3發(fā)展3.-資本與發(fā)展(2012.3.27.)

1、華南理工大學經(jīng)貿學院樊長科,1,2024/3/3,如何啟動和推進工業(yè)化進程？發(fā)展工業(yè)需要什么條件？,經(jīng)濟增長與哪些因素相關？,2024/3/3,華南理工大學經(jīng)貿學院樊長科,2,第三章 資本與經(jīng)濟發(fā)展,,華南理工大學經(jīng)貿學院樊長科,3,2024/3/3,一. 資本作用的理論分析,現(xiàn)實生產(chǎn)需要投入各種不同的生產(chǎn)要素.歸納簡化為三類：資本（K）、勞動力（L）和知識、技術（T）用生產(chǎn)函數(shù)描述產(chǎn)出和生產(chǎn)要素投入的關系：

2、 Y＝F（K, L, T） （1） Y 代表產(chǎn)出；K：資本； L：勞動力； T：技術假設技術條件不變，則生產(chǎn)函數(shù)為： Y＝F（K, L,） （2）,華南理工大學經(jīng)貿學院樊長科,4,2024/3/3,勞均生產(chǎn)函數(shù),將勞動和資本兩種投入要素都乘以一個因子1/L：(1/L)Y=(1/L)F(K,L)=F(K/L,L/L)=F(K/L,1)令k＝K/L表示勞均資本量，

3、y＝Y/L表示勞均產(chǎn)出.生產(chǎn)函數(shù)為： y＝F（k，1）即，勞均產(chǎn)出只是勞均資本量的函數(shù).勞均生產(chǎn)函數(shù)： y ＝ f（k） （3）圖示,華南理工大學經(jīng)貿學院樊長科,5,2024/3/3,圖1. 生產(chǎn)函數(shù)：表示生產(chǎn)要素投入與產(chǎn)量之間的關系,勞均生產(chǎn)要素（資本）,,,勞均產(chǎn)出,,生產(chǎn)函數(shù),華南理工大學經(jīng)貿學院樊長科,6,2024/3/3,生產(chǎn)函數(shù)圖形的含義：,橫軸表示單位勞動力的生

4、產(chǎn)要素（資本），縱軸表示單位勞動力的產(chǎn)出。生產(chǎn)函數(shù)向上傾斜，表明一個國家擁有的生產(chǎn)要素越多，產(chǎn)出也越多；隨著單位勞動力所用的生產(chǎn)要素增加，生產(chǎn)函數(shù)會變得越來越平緩（新古典生產(chǎn)函數(shù)）。,華南理工大學經(jīng)貿學院樊長科,7,2024/3/3,新古典生產(chǎn)函數(shù)的兩個基本性質,第一，假設生產(chǎn)函數(shù)規(guī)模報酬不變，即：如果生產(chǎn)要素的投入量翻一倍，產(chǎn)量也將翻一倍.第二，假設要素投入的邊際產(chǎn)量遞減，即：如果持續(xù)地增加某一種生產(chǎn)要素的投入，而其他生

5、產(chǎn)要素的投入不變，則每新增1單位的要素投入所獲得的新增產(chǎn)量將小于其前1單位要素投入所獲得的新增產(chǎn)量。,增長模型,8,圖2：具有邊際產(chǎn)量遞減效應的生產(chǎn)函數(shù) 注：MPK：邊際產(chǎn)量的縮寫,勞均資本,,,勞均產(chǎn)出,,f（k）,,,,,MPK,MPK,,華南理工大學經(jīng)貿學院樊長科,9,2024/3/3,簡單的經(jīng)濟增長模型,基本假設：不區(qū)分一個經(jīng)濟體內不同種類的商品和服務；不論商品生產(chǎn)是為國際市場還是為國內消費；產(chǎn)出、消費、儲蓄和投資的關

