酬，則可能需要就第4類受規(guī)管活動(dòng)申請(qǐng)牌照,,,,,,受規(guī)管活動(dòng),問(wèn)：若獲發(fā)牌進(jìn)行第1及/或第2類受規(guī)管活動(dòng)(證券交易及/或期貨合約交易)的法團(tuán)將客戶發(fā)出的買

13、賣盤透過(guò)電子途徑傳送到交易所以供執(zhí)行，該法團(tuán)是否需要就第7類受規(guī)管活動(dòng)(提供自動(dòng)化交易服務(wù)) 獲發(fā)牌照?  答：一般來(lái)說(shuō)，提供買賣盤傳送服務(wù)不會(huì)被視為第7類受規(guī)管活動(dòng)。,,,,,,牌照事宜,任何法團(tuán)或個(gè)人從事受規(guī)管活動(dòng)的話，必須持有相關(guān)牌照。獲發(fā)證監(jiān)會(huì)牌照的法團(tuán)為持牌法團(tuán)；而個(gè)人的話，則為持牌代表。,,,,,,牌照事宜,持牌法團(tuán)（Licensed Corporation）：  國(guó)都證券（香港）有限公司

14、兩類受規(guī)管活動(dòng)獲發(fā)牌進(jìn)行：- 第1類：證券交易 （2009.03.20）- 第4類：就證券提供意見(jiàn) （2010.07.07）,,,,,,牌照事宜,持牌法團(tuán)（Licensed Corporation）： 國(guó)都期貨(香港)有限公司 兩類受規(guī)管活動(dòng)獲發(fā)牌進(jìn)行： - 第2類：期貨合約交易，(2012.12.04) - 第5類：就期貨合約提供意見(jiàn) (2012.12.04),,,,,,持牌法團(tuán)（Lic

15、ensed Corporation）：中誠(chéng)國(guó)際資本有限公司(前稱:國(guó)都資產(chǎn)管理(香港)有限公司)一類受規(guī)管活動(dòng)獲發(fā)牌進(jìn)行：第9類：提供資產(chǎn)管理 (2010.06.28),牌照事宜,,,,,,持牌代表（Licensed Representative）：  - 客戶主任 (Marketing Officer) / 交易員(Dealer)- 經(jīng)紀(jì)人 (Account Executive)負(fù)責(zé)人員（Resp

16、onsible Officer - RO）：  - 每類受規(guī)管活動(dòng)的操作需至少兩（2）名RO作 監(jiān)督- 對(duì)于每類受規(guī)管活動(dòng)，任何時(shí)候都至少有一個(gè) RO作監(jiān)督,牌照事宜,,,,,,發(fā)牌 - 基本準(zhǔn)則,起始要求：適當(dāng)人選 i）財(cái)務(wù)狀況 ii）資歷及經(jīng)驗(yàn) iii)能力稱職，誠(chéng)實(shí)及公正地進(jìn)行受規(guī)管活動(dòng) iv）信譽(yù)，品格，可靠程度及財(cái)政方面的穩(wěn)健性,,,,,,發(fā)牌 - 基本準(zhǔn)則,發(fā)牌后 - 基

17、本準(zhǔn)則 持續(xù)責(zé)任 在任何時(shí)候都需繼續(xù)具備適當(dāng)人選的資格 符合 “證券及期貨條例”（SFO）及其附屬法例（subsidiary legislation），守則（codes）及指引（guidelines）呈交經(jīng)審核帳目 呈交財(cái)政資源申報(bào)表 （月度）繳付年費(fèi) 呈交周年申報(bào)表持續(xù)培訓(xùn) （CPT）,,,,,,發(fā)牌 - 基本準(zhǔn)則,發(fā)牌后 - 基本準(zhǔn)則 持續(xù)責(zé)任 涉及若干時(shí)件及改變的通知  

