我國金融混業(yè)經營監(jiān)管法律規(guī)制研究.pdf

1、自20世紀80年代以來，在經濟一體化、金融自由化和全球化的浪潮下，金融業(yè)務呈現出多元化與綜合化的趨勢，金融業(yè)之間的界限日益模糊。在此背景下，世界主要發(fā)達國家紛紛放棄了對金融業(yè)分業(yè)經營的嚴格規(guī)定，向混業(yè)經營體制轉變成為國際金融業(yè)發(fā)展的大趨勢。金融業(yè)在向混業(yè)轉變過程中的監(jiān)管這一經濟法律現象的存在有其獨特的經濟、政治和文化原因，隱藏在這一現象背后的是一些基本法律精神。金融監(jiān)管是指各國或地區(qū)的中央銀行或其他金融監(jiān)督管理機構，依據國家法律法規(guī)的授

2、權對金融業(yè)實施監(jiān)督管理的總稱。金融監(jiān)管無論是作為一種權力還是作為一種制度，本質上都是一個法律問題。 縱觀世界主要國家金融體制的發(fā)展歷程，可以看出金融體制總體上經歷了一個由混業(yè)到分業(yè)、又由分業(yè)到混業(yè)的制度變遷過程?；鞓I(yè)經營是金融市場發(fā)展的自然結果，這說明它本身就具有某些天然合理性。一般認為，混業(yè)經營總體上優(yōu)于分業(yè)經營，是由于混業(yè)經營具有的分業(yè)經營所與其比擬的優(yōu)越性，如混業(yè)經營可以形成規(guī)模經濟、分散風險、調整靈活、金融服務形式多樣化

3、。同時，我們也不能否認混業(yè)經營會給金融業(yè)帶來負面效應，主要體現為金融業(yè)務風險的加大。這種金融業(yè)經營體制的變化勢必會對一國的金融監(jiān)管法產生許多影響，因此，改革并完善本國的金融監(jiān)管法制也成為實行金融混業(yè)經營國家的重要任務。 在全球經濟一體化和金融混業(yè)經營趨勢的大背景下，雖然我國目前的國情還不允許立即放棄金融分業(yè)體制，但外部競爭的壓力和金融市場自身的發(fā)展要求使得中國金融體制由分業(yè)經營向混業(yè)經營成為必然，事實上我國的金融實踐中已經出現了

4、一定程度的混業(yè)經營。這樣的金融體制模式發(fā)展趨勢，必然會對我國“分業(yè)經營、分業(yè)監(jiān)管”的金融法律制度提出一系列變革要求。當前我國金融體制改革最可行的方法莫過于充分發(fā)掘現有法律體系中適于混業(yè)經營的法律空間，在現行的分業(yè)經營體制下尋求向金融混業(yè)經營健康、穩(wěn)健過渡的路徑。一般而言，大凡金融業(yè)發(fā)達的國家都有較為完備的法律制度保障。德、英、美三國金融監(jiān)管法律制度的變革尤其是對混業(yè)經營體制進行法律規(guī)制方面實踐，為我國金融混業(yè)經營監(jiān)管法律規(guī)制提供了很好的

5、啟示和借鑒。在我國當前金融業(yè)發(fā)展水平、金融法律制度的健全程度以及金融監(jiān)管機構的監(jiān)管能力均處于較低層次的現狀下，要建立適應混業(yè)經營趨勢的金融監(jiān)管法律體制，激進地強求監(jiān)管法制的立即改變是不現實的，必須立足國情，同時借鑒外國混業(yè)經營監(jiān)管的成功經驗，確立起我國金融監(jiān)管法以安全與效率的平衡發(fā)展為目標的價值取向。在這個前提下，首先應當健全我國現行金融監(jiān)管法律體系，注重立法的前瞻性和系統化，為混業(yè)經營留下發(fā)展的法律空間，使對金融混業(yè)經營的監(jiān)管有法可依

6、，同時與WTO相關法律制度接軌。其次應當完善我國的金融監(jiān)管體制，具體措施可以是：在建立分業(yè)監(jiān)管體制間協調機制前提下，逐步建立統一的國家金融法律監(jiān)管機關；采用功能性的監(jiān)管方式；建立“防火墻”制度完善法律風險控制體系；完善我國金融機構信息批露監(jiān)督和金融機構市場退出的監(jiān)管法律。再次應當加強我國金融混業(yè)監(jiān)管配套機制的完善，從而建立以專門的監(jiān)管機關為主，行業(yè)組織自律、金融機構內控、社會監(jiān)督以及對監(jiān)管者監(jiān)督相配合的系統的監(jiān)管體系。另外，還應當加強金