6、系：所有的產(chǎn)出都被用于消費（C）和儲蓄（S）；儲蓄全部用于投資（I），（S＝I）；則有： S＝Y－C＝I Y＝C+I,華南理工大學經(jīng)貿學院樊長科,10,2024/3/3,索羅新古典經(jīng)濟增長模型 （第二代增長理論模型）（1956）,基于柯布.道格拉斯總量生產(chǎn)函數(shù)： Y = F（ A Kα Lβ） （4）α和β分別表示國民收入中資本和勞動所占的份額 α＋β＝1， β＝ 1－

7、α；參數(shù)A用來衡量除資本存量和勞動力供給以外的可能影響增長的因素 （技術或效率）.（4）轉化為勞均生產(chǎn)函數(shù): y＝f(k)=A . kα,11,2024/3/3,索洛模型的基本方程及其含義,在單個工人條件下描述：Y / L= F ( K / L, 1 ) 含義：每個工人的產(chǎn)出是單個工人人均資本的函數(shù)。令 y = Y / L 人均產(chǎn)出； k = K/ L 人均資本；則有：生產(chǎn)函

8、數(shù)： y = f (k) （5）含義：工人的人均資本是增長過程的最基本的因素。資本積累：Δk = sy - ( n + d ) k （6）含義：資本積累取決于儲蓄、勞動力增長率和折舊。 （ sy ） （ n k ） （ d k ）,華南理工大學經(jīng)貿學院樊長科,12,2024/3/3,勞均資本增量Δk,Δk

9、＝ sy － ( n＋d ) k （6） Δk為勞均資本增量； s 為儲蓄率， sy 為人均儲蓄量； n為人口增長率，d為折舊率； (n+d)k 為人口增長和折舊所需要的人均資本量， 即保持現(xiàn)有人均資本量不變所需要的投資量（持平投資）.,華南理工大學經(jīng)貿學院樊長科,13,2024/3/3,認識 sy = Δk + nk 的意義,一個社會中的人均儲蓄 sy 有兩個用途：1) 用于人均資本擁有量的增加量

10、 Δk , 即為每個人配備更多的資本裝備（“資本的深化”） 2) 用于為每一新增人口提供平均的資本裝備 nk , （“資本的廣化”）或（“持平投資”）,14,2024/3/3,圖3：索羅增長模型,,,,,,,,,,,K*,K*,K**,E,E*,( n + d ) k,s y,s*y,Y=f (k),Y=f(k) 人均收入Y**Y*,0,0,人均資本k,,K,G,P,J,,,華南理工大學經(jīng)貿學院樊長

11、科,15,2024/3/3,索羅模型圖示注解:,橫軸為人均資本擁有量k，縱軸為人均收入y=f（k）* 生產(chǎn)函數(shù)曲線y=f（k）表明隨著人均資本擁有量的增加，人均收入f（k）也相應增加.人均儲蓄曲線 s y 位于人均收入曲線 f(k) 的下方. * 當人均資本擁有量k為0K, 此時的人均收入為K J,人均儲蓄為KP，這部分人均儲蓄一部分用于裝備每一新增人口即資本廣化的 KG 和一部分用于增加人均資本擁有量即資本深化的 GP.

12、這意味著 k 將增加, 于是導致 f(k) 增加，因此, K點將右移到K*點.* K* 點資本的深化等于0, 全部人均儲蓄都被用于資本的廣化, 經(jīng)濟達到均衡. 反之亦然.,華南理工大學經(jīng)貿學院樊長科,16,2024/3/3,索羅模型的應用,一個國家的勞均產(chǎn)出取決于其投資率；如果一個國家的投資率較高，則應其產(chǎn)出水平也較高. 那么：根據(jù)國家的投資率差異可以預測產(chǎn)出差異.,華南理工大學經(jīng)貿學院樊長科,17,2024/3/3,