18、>須就改變而發(fā)出通知的例子 -終止以持牌代表的身分行事 -終止以負(fù)責(zé)人員的身分行事 -更改董事或其詳情 -股本或股權(quán)結(jié)構(gòu)的改變>須獲事先核準(zhǔn)的改變時(shí)情的例子 -增加或減少受規(guī)管活動(dòng) -成為持牌法團(tuán)的大股東 -持牌代表成為負(fù)責(zé)人員 -更改財(cái)政年度終結(jié)日期 在一個(gè)顯眼的地方展示牌照,,,,,,發(fā)牌制度的主要目的,證監(jiān)會(huì)的工作由《證券及期貨條例》界定

19、及規(guī)限，當(dāng)中訂明了證監(jiān)會(huì)的權(quán)力、角色和職責(zé)。發(fā)牌制度是監(jiān)管工作的一部分，建基于以下六個(gè)法定目標(biāo)： - 促進(jìn)及維持證券期貨市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)力、效率、公平性、秩序及透明度。- 協(xié)助公眾了解證券期貨業(yè)的運(yùn)作。- 保障廣大投資者。- 盡量減少市場(chǎng)罪行及失當(dāng)行為。- 降低證券期貨業(yè)的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。- 協(xié)助政府維持香港在金融方面的穩(wěn)定性,,,,,,適用法規(guī),證券條例是規(guī)管香港證券市場(chǎng)的主要法規(guī)。為了靈活及有效率地規(guī)管證券市場(chǎng)的活動(dòng)，

20、證監(jiān)會(huì)亦獲法例授權(quán)訂立不同的規(guī)則及發(fā)布有關(guān)的準(zhǔn)則和指引，為證券條例的條文作補(bǔ)充。,,,,,,適用法規(guī),證券及期貨條例（SFO）+證券及期貨條例之附屬法例 +守則 （codes）+指引 （guidelines）,,,,,,證券及期貨條例（SFO）證券及期貨條例 - 附屬法例,適用法規(guī),,,,,,證券及期貨條例 - 附屬法例   證券及期貨（財(cái)政資源）規(guī)則  當(dāng)下述事項(xiàng)

21、發(fā)生，持牌法團(tuán)須以書(shū)面通知證監(jiān)會(huì)： 其流動(dòng)資本低于其所須流動(dòng)資本的120%，或低于其前一次通報(bào)的流動(dòng)資本的50%；繳足款股本低于有關(guān)要求；在之前匯報(bào)中所載的資料有或經(jīng)已變得有重大誤導(dǎo)性；違反了有關(guān)證券保證金融資集中程度的規(guī)定；或會(huì)計(jì)政策發(fā)生了重大的改變。 其他通報(bào)要求如下： 領(lǐng)牌后1個(gè)月內(nèi)通知證監(jiān)會(huì)其財(cái)政年度結(jié)算日，如往后有所更改的話，須經(jīng)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)；財(cái)政年度結(jié)算日4個(gè)月內(nèi)提交已審核年

22、度報(bào)表；領(lǐng)牌后7日內(nèi)通知證監(jiān)會(huì)其核數(shù)師的聘任； 轉(zhuǎn)換核數(shù)師須通知證監(jiān)會(huì)。 不遵守有關(guān)規(guī)定會(huì)被視為犯法行為。,適用法規(guī),,,,,,證券及期貨條例 - 附屬法例  證券及期貨（客戶證券）規(guī)則  這些規(guī)則只適用于在香港收取或存放的客戶證券或證券抵押品；客戶證券或證券抵押品必須妥善地存放在獨(dú)立賬戶，并標(biāo)明為信托賬戶或客戶賬戶；客戶授權(quán)–在處理或替客戶證券交易前，公司必須先取得客戶的特定授權(quán)或書(shū)面

23、常設(shè)授權(quán)；除了專業(yè)投資者外，有關(guān)書(shū)面授權(quán)的有效期不能多于12個(gè)月，并必須訂明在什么情況下有關(guān)授權(quán)可能會(huì)被撤回；及更新有關(guān)書(shū)面授權(quán)的話，須于其到期日14日或以前以書(shū)面要求客戶更新，并須于到期日后1星期內(nèi)提供書(shū)面確認(rèn)。 不遵守有關(guān)規(guī)定會(huì)被視為犯法行為。,適用法規(guī),,,,,,證券及期貨條例 - 附屬法例  證券及期貨（客戶款項(xiàng)）規(guī)則  這些規(guī)則只適用于在香港收取或存放的款項(xiàng)（并非存放在海外的款項(xiàng)）；除非得

