我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)信息披露問(wèn)題探析.pdf

1、保險(xiǎn)市場(chǎng)是一個(gè)典型的充滿了不對(duì)稱信息的市場(chǎng)。投保人(被保險(xiǎn)人)和保險(xiǎn)人之間各自具有對(duì)方所不具有的信息優(yōu)勢(shì)，并由此導(dǎo)致了逆選擇、道德風(fēng)險(xiǎn)等保險(xiǎn)市場(chǎng)失靈狀況的產(chǎn)生。特別是保險(xiǎn)產(chǎn)品、保險(xiǎn)服務(wù)和保險(xiǎn)公司的專業(yè)化，使得保險(xiǎn)人掌握著大量的專業(yè)信息，這些保險(xiǎn)業(yè)信息很難被投保人(被保險(xiǎn)人)獲知。 本文從信息經(jīng)濟(jì)學(xué)的不對(duì)稱信息入手，分析了保險(xiǎn)業(yè)信息披露的理論基礎(chǔ)，在借鑒國(guó)際保險(xiǎn)監(jiān)督官協(xié)會(huì)及國(guó)外部分國(guó)家經(jīng)驗(yàn)的同時(shí)，對(duì)我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)信息披露的現(xiàn)狀進(jìn)行了深

2、入的剖析。在此基礎(chǔ)上對(duì)完善我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)信息披露機(jī)制提出了設(shè)想和構(gòu)思。鑒于目前我國(guó)有關(guān)保險(xiǎn)業(yè)信息披露問(wèn)題的研究尚處于起步階段，筆者希望通過(guò)較為系統(tǒng)的論述，以期實(shí)現(xiàn)下列目標(biāo)：通過(guò)運(yùn)用經(jīng)濟(jì)學(xué)知識(shí)，為保險(xiǎn)業(yè)信息披露找到堅(jiān)實(shí)的理論基石；通過(guò)考察保險(xiǎn)業(yè)信息的特殊性，揭示保險(xiǎn)業(yè)信息披露的特點(diǎn)；通過(guò)對(duì)國(guó)外相關(guān)內(nèi)容的考察與比較，能夠?qū)ξ覈?guó)保險(xiǎn)業(yè)信息披露機(jī)制有所啟示和借鑒；力求較為系統(tǒng)地構(gòu)建我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)信息披露機(jī)制，對(duì)實(shí)踐提供有價(jià)值的參考。 按照本文的

3、行文思路和內(nèi)容闡述的需要，全文共分四章： 第一章：保險(xiǎn)信息披露的理論基礎(chǔ)。本章共分四節(jié)，以層層遞進(jìn)的方式對(duì)此進(jìn)行闡述。第一節(jié)，先從信息經(jīng)濟(jì)學(xué)中的不對(duì)稱信息角度入手，將保險(xiǎn)市場(chǎng)簡(jiǎn)化為保險(xiǎn)人(被保險(xiǎn)人)和投保人兩部分，分析了保險(xiǎn)市場(chǎng)上的“隱蔽信息”和“隱蔽行為”，以及由這兩類不對(duì)稱信息導(dǎo)致的“逆選擇”和道德風(fēng)險(xiǎn)這兩種保險(xiǎn)市場(chǎng)失靈狀態(tài)。第二節(jié)中，將保險(xiǎn)市場(chǎng)范圍擴(kuò)大，運(yùn)用公司外部治理理論來(lái)考察保險(xiǎn)公司與其股東及債權(quán)人之間的信息披露問(wèn)題。

4、第三節(jié)分析的保險(xiǎn)監(jiān)管者在實(shí)施強(qiáng)制性披露方面起到的作用。第四節(jié)分析了保險(xiǎn)業(yè)信息的特殊性，并由此導(dǎo)致了保險(xiǎn)業(yè)信息在披露上的特殊要求，即：要將財(cái)務(wù)信息和業(yè)務(wù)信息并重，要同時(shí)遵循財(cái)務(wù)準(zhǔn)則和監(jiān)管要求，要作更為專業(yè)、詳盡的解釋。 第二章：國(guó)際保險(xiǎn)業(yè)信息披露的借鑒與啟示。第一節(jié)介紹了國(guó)際保險(xiǎn)監(jiān)督官協(xié)會(huì)(IAIS)關(guān)于保險(xiǎn)業(yè)信息披露的指引。第二節(jié)選取了美英兩個(gè)監(jiān)管方式和財(cái)務(wù)要求均不同的國(guó)家，介紹了各自在信息披露方面的一些情況。第三節(jié)，闡述了上述

5、經(jīng)驗(yàn)對(duì)筆者的幾點(diǎn)啟示：要確立我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)信息披露框架；監(jiān)管者的角色定位問(wèn)題，即從現(xiàn)階段看來(lái)，監(jiān)管者還需要在很長(zhǎng)一段時(shí)間內(nèi)扮演披露規(guī)則的制定者和執(zhí)行者的雙重角色；財(cái)務(wù)準(zhǔn)則對(duì)信息披露有很大影響，要重視國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的發(fā)展和變化；借鑒更為市場(chǎng)化的披露方式，重視監(jiān)管者與業(yè)內(nèi)人士的互動(dòng)合作；靈活選擇信息披露手段；采用階段性推進(jìn)我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)信息披露的辦法，使保險(xiǎn)業(yè)信息披露的程度與國(guó)內(nèi)保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展程度相適應(yīng)。 第三章：我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)信息披露的現(xiàn)狀與制約因

6、素。在現(xiàn)有的法律法規(guī)下，面對(duì)監(jiān)管者、投保人(被保險(xiǎn)人)和投資者，保險(xiǎn)公司和監(jiān)管者雙方共同擔(dān)起保險(xiǎn)業(yè)信息的披露重任。同時(shí)，也出現(xiàn)了許多問(wèn)題，主要體現(xiàn)在：法律體系初具規(guī)模，但尚未完善；披露主體不明確，過(guò)度依賴監(jiān)管披露；披露數(shù)量不多、質(zhì)量不高，也就是信息披露不充分和不真實(shí)等。 第四章是在前面兩章分析的基礎(chǔ)上，提出完善我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)信息披露機(jī)制的構(gòu)想。第一、二節(jié)分別從我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)信息披露的原則、主體、對(duì)象、內(nèi)容、方式和渠道等方面進(jìn)行具體闡述。

7、第三節(jié)提出要在配套法規(guī)的建設(shè)、信息技術(shù)的運(yùn)用、信息中介的完善等相關(guān)方面加強(qiáng)建設(shè)，使其對(duì)我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)信息披露起到支持和推動(dòng)作用。 筆者竊以為本文具有如下創(chuàng)新：一是把信息披露制度引入保險(xiǎn)業(yè)，并結(jié)合保險(xiǎn)業(yè)的特殊性，對(duì)保險(xiǎn)業(yè)在產(chǎn)品和財(cái)務(wù)等多方面的信息披露作了較為系統(tǒng)的闡述；二是從保險(xiǎn)理論出發(fā)，觸及經(jīng)濟(jì)學(xué)、金融學(xué)、會(huì)計(jì)學(xué)、管理學(xué)及相關(guān)的法律和監(jiān)管理論等，對(duì)保險(xiǎn)業(yè)信息披露問(wèn)題作出了較為全面和深刻的分析：三是堅(jiān)持理論聯(lián)系實(shí)際，在對(duì)相關(guān)經(jīng)濟(jì)學(xué)理論