13、二. 資本作用的經(jīng)驗數(shù)據(jù)投資、儲蓄與增長的關系,,18,投資率與增長率的相關性數(shù)據(jù)（1960-2000年的跨國數(shù)據(jù)研究）,數(shù)據(jù)表明：增長率和投資率正相關數(shù)據(jù)來自賓夕法尼亞大學世界表；巴羅、馬丁 《經(jīng)濟增長》,華南理工大學經(jīng)貿學院樊長科,19,2024/3/3,投資率與人均收入水平關系的實證 （1970-2005年數(shù)據(jù)）（戴維.韋爾）,戴維.韋爾應用索羅模型進行多國數(shù)據(jù)分析：依據(jù)Heston et al（2006）與世界銀行

14、（2007a）計算；結果顯示：模型預測為貧窮的所有國家確實是貧窮的；模型預測為富裕的大多數(shù)國家確實是富裕的.有少數(shù)與模型預測極不相同的情況： （贊比亞、美國、烏干達） —— 戴維.韋爾《經(jīng)濟增長》,華南理工大學經(jīng)貿學院樊長科,20,2024/3/3,投資和儲蓄的關系,儲蓄是投資的一個基本來源： S＝Y－CS代表儲蓄，

15、 Y 代表國民收入，C代表消費.儲蓄（S）是一國在一定時期內（如一年）國民收入（Y）中扣除消費（C）后的剩余.是放棄現(xiàn)期消費的結果。理論上，人均收入水平高的國家，儲蓄能力強，投資能力也強；反之亦然.,21,儲蓄率和人均收入之間的關系,圖4：按人均收入十等分的儲蓄率,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,2 3 4 5 6 7 8

16、 9 10 2005年人均GDP十等分,2005年平均儲蓄率40%35%30%25%20%15%10%5%0%,,,,,,,,,,華南理工大學經(jīng)貿學院樊長科,22,2024/3/3,按人均收入十等分的儲蓄率圖示表明,儲蓄和人均收入之間存在著強相關關系；

17、最貧窮組國家的平均儲蓄率只有最富有組國家的1/6。,華南理工大學經(jīng)貿學院樊長科,23,2024/3/3,不同國家國內總投資和儲蓄的比重（1965年和1998年國內總投資和儲蓄占GDP比重 ）,資料來源：轉引自張建華、張培剛《發(fā)展經(jīng)濟學》,華南理工大學經(jīng)貿學院樊長科,24,2024/3/3,簡單的增長模型及經(jīng)驗數(shù)據(jù)表明：,資本是經(jīng)濟增長的一個必要條件； 生產(chǎn)函數(shù)：Y ＝F（k，L） 勞均增量資本是經(jīng)濟增長的一個

18、重要條件. *生產(chǎn)函數(shù)曲線y=f（k）表明隨著人均資本擁有量的增加，人均收入f（k）也相應增加。儲蓄率是資本投資率的最重要決定因素.推論：窮是窮的原因；窮是窮的結果？,華南理工大學經(jīng)貿學院樊長科,25,2024/3/3,三. 資本決定論的主要理論,1. 納克斯的貧困惡性循環(huán)理論2. 納爾遜的低水平均衡陷井理論3. 繆爾達爾的循環(huán)累積因果關系理論4. 其他的資本決定論觀點,華南理工大學經(jīng)貿學院樊長科,26,2

19、024/3/3,1. 納克斯的貧困惡性循環(huán)理論,人均收入水平低，從供給和需求兩方面形成貧困惡性循環(huán)：供給方面：儲蓄不足，從而投資的資金供給不足：需求方面：需求不足，從而投資引誘不足：,27,2024/3/3,供給方面：儲蓄不足，從而投資的資金供給不足,28,2024/3/3,需求方面：需求不足，從而投資引誘不足,華南理工大學經(jīng)貿學院樊長科,29,2024/3/3,參考另一種解讀：兩個循環(huán)聯(lián)系起來看：一方面，即使有了儲蓄，也會因為

