國(guó)有資產(chǎn)流失：基于人力資本產(chǎn)權(quán)視角的制度研究.pdf

1、本文首先對(duì)國(guó)有資產(chǎn)流失的內(nèi)涵和外延做了一個(gè)明確的界定。國(guó)有資產(chǎn)流失在本文中定義為國(guó)有資產(chǎn)在未得到補(bǔ)償或補(bǔ)償不足的情況下，被非國(guó)有性質(zhì)的產(chǎn)權(quán)主體占有或控制的事實(shí);或者國(guó)有資產(chǎn)雖未被非國(guó)有性質(zhì)的產(chǎn)權(quán)主體占有或控制，但其帶來的經(jīng)濟(jì)效益或其它效果的全部或一部分，被非國(guó)有性質(zhì)的產(chǎn)權(quán)主體占有或控制的事實(shí)。為了分析問題的需要，本文還從表現(xiàn)形式上對(duì)國(guó)有資產(chǎn)流失做了進(jìn)一步的細(xì)分。本文將在公有產(chǎn)權(quán)體制下資源的非效率使用，并由國(guó)家最終買單的流失稱之為國(guó)有資產(chǎn)

2、體制性流失。表現(xiàn)為決策的失誤、資源的閑置、普遍怠工，進(jìn)而出現(xiàn)的國(guó)有企業(yè)長(zhǎng)期虧損的局面等等。正是這種流失的存在和他的不可避免才產(chǎn)生了國(guó)有企業(yè)不斷進(jìn)行產(chǎn)權(quán)改革的基本動(dòng)因。在國(guó)有企業(yè)出現(xiàn)經(jīng)營(yíng)困境，或者國(guó)家處于戰(zhàn)略目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)，決定將其退出或者部分退出市場(chǎng)過程中，國(guó)有資產(chǎn)按低于其市場(chǎng)價(jià)格出售而產(chǎn)生的資產(chǎn)流失，我們定義為國(guó)有資產(chǎn)的交易性流失。把國(guó)有資產(chǎn)界定為體制性流失和交易性流失是文本的另一個(gè)創(chuàng)新點(diǎn)。 接下來本文分析了人力資本的產(chǎn)權(quán)屬性和經(jīng)

3、濟(jì)特征，以及公有企業(yè)的產(chǎn)權(quán)基礎(chǔ)。人力資本是指投入到生產(chǎn)中的人的知識(shí)、技能、體力、經(jīng)驗(yàn)等;人力資本產(chǎn)權(quán)是指勞動(dòng)者為獲得收益對(duì)自己所擁有的人力資本加以利用或處置的權(quán)力。本文認(rèn)為，同非人力資本產(chǎn)權(quán)相比，人力資本產(chǎn)權(quán)主要有如下四個(gè)特征:一、人力資本與其所有者天然融為一體，不可分離。二、人力資本的價(jià)值難以度量，而且價(jià)值信息易于隱蔽。三、人力資本專用性和群體性特征。四、不可抵押性。 人力資本所有者天然擁有人力資本，當(dāng)他在訂立企業(yè)契約后，他與

4、企業(yè)各自讓渡相應(yīng)的權(quán)利，人力資本所有者依據(jù)契約享有其讓渡人力資本的收益。而未讓渡的人力資本仍保留在所有者身上，人力資本所有者對(duì)于未讓渡的人力資本依然享有天然的壟斷權(quán)，并可根據(jù)自身效用偏好使用人力資本。對(duì)于讓渡的人力資本，企業(yè)可根據(jù)自身經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)和方式“命令”使用其人力資本，并按契約支付報(bào)酬。如果由干企業(yè)內(nèi)外制度安排不當(dāng)?shù)仍?，?dǎo)致人力資本所有者權(quán)益受損，即未按契約規(guī)定使用讓渡的人力資木時(shí)，人力資本所有者就可能以與物質(zhì)資本截然不同的處理方式