24、到客戶一次性或常設(shè)的授權(quán)，公司必須將從客戶收到的款項(xiàng)于收納后1個(gè)工作天之內(nèi)存放到認(rèn)可金融機(jī)構(gòu)的獨(dú)立客戶賬戶內(nèi)；公司須向客戶被露存放款項(xiàng)于海外的相關(guān)潛在風(fēng)險(xiǎn)； 客戶授權(quán)–公司必須取得客戶的特定授權(quán)或書(shū)面常設(shè)授權(quán)；除了專業(yè)投資者外，有關(guān)書(shū)面授權(quán)的有效期不能多于12個(gè)月，并必須訂明在什么情況下有關(guān)授權(quán)可能會(huì)被撤回；及更新有關(guān)書(shū)面授權(quán)的話，須于其到期日14日或以前以書(shū)面（并提供詳細(xì)數(shù)據(jù)）要求客戶更新，并須于到期日后1星期內(nèi)提供書(shū)面確認(rèn)。

25、不遵守有關(guān)規(guī)定會(huì)被視為犯法行為。,適用法規(guī),,,,,,證券及期貨條例 - 附屬法例 證券及期貨（成交單據(jù)、戶口結(jié)單及收據(jù)）規(guī)則  公司必須提供下述文件給客戶： 成交單據(jù)（交易確認(rèn)）；已收妥客戶資產(chǎn)的收據(jù)；月結(jié)單當(dāng)中概述其帳戶所有交易活動(dòng)；及載有融資安排及孖展交易的日結(jié)單（專業(yè)投資者除外）。成交單據(jù)（交易確認(rèn)）須于有關(guān)交易后2個(gè)工作天內(nèi)發(fā)出（T+2）；已收妥客戶資產(chǎn)的收據(jù)須于下1個(gè)工作天之內(nèi)發(fā)出；

26、載有融資安排及孖展交易的日結(jié)單須于有關(guān)交易后兩個(gè)工作天內(nèi)發(fā)出（T+2）；月結(jié)單當(dāng)中概述其帳戶所有交易活動(dòng)須于月結(jié)后7個(gè)工作天內(nèi)發(fā)出；須遵照客戶要求提供兩年內(nèi)交易的有關(guān)成交單據(jù)、結(jié)單或收據(jù)等副本；及公司員工不得代替客戶收取客戶文件（即「保留郵件」賬戶）。不遵守有關(guān)規(guī)定會(huì)被視為犯法行為。,適用法規(guī),,,,,,證券及期貨條例 - 附屬法例 證券及期貨（備存記錄）規(guī)則 所有記錄須保存最少7年；客戶下單指示記錄文件除外，其保存時(shí)

27、期為最少2年；成交單據(jù)、日結(jié)單及收據(jù)須存放最少2年，月結(jié)單須存放最少7年；及電話錄音記錄并非在證券條例下訂明的「記錄」，但根據(jù)操守準(zhǔn)則，該些錄音記錄應(yīng)保存不少于6個(gè)月。不遵守有關(guān)規(guī)定會(huì)被視為犯法行為。,適用法規(guī),,,,,,證券及期貨條例 - 附屬法例 證券及期貨（賬目及審計(jì)）規(guī)則  領(lǐng)牌后1個(gè)月內(nèi)通知證監(jiān)會(huì)其財(cái)政年度結(jié)算日，如往后有所更改的話，須經(jīng)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)；財(cái)政年度結(jié)算日4個(gè)月內(nèi)提交已審核年度報(bào)表；領(lǐng)牌后