20、投資引誘不足而難以消化儲蓄；另一方面，即使有了投資引誘，也缺少儲蓄可以用來投資。這樣，這兩個惡性循環(huán)相互聯(lián)系，很難被打破，因而發(fā)展中國家的長期貧困是難以改變的。,華南理工大學經(jīng)貿學院樊長科,30,2024/3/3,2. 納爾遜的低水平均衡陷井理論,納爾遜《不發(fā)達國家的一種低水平均衡陷井》（1956年）發(fā)展中國家貧窮的主要原因是人均收入過低，導致儲蓄能力過低、投資量小和資本形成不足；而人均收入低的原因又在于資本形成不足。人口過

21、速增長是阻礙人均收入迅速提高的“陷井”。,31,低水平均衡陷阱理論：人均資本的變化,橫軸：人均收入，縱軸：人均資本增量， dk’/P為人均資本增長曲線，X表示人均資本增長為零時的人均收入，C為常數(shù)。,,,,O,dk’/P,,,C,X,( O/P ) ’,dk’/P,O/P,,圖示：人均資本的變化,,32,低水平均衡陷阱理論：人口變化,橫軸為人均收入，縱軸為人口增長 率；d P / P代表人口增長率，S是維持最低生計的人均收入水平；當人均

22、收入為S 時，人口增長率為零；人均收入大于S 時，人口增長為正，并隨收入增長而上升，人均收入增加到( 0/P )”時人口增長率達到最大；,,,,,,,O,S,( 0/P )”,dP” / P,d P / P,O / P,d P / P,,圖示：人口的變化,,華南理工大學經(jīng)貿學院樊長科,33,2024/3/3,低水平均衡陷阱理論：收入增長與人口增長的關系,d O / O為國民收入增長曲線，在X=S點上，人口、人均資本和國民收入增長均為零；

23、超過這一點，三者都增長；但人均收入增長達到某一水平后開始下降（邊際收益遞減規(guī)律）。,,,,O,X=S,d O / O,d O / O,O / P,圖示：國民收入增長的變化,,低水平均衡陷阱：,橫軸為人均收入，縱軸為國民收入增長率和人口增長率； dO/O為國民收入增長曲線， dP/P為人口增長曲線；人均收入位于維持生計點（S=X）和Oa之間時，引起比國民收入更快的人口增長，降低人均收入到人口增長率等于國民收入增長率止（X=S）點；這種狀態(tài)

24、稱為“低水平均衡陷阱”。,,,,,,dO/O, dP/P,dP/P,dO/O,O/P,O,S=X,,,a,a,q,圖示：低水平均衡陷阱,,華南理工大學經(jīng)貿學院樊長科,35,2024/3/3,3. 繆爾達爾的循環(huán)累積因果關系理論,“市場力量傾向于累積地加劇國際間的不平等，在一方為工業(yè)國而另一方為不發(fā)達國家的兩類國家間自由貿易的十分正常的結果，就是后一類國家走向貧困和停滯的開始?！比绻犉渥匀?，經(jīng)濟發(fā)展過程就會是這樣一種循環(huán)累積關系：“

25、對于每個擁有的人他將給予，從而他將富有；但對于一個沒有的人，甚至他所擁有的也將被拿走?！?華南理工大學經(jīng)貿學院樊長科,36,2024/3/3,4. 其他的資本決定論觀點,莫里斯.道布——資本積累是發(fā)展的關鍵： “制約一國生產(chǎn)率的最大的單一因素是資本生產(chǎn)工具的豐欠。我認為，如果我們把含義為資本工具存量（數(shù)量和質量同時增長）的資本積累看成經(jīng)濟發(fā)展過程的關鍵，那就不會太錯了?！?（

26、莫里斯.道布《經(jīng)濟發(fā)展的某些問題》（1951年）,華南理工大學經(jīng)貿學院樊長科,37,2024/3/3,羅斯托認為：10%的資本積累率是經(jīng)濟起飛的必要條件,一國經(jīng)濟順利起飛必須具備的三個條件：一是投資率（資本積累率/儲蓄率）達到10%以上，二是 建立起 能帶動 整個國民經(jīng)濟發(fā)展的 主導部門體系； 三是必須伴隨制度和意識形態(tài)上的變革。,華南理工大學經(jīng)貿學院樊長科,38,2024/3/3,劉易斯的觀點：,