5、，將相應(yīng)部分的人力資本封閉起來，使人力資本價(jià)值驟然下降，使其行為方式嚴(yán)重偏離企業(yè)所有者的目標(biāo)函數(shù)，影響企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效率。公有制企業(yè)選擇了“消滅一切生產(chǎn)資料私有制”和將一切物質(zhì)資本和財(cái)務(wù)資本都?xì)w“公有”。為了徹底消除生產(chǎn)資料被個(gè)人占有的任何可能性，公有制的法權(quán)體系規(guī)定全部生產(chǎn)資料歸國(guó)家和集體所有，而宣布個(gè)人不得擁有任何生產(chǎn)性資源的合法權(quán)利。在這里，公有主體只能作為不可分割的產(chǎn)權(quán)所有者整體性地存在，而不容許把公有產(chǎn)權(quán)以任何形式分解為個(gè)人的產(chǎn)權(quán)

6、。按照行政計(jì)劃調(diào)派勞動(dòng)力資源的體制替代了各類勞動(dòng)力市場(chǎng):勞動(dòng)力市場(chǎng)被勞動(dòng)力的國(guó)家(或集體的)計(jì)劃分配替代，技術(shù)市場(chǎng)被國(guó)家或集體對(duì)科學(xué)研究和技術(shù)開發(fā)活動(dòng)的計(jì)劃控制替代，企業(yè)的經(jīng)理人市場(chǎng)則被行政任命制替代。個(gè)人通過合法的市場(chǎng)交易實(shí)現(xiàn)其人力資本價(jià)值的機(jī)制，在傳統(tǒng)公有制體制下消失了。勞動(dòng)者在一開始就喪失了對(duì)合約的選擇權(quán)，公有制企業(yè)體制的根本特征就是非市場(chǎng)合約性。公有制企業(yè)制度否認(rèn)了個(gè)對(duì)其生產(chǎn)性人力資源的合法所有權(quán)，但是，它并不沒有消滅個(gè)人總是其

7、人力資源天然的實(shí)際所有者和控制者。這使公有制企業(yè)面臨一種內(nèi)在的緊張。在法律上屬于國(guó)家和集體的人力資源，并不能直接聽由公有制企業(yè)調(diào)動(dòng)和指揮而得到發(fā)揮。各種卑微的私人利益和動(dòng)機(jī)在公有制企業(yè)里不但依然存在，而且仍然在實(shí)際上決定著人力資本的實(shí)際供給水平。 通過對(duì)人力資本產(chǎn)權(quán)天然屬性以及公有制產(chǎn)權(quán)基礎(chǔ)的分析，公有制企業(yè)產(chǎn)權(quán)安排的內(nèi)在沖突顯現(xiàn)了出來:人力資本產(chǎn)權(quán)的天然歸屬性決定了其在公有制企業(yè)制度下是一種無效的公有。由此，我們還可以得到的進(jìn)

8、一步推論是:人力資本產(chǎn)權(quán)實(shí)質(zhì)私有的自然人對(duì)公有產(chǎn)權(quán)的物質(zhì)資本是事實(shí)上的占有，從而物權(quán)的公有在很大程度上也變成了形式上的概念。這兩點(diǎn)是理解本文所關(guān)注的國(guó)有資產(chǎn)流失的關(guān)鍵。 國(guó)有資產(chǎn)體制性流失的原因源于對(duì)人力資本產(chǎn)權(quán)天然屬性的忽視，以及對(duì)經(jīng)濟(jì)人有限理性的認(rèn)識(shí)不足。這樣導(dǎo)致了資源的非有效配置和勞動(dòng)者普遍呈現(xiàn)的生產(chǎn)性努力不足。在國(guó)企改革的產(chǎn)權(quán)交易過程中，生產(chǎn)性努力不足進(jìn)一步表現(xiàn)為“競(jìng)價(jià)努力”不足，成為國(guó)有資產(chǎn)交易性流失的一個(gè)重要原因;另