28、7日內(nèi)通知證監(jiān)會(huì)其核數(shù)師的聘任；轉(zhuǎn)換核數(shù)師須通知證監(jiān)會(huì)；提交給證監(jiān)會(huì)的年度財(cái)務(wù)報(bào)表須包含：-相關(guān)會(huì)計(jì)賬目-周年申報(bào)-證監(jiān)會(huì)的風(fēng)險(xiǎn)管理問(wèn)卷除已審核年度報(bào)表外，公司須提交下述文件：-每月申報(bào)–月結(jié)之后3個(gè)星期內(nèi)-季度申報(bào)–該季度結(jié)束之后3個(gè)星期內(nèi),適用法規(guī),,,,,,守則 （codes）及 指引 （guidelines）守則， 指引及指引摘要，它們并無(wú)法律效力，亦不會(huì)凌駕于任何適用法例的條文。可是

29、，未能遵守它們可能在判斷持牌人是否為適當(dāng)人選而繼續(xù)獲注冊(cè)，發(fā)牌及認(rèn)可方面構(gòu)成負(fù)面影響。,適用法規(guī),,,,,,守則 （codes）證券及期貨事務(wù)監(jiān)察委員會(huì)持牌人或注冊(cè)人操守準(zhǔn)則 – 載有進(jìn)行證券業(yè)務(wù)的正當(dāng)操守的重要原則,適用法規(guī),,,,,,指引 （guidelines）   >打擊洗錢及恐怖分子資金籌集的指引 – 提供洗黑錢的一般背景，簡(jiǎn)述香港適用的防止洗黑錢法例的主要條文，以提供有關(guān)該法例的實(shí)

30、用含意 >證監(jiān)會(huì)紀(jì)律處分罰款指引  >適當(dāng)人選的指引 – 考慮有關(guān)人士是否適合獲發(fā)牌時(shí)須注意的事項(xiàng) >持牌人勝任能力的指引 – 對(duì)（適當(dāng)人選的指引）作進(jìn)一步探討 >發(fā)牌資料冊(cè) – 載列發(fā)牌要求及發(fā)牌程序,適用法規(guī),,,,,,須符合“證券及期貨條例”及其附屬法例，守則及指引否則: >受規(guī)管人士 (持牌人; 持牌法團(tuán)的負(fù)責(zé)人員

31、; 或參與持牌法團(tuán)的業(yè)務(wù)管理的人員)，如被發(fā)現(xiàn)犯有失當(dāng)行為或不符合作為適當(dāng)人選將受紀(jì)律處分。  紀(jì)律處分： >撤銷或暫時(shí)吊銷牌照; >禁止申請(qǐng)牌照 >公開(kāi)或非公開(kāi)地譴責(zé)受規(guī)管人士;>罰款（最高可達(dá)1,000萬(wàn)元或因有關(guān)行為所獲取??的利潤(rùn)或避免的損失的金額的3倍） >監(jiān)禁,法規(guī)的遵守及違規(guī)的後果,,,,,,操守準(zhǔn)則內(nèi)規(guī)定金融中介機(jī)構(gòu)須自愿向證監(jiān)會(huì)報(bào)告不合乎規(guī)

32、章的事情。 管理層須迅速地通知證監(jiān)會(huì)下述事項(xiàng)： >任何在交易運(yùn)作、會(huì)計(jì)、結(jié)算或交收上出現(xiàn)的重大故障或失誤；>公司或其員工作了不符合證監(jiān)會(huì)、交易所或結(jié)算所規(guī)定的事情；>公司或其員工疑似作出了重大違規(guī)行為；>公司或其主要股東清盤或破產(chǎn)；或>公司遭其他監(jiān)管機(jī)關(guān)或?qū)I(yè)團(tuán)體紀(jì)律處分，或公司其他牌照申請(qǐng)被拒絕，或其他牌照被吊銷或收回。其他后果: 違反證券條例或可帶來(lái)