27、經(jīng)濟發(fā)展的中心問題是資本形成率的提高.“經(jīng)濟發(fā)展的中心問題，是要理解一個社會由原先儲蓄和投資還不到國民收入的4%-5%轉變?yōu)樽栽傅膬π钸_到國民收12%-15%以上這個過程。它之所以成為中心問題，是因為經(jīng)濟發(fā)展的中心事實是迅速的資本積累（包括運用資本的知識和技術）如果不能說明儲蓄相對于國民收入增長的原因，也就不能說明任何 ‘工業(yè)’ 革命?！?（譚崇臺主編《發(fā)展經(jīng)濟學

28、》P123）,華南理工大學經(jīng)貿學院樊長科,39,2024/3/3,聯(lián)合國報告：增長是資本積累的函數(shù),經(jīng)濟進步，除其他因素外，特別是新資本形成率的函數(shù)，已成為老生常談。在許多經(jīng)濟進步迅速的國家，國內凈資本形成至少占國民收的10%，有的還更高一些。對比之下，多數(shù)發(fā)展中國家的凈資本形成率，即使包括外國投資在內，還未達到國民收的5%。這些國家中的大多數(shù)儲蓄僅能趕上人口增長，從而只有微不足道的新資本可用來提高生活標準。因此，如何提高資本形成率是極

29、其緊迫的問題。 ——《對不發(fā)達國家經(jīng)濟發(fā)展的措施》（ 1951年）,華南理工大學經(jīng)貿學院樊長科,40,2024/3/3,資本決定論的基本命題：,“一國窮是因為它窮”（A country is poor because it is poor） （第一階段發(fā)展經(jīng)濟學的 “唯資本” 理論）,華南理工大學經(jīng)貿學院樊長科,41,2024/3/3,對資本決定論的批評：,鮑爾的批評：在更嚴格的經(jīng)濟意義上，我發(fā)現(xiàn)，體現(xiàn)在傳統(tǒng)增長

30、模型的思路沒有用處，甚至是錯誤的?？铝?克拉克的批評和觀點：雖然資本投資無疑是經(jīng)濟增長的必要條件，但是不能把資本投資作為經(jīng)濟增長的充分條件。,華南理工大學經(jīng)貿學院樊長科,42,2024/3/3,四.發(fā)展中國家的經(jīng)驗事實,麥迪遜將影響經(jīng)濟增長的因素分為人力資源、資本和資源配置效率三大類?？疾炝?950-1965年間22個發(fā)展中國家和地區(qū)的經(jīng)濟增長情況。1950-1965年間，這22個發(fā)展中國家和地區(qū)的經(jīng)濟增長率平均為5.55%；

31、其中人力資源平均增長率為1.94%，對經(jīng)濟增長的貢獻是35%資本平均增長率為3.06%，，對經(jīng)濟增長的貢獻占55%；資源配置效率平均增長率0.55%，對經(jīng)濟增長的貢獻占10%。 （麥迪遜《發(fā)展中國家的經(jīng)濟進步和政策》 1970年出版）,華南理工大學經(jīng)貿學院樊長科,43,2024/3/3,中國近30年來經(jīng)濟增長中資本的作用（1978-2009年投資率）,華南理工大學經(jīng)

32、貿學院樊長科,44,2024/3/3,中國近30年來經(jīng)濟增長中資本的作用（1978-2009年經(jīng)濟增長中資本的貢獻率）,華南理工大學經(jīng)貿學院樊長科,45,2024/3/3,五. 資本形成的渠道和方式,1）. 企業(yè)資本積累 2）. 政府強制儲蓄3）. 金融機構融資4）. 利用外部資金,華南理工大學經(jīng)貿學院樊長科,46,2024/3/3,思考題,1. 如何認識資本對經(jīng)濟增長的作用？2. 索羅模型對資本的作用是怎樣說明的？