我國(guó)混業(yè)經(jīng)營(yíng)趨勢(shì)下的金融監(jiān)管研究.pdf

1、金融監(jiān)管的構(gòu)建和完善是保證國(guó)家金融體系安全和有效運(yùn)行的基礎(chǔ)。隨著世界經(jīng)濟(jì)金融全球化和一體化進(jìn)程的加快，混業(yè)經(jīng)營(yíng)已經(jīng)成為金融業(yè)發(fā)展的必然趨勢(shì)，同時(shí)也給金融監(jiān)管帶來了新的挑戰(zhàn)。本文對(duì)我國(guó)金融業(yè)混業(yè)經(jīng)營(yíng)的現(xiàn)狀及發(fā)展趨勢(shì)進(jìn)行了探討，在分析我國(guó)金融監(jiān)管的現(xiàn)狀和面臨問題的基礎(chǔ)上，結(jié)合發(fā)達(dá)國(guó)家金融監(jiān)管改革的經(jīng)驗(yàn)，提出了我國(guó)混業(yè)經(jīng)營(yíng)趨勢(shì)下金融監(jiān)管應(yīng)采取的對(duì)策措施和未來金融監(jiān)管模式的選擇。 論文主要分為四個(gè)部分：第一章，首先對(duì)金融監(jiān)管的理論基礎(chǔ)進(jìn)

2、行了探討。對(duì)于金融監(jiān)管的必要性，不同理論派別有不同角度的分析和解釋。主要的金融監(jiān)管理論包括：金融風(fēng)險(xiǎn)論、公共利益論、管制失靈論。而新制度經(jīng)濟(jì)學(xué)則從制度變遷的角度對(duì)金融監(jiān)管制度的建立與變遷進(jìn)行了理論分析。在此基礎(chǔ)上，文章又討論了金融監(jiān)管的目標(biāo)和基本原則，為后面的論述和分析奠定了基礎(chǔ)。本章最后對(duì)金融監(jiān)管模式的類型進(jìn)行了劃分，并對(duì)分業(yè)監(jiān)管和混業(yè)監(jiān)管的優(yōu)劣問題進(jìn)行了比較分析。支持混業(yè)監(jiān)管的原因包括：可以降低監(jiān)管成本、避免監(jiān)管沖突和監(jiān)管真空、適應(yīng)

3、混業(yè)經(jīng)營(yíng)、有利于公平競(jìng)爭(zhēng)等；支持分業(yè)監(jiān)管的原因則有：專業(yè)化優(yōu)勢(shì)、避免官僚主義和沖突內(nèi)部化等。 第二章對(duì)我國(guó)金融業(yè)混業(yè)經(jīng)營(yíng)的動(dòng)因及現(xiàn)狀進(jìn)行了分析，提出了適合我國(guó)金融業(yè)發(fā)展的經(jīng)營(yíng)模式?；鞓I(yè)經(jīng)營(yíng)已逐漸成為世界金融業(yè)的發(fā)展趨勢(shì)，我國(guó)加入WTO后，國(guó)內(nèi)的金融機(jī)構(gòu)也在不斷的進(jìn)行金融產(chǎn)品創(chuàng)新，參與國(guó)際金融市場(chǎng)，應(yīng)對(duì)國(guó)外各類金融機(jī)構(gòu)的競(jìng)爭(zhēng)壓力。我國(guó)金融監(jiān)管部門也對(duì)監(jiān)管政策進(jìn)行了適當(dāng)調(diào)整，在一定程度上放松了管制，使我國(guó)金融業(yè)的混業(yè)經(jīng)營(yíng)得到了很大發(fā)

4、展，銀行、證券、保險(xiǎn)行業(yè)之間的融合不斷加深，特別是出現(xiàn)了數(shù)個(gè)金融集團(tuán)(控股公司)，如中信、光大、平安等。金融控股公司是適合我國(guó)金融業(yè)發(fā)展的理想模式，有利于我國(guó)金融業(yè)在漸進(jìn)的原則下逐步由分業(yè)經(jīng)營(yíng)向混業(yè)經(jīng)營(yíng)過渡。 第三章，在回顧我國(guó)金融監(jiān)管發(fā)展歷程及現(xiàn)狀的基礎(chǔ)上，對(duì)我國(guó)金融業(yè)混業(yè)經(jīng)營(yíng)趨勢(shì)下金融監(jiān)管面臨的問題和挑戰(zhàn)進(jìn)行了分析。我國(guó)金融監(jiān)管大體上經(jīng)歷了三個(gè)發(fā)展階段。改革開放前，計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制下的獨(dú)特的金融監(jiān)管是第一階段；1978年十一屆三

