美國(guó)汽車金融的發(fā)展及其對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行的啟示.pdf

1、汽車金融服務(wù)是在汽車的生產(chǎn)、流通與消費(fèi)環(huán)節(jié)中融通資金的金融活動(dòng)，主要包括資金籌集、信貸運(yùn)用、抵押貼現(xiàn)、證券發(fā)行與交易以及相關(guān)保險(xiǎn)、投資活動(dòng)，它是汽車業(yè)與金融業(yè)相互滲透的必然結(jié)果。在當(dāng)今世界，發(fā)展汽車金融服務(wù)業(yè)已經(jīng)成為主流趨勢(shì)。從全球角度看，私人用車銷售的70％是通過(guò)融資，30％是現(xiàn)金購(gòu)買。美國(guó)通過(guò)融資購(gòu)車的比例最高，占80％至85％。經(jīng)驗(yàn)與實(shí)踐都證明汽車工業(yè)的發(fā)展離不開汽車金融業(yè)的支持。盡管我國(guó)汽車金融服務(wù)業(yè)發(fā)展迅速，但與國(guó)外近百年的發(fā)

2、展歷史相比，還處于起步階段。在我國(guó)開展汽車金融服務(wù)，面對(duì)的既有市場(chǎng)問題又有體制問題。為了規(guī)范汽車金融機(jī)構(gòu)的運(yùn)作，我國(guó)相繼頒布了《汽車金融機(jī)構(gòu)管理?xiàng)l例》、《汽車金融公司管理辦法》等，為我國(guó)汽車金融的進(jìn)一步發(fā)展創(chuàng)造了一個(gè)良好的法律條件。同時(shí)，這些法律、法規(guī)的頒布也使我國(guó)的汽車金融業(yè)向國(guó)外汽車金融公司敞開了大門。截止到去年年底，在中國(guó)開業(yè)的汽車金融公司已有上汽通用、大眾、豐田、福特、戴姆勒—克萊斯勒5家。在這種背景下，以代表著國(guó)際上商業(yè)銀行最

3、先進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)管理水平的美國(guó)商業(yè)銀行為目標(biāo)，研究汽車金融機(jī)構(gòu)的先進(jìn)服務(wù)方式和操作流程，以及汽車消費(fèi)信貸所面臨的風(fēng)險(xiǎn)分析及其控制，是具有較強(qiáng)的實(shí)際意義的。 美國(guó)的汽車金融服務(wù)機(jī)構(gòu)包括三大類：汽車金融服務(wù)公司、信貸聯(lián)盟和信托公司，其中以附屬于汽車制造公司的汽車金融服務(wù)公司發(fā)展最為成功，如通用汽車金融服務(wù)公司(GMAC)及福特汽車信貸公司(FMCC)，該類公司最初只銷售自己所依附的母公司生產(chǎn)的產(chǎn)品，現(xiàn)在一方面幾乎獨(dú)立承擔(dān)促銷母公司產(chǎn)品的重任

4、，另一方面也開始銷售其他汽車制造公司生產(chǎn)的汽車產(chǎn)品，甚至業(yè)務(wù)己經(jīng)超出汽車產(chǎn)品本身，如向房貸等領(lǐng)域擴(kuò)展。分期付款零售方式、融資租賃方式、信托租賃方式及汽車分期付款合同的轉(zhuǎn)讓與再融資是美國(guó)汽車金融公司的服務(wù)模式，汽車金融公司的資金來(lái)源于銀行貸款、發(fā)行商業(yè)票據(jù)、消費(fèi)者存款、債券及其資本金；利潤(rùn)來(lái)自一、資金成本與放款利息的利差；二、高收益、高風(fēng)險(xiǎn)、高利潤(rùn)回報(bào)的金融服務(wù)產(chǎn)品；三、將汽車營(yíng)銷同汽車消費(fèi)者的委托投資理財(cái)相結(jié)合。如汽車租賃服務(wù)；四、資產(chǎn)

5、管理和投資組合。一方面通過(guò)證券化，從證券、債券市場(chǎng)獲取收益；另一方面從房地產(chǎn)、保險(xiǎn)等市場(chǎng)獲取利潤(rùn)。 在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，信用服務(wù)體系是防范信用交易風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)性措施。美國(guó)商業(yè)銀行在經(jīng)營(yíng)管理過(guò)程中，為指導(dǎo)銀行的經(jīng)營(yíng)行為，建立了覆蓋整個(gè)系統(tǒng)及各項(xiàng)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)管理框架，形成了全面風(fēng)險(xiǎn)管理能力，包括對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別、理解、計(jì)量、評(píng)估等風(fēng)險(xiǎn)管理的全過(guò)程。在具體組織架構(gòu)上，實(shí)行層級(jí)管理：首先是董事會(huì)及其下屬的風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)，其次是高級(jí)行政管理層，最后