33、下例后果：>公司喪失其業(yè)務(wù)牌照，被迫終止有關(guān)業(yè)務(wù)；>公司的持牌人員喪失其業(yè)務(wù)牌照，不能再為公司進(jìn)行有關(guān)業(yè)務(wù)；.>導(dǎo)致客戶損失，而有關(guān)客戶或有權(quán)向公司提出法律控訴。,適用法規(guī),,,,,,-可留意證監(jiān)會(huì)網(wǎng)站發(fā)放 -提供證監(jiān)會(huì)采取執(zhí)法行動(dòng)，處理市場(chǎng)失當(dāng)行為的方法  一般失當(dāng)行為  市場(chǎng)操縱 無(wú)牌交易 未獲邀約的造訪非法賣空未經(jīng)授權(quán)的廣告和促銷活動(dòng)未能履行認(rèn)識(shí)你的客戶（

34、KYC）的責(zé)任內(nèi)部管理缺失和監(jiān)控不力違反財(cái)政資源規(guī)定（FRR）的要求 不誠(chéng)實(shí)，欺詐，盜竊等向證監(jiān)會(huì)提供虛假信息,證監(jiān)會(huì)執(zhí)法消息,,,,,,確保遵守所有適用法律及監(jiān)管規(guī)定，公司自己的內(nèi)部政策和程序 建立，維護(hù)和執(zhí)行合規(guī)程序 對(duì)未能遵守公司的政策和程序的行為向管理層報(bào)告,合規(guī),,,,,,一般原則  誠(chéng)實(shí)及公平 持牌人或注冊(cè)人在經(jīng)營(yíng)其業(yè)務(wù)時(shí)應(yīng)以誠(chéng)實(shí)、公平和維護(hù)客戶最佳利益的態(tài)度行事及確保市場(chǎng)廉潔穩(wěn)健。應(yīng)誠(chéng)實(shí)

35、地及公平地行事，以客戶的最大利益及市場(chǎng)的廉直為依歸。給客戶的陳述及數(shù)據(jù)應(yīng)準(zhǔn)確及沒(méi)有誤導(dǎo)成份。遵守香港法例第201章《防止賄賂條例》內(nèi)的條文，并不應(yīng)收取任何利益或好處因其或會(huì)抵觸公司應(yīng)有的行為。,操守準(zhǔn)則,,,,,,勤勉盡責(zé) 持牌人或注冊(cè)人在經(jīng)營(yíng)其業(yè)務(wù)時(shí)，應(yīng)以適當(dāng)?shù)募寄堋⑿⌒膶徤骱颓诿惚M責(zé)的態(tài)度行事，以維護(hù)客戶的最佳利益及確保市場(chǎng)廉潔穩(wěn)健。應(yīng)以專業(yè)、謹(jǐn)慎及勤勉的態(tài)度處理業(yè)務(wù)，以客戶的最大利益及市場(chǎng)的廉直為依歸。迅速執(zhí)行 –

36、 迅速執(zhí)行客戶交易指示；不應(yīng)以公司或其他人的方便為理由而暫緩或撤回客戶交易指示。最佳執(zhí)行– 以市場(chǎng)上當(dāng)時(shí)最佳的條件執(zhí)行客戶的交易指示。已執(zhí)行的交易指示應(yīng)迅速地及公平地分配到客戶的賬戶內(nèi)。不鼓勵(lì)使用流動(dòng)電話接收客戶交易指示，但如有該些情況發(fā)生的話，有關(guān)交易指示應(yīng)再以電話錄音或書(shū)面妥善記錄。迅速向客戶收取已到期的保證金。,操守準(zhǔn)則,,,,,,3.能力 持牌人或注冊(cè)人應(yīng)具備及有效地運(yùn)用其所需的資源和程序，以便適當(dāng)?shù)剡M(jìn)