5、中全會(huì)到1992年，是我國(guó)金融監(jiān)管發(fā)展的第二階段，中國(guó)人民銀行進(jìn)行統(tǒng)一監(jiān)管；1992年以后，隨著金融業(yè)的發(fā)展，我國(guó)對(duì)監(jiān)管體制進(jìn)行了改革，證券、保險(xiǎn)、銀行的監(jiān)管職能先后從人民銀行分離出來，由此形成了人民銀行執(zhí)行宏觀金融貨幣政策，銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)分別對(duì)銀行業(yè)、證券業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)進(jìn)行監(jiān)管的分業(yè)監(jiān)管格局，這是我國(guó)金融監(jiān)管發(fā)展的第三個(gè)階段。 但隨著我國(guó)金融業(yè)混業(yè)經(jīng)營(yíng)趨勢(shì)不斷加強(qiáng)，金融監(jiān)管環(huán)境發(fā)生了一些變化，金融監(jiān)管的有效性面臨嚴(yán)峻挑戰(zhàn)。

6、特別是我國(guó)金融機(jī)構(gòu)之間的業(yè)務(wù)交叉經(jīng)營(yíng)加大了分業(yè)監(jiān)管難度，增加了各監(jiān)管部門監(jiān)管職能的沖突，監(jiān)管重疊和監(jiān)管真空的現(xiàn)象相當(dāng)普遍。而分業(yè)監(jiān)管模式也對(duì)金融產(chǎn)品的創(chuàng)新有一定約束，同時(shí)由于監(jiān)管部門之間缺乏必要的信息交流機(jī)制和通道，監(jiān)管中對(duì)可能存在的關(guān)聯(lián)交易、逃避監(jiān)管、風(fēng)險(xiǎn)的轉(zhuǎn)移和擴(kuò)散都表現(xiàn)出一些不適應(yīng)。入世后外資金融機(jī)構(gòu)和金融集團(tuán)不斷的進(jìn)入，也給我國(guó)金融監(jiān)管工作帶來了新的沖擊，從而使我國(guó)金融體系的不穩(wěn)定性和系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)一步增加。 本文的最后一

7、章討論的是我國(guó)金融監(jiān)管模式的選擇問題。目前我國(guó)金融業(yè)的混業(yè)經(jīng)營(yíng)還停留在較低層次，金融監(jiān)管水平較低，缺乏較強(qiáng)的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控意識(shí)，混業(yè)監(jiān)管的條件還不成熟。針對(duì)我國(guó)分業(yè)監(jiān)管中存在的問題，同時(shí)又為混業(yè)監(jiān)管做好準(zhǔn)備，現(xiàn)階段應(yīng)積極采取以下措施：深化金融企業(yè)股份制改革，明晰金融產(chǎn)權(quán)關(guān)系，不斷完善金融企業(yè)內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)；完善監(jiān)管機(jī)構(gòu)聯(lián)席會(huì)議制度，共享監(jiān)管信息；加強(qiáng)對(duì)金融控股公司的監(jiān)管；完善金融監(jiān)管法律制度、加強(qiáng)監(jiān)管人才培養(yǎng)；加強(qiáng)金融監(jiān)管的國(guó)際交流與合作等。

8、 對(duì)我國(guó)未來金融監(jiān)管模式的設(shè)計(jì)，本文認(rèn)為應(yīng)結(jié)合我國(guó)金融業(yè)混業(yè)經(jīng)營(yíng)發(fā)展進(jìn)程，借鑒國(guó)外先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)和教訓(xùn)，通過金融監(jiān)管專業(yè)化水平的不斷提高，循序漸進(jìn)地改革現(xiàn)行金融監(jiān)管模式，逐步向混業(yè)監(jiān)管過渡：第一階段，借鑒美國(guó)現(xiàn)行的金融監(jiān)管體制，采取混業(yè)監(jiān)管和分業(yè)監(jiān)管相結(jié)合的監(jiān)管模式。即成立一個(gè)新的機(jī)構(gòu)對(duì)金融控股公司進(jìn)行牽頭監(jiān)管，各監(jiān)管機(jī)構(gòu)分別對(duì)控股公司下的子公司分業(yè)監(jiān)管。這樣既堅(jiān)持了分業(yè)監(jiān)管，又能夠適應(yīng)混業(yè)經(jīng)營(yíng)發(fā)展的新特點(diǎn)，是我國(guó)監(jiān)管模式全面向統(tǒng)一監(jiān)管

9、過渡的最佳選擇。在第二階段，混業(yè)監(jiān)管的條件已基本成熟，借鑒英國(guó)監(jiān)管模式，對(duì)我國(guó)金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)進(jìn)行精簡(jiǎn)合并，將銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)合并成立金融監(jiān)督管理局，三大監(jiān)管部門成為金融監(jiān)管局的內(nèi)設(shè)部門，按金融業(yè)務(wù)分別對(duì)我國(guó)銀行業(yè)、證券業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)進(jìn)行功能性混業(yè)監(jiān)管。 論文的主要貢獻(xiàn)：1、對(duì)我國(guó)金融業(yè)混業(yè)經(jīng)營(yíng)現(xiàn)狀進(jìn)行了詳盡分析，提出了適合我國(guó)國(guó)情的混業(yè)經(jīng)營(yíng)模式。 2、對(duì)現(xiàn)行監(jiān)管模式在新形勢(shì)下存在的問題進(jìn)行了分析，并以發(fā)展的觀點(diǎn)來看待金融