6、是具體執(zhí)行層面，由專門的風(fēng)險(xiǎn)管理部門負(fù)責(zé)對(duì)具體業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的管理、授信業(yè)務(wù)的審批、檢驗(yàn)風(fēng)險(xiǎn)管理程序是否合理等具體業(yè)務(wù)操作。美國(guó)商業(yè)銀行在對(duì)個(gè)人消費(fèi)信貸進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理的過(guò)程中，一般以事前管理為主，對(duì)任何一個(gè)業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)都有完善的內(nèi)控制度約束相關(guān)人員。商業(yè)銀行都建立了內(nèi)部的客戶信用評(píng)級(jí)制度，由客戶經(jīng)理對(duì)客戶進(jìn)行信用評(píng)級(jí)，只有信用等級(jí)符合銀行最低要求的客戶，才有資格申請(qǐng)貸款。在個(gè)人消費(fèi)信貸審批環(huán)節(jié)，美國(guó)商業(yè)銀行一般根據(jù)不同審批人員的從業(yè)經(jīng)驗(yàn)、資歷和職位

7、的高低設(shè)立權(quán)限，并根據(jù)其所審批的個(gè)人消費(fèi)貸款的質(zhì)量情況進(jìn)行考核，從而能夠真實(shí)地反映審批人的個(gè)人業(yè)績(jī)。 目前在我國(guó)，以商業(yè)銀行為主要貸款機(jī)構(gòu)的汽車消費(fèi)信貸模式也被稱為“直客式”貸款，由購(gòu)車人向商業(yè)銀行貸款，用取得的貸款，支付給經(jīng)銷商購(gòu)買選中的汽車，然后，購(gòu)車人再按分期付款方式歸還銀行的貸款；“間客式”汽車信貸是由經(jīng)銷商、銀行、保險(xiǎn)公司三方聯(lián)手，資信調(diào)查和信用管理以經(jīng)銷商為主體，保險(xiǎn)公司提供保證保險(xiǎn)，經(jīng)銷商負(fù)連帶保證責(zé)任；汽車財(cái)務(wù)公

8、司的個(gè)人汽車消費(fèi)信貸以財(cái)務(wù)公司為主體貸款給消費(fèi)者。2004年《汽車金融公司管理辦法》頒布實(shí)施，對(duì)汽車金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)范圍、運(yùn)營(yíng)方式包括車貸利率水平的制訂等游戲規(guī)則進(jìn)行規(guī)范，將對(duì)培育和促進(jìn)我國(guó)汽車融資業(yè)務(wù)主體多元化、汽車消費(fèi)信貸市場(chǎng)專業(yè)化產(chǎn)生積極而深遠(yuǎn)的影響。 我國(guó)商業(yè)銀行必須在學(xué)習(xí)借鑒美國(guó)商業(yè)銀行個(gè)人消費(fèi)信貸的風(fēng)險(xiǎn)管理手段的基礎(chǔ)之上，立足我國(guó)實(shí)際情況建立信用風(fēng)險(xiǎn)控制策略：一、在風(fēng)險(xiǎn)尚未發(fā)生時(shí)，預(yù)先采取一定的防務(wù)性措施，以防止金融風(fēng)

9、險(xiǎn)發(fā)生的預(yù)防策略；二、考慮到風(fēng)險(xiǎn)事件的存在與發(fā)生的可能性，銀行自覺地避開或退出有風(fēng)險(xiǎn)的項(xiàng)目，以減少或避免這些風(fēng)險(xiǎn)所引起損失的規(guī)避策略；三、銀行利用某些合法的交易方式或業(yè)務(wù)手段，將自己所面臨的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給其他經(jīng)濟(jì)主體承擔(dān)的轉(zhuǎn)嫁策略；四、分散策略。銀行在進(jìn)行貸款決定時(shí)，按照汽車消費(fèi)貸款的品種、期限、利率、擔(dān)保方式及貸款對(duì)象等因素，適當(dāng)分配投放金額；五、銀行在對(duì)汽車消費(fèi)貸款風(fēng)險(xiǎn)整體把握的基礎(chǔ)上，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)損失采取事先的補(bǔ)償措施；六、抑止策略。銀行在

10、承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)后，加強(qiáng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)因素變化的關(guān)注，當(dāng)出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生征兆或?qū)嶋H發(fā)生時(shí)，及時(shí)采取措施防止風(fēng)險(xiǎn)惡化，爭(zhēng)取化解風(fēng)險(xiǎn)，或者盡量減少風(fēng)險(xiǎn)造成的損失。 基于上面所述各種汽車消費(fèi)信貸風(fēng)險(xiǎn)控制策略，商業(yè)銀行要建立一套汽車消費(fèi)信貸風(fēng)險(xiǎn)管理體系，其中包括貸前的個(gè)人資信水平調(diào)查與評(píng)價(jià)系統(tǒng)、貸中的個(gè)人信用狀況監(jiān)控系統(tǒng)、貸后的個(gè)人信用監(jiān)控和風(fēng)險(xiǎn)處置系統(tǒng)。 本論文意在借鑒汽車金融發(fā)展最為悠久及完善的美國(guó)汽車金融發(fā)展模式，從美國(guó)汽車金融服務(wù)機(jī)構(gòu)的發(fā)展