37、行其業(yè)務(wù)活動(dòng)。 員工應(yīng)時(shí)刻有合適能力以負(fù)起他們所在崗位應(yīng)有的責(zé)任。,操守準(zhǔn)則,,,,,,4.有關(guān)客戶的資料 持牌人或注冊(cè)人須因應(yīng)其將會(huì)提供予客戶的服務(wù)，向客戶索取有關(guān)其財(cái)務(wù)狀況、投資經(jīng)驗(yàn)及投資目標(biāo)的數(shù)據(jù)。 應(yīng)采取一切合理的步驟，以確立每位客戶的真實(shí)和全部身份、財(cái)政狀況、投資經(jīng)驗(yàn)及投資目標(biāo)，即所謂「認(rèn)識(shí)你的客戶」原則。根據(jù)客戶的投資經(jīng)驗(yàn)，就什么應(yīng)該投資及什么應(yīng)該避免提供合理的意見(jiàn)。確?？蛻裘靼籽苌?/p>

38、產(chǎn)品的特性及風(fēng)險(xiǎn)。不應(yīng)開(kāi)立匿名或虛構(gòu)的賬戶。在提供服務(wù)前，必須先與客戶簽訂書(shū)面的協(xié)議。公司應(yīng)按客戶的語(yǔ)言喜好提供中文版或英文版的協(xié)議，并提供有關(guān)副本予客戶，著客戶留意當(dāng)中的風(fēng)險(xiǎn)披露條文。若開(kāi)立任何全權(quán)委托賬戶的話，應(yīng)根據(jù)管理層的指引實(shí)施特定的監(jiān)控方法及程序。,操守準(zhǔn)則,,,,,,5.為客戶提供資料  持牌人或注冊(cè)人與客戶進(jìn)行交易時(shí)，應(yīng)充分披露有關(guān)的重要數(shù)據(jù)。 應(yīng)向客戶提供有關(guān)公司業(yè)務(wù)的足夠數(shù)據(jù)，包括

39、聯(lián)絡(luò)方法、可提供的服務(wù)及代表公司進(jìn)行業(yè)務(wù)的員工的身份及職稱。迅速地提供交易確認(rèn)和其他客戶證券有關(guān)的企業(yè)行動(dòng)資料。,操守準(zhǔn)則,,,,,,6.利益沖突 持牌人或註冊(cè)人應(yīng)盡量避免利益衝突，而當(dāng)無(wú)法避免時(shí)，應(yīng)確保其客戶得到公平的對(duì)待。 除非已向客戶披露，不應(yīng)替客戶處理公司有重大利益存在的交易。股價(jià)敏感數(shù)據(jù)按「有必要知道」的原則而發(fā)放或獲取。.客戶優(yōu)先–客戶指示必須公平地及按接收的先后次序處理，比較起公司或其

40、員工和代表的賬戶，客戶的指示應(yīng)優(yōu)先處理。,操守準(zhǔn)則,,,,,,7.遵守法規(guī) 持牌人或注冊(cè)人應(yīng)遵守一切適用于其業(yè)務(wù)活動(dòng)的監(jiān)管規(guī)定，維護(hù)客戶最佳利益及促進(jìn)市場(chǎng)廉潔穩(wěn)健。,操守準(zhǔn)則,,,,,,8.客戶資產(chǎn)  持牌人或注冊(cè)人應(yīng)確保客戶的資產(chǎn)盡快及妥善地加以記賬及獲得充分的保障。 9.高級(jí)管理層的責(zé)任  持牌人或注冊(cè)人的高級(jí)管理層應(yīng)承擔(dān)的首要責(zé)任，是確保商號(hào)能夠維持適當(dāng)?shù)牟偈貥?biāo)準(zhǔn)及遵守恰當(dāng)

41、的程序。在決定責(zé)任歸于何人，及某人需承擔(dān)何種程度的責(zé)任時(shí)，將須顧及到該名人士在特定的業(yè)務(wù)操作上的表面或?qū)嶋H的權(quán)力,操守準(zhǔn)則,,,,,,對(duì)市場(chǎng)操縱和洗錢的第一道防線 認(rèn)識(shí)你的客戶：概論   采取一切合理步驟，以確立客戶的真實(shí)身份 財(cái)務(wù)狀況 投資目標(biāo) 投資經(jīng)驗(yàn)   認(rèn)識(shí)你的客戶：還有   投資者分類 合理的建議 衍生產(chǎn)品 交易指示的來(lái)源及受益人,認(rèn)識(shí)你的客戶